50
эффективный алгоритм обеспечения экономической устойчивости, является
актуальной задачей.
При анализе экономического развития предприятия в литературе многие
авторы останавливаются на применении бизнес-процессных подходов для
достижения эффективного результата в динамике. С учетом современного
состояния кризисных предприятий в экономике РФ выделяется такое
перспективное направление, получившее широкое распространение, как
финансовое оздоровление предприятий (бизнеса).
46
Таким образом, при анализе подобных направлений в динамике
бизнеспроцессного подхода следует принимать во внимание ресурсы
финансовых потоков СПК «Полынный» непременном учете фактора времени и
взаимосвязи различных сторон хозяйственного процесса.
Для получения представлений о финансовых ресурсах СПК «Полынный»
в динамике необходим анализ, как ее финансовых потоков, так и всей системы в
целом, включающей эти потоки. Чтобы решить эту основную задачу, следует
разделить ее на два основных направления:
1) получение уравнения доходности типа, которое представляет
моделирование финансовых потоков бизнес-процесса организации;
2) составление конкретных системных задач бизнес-
процесса
организации.
47
Нами предлагается рассмотреть такое направление управления
доходностью СПК «Полынный» как карта бизнес-процессов предприятия.
46
Боброва Е.А. Методология формирования информационного обеспечения управления затратами в предприятиях
АПК// Научные записки ОрелГИЭТ. 2014. № 2 (10). С. 43-48.
47
Майорова М.А. Экономико-математические модели в управлении производственно - экономической
деятельностью сельскохозяйственных предприятий// Интернет-журнал Науковедение.2014. № 4 (23). С. 109.
51
В качестве примера приводится карта бизнес-процессов по обслуживанию
маточного поголовья КРС (приложение 1)
Карта бизнес-процессов по обслуживанию маточного поголовья носит
детализированный характер и позволяет определить такие важные аспекты в
управлении доходностью предприятия как бизнес-процессом как возникновение
центров затрат.
Идентификация формирования центра затрат позволяет точно
предопределить место и срок бизнес-процесса, в котором возникают затраты с
тем, чтобы иметь возможность определить потребность СПК «Полынный» в
наиболее ликвидных активах с целью бесперебойного обеспечения
бизнеспроцесса и создания поточности и рациональности бизнес-процесса.
Инструментом для достижения заявленных целей сельскохозяйственного
предприятия является управление доходностью, под которым следует понимать
систему сбора, обработки и представления информации, обеспечивающую
принятие обоснованных решений.
Систему управления доходностью СПК «Полынный», на наш взгляд,
можно разделить на две основные составляющие: измерение затрат и управление
ими. Измерение затрат – это основа любых решений в области управления ими.
Поэтому от точности и своевременности их измерения напрямую зависит
эффективность решений в области управления затратами и, как следствие,
повышение эффективности хозяйственной деятельности.
3.2. Разработка прогнозных финансовых документов на основе целевых
значений факторов стоимости СПК «Полынный»
Управление доходностью — это планирование, оценка и контроль, а также
интерпретация прибыльности организаций, услуг и отношений с клиентами.
52
В этом определении есть несколько важных элементов. Во-первых,
управление доходностью — это законченный управленческий процесс, а не
просто аналитическая учетная процедура. Во-вторых, в отличии от ряда других
методов, управление доходностью делает акцент на счете прибылей и убытков и
лишь во вторую очередь на балансе. В рамках управления доходностью,
прибыльность не только отражается в отчетах, но планируется, оценивается и
интерпретируется. Планирование гарантирует, что усилия компании будут
направлены на достижение корпоративных целей, оценка (измерение)
подразумевает контроль и корректировку процесса относительно исходного
плана путем сопоставления полученного дохода по отношению к связанным с
ним расходам. Интерпретация обеспечивает действенную картину
функционирования бизнеса и отдельных его участников, служит базой для
следующего цикла планирования.
Таблица
3.2 Целевые значения факторов стоимости бизнеса
(расчет в текущих ценах)
Показатель
отчетный
год
прогнозный период
1 год
2 год
3 год
Рентабельность
инвестированного капитала,
%
7,62
28,00
32,00
35,00
Темп прироста
инвестированного капитала,
%
6,11
50,00
30,00
20,00
Средневзвешенная рыночная
стоимость капитала, %
15,90
17,00
16,00
15,00
Четко выстроенные технологические процессы окажут позитивное
влияние на рентабельность инвестированного капитала, характеризующего
доходность, полученную на капитал, привлеченный из внешних источников.
Темп прироста этого показателя может составить 20% с учетом позитивных
53
тенденций за прошлый период при возможном снижении средней ставки
процента на 15%.
Капиталоотдача инвестированного капитала или эффективность
использования капитала возрастет до 2,10 (табл. 3.3). При этом структура
переменных затрат и средняя норма амортизации должны остаться на прежнем
уровне. Также прирост эффективности использования капитала в прогнозном
периоде выражается в оптимизации структуры оборотного капитала. В структуре
оборотного капитала предполагается сокращение запасов на 22%, и
соответствующий рост дебиторской задолженности.
При этом коэффициент абсолютной ликвидности снизится до 0,1, что
определяется востребованностью финансовых ресурсов внутри предприятия для
организации рациональных бизнес-процессов, соответственно длительность
кредиторской задолженности может возрасти до 55 дней.
Таблица 3.3 Вспомогательные исходные данные
Показатель
отчетный
год
прогнозный период
1 год
2 год
3 год
Капиталоотдача
инвестированного
капитала, руб./ руб.
0,27
2,00
2,05
2,10
Структура переменных
затрат (расходы по
обычным видам
деятельности за вычетом
амортизации)
1,000
1,000
1,000
1,000
Средняя норма
амортизации (к
стоимости внеоборотных
активов), %
1,543
1,543
1,543
1,543
Соотношение между
долгосрочным и
краткосрочным заемным
капиталом
4,23
0,90
0,80
0,70
54
Запасы в структуре
оборотного капитала,%
77
55
55
55
Дебиторская
задолженность, в
структуре оборотного
капитала,%
23
45
45
45
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,466
0,10
0,10
0,10
Длительность
кредиторской
задолженности, дни
153,11
45,00
50,00
55,00
Прочий финансовый
результат (не включая
проценты к уплате),
тыс. руб.
9 921
10 000
10 000
10 000
Средняя ставка НДС, %
(к выручке (нетто)
18
18
18
18
Процент по заемному
капиталу, %
13,00
13,00
13,00
13,00
Требуемая доходность
собственного капитала,
%
21
21,0
21,0
21,0
Требуемая доходность собственного капитала должна сохраниться на
уровне 21%.
Таблица 3.4
Вспомогательные расчеты
Показатель
отчетный
год
прогнозный период
1 год
2 год
3 год
Инвестированный капитал,
тыс. руб.
150993
226 490
294 436
353 324
Чистая операционная
прибыль, тыс. руб.
11509
63 417
94 220
123 663
Собственный капитал, тыс.
руб.
141243
113 245
110 414
88 331
Заемный капитал, тыс. руб.
9750
113 245
184 023
264 993
Оборотный капитал, тыс. руб.
81371
(9170
396)
(12322
712)
(15239
279)
55
Капитальные вложения во
внеоборотные активы, тыс.
руб.
(32216)
(9475
372)
(3 418
850)
(3220
681)
Первоначальная стоимость
внеоборотных активов на
конец года, тыс. руб.
123407
9596
891
12867
632
15889
727
В абсолютном выражении логичная модель бизнес-процессов,
описывающая все стадии управленческого процесса, может сделать предприятие
привлекательным для инвесторов, что отразится в приросте инвестированного
капитала на 202331 тыс. руб., чистой операционной прибыли - на 112154 тыс.
руб. При этом собственный капитал может сократиться на 52912 тыс. руб.,
основание – инвестиционная привлекательность бизнесмодели, позволяющей
эффективно управлять бизнес-процессами.
Прогнозный отчет о прибылях и убытках может являться существенным
плюсом при получении кредитов, заключении договоров с лизинговыми
компаниями и т. п. Хотя прогнозная отчетность и является достаточно условной,
она отражает намерения предприятия по ведению бизнеса. На основе такой
отчетности можно судить о том, как фактические отклонения от бизнесплана на
текущем этапе развития повлияют в будущем на финансовые показатели
предприятия.
Таблица 3.5
Прогнозный отчет о прибылях и убытках
Показатель
Отчетный
год
прогнозный период
1 год
2 год
3 год
Выручка
40 292
452 979
603 595
741 980
Расходы по обычным видам
деятельности, в том числе по
элементам:
(34286)
(399562)
(519375)
(628316)
Материальные затраты
(17772)
(137935)
(175969)
(210145)
Затраты на оплату труда
(10323)
(80121)
(102213)
(122064)
56
Отчисления на социальные
нужды
(2828)
(21949)
(28001)
(33440)
Прочие затраты
(1475)
(11448)
(14605)
(17441)
Переменные затраты
(32 398)
(251
453)
(320788)
(383090)
Амортизация
(1 888)
(148109)
(198587)
(245 227)
Прибыль от продаж
6 006
53 417
84 220
113 663
Проценты к уплате
-
(14 722)
(23 923)
(34 449)
Прочий результат (не вкл.
проценты к уплате)
9921
10000
10000
10000
Прибыль до
налогообложения
15927
48695
70 297
89214
Чистая прибыль
11509
48695
70 297
89214
Нераспределенная прибыль
11 225
(27998)
(2831)
(22083)
Прогнозная отчетность составлена на основе существующей системы
бюджетов или бизнес-плана. При этом в качестве отправной точки взята
фактическая отчетность на самую последнюю отчетную дату. В основу расчетов
были положены потоки по операционной деятельности; потоки по
инвестиционной деятельности; потоки по финансовой деятельности. Рост
выручки составит 701688 тыс. руб. При росте затрат 594030 тыс. руб. чистая
прибыль должна возрасти на 77705 тыс. руб.
Прогнозный балансовый отчет подготавливается путем корректировки
балансового отчета за предыдущий, только что закончившийся год, с учетом всех
тех видов деятельности, которые предполагается использовать в течение
бюджетного периода.
Таблица 3.6
Прогнозный балансовый отчет на конец периода
Показатель
отчетный
год
прогнозный период
1 год
2 год
3 год
Актив
Внеоборотные активы
69622
9396885
12617148
15592603
57
Запасы
56318
(5043718
)
(6777492
)
(8381604
)
Дебиторская задолженность
и прочие оборотные активы
24112
4088303)
(5491411
)
(6788053
)
Денежные средства и
краткосрочные финансовые
вложения
7737
10886
17338
25056
Итог баланса
157789
275751
365584
448001
Пассив
Собственный
инвестированный капитал
129734
129734
129734
129734
Собственный накопленный
капитал
11509
(16489)
(19320)
(41403)
Долгосрочные
обязательства
7887
53642
81788
109115
Краткосрочные кредиты и
займы
1 863
59 603
102 235
155 878
Кредиторская
задолженность
14 728
49 261
71 147
94 678
Итог баланса
165 721
275 751
365 584
448 001
Прогнозный балансовый отчет необходимо иметь по следующим
причинам:
может вскрыть отдельные неблагоприятные финансовые проблемы,
решением которых руководство заниматься не планировало; служит в качестве
высокоточного инструмента контроля всех остальных
перспективных планов на предстоящий период деятельности компании;
помогает руководству выполнять расчеты различных коэффициентов и
показателей;
помогает определить перспективные источники финансирования и
важнейшие обязательства прогнозного периода.
Для СПК «Полынный» прогнозный балансовый отчет показывает
важность прироста на 282280 тыс. руб. за счет увеличения стоимости
58
внеоборотных активов. Изменения в пассивной части определяются ростом
долгосрочных и краткосрочных займов, что подтверждается в прогнозном отчете
о движении денежных средств (приложение 2-4).
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Бизнес-процессом является совокупность взаимосвязанных работ,
направленных на достижение вполне определенной цели, и которая по заданной
методике преобразует входы в выходы, определяемые исходя из требований
59
потребителя, тогда процессный подход к управлению бизнесом должен
учитывать классификацию бизнес-процессов не только по их основному
назначению (основной, управляющий, обеспечивающий), но и по границам их
выполнения в рамках предприятия: сквозные процессы, проходящие через
несколько подразделений, или всю организацию, пересекая границы
функциональных подразделений; процессы подразделений, деятельность
которых ограничена рамками одного функционального подразделения;
процессы-операции, выполняемые одним сотрудником.
В настоящее время к процессному подходу, как правило, обращаются
организации, у которых потенциал роста и развития исчерпан, их ожидания
связаны со снижением издержек, уменьшением влияния человеческого фактора
при управлении организацией, повышением рентабельности и управляемости.
Полный переход к процессному подходу предусматривает гибкое и оперативное
приспособление к ожидаемым сдвигам в запросах потребителей,
соответствующее изменение стратегии, технологии, организации производства и
управления.
Объект исследования - СПК «Полынный».
Анализ показателей агрегированного баланса за 2013-2015 гг. на основе
темпа прироста отдельных показателей, входящих в состав активной и пассивной
частей дает возможность сформулировать следующие обоснованные выводы:
инвестиционная деятельность предприятия связана с процессом
обновления основных производственных фондов и производственными
инвестициями СПК «Полынный» является неэффективной, прирост
показателей инвестиционной деятельности составил 12,4%;
операционная деятельность предприятия, отражающая его
производственную специализацию, также признана неэффективной.