28
2. Нормальная финансовая устойчивость гарантирует платежеспособность
предприятия:
ФС< 0; ФД > 0; ФО > 0.
Трехкомпонентный показатель равен: S=(0; 1; 1).
3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением
платежеспособности предприятия. При данном типе финансовой ситуации
сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения
источников собственных средств:
ФС< 0; ФД< 0; ФО > 0.
Трехкомпонентный показатель равен: S=(0; 0; 1).
4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью
зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала, долго-
и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования
материально-производственных запасов. Пополнение запасов осуществляется за
счет средств, образующихся во результате погашения кредиторской
задолженности:
ФС< 0; ФД< 0; ФО < 0.
Трехкомпонентный показатель равен: S=(0; 0; 0).
Таким образом, для проведения анализа финансовой устойчивости
предприятия используется следующая система показателей: общий уровень
финансовой устойчивости предприятия; наличие собственных оборотных
средств; расчет коэффициента обеспеченности запасов и затрат; коэффициента
обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами;
коэффициента маневренности собственного капитала. Существует четыре типа
финансовой устойчивости: абсолютная финансовая устойчивость, нормальная
финансовая устойчивость, неустойчивое финансовое состояние; кризисное
финансовое состояние.
29
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ОЦЕНКА
ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ АО «СТРОЙМОНОЛИТ»
2.1 Организационно-экономическая характеристика АО «СтройМонолит»
Компания создана во 2004 году и с самого начала занимается выполнением
работ, связанных с устройством монолитных железобетонных конструкций.
Сегодня над рынке строительных работ и услуг столичного региона
насчитывается не одна сотня компаний, имеющих солидный послужной список,
во который входят различные объекты, включая уникальные.
Как правило, большинство строительных предприятий не
специализируются над каком-либо одном виде, а выполняют целый комплекс
работ, позволяющий если не построить дом целиком «под ключ» то, под крайней
мере, выполнить значительную их часть. Однако существуют компании, которые
сосредоточились над том, чтобы досконально изучить только один вид работ, над
котором и специализируются во дальнейшей практике. Одной из таких является
АО «СтройМонолит».
Компания выполняет:
работы под строительству индивидуальных жилых домов и
таунхаусов;
объемы работ под бетонированию монолитных конструкций над
крупных и уникальных объектах:
отдельные особо сложные конструкции из монолитного бетона над
объектах реконструкции и нового строительства.
ВО портфолио компании имеется ряд объектов, участие во строительстве
которых подтверждает профессионализм работников АО «СтройМонолит». К
таким зданиям можно отнести:
автоцентр Mersedes "Панавто" (над 50 км. МКАД);
автосалон SsangYong во Химках;
автосалон Porshe над Ленинградском шоссе;
30
бетонирование монолитных конструкций Ледового дворца над
Ходынском поле.
Кроме этого, над счету компании не один десяток коттеджей из
монолитного бетона, другие объекты для индивидуальных заказчиков.
Для выполнения работ такого уровня компания должна иметь во первую
очередь высококвалифицированный персонал, а также современное
оборудование и оснастку. ВО штате АО «СтройМонолит» 157 рабочих, умеющих
работать с любым инструментом или средством малой механизации,
предназначенных для монтажа опалубки, укладки смеси и ухода за бетоном, во
том числе и во зимних условиях. Компания имеет во наличии более 1,5 тысяч
квадратных метров современной инвентарной крупнощитовой опалубки, а также
комплект вибраторов для уплотнения бетона, заглаживающих машин для
подготовки поверхности полов и перекрытий, набор термоматов и
трансформаторные подстанции КТПТО для производства бетонных работ при
отрицательных температурах.
Руководят строительными работами 7 инженерно-технических
работников, каждый из которых обладает немалым опытом работы над различных
стройках, но одинаково хорошо знающих технологию опалубочных и бетонных
работ. Благодаря наличию во компании современных программных комплексов,
подбор комплекта опалубки, необходимой для выполнения того или иного
объема работ производится достаточно быстро и исключает ошибки при
комплектации объекта строительства опалубкой, арматурой или бетоном.
Большое значение во компании уделяется соблюдению правил охраны труда и
техники безопасности, поскольку отсутствие травматизма – признак высокой
культуры труда.
Структура является линейно - функциональной. Руководителем является
генеральный директор. Организационная структура организации представляет
собой совокупность взаимосвязанных элементов и звеньев управления. Она
выражает отношение власти и подчинения, которые юридически закрепляются во
31
нормативных документах предприятия (уставе, положениях о подразделениях,
должностных инструкциях).
Утверждена организационная структура генеральным директором АО
«СтройМонолит». Схема находится во приложении 1.
Структура численности работников над предприятии представлена во
таблице 3.
Таблица 3
Структура численности работников АО «СтройМонолит» во 2019г.
Категория работников
Численность, чел.
Уд. вес, %
1. Руководители
1
0,6
2. Специалисты
11
7,0
3. Рабочие – всего, во том числе
- основные
- вспомогательные
145
111
34
92,4
70,7
21,7
Всего работников
157
100
Функциональные обязанности всех подразделений взаимосвязаны и
взаимозависимы.
Основные экономические показатели АО «СтройМонолит»
представлены во таблице 4 (над основе отчетности, представленной во приложениях
2 и 3).
Таблица 4
Основные экономические показатели АО «СтройМонолит» во 2017-
2019гг.
Показатели
2017
г.
2018г
.
2019 г.
Абс. откл. (+,-)
Темп
прироста,%
2018
от
2017г.
2019
от
2018г
.
2018
к
2017г
.
2019
к
2018г
.
1
2
3
4
5
6
7
8
Выручка тыс. руб.
63864
51687
102121
-12177
50434
-19,1
97,6
Себестоимость,
тыс. руб.
54961
43889
91975
-11072
48086
-20,2
109,6
Прибыль от
продаж, тыс. руб
8903
7798
10146
-1105
2348
-12,4
30,1
Прибыль чистая,
тыс. руб.
5634
7764
12539
2130
4775
37,8
61,5
32
Окончание табл. 4
1
2
3
4
5
6
7
8
Затраты над 1
руб. выручки,
руб.
0,861
0,849
0,901
-0,011
0,052
-1,3
6,1
Рентабельность
продаж, %
13,94
15,09
9,94
1,15
-5,15
8,2
-34,2
Среднегодовая
стоимость
оборотных
активов, тыс.
руб.
51603
63352
76431
11749
13079
22,8
20,6
Среднегодовая
стоимость
основных
средств, тыс.
руб.
6958,5
14411
25009
7452
10598
107
73,5
Среднесписочна
я численность,
чел.
127
135
157
8
22
6,3
16,3
Фонд оплаты
труда, тыс. руб.
13509
17587
24021
4077,9
6434,3
30,2
36,6
Среднемесячная
заработная
плата,
8864
10856
12750
1992
1894
22,5
17,5
Производительн
ость труда,
руб./чел.
502,9
382,8
650,5
-120,0
267,6
-23,9
69,9
Экономическая
рентабельность,
%
8,8
15,0
12,2
6,2
-2,7
70,3
-18,3
Фондоотдача,
руб.
9177,8
3586
4083,3
-5591,2
496,7
-60,9
13,8
Коэффициент
оборачиваемост
и оборотных
активов,
обороты.
1,2
0,8
1,3
-0,4
0,5
-34,1
63,8
Под данным таблицы можно сделать вывод о том, что выручка от продаж
возросла во 2019г. более чем во 2 раза, себестоимость возросла также во 2 раза.
Деятельность предприятия во 2017 – 2019гг. была рентабельной, размер
полученной прибыли от продаж во 2019г. увеличился под сравнению с 2018г. над
30,1%, чистая прибыль увеличилась над 61,5%. Рентабельность продукции
составила во 2019г. 9,9%.
33
АО «СтройМонолит» проводило модернизацию основных
производственных фондов, их сумма увеличилась во отчетном году над 10598 тыс.
руб. или над 73,5%. Использовало Общество свои основные фонды достаточно
эффективно, фондоотдача возросла под сравнению с 2018г. над 13,8%.
ВО 2019г. произошло увеличение среднесписочной численности
работников над 16,3%. Производительность труда возросла над 69,9%.
Среднемесячная заработная плата увеличилась над 17,5%.
Среднегодовая стоимость оборотных средств во 2019г. увеличилась над
20,6%. Оборачиваемость составила во 2018г. 0,8 раза, во 2019г. возросла над 63,8%
и составила 1,3 раза.
2.2 Анализ динамики финансовых показателей АО «СтройМонолит»
Используя данные бухгалтерской финансовой отчетности АО
«СтойМонолит» за 2019г., выполним далее анализ динамики финансовых
показателей Общества.
Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность
установить размер абсолютного и относительного прироста (уменьшения) всего
имущества предприятия и отдельных его видов.
Прирост актива указывает над расширение деятельности предприятия, но
также может быть результатом влияния инфляции. Уменьшение актива
свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота и может
быть следствием износа основных средств, или результатом снижения
платежеспособного спроса над товары, работы и услуги предприятия и т.п.
Показатели структурной динамики отражают долю участия каждого вида
имущества во общем изменении совокупных активов. Их анализ позволяет
сделать вывод о том, во какие активы вложены вновь привлеченные финансовые
ресурсы или какие активы уменьшились за счет оттока финансовых ресурсов.
Для оценки динамики состава, структуры имущества под данным
бухгалтерского баланса составим аналитическую таблицу (приложение 4).
34
Результаты проведенного анализа свидетельствуют о том, что во 2018г.
внеоборотные фонды увеличились над 14672 тыс. руб. под сравнению с 2017г. и
они составляют 27,1% во общей сумме актива, как видим из таблицы, это
произошло из-за увеличения основных средств над 207,4%. ВО 2019г.
внеоборотные фонды увеличились над 6524 тыс. руб. под сравнению с 2018г. и они
составляют 39% во общей сумме актива, как видим из таблицы, это произошло
так же из-за увеличения основных средств над 30%.
Структура оборотных активов за анализируемый период существенно не
изменилась. Основная часть оборотных активов во 2017г. приходится над запасы -
их доля во общей сумме активов составила 41,1%, во 2018г. значение показателя
под этой статье увеличилось над 13,6%, во 2019г. – над 13,2%. Это является
отрицательным моментом. Доля запасов во 2019г. увеличилась под сравнению с
2018г. и составила 33,8% во общей сумме активов.
ВО 2017г. дебиторская задолженность соствляет 37,5% во стуктуре активов,
во 2018г. она сократилась над 13,4%, а во 2019г. вновь возросла над 5,4% и составила
21,9% во структуре активов.
ВО 2018г. наблюдается значительное увеличение краткосрочных
финансовых вложений – во 237 раз, они занимают 23,6% во структуре активов АО
«СтройМонолит». ВО 2019г. у предприятия нет краткосрочных финансовых
вложений.
Денежные средства во 2018г. увеличились во 15 раз и занимают 2% во
структуре акивов, во 2019г. их сумма и доля сократились. Уменьшение
показателей под статье «денежные средства» над 56,6% говорит о том, что
предприятие активно использовало свои оборотные средства для получения
прибыли, а не накапливало их над своих счетах во банках.
Динамика структуры имущества АО «СтройМонолит» во 2017-2019гг.
представлена над рис. 3.
35
Рисунок 3 - Динамика структуры имущества АО «СтройМонолит» во
2017-2019гг.
Как видим доминирующее положение во структуре активов над
проятижении всего анализируемог периода занимали оборотные средства. ВО
2017г. – 84,7%, во 2018г. их доля сократилась до 72,9%, во 2019г. они составляют
61% во структуре активов АО «СтойМонолит», что является положительным
моментом.
Причины увеличения (уменьшения) имущества предприятия
устанавливают, изучая изменения во составе источников его образования.
Поступление, приобретение, создание имущества может осуществляться за счет
собственных и заемных средств, характеристика которых отражена во пассиве
бухгалтерского баланса.
Оценка динамики состава и структуры источников собственных и
заемных средств проводим под данным баланса и представляем во приложении 5.
ВО структуре пассивов во 2017г. и 2018г. доминирующее положение
занимают заемные средства - 61,3% и 68,1% сотвественно, во 2019г. основную
долю среди источников занимают собственные средства – 52,7%.
Основную долю среди заемных средств над протяжении всего
анализируемог периода занимает кредиторская задолженность – 48,2% во 2017г.,
42,5% во 2018г., 33,5% во 2019г. За анализируемый период кредиторская
15,3%
27,1%
39,0%
84,7%
72,9%
61,0%
0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0% 60,0% 70,0% 80,0% 90,0%
2017г.
2018г.
2019г.
Оборотные активы Внеоборотные активы
36
задолженность сократилась над 28,9%. Долгосрочные кредиты и займы занимают
среди заемных источников финансирования во 2019г. 10,5%.
Величина собственного капитала увеличилась во течение отчетного
периода над 48,7%. Доля нераспределенной прибыли во структуре собственных
средств во 2018г. составила 45,1%, что больше чем во 2017г. и 2018г. Сумма
нераспределенной прибыли увеличилась во 2018г. над 62,8% под сравнению с
2017г., во 2019г. – над 62,3% под сравнению с 2018г.
Динамика структуры источников средств АО «СтройМонолит»
представлена над рис. 4.
Рисунок 4 - Динамика структуры источников средств АО
«СтройМонолит» во 2017-2019гг.
Для оценки платежеспособности АО «СтройМонолит» под данным
баланса за 2019 год составим таблицу (табл. 5).
Данные таблицы 5 говорят о том, что предприятие было платежеспособно
во 2017г. - 2019г., т.к. оборотные активы превышают внешние обязательства над
10369 тыс. руб., 5370 тыс. руб. и 8913 тыс. руб. соответственно.
38,7%
31,9%
52,7%
2,6%
22,1%
10,8%
48,2%
42,5%
33,5%
0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0% 60,0%
2017г.
2018г.
2019г.
Кредиторская задолженность Долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы
Собственные средства
37
Таблица 5
Анализ платежеспособности АО «СтройМонолит»
Показатели
2017г.
2018г.
2019г.
Изменение
2018г.
от
2017г.
2019г.
от
2018г.
1. Запасы и затраты
19063
21655
24511
2592
2856
2. Средства во расчетах
17374
15043
15852
-2331
809
3. Денежные средства и
ценные бумаги
188
20594
710
20406
-19884
4. Итого оборотные активы
(1+2+3)
36625
57292
41073
20667
-16219
5. Долгосрочные кредиты и
займы
0
14047
7619
14047
-6428
6. Краткосрочные
обязательства
26256
37875
24541
11619
-13334
7. Итого внешние
обязательства (5+6)
26256
51922
32160
25666
-19762
8. Превышение оборотных
активов над внешними
обязательствами (4-7)
10369
5370
8913
-4999
3543
Для оценки текущей платежеспособности предприятия используются
относительные коэффициенты ликвидности, над основе которых определяется
степень и качество покрытия краткосрочных обязательств ликвидными
активами.
Анализ коэффициентов ликвидности АО «СтройМонолит» представлен во
таблице 6.
Под результатам проведенного анализа можно отметить положительную
динамику коэффициентов ликвидности АО «СтройМонолит»во 2018г. и
отрицательную динамику во 2019г., за исключением коэффициента текущей
ликвидности. Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился во 2018г. и
составляет 0,544 (что превышает рекомендуемые значения – 0,2-0,25),
показывает, что к концу 2018г. 54,4% краткосрочных обязательств может быть
погашено за счет денежных средств и ценных бумаг.