35
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТЬЮ СТРОИТЕЛЬНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ НА
ПРИМЕРЕ ООО «СТРОЙАРТЕЛЬ»
2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика
строительного предприятия на примере ООО «СтройАртель»
Объектом исследования является общество с ограниченной
ответственностью «СтройАртель». Юридический адрес предприятия:
Красноярский край, г. Красноярск, ул. Глинки. Д.37.
Основными направлениями деятельности ООО «СтройАртель» являются:
– проведение ремонтно-строительных работ зданий, строений,
сооружений, реконструирование, проектирование сооружений;
– выполнение озеленительных работ и работ по уборке территории;
– изготовление строительных материалов для собственных нужд.
В ООО «СтройАртель» ежегодно происходят изменения при подходе к
производственному процессу. Организация закупает новую технику,
автокраны, оборудование. Имеется гараж для автомобилей.
Коллектив ООО «СтройАртель» составляет 116 человека, включая узких
производственных специалистов (плотники-бетонщики, штукатуры-маляры,
электрозагосварщики, машинисты и др.), а также инженерно-технический
персонал и аппарат управления.
Поставщики ООО «СтройАртель» – это партнеры, обеспечивающие
предприятие материально-техническими и энергетическими ресурсами,
необходимыми для производства (цемент, кирпич, трубы, металл и др.).
Большое значение для ООО «СтройАртель» имеют именно те поставщики,
сотрудничество с которыми продолжается долгие годы, такие предприятия
имеют возможность осуществлять поставки продукции в аванс будущих
платежей. Основные поставщики ООО «СтройАртель»:
– ООО «СибЭкоМеталл»;
– ООО «Содружество»;
– ООО ТД «Бастион» и др.
36
Основными клиентами ООО «СтройАртель» являются юридические лица
города Красноярска и Красноярского края. На сегодняшний день ООО
«СтройАртель» имеет постоянных крупных заказчиков, с которыми
организация работает десятки лет:
– АО «Стройтрансгаз»;
– АО «Сельэлектрострой»;
– АО «Медведь-Холдинг»;
– АО «ФСК ЕЭС» и другие.
Система договорных отношений в ООО «СтройАртель» строится на
основании договоров купли-продажи, поставки, подряда и субподряда.
В целях общей оценки эффективности финансово-хозяйственной
деятельности ООО «СтройАртель» в таблице 3 приведены основные
экономические показатели деятельности предприятия в динамике.
Таблица 3
Основные экономические показатели деятельности ООО
«СтройАртель» за 2015-2017 гг.
Показатели
2015
год
2016
год
2017
год
Отклонение
Темпы роста,
%
2016-
2015
2017
-
2016
2016-
2015
2017-
2016
1
2
3
4
5
6
7
8
Выручка от
продаж, тыс. руб.
56235
63112
65998
6877
2886
112,23
104,57
Себестоимость,
тыс. руб.
47780
52001
56658
4221
4657
108,83
108,96
Валовая прибыль,
тыс. руб.
8455
11111
9340
2656
-1771
131,41
84,06
Прибыль от
продаж, тыс. руб.
3443
5886
3910
2443
-1976
170,96
66,43
Прибыль до
налогообложения,
тыс. руб.
5229
4643
4505
-586
-138
88,79
97,03
Чистая прибыль,
тыс. руб.
4183
3714
3604
-469
-110
88,79
97,04
Среднесписочная
численность, чел.
115
114
116
-1
1
99,13
101,75
Производительнос
ть труда, тыс.
руб./чел.
489,00
553,61
568,95
64,61
15,34
113,21
102,77
37
Окончание таблицы 3
1
2
3
4
5
6
7
8
Среднегодовая
стоимость
основных средств,
тыс. руб.
18222
19358
20262
1136
904
106,23
104,67
Фондоотдача,
руб./руб.
3,09
3,26
3,27
0,17
0,01
105,64
100,01
Фондоемкость,
руб./руб.
0,88
0,81
0,80
-0,07
0,01
91,72
99,55
Материальные
затраты, тыс. руб.
30012
34496
38970
4484
4474
114,94
112,97
Материалоемкость
, руб. / руб.
0,53
0,55
0,59
0,01
0,04
102,42
108,03
Результаты анализа основных экономических показателей деятельности
ООО «СтройАртель» позволяют сделать вывод о приросте объема
выполняемых ремонтно-строительных работ в отчетном году – на 4,57 %, что в
абсолютном выражении составило 2886 тыс. руб. Это позволяет сделать вывод
об увеличении объемов производственной деятельности за счет количества
договоров, заключаемых на проведение работ.
Увеличение выручки от выполнения работ повлекло повышение расходов
от обычных видов деятельности – себестоимости работ и управленческих
расходов, которое в относительном выражении составило 8,96 % и 3,92 %
соответственно. Сокращение расходной части не привело к положительной
динамике прибыли, в результате чего, валовая прибыль уменьшилась в
отчетном году на 1771 тыс. руб., а прибыль от продаж – на 1976 тыс. руб., что
говорит о снижении эффективности основных направлений деятельности
предприятия.
Показатель прибыли до налогообложения в отчетном году снизился на
2,97 %, значение показателя 4505 тыс. руб. Причиной указанной динамики
стало негативная динамика прибыли от продаж.
Чистая прибыль предприятия в отчетном году сократилась с 3714 тыс.
руб. до 3604 тыс. руб. по причине снижения прибыли до налогообложения и
начисленного налога на прибыль, что позволяет эффективности финансовой
38
деятельности ООО «СтройАртель» в отчетном году дать отрицательную
оценку.
В части ресурсов, используемых ООО «СтройАртель» в основной
деятельности, напротив, динамика положительная. Так, среднесписочная
численность работников изменений за 2015-2017 гг. не имеет, а
производительность труда увеличивается на 45,09 тыс. руб. Аналогичная
ситуация складывается в части основных производственных фондов – при росте
среднегодовой стоимости на 4,67 %, уровень фондоотдачи, получаемой с
каждого рубля выручки увеличился с 3,26 руб. до 3,27 руб.
В качестве отрицательного момента можно отметить рост
материалоемкости, который происходит на фоне увеличения материальных
затрат на производство ремонтно-строительных работ, в отчетном году на
каждый рубль выручки от продажи приходится 0,59 руб. израсходованных
материалов, что на 8,03 % выше уровня прошлого года.
Проведенный анализ основных экономических показателей деятельности
организации за исследуемый период дает основания для негативной оценки
динамики абсолютных и относительных показателей финансовых результатов,
эффективность использования ресурсов ООО «СтройАртель» в отчетном году
оценивается позитивно.
2.2 Оценка финансовой устойчивости ООО «СтройАртель»
Анализ финансовой устойчивости строительной организации начинается
с общей оценки структуры средств и источников их формирования, используя
вертикальный и горизонтальный анализ. Цель проведения горизонтального и
вертикального анализа бухгалтерского баланса – оценка динамики статей
баланса в абсолютном выражении за анализируемый период для оценки
изменений и рациональности его структуры на основе удельных весов
39
отдельных статей. Результаты анализа баланса ООО «СтройАртель» за 2015-
2017гг. представлены в таблице 4.
В отчетном году по сравнению с 2016 годом валюта баланса ООО
«СтройАртель» выросла в абсолютном выражении на 4911 тыс. руб. что
свидетельствует о положительном изменении баланса. За анализируемый
период внеоборотные активы предприятия увеличились на 496 тыс. руб.,
составив на конец 2017 года 20510 тыс. руб. Внеоборотные активы полностью
представлены основными средствами.
Общая стоимость оборотных активов предприятия на конец 2017 года
выросла на 4415 тыс. руб. и составила 28105 тыс. руб.
Рост стоимости оборотных активов был обусловлен увеличением
стоимости всех составляющих. Максимальное увеличение в абсолютном
выражении отмечено по дебиторской задолженности (платежи по которой
ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты). Рост данного
показателя составил на конец 2017 года 4226 тыс. руб.
Абсолютное увеличение величины запасов составило 150 тыс. руб., по
сравнению с данными 2016 года наблюдается рост данной статьи, поскольку в
2015 году стоимость запасов ООО «СтройАртель» снизилась на 594 тыс. руб.
Минимальное увеличение в части элементов оборотных активов ООО
«СтройАртель» можно отметить по денежным средствам, их прирост в
абсолютном выражении составил всего 39 тыс. руб., в 2016 году рост указанной
статьи баланса составлял 334 тыс. руб.
Удельный вес внеоборотных активов к валюте баланса снизился на 3,61
%. Данное изменение обусловлено ростом стоимости оборотных активов, в
связи с чем происходит снижение доли внеоборотных активов в валюте
баланса. Следствием роста оборотных активов в абсолютном выражении стало
увеличение доли оборотных активов предприятия в валюте баланса на 3,61 %.
36
Таблица 4
Горизонтальный и вертикальный анализ баланса ООО «СтройАртель»
Наименование
статей
Абсолютные величины, тыс. руб.
Относительные величины, %
2015
год
2016
год
2017
год
Отклонение
2015
год
2016
год
2017
год
Отклонение
Темпы роста,
%
2016-
2015
2017-
2016
2016
-
2015
2017-
2016
2016/
2015
2017/
2016
Внеоборотные
активы
18702
20014
20510
1312
496
43,04
45,79
42,19
2,75
-3,61
107,02
102,48
- основные средства
18702
20014
20510
1312
496
43,04
45,79
42,19
2,75
-3,61
107,02
102,48
Итого по разделу I
18702
20014
20510
1312
496
43,04
45,79
42,19
2,75
-3,61
107,02
102,48
Оборотные активы
24751
23690
28105
-1061
4415
56,96
54,21
57,81
-2,75
3,61
95,71
118,64
- запасы
10076
9482
9632
-594
150
23,19
21,70
19,81
-1,49
-1,88
94,10
101,58
- краткосрочная
дебиторская
задолженность
14025
13224
17450
-801
4226
32,28
30,26
35,89
-2,02
5,64
94,29
131,96
- денежные средства
650
984
1023
334
39
1,50
2,25
2,10
0,76
-0,15
151,38
103,96
Итого по разделу II
24751
23690
28105
-1061
4415
56,96
54,21
57,81
-2,75
3,61
95,71
118,64
БАЛАНС
43453
43704
48615
251
4911
-
-
-
0,00
0,00
100,58
111,24
Капитал и резервы
11550
13540
16648
1990
3108
26,58
30,98
34,24
4,40
3,26
117,23
122,95
- уставный капитал
100
100
100
-
-
0,23
0,23
0,21
-
-0,02
100,00
100,00
- нераспределенная
прибыль
(непокрытый
убыток)
11450
13440
16548
1990
3108
26,35
30,75
34,04
4,40
3,29
117,38
123,13
Итого по разделу III
11550
13540
16648
1990
3108
26,58
30,98
34,24
4,40
3,26
117,23
122,95
Краткосрочные
обязательства
31903
30164
31967
-1739
1803
73,42
69,02
65,76
-4,40
-3,26
94,55
105,98
- кредиты и займы
7800
6410
5000
-1390
-1410
17,95
14,67
10,28
-3,28
-4,38
82,18
78,00
- кредиторская
задолженность
24103
23754
26967
-
-
55,47
54,35
55,47
-1,12
1,12
98,55
113,53
Итого по разделу IV
31903
30164
31967
-1739
1803
73,42
69,02
65,76
-4,40
-3,26
94,55
105,98
БАЛАНС
43453
43704
48615
251
4911
100,00
100,00
100,00
-
-
100,58
111,24
41
Значительный рост доли дебиторской задолженности внутри оборотных
активов (на 6,27 %) является негативным изменением и может
свидетельствовать об оттоке денежных средств. Это самый высокий показатель
при анализе структуры оборотных активов.
Следует отметить, что стоимость наиболее ликвидных активов
незначительно выросла (на 39 тыс. руб.), но удельный вес данного показателя
снизился на 0,51 %, составив 3,64 %. На рисунке 3 представлена динамика
имущества ООО «СтройАртель» за 2015-2017гг.
0
5000
10000
15000
20000
25000
2014 год
2015 год
2016 год
тыс. руб.
Основные средства
Запасы
Дебиторская
задолженность
Денежные средства
Рис. 3. Динамика стоимости имущества ООО «СтройАртель»
В пассивной части баланса увеличение общей стоимости произошло как
за счет роста собственного капитала, так и увеличения заемных средств, причем
увеличение собственного капитала составило 3108 тыс. руб., а заемных средств,
представленных краткосрочными обязательствами – на 1803 тыс. руб., что
заслуживает положительной оценки, поскольку прирост собственного капитала
выше.
Динамика источников формирования имущества ООО «СтройАртель»
представлена на рисунке 4.
42
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
2014 год
2015 год
2016 год
тыс. руб.
Уставный капитал
Нераспределенная
прибыль
Краткосрочные
кредиты
Кредиторская
задолженность
Рис.4. Динамика источников формирования имущества ООО
«СтройАртель»
Собственный капитал организации включает уставный капитал,
стоимость которого в течение трех лет не изменялась, и нераспределенную
прибыль, прирост которой составил в 2017 году 3108 тыс. руб.
Рост заемного капитала был обусловлен увеличением стоимости
кредиторской задолженности на 3213 тыс. руб., стоимость краткосрочных
кредитов и займов снизилась на 1410 тыс. руб.
Доля собственных средств предприятия по состоянию на конец 2015 года
была очень незначительна, ее удельный вес по отношению к валюте баланса
составлял 26,58 %. Однако, в 2016 году стоимость собственного капитала
выросла на 1990 тыс. руб. за счет увеличения нераспределенной прибыли, в
2017 году также произошло увеличение собственного капитала на 3108 тыс.
руб., в результате чего доля собственного капитала в структуре пассивов
достигла 34,24 %. Собственный капитал на 99,40 % представлен
нераспределенной прибылью, что является положительным моментом.
Источником формирования совокупных активов являются также
краткосрочные обязательства. Их удельный вес в валюте баланса к концу 2017
года снизился на 3,26 % и составил 65,76 %. По отношению к величине на
конец 2015 года это изменение составило 1803 тыс. руб., при этом, на 3213 тыс.
43
руб. выросла стоимость кредиторской задолженности предприятия, и на 1410
тыс. руб. снизилась стоимость краткосрочных кредитов и займов.
Таким образом, можно сделать вывод, что структура капитала
существенно не изменилась, однако, негативным моментом является
преобладание в ней заемного капитала.
Следующим этапом финансового анализа ООО «СтройАртель» является
анализ ликвидности организации.
На этапе анализа ликвидности проводится оценка структуры баланса и
расчет коэффициентов ликвидности. Цель анализа ликвидности баланса –
оценка соотношения активов и пассивов. В таблице 5 представлен анализ
ликвидности баланса ООО «СтройАртель» за 2015-2017гг.
Таблица 5
Анализ ликвидности баланса ООО «СтройАртель», тыс. руб.
Актив
2015
год
2016
год
2017
год
Пассив
2015
год
2016
год
2017
год
Платежный
излишек или
недостаток (+ ; -)
А1
650
984
1023
П1
24103
23754
26967
-
23453
-
22770
-
25944
А2
14025
13224
17450
П2
7800
6410
5000
6225
6814
12450
А3
10076
9482
9632
П3
-
-
-
10076
9482
9632
А4
18702
20014
20510
П4
11550
13540
16648
-7152
-6474
-3862
Баланс
43453
43704
48615
Баланс
43453
43704
48615
-
-
-
Как видно из таблицы 5, баланс ООО «СтройАртель»» в течение всего
анализируемого периода не является абсолютно ликвидным, т.к. нарушено
соотношение А1 и П1, и А4 и П4, поскольку организация не имеет
достаточного объема наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее
срочных обязательств, а стоимость труднореализуемых активов значительно
превышает устойчивые пассивы (собственный капитал).
Поскольку баланс ООО «СтройАртель» не является абсолютно
ликвидным, следует провести расчет коэффициентов ликвидности.
Основная цель проведения коэффициентного анализа ликвидности –
оценка степени обеспечения обязательств краткосрочного характера за счет
активов организации. Расчеты представлены в таблице 6.
44
Таблица 6
Расчет коэффициентов ликвидности ООО «СтройАртель»
Коэффициенты
платежеспособно
сти
Нормативн
ое
значение
2015
год
2016
год
2017
год
Отклонение
2016-
2015
2017-
2016
Общий показатель
ликвидности (L1)
L1>1
0,49
0,39
0,43
-0,10
0,04
Коэффициент
абсолютной
ликвидности (L2)
L2 ≥ 0,2-
0,5
0,02
0,03
0,03
0,01
-
Коэффициент
«критической
оценки» (L3)
L2 ≥ 0,7-
0,8
0,46
0,47
0,58
0,01
0,11
Коэффициент
текущей
ликвидности (L4)
L4 = 1,5
0,78
0,79
0,88
0,01
0,09
Коэффициент
маневренности
функционирующего
капитала (L5)
Уменьшение
показателя
в динамике
0,41
0,40
0,34
-0,01
-0,06
Доля оборотных
средств в активах
(L6)
L6 ≥ 0,5
0,57
0,54
0,58
-0,03
0,04
Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами(L7)
L7 ≥ 0,1
-0,29
-0,27
-0,13
0,02
0,14
На основании проведенного коэффициентного анализа
платежеспособности ООО «СтройАртель» можно сказать следующее.
Коэффициент абсолютной ликвидности, характеризующий платеже-
способность строительной организации на конец 2016 года равен 0,03,
поскольку в ООО «СтройАртель» стоимость наиболее ликвидные активы
составляет всего 1023 тыс. руб., что значительно ниже стоимости
краткосрочных обязательств.
Коэффициент быстрой ликвидности составил в 2016 году 0,47, но уже в
2017 году вырос на 0,11. Значение коэффициента соответствует нормативному
показателю, происходит это за счет роста дебиторской задолженности.
Значение коэффициента текущей ликвидности, характеризующего
платежные возможности на период, равный средней продолжительности
оборота текущих активов, имеет достаточно низкое значение для
рассматриваемой организации, оборотные составляют всего 88 % от стоимости