64
рынке. Большинство показателей увеличились за 2016 год и находятся в преде-
лах нормы. Финансовое развитие ООО «Ладога» разрабатывается как на долго-
срочную, так и краткосрочную перспективу. Предприятие использует умерен-
ный стиль финансовой политики и управления финансами. Компанией намече-
на политика на увеличение выручки от продаж, уменьшение расходов, преодо-
ление зависимости от заемного капитала, расширение ассортимента продукции,
пересмотр политики ценообразования.
Однако резюмируя проведенный анализ, необходимо выделить основные
проблемы, которые должна решить компания в рамках разработки политики
финансового развития на следующий год.
1. Инвестиционная политика ООО «Ладога» реализуется не в полной мере,
чистый оборотный капитал не используются на благо компании.
2. Необходимо продолжать управление финансовым развитием в рамках
увеличения собственного капитала.
3. ООО «Ладога» имеет тенденцию к увеличению дебиторской задолжен-
ности, которую нужно оптимизировать.
4. Необходимо уделить большее внимание рационализации краткосрочных
обязательств.
Пути решения обозначенных проблем предлагается рассмотреть в следу-
ющей главе выпускной квалификационной работы.
65
3. Предложения по повышению эффективности управления фи-
нансовым развитием ООО «Ладога»
3.1. Основные направления повышения эффективности управления фи-
нансовым развитием ООО «Ладога»
Повышение эффективности управления финансовым развитием корпора-
ции связано с обеспечением взаимосвязанного, согласованного и комплексно-
го функционирования всех его элементов, выраженного в использовании всех
инструментов, методов и стимулов доступных корпорации[14, cтр.187].
Проведя анализ эффективности управления финансовым развитием ООО
«Ладога», можно сделать вывод, что для повышения продуктивности управле-
ния необходимы следующие меры:
1. рациональное использование чистого оборотного капитала;
2. увеличение доли собственного капитала в общем капитале компании;
3. рационализация краткосрочных обязательств;
4. оптимизация дебиторской задолженности
Рациональное использование чистого оборотного капитала
Рациональное использование чистого оборотного капитала предполагает
инвестирование капитала на развитие производства или усовершенствование
управленческого функционала в целях улучшения эффективности работы пред-
приятия. ООО «Ладога» не имеет интегральной системы управленческого уче-
та. В связи с этим специалисты компании несут огромные временные потери
при обработке поступающей информации, а также при анализе и составлении
прогнозов.
Управленческий учет в фирме ведется с помощью таблиц Microsoft Excel
и Microsoft Word, что ведет к появлению неоправданных затрат при документо-
обороте. А именно:
повышенное время на обработку заказа, отчёта, данных оперативного учё-
та;
66
человеческий фактор провоцирует значительные ошибки в оформлении
документов;
задержка информации;
дефицит совокупной системы управления компанией;
пониженный уровень формализации задач управления.
Следствием указанных проблем являются:
понижение скорости процесса планирования, формирования отчёт-
ности, оперативного сбора и анализа;
неправильное предоставление информации;
возникновение сложностей в процессе управления компанией.
Повышение эффективности управления финансовым развитием возможно
за счёт внедрения информационных систем в ООО «Ладога». Это позволит сде-
лать оценку финансово-экономического состояния фирмы, соответствующе и
оперативно его стабилизировать, имитировать разнообразные модификации
улучшения экономического состояния и, кроме этого, реализовать подготовку
отчётов.
За счёт информационных систем, которые собирают и накапливают ин-
формацию, появляется возможность улучшить качество принимаемых реше-
ний, благодаря полноте имеющейся информации и оперативного доступа к
данным. В данном случае системами обеспечивается поиск и аналитическая об-
работка необходимых сведений, формируются фундаментальные решения и
наводки и, кроме этого, предоставляется консультация по разнообразным сфе-
рам знаний.
Использования информационных систем предназначено для решения
трех основных групп задач:
1. учет и управление затратами;
2. поддержка принятия решений в области финансового и производствен-
ного управления;
3. планирование и бюджетирование.
67
Получить информационную поддержку стратегического, тактического и
оперативного уровней управления позволяют компьютерные технологии.
Оптимизация деятельности компании производиться на основе сведений
о фактическом состоянии фирмы. Наряду с этим, система автоматического учё-
та перетекает в систему поддержки формирования решений. Указанная систе-
ма гарантирует исследовательскую обработку информации и выстраивание
опорных решений. Таким образом, система обеспечивает расчёт максимально
возможного объёма прибыли, с учётом устойчивого спроса и реализации ком-
плекса мероприятий, минимизирующих издержки.
С помощью современного программного обеспечения предоставляется
возможность реализации новых направлений планирования, являющихся след-
ствием нынешних тенденций продвижения бизнес-среды и методов управле-
ния. Кроме этого, большая часть компьютерных программ допускают автома-
тизацию учёта, объективное управление себестоимостью, калькуляцию затрат
от обратного, стратегическое планирование, учитывание затрат с положения
управления качеством.
В выпускной квалификационной работе будет предложен инвестицион-
ный проект по внедрение программного обеспечения управленческого учёта.
Особенности инвестиционного проекта и его экономическая целесообразность
будет рассмотрена в следующей главе.
Увеличение доли собственного капитала в общем капитале компании
ООО «Ладога» имеет приемлемое соотношение заемного и собственного
капитала. Однако увеличение собственного капитала укрепит финансовую со-
стоятельность предприятия. Для увеличения собственного капитала могут быть
приняты нижеперечисленные меры.
1. Дооценка основных средств – переоценка группы однородных объектов ос-
новных средств по текущей (восстановительной) стоимости проводится не
чаще одного раза в год. Она производится на первое число отчетного года, и
её результаты закреплены в балансе только в отчетном. Нужно учесть, что
увеличение остаточной стоимости основных средств ведет к увеличению
68
налога на имущество организаций, но не включается в базу по налогу на
прибыль.
2. Увеличение уставного капитала.
3. Взносы учредителей в имущество общества - производятся без изменения
уставного капитала. В этом случае возвратность вложенных средств не
предполагается, а средства, внесенные для увеличения чистых активов, не
облагаются налогом на прибыль. В качестве взноса лучше использовать
деньги, а не имущество, чтобы у передающей стороны не возникла база по
НДС с безвозмездной передачи имущества.
При осуществлении каких-либо из предложенных мероприятий следует
помнить, что существует предельный порог значений доли собственного капи-
тала. Поэтому основной задачей является не значительное наращивание соб-
ственного капитала, а его укрепление и стабилизация.
Рационализация краткосрочных обязательств
Краткосрочными обязательствами (не более года) называются обязатель-
ства, покрывающиеся оборотными активами или погашающиеся в конечном
итоге новыми образовавшимися краткосрочными обязательствами [18, cтр.65].
В ООО «Ладога» краткосрочными обязательствами являются: счета к оплате,
долговые свидетельства о получении компанией краткосрочного займа, полу-
ченные авансы, задолженность по налогам.
Одной из важных задач руководства является контроль за соблюдением
своевременности выплат по таким обязательствам. С того момента, когда
средства зачислены и уже оказываются частью краткосрочных обязательств,
они используются компанией лимитированное время, а конкретно до даты по-
гашения и, следовательно, не принадлежат корпорации.
Погашение краткосрочных обязательств всегда осуществляется за счёт
ресурсов, применяемых в ежедневной хозяйственной деятельности, т.е. с по-
мощью доступных средств компании.
Эффективное управление долгами корпорации первостепенно совершает-
ся с помощью определения оптимальной структуры в конкретной ситуации.
69
Для этого составляется бюджет краткосрочной задолженности, разрабатывается
система показателей, которая характеризует количественную и качественную
оценку положения и совершенствования взаимоотношений с кредиторами ком-
пании и принимаются конкретные значения этих показателей как плановые.
Второстепенным действием процесса оптимизации является необходимость ис-
следования соответствия уровня действительных и плановых показателей.
Кроме этого, нужно проанализировать причины появившихся отклонений. Ис-
ходя из полученных результатов появившихся отклонений, следует разработать
и осуществить совокупность практических действий, которые приведут струк-
туру долгов к оптимальным параметрам. Основным источником краткосроч-
ных обязательств ООО «Ладога» является кредиторская задолженность. Глав-
ными этапами управления кредиторской задолженностью служат:
предпочтение оптимального поставщика;
проверка своевременности расчетов
подбор момента расчета с конкретным кредитором в конкретной ситуа-
ции (скидка при быстрой оплате).
анализирование потерь, которые связанны с непогашением кредиторской
задолженности.
Для совершенствования краткосрочных обязательств, менеджмент компании
должен разработать конкретную стратегическую направленность в соответ-
ствии с характером мобилизации и эксплуатации заёмного капитала. В процес-
се подготовки кредитной стратегии, нужно учитывать реализацию нижеследу-
ющих первостепенных задач:
максимизация прибыли компании;
минимизация издержек;
достижение динамичного развития компании;
утверждение конкурентоспособности.
Оптимизация дебиторской задолженности
70
Наличие дебиторской задолженности оказывает значительное воздей-
ствие на финансовую прочность компании и характеризует фактическое состо-
яние ООО «Ладога». Росту дебиторской задолженности способствуют различ-
ные обстоятельства. К ним можно отнести игнорирование договорной дисци-
плины, пренебрежение расчётной организацией, несоблюдение договорной и
расчетной дисциплины, неуместное и несвоевременное предъявление претен-
зий по возникшим долгам. Всё это вызывает увеличение дебиторской задол-
женности и, соответственно, приводит к шаткости финансового состояния ком-
пании.
Анализ дебиторской заложенности ООО «Ладога» показал, что её увели-
чение происходит из-за расчетов с покупателями, то есть увеличение суммы
неоплаченных счетов. Чтобы оптимизировать состав и движение дебиторской
задолженности, необходимы направления деятельности, указанные на рисунке
4.
Чтобы минимизировать риск появления дебиторской задолженности
необходимо использование эффективных инструментов. Самым продуктивным
инструментом, который позволяет увеличить поток денежных средств и, следо-
вательно, уменьшить риск зарождения дебиторской задолженности можно счи-
тать систему скидок и штрафов. Указанная система должна быть представлена
в договоре. Она предусматривает порядок начисления штрафов и пеней за не-
соблюдение сроков платежей, которые установлены графиком выплаты задол-
женности. Возможность предоставления скидок появляется в зависимости от
срока расчёта за товар [21, стр.26]. Например, при стопроцентной предоплате
возможное предоставление скидки в размере 5% от цены товара. Пятидесяти-
процентная предоплата даёт скидки 3%. Рассрочка платежа на несколько дней
скидку не предусматривает.
71
Контроль за образо-
ванием и состоянием
Классификация по сро-
кам
Коэффициент оборачи-
ваемости
Доля сомнительных
долгов
Определение поли-
тики кредитования
Сроки погашения
Порядок погашения
Стандарты кредито-
способности
Условия предоставле-
ния кредита
Ранжирование кли-
ентов
Кредитная история клиен-
тов
Контроль за про-
сроченной задол-
женностью
Реестр старения дебитор-
ской задолженностью
Прогноз погашения
дебиторской задол-
женности
Коэффициент инкассации
Определение приё-
мов ускорения
Политика инкассации
Заключение договоров
Факторинг
Рисунок 4 – Управление дебиторской задолженностью
72
Мотивация сотрудников компании, которые вовлечены в процесс, слу-
жит существенной частью управления дебиторской задолженностью является.
Чтобы повысить эффективность системы стимулирования, повышения эффек-
тивности системы мотивации, сосредоточенной на сокращение просроченной
дебиторской задолженности, любому сотруднику необходимо быть заинтересо-
ванным в результативности запланированной величины уровня дебиторской
задолженности за счёт внедрения аналогичной системы премий и штрафов.
Система вознаграждения должна быть сбалансирована системой штрафов
(комментарии, предупреждения, штрафы, внутреннее расследование, увольне-
ние сотрудника). Назначение штрафа должно быть за порядок и процесс управ-
ления дебиторской задолженностью, но не за уже появившуюся дебиторскую
задолженность.
Помимо этого, необходимо оценивать клиентов, обусловливая объёмом
покупок, историей кредитных отношений и предоставляемых условий платежа.
А затем их необходимо пересматривать с учётом контроля за спросом на про-
дукт. Управление дебиторской задолженностью возможно с помощью стиму-
лирования потребителей к предоплате товара. Как правило, это обеспечение
скидками, возможность бесплатной доставки только в случае если платеж про-
изводится до согласованного срока. Преимущество поставщика заключается в
том, что после получения выгоды до назначенного срока и использования его,
он способен возместить предоставленную скидку.
С определённой частотой сотрудникам корпорации необходимо делать
анализ дебиторской задолженности из собственного списка клиентов. Анали-
зировать сроки образования и размеры. Обязателен контроль расчётов по от-
сроченной или просроченной задолженности. Необходима оценка реального
наличия дебиторской задолженности. Важным моментом является определение
методов и способов ускорения требования долгов и сокращение бесперспек-
тивных долгов.
В действительности эти задачи и характеризуют финансовую устойчи-
вость и финансовое развитие корпорации.
73
Итоговые рекомендации по повышению эффективности управления
финансовым развитием
Благодаря финансовому развитию осуществляется воплощение реализа-
ции финансовой стратегии, которая призвана гарантировать финансовую непо-
колебимость компании на рынке и ее экономический потенциал в долгосроч-
ной перспективе.
Образование финансовой стратегии ООО "Ладога" является неотъемле-
мой составляющей совершенствования. По этой причине она должна быть вза-
имосвязана со своими основными направлениями и назначениями. Одновре-
менно, финансовая стратегия сможет оказать существенное воздействие на об-
щую экономическую стратегию корпорации, поскольку неустойчивость макро-
экономических ситуаций и наклонностей на рынке финансов могут являться
источником внесения поправок и финансовой и общей стратегии развития
компании.
ООО "Ладога" можно порекомендовать основывать свою стратегию на
предоставлении конкурентоспособных товаров, манёвренности внутренних ре-
зервов, максимально – возможном снижении себестоимости услуг, реинвести-
ровании и образование прибыли, плодотворном применении капитала.
Важная роль в основании и воплощении финансовой стратегии отведена
учёту риска, следовательно, крайне важно иметь в виду риски инфляционных
изменений, финансового рынка и неплатежеспособности.
При разработке финансовой стратегии ООО «Ладога», рекомендуется
ставить следующие задачи:
создание информационной основы для принятия управленческих ре-
шений и осуществления процессов контроля и регулирования;
определение перспективных финансовых взаимоотношений фирмы с
третьими лицами
обеспечение финансирования инвестиционной деятельности;
определение способов успешного использования финансовых воз-
можностей;