23
только в прошлом и настоящем, но и в будущем. Первая и вторая формы
отчетности подлежат обязательному публикованною в специальных сборниках
показателей финансовой прозрачности хозяйствующих субъектов ПМР.
Отчет о финансовых результатах состоит из трех разделов:
1) Финансовые результаты отражаются суммы выручки от реализации, то
есть доходы и расходы по операционной деятельности, инвестиционной
деятельности, финансовой деятельности, именно в этом разделе указываются
различные виды прибыли.
2) Использование прибыли предполагает отражение полного
распределения чистой прибыли предприятия по фондам или резервам
накопления, потребления, дивидендных выплат, социальные цели предприятия.
3) Платежи в бюджет и внебюджетные фонды отражают все потоки
платежей в соответствии с законодательством, то есть по всем видам налогов и
платежей указываются денежные средства и соответственно остаток на начало и
на конец отчетного периода, то есть уровень погашения задолженностей по
налоговым платежам и удержаниям в соответствии с законодательной базой.
Отчет об изменениях капитала состоит из двух разделов. В разделе
«Собственный капитал» отражаются данные о наличии и движении его
составляющих: уставного (складочного) капитала, добавочного капитала,
резервного капитала, фондов накопления и социальной сферы, образуемых в
соответствии с учредительными документами и принятой учетной политикой, а
также средств целевых финансирования и поступлений и нераспределенной
прибыли прошлых лет.
Составления отчета о собственном капитале, преследует определенную
цель: раскрыть информацию об изменениях в составе собственного капитала
предприятия в течение отчетного периода.
Уменьшение уставного капитала возможно в случае изъятия вкладов
участниками (учредителями), аннулирования собственных акций акционерным
обществом, уменьшения вкладов или номинальной стоимости акций при
доведении размера уставного капитала до величины чистых активов.
24
В отчете также отражаются данные о наличии и движении фондов
потребления, резервов предстоящих расходов и платежей.[11, c.293]
Отчет о движении денежных средств. Цель составления отчета о
движении денежных средств заключается предоставлении пользователям
финансовой отчетности полной, правдивой и непредвзятой информации об
изменениях в денежных средствах предприятия и их эквивалентах за отчетный
период.
Данная форма претерпела изменения в ПМР еще в 2008 году, если до
этого периода она включала остаток денежных средств на начало финансового
года (такая же сумма указывалась в бухгалтерском балансе по строке денежные
средства в столбце на начало отчетного периода) приходы и расходы, а затем
указывалась сумма денежных средств на конец отчетного периода (данная сумма
также указывалась в бухгалтерском балансе в строке денежные средства в
структуре оборотных активов предприятия и в столбце на конец отчетного
периода).
На сегодняшний день в отчете о движении денежных средств отражаются
данные о движении денежных средств в течение отчетного периода в результате
операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.
Движение денежных средств – это поступление и выбытие денежных
средств и их эквивалентов, вызванные различными видами деятельности
хозяйствующего субъекта.
К денежным средствам относятся:
- наличность;
- средства на счетах в банках;
- депозиты до востребования.
Эквиваленты денежных средств - краткосрочные высоколиквидные
финансовые инвестиции, которые свободно конвертируются в определенные
суммы денежных средств и характеризуются незначительным риском изменения
их стоимости.
25
Последовательность составления отчета о движении денежных средств
основывается на требованиях отдельного раскрытия движения денежных
средств в результате операционной, инвестиционной и финансовой
деятельности.
При составлении отчета о движении денежных средств:
1) неденежные операции инвестиционного и финансового характера
исключаются (например, конвертация облигаций в простые акции, оплата акций
необоротными активами и т.д.);
2) операции только внутри денежных средств и их эквивалентов не
считаются движением денежных средств (например, приобретение иностранной
валюты с оплатой с текущего счета);
3) по операциям, вследствие которых возникает движение денежных
средств по нескольким видам деятельности, суммы денежных средств
распределяются между этими видами деятельности (например, уплата процентов
по банковским кредитам считается операционной деятельностью, а возврат
основной суммы этих кредитов - финансовой).
Движение денежных средств в результате операционной деятельности
определяется путем корректирования прибыли (убытка) от обычной
деятельности до налогообложения на суммы:
- изменений запасов, дебиторской и кредиторской задолженности,
связанной с операционной деятельностью, в течение отчетного периода;
- приведенные в неденежных статьях;
- приведенные в статьях, связанных с движением денежных средств в
результате инвестиционной и финансовой деятельности.
Движение денежных средств в результате инвестиционной деятельности
определяется на основании анализа изменений в статьях раздела баланса
«Внеоборотные активы» и статьи «Текущие финансовые инвестиции».
Движение денежных средств в результате финансовой деятельности
определяется на основании изменений в статьях баланса по разделу
«Собственный капитал» и статьям, связанным с финансовой деятельностью, в
26
раздела Баланса: «Обеспечение будущих расходов и платежей», «Долгосрочные
обязательства» и «Текущие обязательства».
Если отчет о движении денежных средств составлен правильно, об этом
свидетельствует равенство общей суммы изменения денежных средств,
рассчитанной для всех видов деятельности, и суммы изменения денежных
средств в бухгалтерском балансе.
Отчет о целевом использовании полученных средств. Отчет о целевом
использовании полученных средств составляют некоммерческие организации, в
том числе общественные организации и объединения и их структурные
подразделения.
В нем отражаются суммы, поступившие в отчетном и в предыдущем году
в качестве вступительных, членских, добровольных взносов, и суммы прочих
поступлений.
Кроме того, расшифровывается сумма израсходованных в отчетном и в
предыдущем году денежных средств.
Приложения к бухгалтерскому балансу. Приложения к
бухгалтерскому балансу или приложение к балансовому отчету о финансовом
положении представляет собой совокупность показателей и пояснений, которые
обеспечивают детализацию и обоснованность статей финансовых отчетов.
Таким образом, формы финансовой (бухгалтерской) отчетности очень
важны в деятельности предприятия, в процессе принятия и разработки
эффективных финансовых решений. От качества принятых решений зависит и
будущее предприятия.
В зависимости от целей анализа финансовой отчетности и
заинтересованных в его результатах пользователей применяются различные
виды анализа и разный набор показателей - финансовых коэффициентов, а
именно:
- абсолютные показатели для ознакомления с отчетностью, позволяющие
сделать выводы об основных источниках привлечения средств, направлениях их
27
вложений, источниках поступления денежных средств, размеров полученной
прибыли, системы распределения дивидендов;
- сравнимые процентные показатели (Percentage Changes) для чтения
отчетности и выявления отклонений по важнейшим статьям финансовой
отчетности;
- анализ горизонтальных процентных изменений (Horizontal Percentage
Changes), характеризующих изменения отдельных статей финансовой
отчетности за год или ряд лет. Например, рост в процентах: чистых продаж,
себестоимости реализованной продукции, валовой прибыли, чистой прибыли,
производственных расходов и др.;
- анализ вертикальных процентных изменений (Vertical Percentage
Analyses), предполагающий соотношение показателей различных статей по
отношению к одной выбранной статье. Например, доля в процентах от объема
продаж: себестоимости реализованной продукции, валовой прибыли,
производственных расходов, дохода от основной деятельности, чистого дохода;
- анализ тенденций (трендовый анализ), характеризующих изменение
показателей деятельности фирмы на протяжении ряда лет по сравнению с
базовым показателем, равным 100. Его цель - оценка работы финансовых
менеджеров в прошлый период и определение прогноза их поведения на
будущее;
- сравнительный анализ, проводимый с целью сопоставления отдельных
показателей деятельности своей фирмы с показателями фирм-конкурентов
одной отраслевой принадлежности и примерно одинаковых размеров. Этот
анализ позволяет выявить стратегию конкурентов и перспективы их развития;
- сравнение со среднеотраслевыми показателями, показывающее
устойчивость положения фирмы на рынке. Проводится с учетом общих
изменений состояния хозяйственной конъюнктуры в отрасли и в экономике
страны в целом, в частности, уровня цен, динамики процентной ставки, степени
обеспеченности сырьем и материалами;
- анализ показателей путем использования финансовых коэффициентов
28
(Ratios), расчет которых основывается на существовании определенных
соотношений между отдельными статьями отчетности.
Значительная часть этой информации может быть получена в результате
расчета и анализа финансовых коэффициентов. Обычно их объединяют в
следующие группы:
- коэффициенты ликвидности, которые позволяют судить о
способности предприятия конвертировать свои активы в денежные средства и
тем самым об обеспеченности ими краткосрочных обязательств предприятия.
Для оценки ликвидности следует рассчитать следующие показатели
ликвидности: коэффициент текущей ликвидности (нормативное значение более
2), коэффициент срочной ликвидности (нормативное значение более 0,7-0,8),
коэффициент абсолютной ликвидности (нормативное значение более 0,25-0,3);
- коэффициенты финансовой устойчивости, показывающие меру
зависимости предприятия от внешнего финансирования. В этой группе можно
выделить следующие показатели: коэффициент автономии (нормативное
значение более 0,5), коэффициент общей задолженности, коэффициент
финансового левериджа, коэффициент обеспеченности собственными
средствами (нормативное значение более 0,1);
- показатели эффективности управления активами показывают
интенсивность использования оборотных активов, в этой группе коэффициентов
рассчитываются следующие: оборачиваемость оборотных активов,
оборачиваемость запасов, оборачиваемость дебиторской задолженности,
оборачиваемость денежных средств, оборачиваемость кредиторской
задолженности;
- коэффициенты рентабельности, отражающие эффективность
использования активов, их способность генерировать прибыль, в этой группе
коэффициентов обычно рассчитываются: рентабельность продаж,
рентабельность собственного капитала, рентабельность активов, маржа
прибыли, рентабельность инвестированного капитала.
Данные для расчета коэффициентов содержатся в балансе предприятия и
29
его отчете о совокупном доходе.
Именно методы финансового анализа и данные форм финансовой
отчетности дают развернутую финансовую картину, которая подчеркивает
положительные и финансовые отрицательные стороны в его деятельности.
Оценку форм финансовой (бухгалтерской) отчетности рекомендуется проводить
в системе для того, чтобы всегда иметь точную финансовую информацию.
Качественный финансовый менеджмент на предприятии не может
осуществляться без оценки и анализа форм отчетности.
Обобщая материал первой главы можно сделать следующий вывод:
финансовое состояние является важнейшей характеристикой
экономической деятельности предприятия, оно определяет экономический
потенциал, конкурентоспособность и степень гарантированности интересов
предприятия и его партнеров;
финансовое состояние предприятия изучается учеными достаточно
давно потому что, именно финансовое состояние независимо от его определения
показывает настоящую картину эффективности управления денежными
средствами и ресурсами;
малый бизнес или малые предприятия на сегодняшний день являются
выгодной формой ведения бизнеса по нескольким причинам и признакам;
с переходом к рыночным отношениям финансовый анализ быстро был
усвоен теоретически и преобразован в изолированную прикладную дисциплину;
финансовый анализ представляет собой метод оценки и
прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его
бухгалтерской отчетности;
финансовый анализ может быть реализован при помощи ряда
методов, таких как горизонтальный и вертикальный анализ, сравнительный,
коэффициентный, факторный, корелляционно-регрессный анализ;
формы отчетности которые используются для реализации
финансового анализа: форма № 1 «Балансовый отчет о финансовом положении»,
30
форма № 2 «Отчет о совокупном доходе», именно в этих двух формах отражены
основные показатели имущественного состояния предприятия.
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
зООО «Бизнес-Софт»
2.1 Общая характеристика малого предприятия
Компания БизнесСофт занимается автоматизацией предприятий -
разработкой и внедрением автоматизированных систем учета. Предлагаем
вашему вниманию информацию о типовых конфигурациях (бухгалтерский учет,
производство, автоматизация торговли, HoReCa, документооборот, учет кадров,
расчет заработной платы), условиях поставки и поддержки.
Подход предприятия – «автоматизация под ключ», предоставление
полного спектра сопутствующих услуг в области программного и аппаратного
обеспечения: консультации, поставка лицензионного программного
обеспечения, установка, настройка, обучение работе, проектирование и монтаж
компьютерных сетей, аппаратных (серверных комнат), сервисное обслуживание.
Компания находится по адресу: г. Тирасполь, ул. Советская, д. 135, офис 4.
Компания относится к малому предприятию, ведет свою деятельность с 14 мая
2013 года. По штатному расписанию компания включает четыре штатных
единицы.
Действующая организационная структура предприятия соответствует
линейной форме организации управления и сформирована на принципе
выделения центров затрат и центров ответственности.
31
Для формирования общей финансовой картины предприятия начнем
изучение финансового состояния с анализа наличия ресурсов для осуществления
деятельности предприятия.
Проанализируем наличие структуру ресурсов предприятия путем анализа
бухгалтерского баланса за три года, то есть 2014 год (см. приложение 1), 2015
год (см. приложение 2), 2016 год (см. приложение 3).
Собственный капитал предприятия за 2014 год на начало года составил
98 986 рублей, на конец этого года 288 734 рубля, рост составил 189 748 рублей.
В 2015 году на конец года собственный капитал составил 1 110 575 рублей, рост
составил за счет получаемой чистой прибыли 819 839 рублей.
На конец 2016 года собственный капитал также продолжает
увеличиваться и составил 1 466 718 рублей. Показатели собственного капитала
указаны на рисунке 3.
Рисунок 3 – Значения собственного капитала за три года
0
200000
400000
600000
800000
1000000
1200000
1400000
1600000
Собственный капитал
Изменения собственного капитала
2014 2015 2016
32
Рассмотрим привлеченные средства компании. К привлеченным
финансовым ресурсам ООО «Бизнес-Софт» можно отнести краткосрочные
кредиты банков, которые на начало 2014 года составили 575 462 рубля, а на
конец отчётного периода составили сумму 197 580 рублей, снижение составило
377 882 рубля.
Заемные средства на конец 2015 год а отсутствуют краткосрочные
кредиты банка, но появляются долгосрочные займы на начало 2015 года –
1 499 663 рублей, а на конец этого года 704 792 рубля. Долгосрочные
обязательства на конец 2016 года составили 1 862 718 рублей.
Изменения краткосрочных и долгосрочных кредитов укажем на рисунке
4.
Рисунок 4 – Значения краткосрочных и долгосрочных кредитов
предприятия
В структуре капитала предприятия за три года увеличился что
собственный, что заемный капитал. Компания набирает и увеличивает таким
образом объемы своей работы, предоставления услуг.
2.2 Оценка финансовых результатов и деловой активности предприятия
0
200000
400000
600000
800000
1000000
1200000
1400000
1600000
1800000
2000000
Краткосрочные кредиты Долгосрочные кредиты
Краткосрочные и долгосрочные кредиты
2014 2015 2016