5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К УПРАВЛЕНИЮ ФИНАНСОВЫМ
СОСТОЯНИЕМ ПРЕДПРИЯТИЯ ........................................................................... 10
1.1. Назначение, сущность и задачи управления финансовым состоянием
предприятия, факторы, определяющие финансовое состояние предприятия . 10
1.2. Источники информации для оценки финансового состояния предприятия
.................................................................................................................................. 19
1.3. Методики анализа финансового состояния предприятия ........................... 23
ГЛАВА 2. ОСОБЕННОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМ СОСТОЯНИЕМ
ООО «ТЕХНОТРАНС»............................................................................................. 39
2.1. Организационно – экономическая характеристика предприятия .............. 39
2.3. Оценка эффективности управления финансовым состоянием на
предприятии ............................................................................................................ 64
ГЛАВА 3. ОПТИМИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМ СОСТОЯНИЕМ
НА ПРЕДПРИЯТИИ ................................................................................................. 72
3.1. Разработка мероприятий по повышению эффективности управления
финансовым состоянием исследуемого предприятия ........................................ 72
3.2. Предложения по использованию современных информационных
технологий в финансовом управлении ................................................................ 81
3.3. Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий ..... 84
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 94
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ............................................... 98
ПРИЛОЖЕНИЯ ....................................................................................................... 103
6
ВВЕДЕНИЕ
Одним из основных принципов рыночной экономики является
самостоятельность хозяйствующих субъектов. Поэтому благополучие и
дальнейшее их развитие всецело зависят от умения правильно оценивать
финансовое состояние. Современной наукой и практикой накоплен
значительный опыт в области экономических и организационных форм и
методов управления предприятиями, способных повысить эффективность
производства. Однако, проблемам методики анализа и прогнозирования
финансового состояния предприятия, оптимального управления им с целью
обеспечения устойчивого и надежного функционирования не уделялось
должного внимания.
Финансовое состояние предприятия является важной характеристикой
его деловой активности и надежности. Оно определяет конкурентоспособность
предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом
эффективной деятельности как самого предприятия, так и его партнеров.
Именно поэтому управление финансовым состоянием предприятия в
современных условиях должно рассматриваться как необходимое и основное
условие ее успешной деятельности.
В современных экономических условиях большое количество
промышленных предприятий испытывают различные финансовые затруднения,
связанные с финансовой неустойчивостью и временной
неплатежеспособностью. Это приводит к необходимости срочного поиска
«дорогих» заемных ресурсов или отвлечения из оборота собственных
оборотных средств. В некоторых случаях промышленные предприятия, не
справляясь со своевременным погашением кредиторской задолженности
доводят свою деятельность до состояния банкротства и впоследствии
ликвидируются. Принцип самоокупаемости и самофинансирования является
основой экономического существования производственных предприятий,
поэтому мероприятия, предлагаемые для преодоления финансовых затруднений
7
в хозяйственной деятельности, окажутся более эффективными, если
неустойчивое положение и невозможность рассчитаться по своим
обязательствам будут обнаружены как можно раньше. Анализ финансового
состояния и прогнозирование будущих финансовых результатов в этом случае
окажутся главными финансовыми инструментами по устранению недостатков в
финансовом управлении. Все это указывает на актуальность темы исследования
и требует ее более детального изучения.
Несмотря на повышенный интерес зарубежных и отечественных авторов
в научных работах по финансовому и экономическому анализу, анализу
финансовой отчетности, финансовому менеджменту к вопросам управления
финансовым состоянием предприятия, данные вопросы не могут считаться в
полной мере исследованными. Теоретико-методические и практические
аспекты анализа и управления финансовым состоянием достаточно глубоко и
полно отражены в работах ряда авторов: М.И. Баканова, И.Т. Балабанова, В.И.
Бариленко, Л.Е. Басовского, И.А. Бланка, В.В. Бочарова, , Л.В. Донцовой, Д.А.
Ендовицкого, О.В. Ефимовой, А.Ф. Ионовой, В.В. Ковалева, Н.П. Любушина,
А.А. Максютова, М.В. Мельник, И.Е. Мизиковского, Г.В. Савицкой и других.
Не смотря на широкий спектр рассматриваемых вопросов по анализу и
управлению финансовым состоянием, они в полное мере не решены, что
указывает на возможность более детального изучения рассматриваемой
проблемы как в теоретическом, так и в практическом аспектах.
Цель исследования, выполненного в данной работе, состоит в оценке
эффективности управления финансовым состоянием предприятия и разработке
рекомендаций по ее повышению.
Для достижения данной цели в работе поставлены следующие задачи:
- раскрыть назначение, сущность и задачи управления финансовым
состоянием предприятия, исследовать факторы, определяющие финансовое
состояние предприятия;
- определить источники информации для оценки финансового состояния
предприятия;
8
- раскрыть особенности методики анализа финансового состояния
предприятия;
- дать организационно – экономическую характеристику предприятия –
объекта исследования;
- провести анализ финансового состояния предприятия;
- оценить эффективность управления финансовым состоянием
предприятия;
- разработать мероприятия по повышению эффективности управления
финансовым состоянием предприятия;
- оценить эффективность предложенных мер.
Объектом исследования, проведенного в данной работе, является ООО
«Технотранс».
Предметом исследования является система управления финансовым
состоянием данного предприятия.
Теоретическую основу работы составили труды российских и
зарубежных авторов в области экономического и финансового анализа,
финансового менеджмента, анализа финансовой отчетности предприятия.
Методологическую основу исследования составили методы
горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности, метод
анализа коэффициентов, факторный анализ.
Эмпирическую основу исследования составила бухгалтерская
отчетность ООО «Технотранс» за 2016 - 2018 гг.
Практическая значимость работы определяется тем, что
сформулированные в ней выводы и рекомендации могут быть использованы
для реализации мер по улучшению управления финансовым состоянием
предприятия.
Цели и задачи, особенности объекта и предмета исследования
определили следующую структуру работы. Работа состоит из трех глав. В
первой главе раскрыты теоретические основы управления финансовым
состоянием предприятия. Во второй главе дана оценка текущего финансового
9
состояния ООО «Технотранс» и дана оценка эффективности управления
финансовым состоянием. В третьей главе предложены меры по оптимизации
управления финансовым состоянием предприятия и дана оценка
эффективности предложений. Общие выводы по результатам исследования
сформулированы в заключении.
10
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К УПРАВЛЕНИЮ
ФИНАНСОВЫМ СОСТОЯНИЕМ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Назначение, сущность и задачи управления финансовым состоянием
предприятия, факторы, определяющие финансовое состояние предприятия
Результаты хозяйственной деятельности в любой сфере бизнеса зависят
от состояния, структуры и эффективности использования финансовых
ресурсов, которые обеспечивают работу организации. В этой связи, забота о
финансах выступает ключевым моментом и итоговым результатом
функционирования любой компании.
В условиях рыночных отношений предприятия приобрели
самостоятельность в управлении и ведении хозяйства, право распоряжаться
ресурсами и результатами труда и несут всю полноту экономической
ответственности за свои решения и действия. В таких условиях благополучие и
финансовый успех предприятия всецело зависят от того, насколько эффективна
его деятельность.
Важнейшей характеристикой эффективности деятельности организации
выступает ее финансовое состояние. Финансовое состояние характеризует,
насколько успешно идут на предприятии процессы взаимоотношений с
другими предприятиями, бюджетом, банками, страховыми организациями и т.д.
Финансовое состояние в значительной степени определяет
конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом
сотрудничестве, оценивает, в какой мере гарантированы экономические
интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим
экономическим отношениям.
В современной литературе единой точки зрения по вопросу определения
понятия «финансовое состояние предприятия» не существует. Так. например,
Г.В. Савицкая определяет финансовое состояние как экономическую
категорию, отражающую состояние капитала в процессе его кругооборота и
способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный
11
момент времени
1
.
По мнению А.Н. Савиных финансовое состояние организации
характеризуется ее обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми
для нормальной производственной, коммерческой и других видов
деятельности, целесообразностью и эффективностью их размещения и
использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами
хозяйствования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью
2
.
С.В. Недосекин считает, что финансовое состояние организации
характеризует ее возможности для ведения непрерывной хозяйственной
деятельности и функционирования в условиях рынка
3
.
Д.В. Фомичева отмечает, что финансовое состояние является
важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия.
Оно позволяет оценить конкурентоспособность предприятия, его потенциал и
возможности в деловом сотрудничестве и выявить, насколько эффективно
обеспечивается реализация экономических интересов всех участников
хозяйственной деятельности (работников, руководителей, партнеров,
кредиторов и т. д.)
4
.
По мнению А.Д. Шеремета, финансовое состояние предприятия
характеризуется размещением и использованием средств (активов) и
источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, то есть
пассивов)
5
.
Н.Е. Зимин полагает, что финансовое состояние предприятия является
отражением накопленного потенциала за счет текущих финансовых
1
Савицкая Г.В. Комплексный анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.:
Дрофа, 2016. С.318
2
Савиных А.Н. Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности предприятия. – М.: КноРус,
2017. С. 91
3
Недосекин С.В. Финансовое состояние предприятия: сущность и организация в современных условиях//
Финансы и экономика. – 2016. - №5. С. 17
4
Фомичева Д.В. Диагностика финансового состояния как элемент антикризисного управления// Крымский
экономический вестник. - 2018. - № 2 (09). С. 194
5
Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.:
Инфра – М, 2017. С 44
12
результатов, которое описывается активными и пассивными статьями
бухгалтерского баланса, а также соотношениями между ними
6
.
Обобщение основных определения понятия «финансовое состояние
организации» позволяет выделить основные его аспекты, которые показаны на
рисунке 1.
Рисунок 1. Основные аспекты финансового состояния организации
Из данного рисунка видно, что финансовое состояние организации
может рассматриваться как экономическая категория, характеризующая
состояние капитала организации, обеспеченность финансовыми ресурсами,
платежеспособность, ликвидность и другие важные показатели ее
деятельности.
Таким образом, финансовое состояние предприятия определяется всеми
основными аспектами финансово – хозяйственной деятельности предприятия и
непосредственно зависит от его результатов. Так, если предприятие успешно
работает и в процессе своей деятельности способно увеличить выручку,
выполнить план продаж и финансовый план, это положительно влияет на
финансовое состояние предприятия. Напротив, спад объем продаж, сокращение
объема денежных потоков и прибыли, может привести к ухудшению
финансового состояния организации и снижению ее платежеспособности.
6
Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятий: Учебное пособие. – М.: Эксмо, 2016.
с. 14
13
Следовательно, финансовое состояние организации не формируется
случайно, а является результатом умелого управления всем комплексом
факторов, определяющих результаты финансово – хозяйственной деятельности
организации. В практике работы организаций нередки случаи, когда и хорошо
работающая организация испытывает финансовые затруднения, связанные с
недостаточно рациональным размещением и использованием имеющихся
финансовых ресурсов. Поэтому финансовая деятельность должна быть
направлена на обеспечение систематического поступления и эффективного
использования финансовых ресурсов, соблюдение расчетной и кредитной
дисциплины, достижение рационального соотношения собственных и заемных
средств, финансовой устойчивости с целью эффективного функционирования
организации. Следовательно, финансовое состояние организации является
результатом взаимодействия не только совокупности производственно-
экономических факторов, но и всех элементов его финансовых отношений
По мере изменения результатов финансово – хозяйственной
деятельности организации, ее финансовое состояние также может изменяться
от устойчивого к менее устойчивым его формам. Так, если организация в
процессе своей деятельности формирует выручку, достаточную для покрытия
затрат и расходов периода, получает положительный финансовый результат,
сохраняет равновесие активов и пассивов, которое обеспечивает приемлемый
уровень ликвидности и платежеспособности, реализует меры, направленные на
поддержание инвестиционной привлекательности в границах допустимого
уровня риска, она может сохранить устойчивое финансовое состояние. В
противном случае устойчивость финансового состояния организации снижается
вплоть до наступления кризисной ситуации и банкротства.
Для обеспечения финансовой устойчивости организация должна
обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким
образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с
целью сохранения платежеспособности и создания условий для
14
самовоспроизводства. Ключевая роль в решении данных задач принадлежит
управлению финансовым состоянием предприятия.
Управление финансовым состоянием является одной из функций
организации, которая заключается в согласовании усилий группы людей для
обеспечения финансовой устойчивости при действенном и эффективном
использовании имеющихся ресурсов. Управление финансовым состоянием
предприятия является одной из самых важных экономических проблем в
условиях современного рынка, так как недостаточная финансовая устойчивость
является причиной неплатежеспособности предприятия и отсутствия у него
средств для дальнейшего осуществления своих функций и развития
деятельности, а избыточная, в свою очередь, служит препятствием для
развития, увеличивая при этом затраты предприятия излишними запасами и
резервами.
Процесс управления финансовым состоянием предприятия реализуется
в несколько этапов, основные из которых показаны на рисунке 2.
Рисунок 2. Процесс управления финансовым состоянием
предприятия
Из данного рисунка видно, что управление финансовым состоянием
предприятия включает несколько этапов и имеет законченную структуру, что
указывает на его циклический характер. На первом этапе данного процесса
осуществляется планирование деятельности предприятия. В процессе