85
финансовых результатах были учтены возможные изменения выручки,
себестоимости и управленческих расходов, выявленные по результатам
выполненных ранее расчетов.
Прогнозное значение выручки было рассчитано следующим образом:
468922 + 13116 = 482038 тыс. руб.
Показатель 13116 – это прирост выручки, который может получить
предприятие от организации сервисного обслуживания автотранспортных
средств населения.
При расчете себестоимости продаж был учтен ее прирост за счет
амортизации по нематериальным активам в сумме 60 тыс. руб., текущих затрат
на организацию работы сервисного центра в сумме 7059 тыс. руб., заработной
платы финансового контролера 780 тыс. руб. Следовательно, прогнозное
значение себестоимости продаж составило:
437757 + 60 + 7059 + 780 = 445656
Прогноз управленческих расходов осуществлялся с учетом их
возможного снижения с учетом совершенствования системы премирования
управленческого персонала предприятия, а также с учетом того, что в
прогнозном периоде предприятие не будет осуществлять расходы на ремонт
административного здания. Резерв снижения управленческих расходов был
рассчитан в предыдущем параграфе работы и составил 44849 тыс. руб.
Следовательно, прогнозная сумма управленческих расходов составит:
80975 – 44849 = 36126 тыс. руб.
При прогнозировании прочих расходов была учтена сумма убытка от
продажи дебиторской задолженности в сумме 24334 тыс. руб. Следовательно,
прогнозная сумма прочих расходов составит:
5609 + 24334 = 29943 тыс. руб.
Остальные показатели прогнозного отчета о финансовых результатах
рассчитывались с учетом схемы формирования финансовых результатов в
соответствии с действующим законодательством РФ. При определении
прогнозного налога на прибыль было учтено, что предприятие находится на
86
общей системе налогообложения, ставка налога на прибыль при которой
составляет 20%.
Прогнозный отчет о финансовых результатах представлен в таблице 28.
Таблица 28
Прогнозный отчет о финансовых результатах ООО «Технотранс»
Показатель
Значение показателя,
тыс. руб.
отклонение
Факт
Прогноз
Выручка
468922
482038
13116
Себестоимость продаж
437757
445656
7899
Валовая прибыль
31165
36382
5997
Управленческие расходы
80975
36126
-44849
Прибыль от продаж
-49810
256
50066
Проценты к получению
981
981
0
Прочие доходы
55329
55329
0
Прочие расходы
5609
29943
24334
Прибыль до налогообложения
891
26623
25732
Текущий налог на прибыль
643
5325
5752
Чистая прибыль
249
21298
21049
Результаты выполненных расчетов свидетельствуют о том, что прирост
чистой прибыли в результате реализации предложенных мер составит 21049
тыс. руб. Полученную сумму чистой прибыли целесообразно капитализировать
и направить на увеличение собственных средств.
Прогнозный бухгалтерский баланс ООО «Технотранс» представлен в
таблице 29. При прогнозировании бухгалтерского баланса были учтены
изменения по статьям нематериальных активов, основных средств, дебиторской
задолженности, денежных средств, долгосрочных обязательств, которые были
рассчитаны выше.
Прогнозный остаток нематериальных активов рассчитан как общая
стоимость рекомендуемого к установке программного обеспечения за вычетом
износа, рассчитанного в предыдущем параграфе работы:
(299437 - 60000)/1000 = 239,437 руб.
Округляем полученное значение показателя до целого показателя (239
тыс. руб.)
87
Прогнозный остаток основных средств был рассчитан следующим
образом:
170817 + 1730 – 346 – 9666 = 162537
Где 1730 тыс. руб. – стоимость рекомендованного к приобретению
оборудования
346 тыс. руб. – начисленный износ;
9666 тыс. руб. – износ по имеющимся на предприятии объектам
основных средств, рассчитанный бухгалтерской службой предприятия.
Прогнозный остаток нематериальных активов определен как сумма
прогнозного остатка нематериальных активов и основных средств:
239 + 162537 = 162776 тыс. руб.
При прогнозировании дебиторской задолженности из фактического
остатка дебиторской задолженности вычтена сумма дебиторской
задолженности, передаваемой по договору цессии. Следовательно, прогнозная
сумма дебиторской задолженности составляет:
166116 – 28628 = 137488 тыс. руб.
При прогнозировании остатка денежных средств учтена прогнозная
сумма денежных поступлений, которую получит предприятие по договору
цессии:
1995 + 4294 = 6289 тыс. руб.
Прогнозный остаток оборотных активов определен как сумма всех
элементов оборотных активов и составил:
16254 + 137488 + 3700 + 6289 = 163731 тыс. руб.
Валюта баланса рассчитана как сумма внеоборотных и оборотных
активов:
162776 + 163731 = 326507 тыс. руб.
При прогнозировании нераспределенной прибыли в составе пассивов
предприятия была учтена прогнозная сумма чистой прибыли, рассчитанная в
таблице 28.
217999 + 21298 = 239297 тыс. руб.
88
Остаток долгосрочных заемных средств по кредиту на приобретение
оборудования для организации работы сервисного центра был рассчитан на
основе графика погашения кредита (таблица 20). В соответствии с графиком,
непогашенный остаток кредита на конец прогнозного периода составит 1156
тыс. руб. с учетом процентов по кредиту.
Сумма кредиторской задолженности была определена по остаточному
принципу исходя из прогнозной потребности предприятия в источниках
финансирования:
326507 – 239327 – 1156 = 86114 тыс. руб.
Таблица 29
Прогнозный бухгалтерский баланс ООО «Технотранс»
Показатель
Значение показателя,
тыс. руб.
отклонение
Факт
Прогноз
Нематериальные активы
0
239
239
Основные средства
170817
162537
-8180
Внеоборотные активы, всего
170817
162776
-8041
Запасы
16254
16254
0
Дебиторская задолженность
166116
137488
-28628
Краткосрочные финансовые
вложения
3700
3700
0
Денежные средства
1995
6289
4294
Оборотные активы, всего
188064
163731
-24333
Всего актив
358881
326507
-32374
Уставный капитал
30
30
0
Нераспределенная прибыль
217999
239297
21298
Собственный капитал, всего
218029
239327
21298
Долгосрочные заемные средства
0
1156
1156
Долгосрочные обязательства, всего
0
1156
1156
Кредиторская задолженность
140852
82770
-58082
Краткосрочные обязательства, всего
140852
86114
-54738
Всего пассив
358881
326507
-32374
По данным прогнозного бухгалтерского баланса и отчета о финансовых
результатах для оценки эффективности предложений был выполнен расчет
показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, а именно
показателей ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости,
деловой активности и рентабельности.
Расчет прогнозных показателей ликвидности и платежеспособности
выполнен в таблице 30. Расчеты показывают, что реализация предложенных
89
мер позволит ООО «Технотранс» сохранить высокий уровень общей
платежеспособности. Кроме того, коэффициент абсолютной ликвидности
увеличится с 0,04 до 0,12 пункта. Прирост коэффициента текущей ликвидности
составит 0,65 пункта, что обеспечит соответствие показателя финансовому
нормативу.
Таблица 30
Прогнозные показатели ликвидности ООО «Технотранс»
Показатель
Значение показателя
отклонение
Факт
Прогноз
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,04
0,12
0,08
Коэффициент быстрой ликвидности
(промежуточный коэффициент
покрытия)
1,22
1,78
0,56
Коэффициент текущей ликвидности
1,34
1,98
0,65
Коэффициент общей
платежеспособности
2,55
3,89
1,34
Расчет прогнозных значений абсолютных показателей финансовой
устойчивости ООО «Технотранс» выполнен в таблице 31
Таблица 31
Прогнозные показатели финансовой устойчивости ООО
«Технотранс»
Показатель
Значение показателя,
тыс. руб.
отклонение
Факт
Прогноз
Собственные оборотные средства
47212
76551
29339
Собственные и долгосрочные
заемные источники финансирования
запасов
47212
77707
30495
Общая сумма источников
финансирования
188064
163821
-24243
Запасы
16254
16254
0
Излишек (недостаток) собственных
оборотных средств
30958
60294
29336
Излишек (недостаток) собственных
и долгосрочных источников
финансирования
30958
61453
30495
Излишек (недостаток) общей суммы
источников финансирования запасов
171810
147567
-24243
Трехкомпонентный показатель
финансовой устойчивости
S=(1;1;1)
S=(1;1;1)
90
Из таблицы видно, что после реализации предложений предприятие
сохранит абсолютную финансовую устойчивость. При этом положительно
можно оценить тот факт, что собственные оборотные средства ООО
«Технотранс» увеличатся на 29339 тыс. руб., что позволит ему сформировать
достаточный запас финансовой прочности.
Расчет прогнозных показателей оборачиваемости активов ООО
«Технотранс» выполнен в таблице 32.
Таблица 32
Прогнозные показатели оборачиваемости активов ООО
«Технотранс»
Показатель
Значение показателя
отклонение
Факт
Прогноз
Выручка, тыс. руб.
468922
482038
13116
Средняя стоимость активов, тыс.
руб.
381611,5
342694
-38917,5
Средняя стоимость оборотных
активов, тыс. руб.
191070
175897,5
-15172,5
Средняя стоимость дебиторской
задолженности, тыс. руб.
163243,5
151802
-11441,5
Коэффициент оборачиваемости
активов
1,23
1,41
0,18
Коэффициент оборачиваемости
оборотных активов
2,45
2,74
0,29
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности
2,87
3,18
0,31
Продолжительность одного оборота
активов, дни
293
255
-38
Продолжительность одного оборота
оборотных активов, дни
145
131
-14
Продолжительность одного оборота
дебиторской задолженности
125
113
-12
Значения прогнозных показателей оборачиваемости активов ООО
«Технотранс» свидетельствуют о том, что скорость оборота активов увеличится
в 0,18 раза, а продолжительность одного оборота при этом сократится на 38
дней. Реализация предложений по повышению качества управления
дебиторской задолженности предприятия позволит сократить период
инкассирования дебиторской задолженности на 12 дней.
Ускорение оборачиваемости активов в свою очередь способно оказать
положительное влияние на показатели рентабельности предприятия. Расчет
91
прогнозных показателей рентабельности выполнен в таблице 33. Результаты
выполненных в таблице расчетов указывают на положительную динамику
показателей рентабельности. Так, уровень рентабельности продаж,
рассчитанный по чистой прибыли увеличится на 5,13%. Рост рентабельности
продаж, а также ускорение оборачиваемости активов будут способствовать
увеличению рентабельности активов на 7,22% и рентабельности собственного
капитала на 10,71%.
Таблица 33
Прогнозные показатели рентабельности ООО «Технотранс»
Показатель
Значение показателя
отклонение
Факт
Прогноз
Выручка, тыс. руб.
468922
482038
13116
Чистая прибыль, тыс. руб.
249
24957
24708
Средняя стоимость активов, тыс.
руб.
381611,5
342694
-38917,5
Средняя стоимость собственного
капитала, тыс. руб.
217905
230695
12790
Рентабельность продаж, %
0,05
5,18
5,13
Рентабельность активов, %
0,06
7,28
7,22
Рентабельность собственного
капитала, %
0,11
10,82
10,71
Таким образом, в результате реализации предложенных мер ООО
«Технотранс» сохранит абсолютную финансовую устойчивость, при этом будет
обеспечен рост показателей ликвидности, платежеспособности, деловой
активности и рентабельности. Следовательно, сформулированные предложения
окажут положительное влияние на финансовое состояние предприятия.
Выводы:
В целях повышения качества управления и улучшения финансового
состояния ООО «Технотранс» были даны следующие рекомендации:
1. Организовать оказание услуг по техническому обслуживанию
автотранспортных средств населения;
2. Ввести систему премирования управленческого персонала в
зависимости от прогнозной суммы прибыли отчетного периода;
3. Ввести должность финансового контролера;
92
4. Внедрить в практику деятельности предприятия регламент
управления просроченной дебиторской задолженности;
5. Осуществить продажу просроченной дебиторской задолженности на
условиях цессии.
Для оценки эффективности предложения были составлены прогнозный
отчет о финансовых результатах и прогнозный бухгалтерский баланс. Расчеты,
выполненные на основе прогнозных форм отчетности, показали, что в
результате реализации предложения ООО «Технотранс» получит
дополнительную прибыль в сумме 21298 ты. руб. Предприятие сохранит
абсолютную финансовую устойчивость, при этом будет обеспечен рост
показателей ликвидности, платежеспособности, деловой активности и
рентабельности. Следовательно, сформулированные предложения окажут
положительное влияние на финансовое состояние предприятия. Предприятие
сохранит абсолютную финансовую устойчивость, при этом собственные
оборотные средства ООО «Технотранс» увеличатся на 29339 тыс. руб., что
позволит ему сформировать достаточный запас финансовой прочности.
Скорость оборота активов увеличится в 0,18 раза, а продолжительность
одного оборота при этом сократится на 38 дней. Реализация предложений по
повышению качества управления дебиторской задолженности предприятия
позволит сократить период инкассирования дебиторской задолженности на 12
дней. Ускорение оборачиваемости активов в свою очередь способно оказать
положительное влияние на показатели рентабельности предприятия.
Уровень рентабельности продаж, рассчитанный по чистой прибыли
увеличится на 5,13%. Рост рентабельности продаж, а также ускорение
оборачиваемости активов будут способствовать увеличению рентабельности
активов на 7,22% и рентабельности собственного капитала на 10,71%.
Таким образом, в результате реализации предложенных мер ООО
«Технотранс» сохранит абсолютную финансовую устойчивость, при этом будет
обеспечен рост показателей ликвидности, платежеспособности, деловой
93
активности и рентабельности. Следовательно, сформулированные предложения
окажут положительное влияние на финансовое состояние предприятия.
94
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В процессе исследования, выполненного в выпускной
квалификационной работе, была раскрыта сущность и методика проведения
анализа и управления финансового состояния предприятия, а также дана оценка
эффективности управления финансовым состояния на примере конкретного
предприятия и предложены меры по ее повышению. Таким образом, основные
задачи исследования были решены.
В теоретической главе работы было проведено исследование
методологических основ и теоретических подходов к управлению финансовым
состоянием предприятия. По результатам исследования, проведенного в данной
главе работы, сделаны следующие выводы:
1. Финансовое состояние предприятия - экономическая категория,
отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота,
характеризующуюся обеспеченностью финансовыми ресурсами,
необходимыми для нормальной производственной, коммерческой и других
видов деятельности организации, целесообразностью и эффективностью их
размещения и использования.
2. Управление финансовым состоянием является одной из функций
организации, которая заключается в согласовании усилий группы людей для
обеспечения финансовой устойчивости при действенном и эффективном
использовании имеющихся ресурсов. Основной целью такого управления
является максимизация стоимости компании путем получения прибыли и ее
реинвестирования (полностью или частично) в бизнес при допустимом уровне
риска.
3. Финансовое состояние организации изменяется под влиянием
различных факторов, как внутренних, так и внешних. Внешние факторы
формируются за пределами организации, и практически не поддаются ее
влиянию, поэтому к таким факторам организация должна приспосабливаться