65
4. Снижение выручки предприятия;
5. Формирование убытка от продаж;
6. Снижение показателей рентабельности продаж, активов, собственного
и заемного капитала.
К числу факторов, оказавших положительное влияние на финансовое
состояние предприятия, следует отнести:
1. Увеличение в динамике показателей ликвидности предприятия.
2. Увеличение коэффициента общей платежеспособности до
оптимального уровня.
3. Рост в динамике собственных оборотных средств до уровня,
обеспечившего ООО «Технотранс» абсолютную финансовую устойчивость к
концу 2018 г.
Выявленные проблемы указывают на наличие недостатков в системе
управления финансовым состоянием предприятия. Система управления
финансовым состоянием предприятия определяется его организационно –
правовой формой и видом деятельности. Основными нормативными актами,
регулирующими финансовую деятельности ООО «Технотранс» являются:
- Гражданский Кодекс РФ от 30.11.1994 г. № 51-ФЗ (в ред. от 29.12.2017);
- Налоговый Кодекс РФ от 31.07.1998 г. № 146-ФЗ (в ред. от 19.02.2018)
- Федеральный Закон «Об обществах с ограниченной ответственностью»
от 08.02.1998 г. № 14-ФЗ (в ред. от 04.11.2019)
Данные нормативные документы определяют для предприятия общий
порядок осуществления финансовых отношений.
Для определения особенностей организации управления финансовым
состоянием в ООО «Технотранс» был выполнен анализ организационной
структуры предприятия (рисунок 7).
Из данного рисунка видно, что общее руководство финансами
организации осуществляет финансовый директор, который находится в
подчинении генерального директора. Он осуществляет организацию
экономической и финансовой деятельности предприятия, бухгалтерского учета;
66
методически руководит и координирует деятельность всех подразделений
предприятия; формирует учетную политику; осуществляет контроль за
разработкой и выполнением финансового и бизнес – планов; контролирует учет
затрат производства; готовит проекты договоров по экономическим и
финансовым вопросам.
В подчинении зам. директора по финансовым вопросам находится
главный бухгалтер и руководитель отдела финансово – экономического
управления (ФЭУ). Главный бухгалтер осуществляет общее руководство
организацией и ведением бухгалтерского учета на предприятии. В подчинении
главного бухгалтера находятся 2 сотрудника бухгалтерии, обязанности которых
устанавливаются по основным направлениям учетной работы.
Руководитель отдела финансово – экономического управления
организует управление движением финансовых ресурсов предприятия и
регулирование финансовых отношений, возникающих между хозяйствующими
субъектами, обеспечивает разработку финансовой стратегии предприятия и его
финансовую устойчивость, руководит разработкой проектов перспективных и
текущих финансовых планов, прогнозных балансов и бюджетов денежных
средств; участвует в подготовке проектов планов реализации продукции,
капитальных вложений, планировании себестоимости услуг и рентабельности
продаж, возглавляет работу по расчету прибыли и налога на прибыль,
определяет источники финансирования финансово – хозяйственной
деятельности предприятия, обеспечивает проведение ее анализа, осуществляет
контроль за исполнением финансовых планов и бюджетов, обеспечивает
ведение учета движения финансовых ресурсов. В подчинении руководителя
отдела ФЭУ находятся два экономиста, которые реализуют функции
финансового анализа и контроля.
Основными в системе управления финансовым состоянием ООО
«Технотранс» являются функции планирования и контроля. Для оценки
эффективности выполнения данных функций был проведен анализ плановых
документов предприятия. Было установлено, что на предприятии ежегодно
67
разрабатывается финансовый план, в котором укрупнено показаны основных
показатели финансовой деятельности предприятия. Анализ выполнения
финансового плана ООО «Технотранс» в 2018 г. выполнен в таблице 17.
Таблица 17
Анализ выполнения финансового плана ООО «Технотранс» за
2018 г.
№
Показатель
Ед.
изм.
план
факт
Отклонен
ие +,-
%
выпол
нения
плана
1.
Выручка
Тыс.
руб.
670925
468922
-202003
69,89
2.
Себестоимость продаж
Тыс.
руб.
559350
437757
-121593
78,26
3.
Валовая прибыль
Тыс.
руб.
111575
31165
-80410
27,93
4.
Управленческие
расходы
Тыс.
руб.
49000
80975
31975
165,25
7.
Прибыль от продаж
Тыс.
руб.
62575
-49810
-112385
-79,60
8.
Прочие доходы
Тыс.
руб.
3620
56310
52690
1455,52
9.
Прочие расходы
Тыс.
руб.
10550
5609
-4941
53,17
10.
Прибыль до
налогообложения
Тыс.
руб.
55645
891
-54754
1,60
11.
Налог на прибыль
Тыс.
руб.
11129
643
-10486
5,78
12.
Чистая прибыль
Тыс.
руб.
44516
249
-44267
0,56
Данные таблицы 17 в целом свидетельствуют о невыполнении
финансового плана предприятия в 2018 г. Из таблицы видно, что в результате
снижения фактического значения выручки по сравнению с плановым на 202003
тыс. руб. фактическая величина валовой прибыли составила 27,93% от
запланированного. Рост фактического значения управленческих расходов по
сравнению с плановым на 65% обусловил невыполнение плана по
формированию прибыли от продаж.
Положительное влияние на выполнения плана по формированию чистой
прибыли оказало перевыполнение плана по формированию прочих доходов на
1355,52%, чему способствовало получение предприятием доходов от
68
реализации объектов основных средств, а также более низкие в сравнении с
плановыми показателями, значение прочих расходов. Вследствие
существенного снижения прибыли до налогообложения, предприятием не был
выполнен план налоговых платежей, в результате чего бюджетом была
недополучена сумма 10486 тыс. руб., а план по налогу на прибыль был
выполнен только на 5,78%. По этой же причине выявлено невыполнение плана
по формированию чистой прибыли предприятия. Фактическое значение чистой
прибыли составило всего 0,56% от планового показателя.
Анализ степени выполнения финансового плана ООО «Технотранс»
свидетельствует о том, что функции планирования и контроля в системе
управления финансовым состоянием предприятия выполняются недостаточно
эффективно. В качестве основных недостатков, выявленных в управлении
финансовым состоянием ООО «Технотранс» необходимо отметить следующие:
1. Отсутствие документально оформленной финансовой политики
предприятия;
2. Ограниченное число финансовых плановых показателей. Анализ
планов предприятия показал, что финансовое планирование на предприятии
ограничивается разработкой планов по формированию прибыли, в то время как
другие направления распределения и использования финансовых ресурсов
предприятия планированием не охвачены;
3. Использование в качестве плановых и контрольных параметров
укрупненных финансовых показателей, что существенно затрудняет
возможность промежуточного контроля и не позволяет своевременно выявить и
устранить отклонения фактических показателей от плановых.
Следует отметить, что недостаточно эффективное управление
финансовым состоянием предприятия может привести его к банкротству. Для
оценки риска банкротства в условиях сложившейся системы управления
финансовым состоянием ООО «Технотранс» была применена модель Альтмана,
которая характеризуется следующей формулой:
Z* = 0.717*X
1
+ 0.847*X
2
+ 3.107*X
3
+ 0.420*X
4
+ 0.998*X
5
(21)
69
Где Х1 – Собственные оборотные средства/ Активы;
Х2 – Чистая прибыль/ Активы;
Х3 – Прибыль до налогообложения/ Активы;
Х4 – Собственный капитал/ Обязательства;
Х5 – Выручка/ Активы
25
Точность пятифакторной модифицированной модели Альтмана – 90,9%
в прогнозировании банкротства предприятия за 1 год до его наступления.
Интерпретация результатов осуществляется по следующей оценочной шкале:
Если Z*>2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,23<Z*<2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z*<1,23 – зона финансового риска («красная» зона).
Значения частных параметров модели были рассчитаны по данным
бухгалтерской отчетности предприятия за 2018 г. и составили:
Х1 = 47212/ 358881 = 0,13
Х2 = 249/ 358881 = 0,0007
Х3 = 891/ 358881 = 0,002
Х4 = 218029/ 140852 = 1,55
Х5 = 468922/ 358881 = 1,31
Значение общего показателя модели составило:
Z = 0.717*0,13 + 0.847*0,0007 + 3.107*0,002 + 0.420*1,55 + 0.998*1,31 = 2,06
Сопоставляя фактическое значение показателя с оценочной шкалой
можно сделать вывод о том, что в настоящее время предприятие находится в
зоне неопределенности. Следовательно, вероятность наступления банкротства
ООО «Технотранс» в течение ближайшего года является средней. Для
снижения риска банкротства на предприятии должны быть реализованы меры,
направленные на совершенствование управления финансовым состоянием
предприятия.
25
Бородина И.Н., Полякова А.А. Управление финансовым состоянием предприятия с использованием моделей
финансово – хозяйственного анализа риска банкротства предприятия// Научный альманах. - 2017. - № 5-1 (31).
С. 59
70
Выводы:
По результатам расчетов, выполненных в данной главе работы, можно
сделать следующие выводы:
1. Уровень платежеспособности и финансовой устойчивости ООО
«Технотранс» к 2018 г. увеличился. К концу анализируемого периода
предприятие характеризовалось абсолютной финансовой устойчивостью и
достаточным уровнем общей платежеспособностью. Вместе с тем к концу 2018
г. предприятие не располагало в достаточном объеме абсолютно ликвидными
активами для выполнения наиболее срочных обязательств.
2. Уровень деловой активности ООО «Технотранс» в 2018 г. снизился,
что проявилось в замедлении оборачиваемости активов предприятия. Основной
причиной замедления оборачиваемости активов в свою очередь является
увеличение периода инкассирования дебиторской задолженности.
3. В 2018 г. ООО «Технотранс» получило убыток от продаж, а показатель
чистой прибыли по сравнению с 2017 г. существенно сократился, что указывает
на снижение результативности деятельности предприятия. Уровень
рентабельности продаж, активов и капитала в 2018 г. также сократился.
Снижение рентабельности активов, собственного и заемного капитала ООО
«Технотранс» произошло вследствие снижения рентабельности продаж и
замедления оборачиваемости активов. Основной причиной снижения
рентабельности продаж является уменьшение выручки предприятия.
4. Управление финансовым состоянием ООО «Технотранс»
осуществляется централизованной службой финансово – экономического
управления. Система регулирования финансовой деятельности предприятия
определяется его организационно – правовой формой и видом деятельности.
Ключевая роль в системе управления финансовым состоянием предприятия
принадлежит функциям планирования и контроля. По результатам анализа
системы планирования и контроля было установлено невыполнение
финансового плана предприятия в 2018 г. Также были выявлены недостатки в
системе контроля, а именно отсутствие документально оформленной
71
финансовой политики, ограниченное число финансовых плановых показателей,
использование в качестве плановых и контрольных параметров укрупненных
финансовых показателей. Вероятность наступления банкротства ООО
«Технотранс», оцененная по модели Альтмана, в течение ближайшего года
является средней. Для снижения риска банкротства на предприятии должны
быть реализованы меры, направленные на совершенствование управления
финансовым состоянием предприятия.
72
ГЛАВА 3. ОПТИМИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМ
СОСТОЯНИЕМ НА ПРЕДПРИЯТИИ
3.1. Разработка мероприятий по повышению эффективности управления
финансовым состоянием исследуемого предприятия
Результаты исследования, проведенного в предыдущей главе работы,
позволили выявить ряд проблем, указывающих на недостатки в системе
финансового управления на анализируемом предприятии. Достаточный уровень
платежеспособности и финансовой устойчивости указывает на то, что для
улучшения финансового состояния ООО «Технотранс» возможно при условии
увеличения выручки предприятия и снижения управленческих расходов.
Как показали результаты выполненного исследования, план по
формированию выручки в ООО «Технотранс» не был выполнен в связи со
снижением объема оказанных услуг. Как было отмечено выше, ООО
«Технотранс» предоставляет услуги перевозки пассажиров, грузоперевозки,
аренды спецтехники и хранения грузов. Спрос на данные услуги предприятия в
2018 г. снизился, что и обусловило существенное сокращение выручки. В связи
с этим предприятию рекомендуется освоить предоставление новых видов услуг,
а именно услуг по техническому обслуживанию автомобилей населения.
Необходимость в развитии данного направления обслуживания
обусловлена ростом численности автомобилей в регионе. Согласно данным
статистики, ежегодный прирост числа автомобилей в Санкт – Петербурге
составляет 15-16% в год. Кроме того, рынок технического обслуживания
автомобилей населения в настоящее время находится на стадии роста, так как
на станциях технического обслуживания существует запись и очереди. Кроме
того, дорожная сеть региона не соответствует уровню развития автомобильного
парка, что приводит к увеличению аварийности и ускорению износа
автомобиля, и как следствие, к необходимости в более частом ремонте.
Преимущества ООО «Технотранс» в оказании услуг технического
обслуживания автомобилей населения состоит в том, что оно располагает
73
собственной производственной базой, следовательно, не возникнет
необходимости в аренде помещений для оказания услуг, а также
квалифицированным персоналом. Перечень услуг, которые может оказывать
ООО «Технотранс», а также их цена, проанализированы в таблице 18.
Плановый объем услуг был определен на основе средних данных об объемах
оказываемых услуг аналогичных сервисных центров, работающих в г. Санкт –
Петербург.
Таблица 18
Планируемый объем оказания услуг населению ООО «Технотранс»
Вид услуг
Цена услуг,
руб.
Объем услуг
в месяц
Выручка за
год, тыс.
руб.
Замена масла
700
150
1260
Диагностика
800
60
576
Регулировка развал -
схождение
2000
180
4320
Ремонт двигателя и подвески
32000
15
5760
Тонировка
2000
50
1200
Итого
13116
Для оказания данных услуг предприятию необходимо приобрести
дополнительное оборудование, перечень которого представлен в таблице 19.
Таблица 19
Перечень оборудования для оказания дополнительных услуг
Наименование
Количество
Стоимость,
руб.
Общая
стоимость,
тыс. руб.
Шиномонтажный станок BL -
502
3
28000
84
Балансировочный станок для
колес легковых автомобилей BL
– 626
2
29900
59,8
Станок для правки дисков
легковых автомобилей МД - 301
2
55000
110
Вулканизатор ГНОМ
2
14000
28
Установка для замены
антифриза LQ - 747
3
15900
47,7
Набор инструментов
3
50000
150
Пневмоиструмент
3
50000
150
Маслосборник 3027, бак 24 л.
1
6400
6,4
Автомобильный подъемник
2
54900
109,8
Автомастер АМ1 - М
2
56000
112
Стенд для правки кузовов
Эксперт - 2001
1
118690
118,69
74
Стенд сход – развал
компьютерный КДС 5-К (4х2)
1
189000
189
Прибор для регулировки света
фар ИПФ - 01
2
39500
79
Продолжение Таблицы 19
Стенд для испытания и
регулировки форсунок М - 106
3
18900
56,7
Стенд для замены генераторов
и стартеров Э – 250- 02
1
263050
263,05
Установка моечная
пневматическая М - 312
1
140000
140
Установка для замены
тормозной жидкости 10075
3
8500
25,5
Итого
1730
Таким образом, дополнительные инвестиции в основные средства ООО
«Технотранс» должны составить 1730 тыс. руб. Собственных средств для
финансирования капитальных затрат будет недостаточно, т.к. прибыль
отчетного года на предприятии составила всего 249 тыс. руб. Таким образом, на
249 тыс. мероприятия по приобретению основных средств могут быть
профинансированы за счет прибыли отчетного года, а на оставшуюся сумму
1979 тыс. руб. ООО «Технотранс» рекомендуется привлечь кредит сроком на
24 месяца. Такой кредит предоставляется СКБ – банком под 15,4% годовых.
Расчет выплат по кредиту на данных условиях выполнен в таблице 20. Расчеты
показали, что сумма ежемесячных выплат по кредиту составит 96332 руб.
Оплата задолженности по кредиту за год составит 1156 тыс. руб.
Таблица 20
Расчет выплат по кредиту
№
платежа
Сумма
платежа
Основной
долг
Начисленные
проценты
Остаток
задолженности
1
96 331,60
70 934,44
25 397,17
1 908 065,56
2
96 331,60
71 844,76
24 486,84
1 836 220,80
3
96 331,60
72 766,77
23 564,83
1 763 454,03
4
96 331,60
73 700,61
22 630,99
1 689 753,42
5
96 331,60
74 646,44
21 685,17
1 615 106,98
6
96 331,60
75 604,40
20 727,21
1 539 502,58
7
96 331,60
76 574,65
19 756,95
1 462 927,93
8
96 331,60
77 557,36
18 774,24
1 385 370,57
9
96 331,60
78 552,68
17 778,92
1 306 817,89
10
96 331,60
79 560,77
16 770,83
1 227 257,11
11
96 331,60
80 581,80
15 749,80
1 146 675,31
12
96 331,60
81 615,94
14 715,67
1 065 059,37
13
96 331,60
82 663,34
13 668,26
982 396,03
14
96 331,60
83 724,19
12 607,42
898 671,84