5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 6
Глава 1 Теоретические аспекты формирования и использования финансовых
ресурсов предприятия ................................................................................................. 8
1.1 Экономическая сущность финансовых ресурсов предприятия и их роль в
развитии предприятия ............................................................................................. 8
1.2 Источники формирования и направления расходования финансовых
ресурсов коммерческого предприятия ................................................................ 12
1.3 Критерии и показатели эффективности использования финансовых
ресурсов предприятия ........................................................................................... 18
Глава 2 Анализ формирования и использования финансовых ресурсов ООО
«АгроТорг» ................................................................................................................ 28
2.1 Организационная характеристика ООО «АгроТорг» .................................. 28
2.2 Оценка финансового положения ООО «АгроТорг» .................................... 32
2.3 Анализ структуры капитала и источников финансирования деятельности
ООО «АгроТорг» ................................................................................................... 38
Глава 3 Направления повышения эффективности использования финансовых
ресурсов ООО «АгроТорг» ...................................................................................... 48
3.1 Резервы формирования и совершенствование структуры источников
формирования финансовых ресурсов ООО «АгроТорг» .................................. 48
3.2 Оценка эффективности предложенных мероприятий ООО «АгроТорг» . 52
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 58
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ................................................. 63
ПРИЛОЖЕНИЯ ......................................................................................................... 68
6
ВВЕДЕНИЕ
Финансовые ресурсы как экономическая категория выполняют
важнейшую роль в современных экономических условиях.
В условиях кризисной экономической ситуации для каждой компании
особенно важно максимально эффективно использовать финансовые ресурсы
для достижения оптимальных результатов при осуществлении минимальных
затрат.
Актуальность выбранной темы обусловлена тем, что именно внутреннее
воздействие на систему управления предприятием путем рационализации
привлечения и размещения финансовых ресурсов способно максимально
повысить экономическую отдачу от использования этих ресурсов.
Между тем, многие предприятия, обладая большими производственными
мощностями и высококвалифицированными трудовыми ресурсами, работают
неэффективно, не способны выдерживать рыночную конкуренцию. А также
руководители многих предприятий не обладают достаточными знаниями
современных методов эффективного управления формированием и
распределением прибыли и рентабельности в процессе финансовой
деятельности.
Цель работы – определить направления совершенствования
формирования и использования финансовых ресурсов ООО «АгроТорг».
Объект исследования – ООО «АгроТорг».
Предмет работы - теоретические и методико-практические аспекты
формирования и использования финансовых ресурсов коммерческой
организации.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие
задачи:
Исследовать экономическую сущность финансовых ресурсов
предприятия;
Изучить источники формирования и направления расходования
финансовых ресурсов коммерческого предприятия;
7
Определить систему показателей оценки эффективности
использования финансовых ресурсов предприятия;
Представить организационную характеристику ООО «АгроТорг».
Оценить финансовое положение ООО «АгроТорг»;
Провести анализ структуры капитала и источников финансирования
деятельности ООО «АгроТорг»;
Определить возможные резервы формирования финансовых
ресурсов ООО «АгроТорг», и структуры их источников;
Оценить эффективность предложенных мероприятий ООО
«АгроТорг».
Информационной базой исследования являются: научная литература;
статьи периодической печати современных отечественных экономистов;
отчетность и документация ООО «АгроТорг».
Теоретической базой исследования являются труды отечественных
авторов, которые посвящены проблемам формирования и использования
финансовых ресурсов организаций. В частности, Абдрахмановой М.И.,
Вячиной И.Н, Балабанова И.Т., Грязновой А.Г., Ильясова К.К.,
МельниковаВ.Д., Марковой Е.Н., Мигунова А.А., Поляка Г.Б. и многих других.
Основные методы, применяемые в дипломном проекте: монографический
метод (глубокое изучение теоретических и практических вопросов); анализ
научной литературы, нормативно-правовых актов; метод сравнения; метод
обобщения (при подведении итогов на каждом этапе работы).
Практическая значимость: применение рекомендаций, разработанных по
результатам исследования,обеспечит ООО «АгроТорг» повышение
эффективности использования и формирования финансовых ресурсов
предприятия.
Структура работы состоит из введения, трех глав, включающих восемь
параграфов, заключения, списка использованной литературы и приложений.
8
Глава 1 Теоретические аспекты формирования и использования
финансовых ресурсов предприятия
1.1 Экономическая сущность финансовых ресурсов предприятия и их роль
в развитии предприятия
Предприятие играет особую роль в жизнедеятельности современного
общества, поскольку оно служит основным структурообразующим элементом
экономики. В современных экономических условиях деятельность любого
хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга
участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его
функционирования. Рассмотрим экономическую сущность понятия финансовые
ресурсы предприятия.
Несмотря на то, что этот термин широко используется как в теории, так и
на практике его толкование в экономической литературе представлено весьма
различно. В связи с чем, проанализируем данное понятие, предлагаемое
учеными экономистами, работающими в данной области в разное время с
учетом основных на наш взгляд категорий.
М.К. Шерменев в 1977 году тоже утверждал, что финансовые ресурсы –
это образуемые и используемые хозяйствующими субъектами и государством
денежные фонды. Действительно, в практике социалистического
хозяйствования в форме финансовых ресурсов выступала совокупность
доходов и накоплений всех денежных средств, имеющихся в распоряжении
государства или предприятий в определенном периоде, т.е. в данном
определение под финансовыми ресурсами понимались денежные фонды, как
кредитные ресурсы, резервы денежных средств.[1, с.115]
Профессор не учитывает, что финансовые ресурсы – это не вся сумма
денежных средств, используемых органами государственной власти и органами
местного самоуправления, а также субъектами хозяйствования.
Помимо финансовых ресурсов в денежной форме также функционируют
кредитные ресурсы, личные денежные доходы населения и т.п.
9
Хочется остановиться на принципиальном моменте. В.К. Сенчагов в 1982
году определял финансовые ресурсы как совокупность денежных накоплений,
амортизационных отчислений и ряда других денежных средств, которые
образуются в процессе создания, распределения и перераспределения
совокупного общественного продукта и национального дохода. [38, с.85] Автор
в определении не уточняет субъектов финансовых ресурсов, но четко
определяет источник их образования, что является весьма важным моментом.
Весьма широко и емко определение раскрывает Родионова В.М.
Профессор включила в финансовые ресурсы такие составляющие, как
денежные доходы, накопления и поступления, которые формируется в руках
субъектов хозяйствования и государства. Целями их расходования являются:
расширение объемов производства;
материальное стимулирование работающих;
социальные потребности;
поддержка обороноспособности;
государственное управление.
Материальными носителями являются финансовые отношения,
использующие в фондовых и не фондовых формах. [34, с.98]
Действительно, давая определение финансовым ресурсам необходимо,
прежде всего, четко выделить субъекты финансовых ресурсов, а именно
государство, юридические лица, домохозяйства, а также объекты - финансовые
отношения, в результате действия которых образуются целевые денежные
фонды, причем указанные отношения могут концентрироваться в двух блоках.
В конце XX века, в период экономических реформ и кризиса профессор
Ильясов К.К. и Мельников В.Д., считают, что финансовыми ресурсами
являются денежные накопления и денежные фонды, образуемые государством,
другими экономическими агентами при распределении и перераспределении
валового общественного продукта и национального дохода. [16, с.85] Однако
ученные исключили из определения часть денежных средств, которые никак не
имеют фондовый характер – это штрафы, пени, неустойки, получаемые за
10
нарушение условий договоров, контрактов и других условий хозяйствования.
Получение таких средств не может быть учтено заранее. [14, с.384]
Современные экономисты Абдрахманова М.И., Вячина И.Н определяют
финансовые ресурсы предприятия как денежные доходы и поступления,
находящиеся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенные для
выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по расширенному
воспроизводству и экономическому стимулированию работающих.[1, с.115]
На основе проведенного теоретического исследования можно определить
сущность финансовых ресурсов предприятий следующим образом: финансовые
ресурсы предприятия - это совокупность средств, которая включает
собственные доходы, накопления и внешние поступления денежных средств
(и/или их эквивалентов). Данные средства находятся в распоряжении
предприятия и предназначены для исполнения обязательств:
перечисления в бюджетную и финансово-кредитную систему;
расчеты со своими контрагентами при финансировании текущих
затрат хозяйственной деятельности;
финансирование расходов, которые связанны с инвестиционной
деятельностью;
расчеты по социальным нуждами и стимулирование работников.
[30, с.18]
Выделяют следующие функции финансовых ресурсов:
- обеспечивающая функция, которая заключается в систематическом
формировании денежных средств с целью обеспечения текущей финансово-
хозяйственной деятельности фирмы и воплощения ее стратегических целей,
направленных на развитие компании;
- распределительная функция, представляет собой постоянное
перераспределение суммы финансовых ресурсов;
- контрольная функция, предполагает осуществление постоянного
финансового контроля над процессом рационального использования
11
финансовых ресурсов, их формирования и результатами
финансовохозяйственной деятельности компании.
Организация финансовых ресурсов внутри компании строится на
приведенных ниже принципах:
- принцип самофинансирования (финансовые ресурсы, которые
вкладываются в деятельность фирмы должны приносить прибыль предприятия,
а полученный доход организации соответствовать минимальному уровню
рентабельности; принцип самоокупаемости реализуется за счет оптимизации
затрат на изготовление продукции, инвестирования средств в расширение
производства, привлечение дополнительных источников финансирования);
- принцип хозяйственной самостоятельности (организация сама
должна определять перспективы своего развития, которые в первую очередь
должны быть направлены на получение прибыли, за счет эффективной
реализации готовой продукции, поисков новых каналов сбыта и рационального
распределения полученной чистой прибыли);
- принцип материальной ответственности (присутствие в
организации системы личной заинтересованности и ответственности за
результаты хозяйственной деятельности; методы реализации данного принципа
разнообразны для организаций, зависят от в зависимости
организационноправовой формы, а также их руководителей и работников);
- принцип заинтересованности в результатах своей деятельности (для
реализации данного принципа руководство компании разрабатывает различные
методы стимулирования: системы и размеры оплаты труда, компенсирующие
выплаты и премии, использует социальные гарантии, чтобы каждый сотрудник
был заинтересован в результатах финансово-хозяйственной деятельности
предприятия);
- принцип осуществления контроля над финансово-хозяйственной
деятельностью организации (в каждой компании необходимо вести
финансовый контроль, т.к. это необходимо с целью ведения грамотной
финансовой деятельности, и своевременного выявления нарушений);
12
- принцип формирования финансовых резервов (поскольку работа
предприятий сопряжена с рисками, необходимо создавать финансовые резервы,
которые могут быть использованы в случае возникновения потерь; финансовые
резервы формируются из чистой прибыли, после уплаты налогов и других
обязательств).
Финансовые ресурсы являются экономической основой для организации
деятельности любого предприятия на принципах самофинансирования. Значит,
важнейшей задачей предприятий является изыскание резервов увеличения
собственных финансовых ресурсов и улучшения их использование в целях
повышения эффективности работы предприятия в целом. [35, с.185]
Роль финансовых ресурсов в предпринимательской деятельности трудно
переоценить, поскольку они непосредственно и в кратчайшие сроки способны
превращаться в любой другой вид экономических ресурсов и, кроме того,
обеспечивать кругооборот последних. Поэтому от наличия у предприятия
достаточного количества финансовых ресурсов напрямую зависит успешность
предпринимательской деятельности и надежность организации как делового
партнера. В условиях развитого рынка существенно повышается
ответственность хозяйствующих субъектов за финансирование своей
деятельности. В связи с этим возникает необходимость в умелом управлении
как предприятием в целом, так и его финансовыми ресурсами, с целью их
самовозрастания.
1.2 Источники формирования и направления расходования финансовых
ресурсов коммерческого предприятия
Для того чтобы добиться эффективного развития организации, ей
необходимо разрабатывать всю стратегию своего развития. Структура и размер
источников финансирования определяют возможность увеличения текущих
активов, обеспечения надобности социального характера, а также определяет
осуществимость необходимых капиталовложений. Если источники
финансирования организации находятся на достаточном уровне, то это
способствует поддержанию жизнестойкости экономического субъекта, в
13
течение того времени, когда он функционирует, сохраняя при этом его
платежеспособность, экономическую устойчивость, ликвидность.
В связи с этим рассмотрим источники финансирования финансовых
ресурсов предприятия.
Источниками формирования финансовых ресурсов является совокупность
источников удовлетворения дополнительной потребности в капитале на
предстоящий период, обеспечивающем развитие предприятия.
Принципиально все источники финансовых ресурсов предприятия можно
представить в виде следующей последовательности:
- собственные финансовые ресурсы и внутрихозяйственные резервы;
- заемные финансовые средства, привлеченные финансовые средства
[6, с.120].
Собственный капитал формирует общую стоимость средств предприятия,
которые принадлежат ей на праве собственности, и которые она инвестирует в
свои чистые активы.
Формы функционирования собственного капитала могут быть следующие
(рисунок 1.1) [44, с. 181].
Рисунок 1. Формы функционирования собственного капитала
Как представлено на рисунке 1, собственный капитал формируется за
счет источников:
- уставного капитала (акционерного общества – акционерный
капитал, товарищества – складочный капитал, производственные кооперативы
– паевой фонд, государственные и муниципальные унитарные предприятия –
уставный капитал);
- добавочного капитала;
14
- нераспределенной прибыли (непокрытый убыток);
- резервного капитала и целевого финансирования.
Одна из наиважнейших задач финансовой службы предприятия
заключается в организации уставного капитала, его эффективном
использовании, в управлении им. Основным источником собственных средств
предприятия является уставный капитал. Сумма уставного капитала
акционерного общества отражает сумму выпущенных им акций, а
государственного и муниципального предприятия - величину уставного
капитала, для общества с ограниченной ответственностью – это сумма вкладов
учредителей [41, с. 163].
Прибыль, полученная в определенном периоде и не направленная в
процессе ее распределения на потребление собственниками и персоналом, это
есть нераспределенная прибыль. Эта часть прибыли предназначена для
реинвестирования в производство, т.е. для капитализации. Нераспределенная
прибыль является одной из форм резерва собственных финансовых ресурсов
предприятия, обеспечивающих производственное развитие предприятия на
будущий период.
Привлеченные средства предприятий - средства, предоставленные на
постоянной основе, по которым может осуществляться выплата владельцам
этих средств дохода, и которые могут не возвращаться владельцам.
Доходы, которые получаются от размещения акций акционерного
общества; долевые взносы работников предприятия, граждан, юридических лиц
в уставный фонд предприятия; средства, которые распределяют как
акционерные, так и холдинговые компании; государственные средства,
предоставляемые на целевое инвестирование в виде дотаций, грантов и
долевого участия; средства иностранных инвесторов [32, с. 49].
Для покрытия потребности в основных и оборотных фондах в ряде
случаев для предприятия становится необходимым привлечение заемного
капитала. Такая потребность может возникнуть по не зависящим от
предприятия причинам. Ими могут быть необязательность партнеров,