35
Таблица 6
Основные показатели финансовых результатов ООО «АгроТорг» в
2015-2017 гг.
Показатель
2015
2016
2017
Кол-во
Темп
изменения,
% к
2015
2016
Валюта баланса на конец отчётного периода,
тыс. руб.
34786
39787
51541
148,2
129,5
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.
30064
32128
32916
109,5
102,5
Себестоимость продаж, тыс. руб.
84791
86813
80580
95,0
92,8
Убыток от продаж, тыс. руб.
54727
54685
47664
87,1
87,2
Прочие доходы, тыс. руб.
66232
66977
65724
99,2
98,1
в том числе государственная поддержка, тыс.
руб.
58970
64263
61033
103,5
95,0
Прочие расходы тыс. руб.
9355
8141
8120
86,8
99,7
Выплаты из прибыли (ЕСХН)тыс. руб.
482
914
554
114,9
60,6
Чистая прибыль, тыс. руб.
1668
3237
9386
562,7
290,0
Уровень рентабельности (+), убыточности (-)
совокупной деятельности, % (чистая прибыль:
затраты на производство*100%)
2,0
3,7
11,6
592,1
312,4
Уровень рентабельности продаж (+),
убыточности (-): прибыль от продаж,
/выручка*100
(182,0)
(170,2)
(144,8)
79,5
85,1
Уровень рентабельности всего капитала (+),
убыточности (-):чистая прибыль/валюта
баланса*100
4,8
8,1
18,2
379,8
223,8
На основании таблицы 6, можно сделать следующие основные выводы о
результатах деятельности ООО «АгроТорг» за 2015–2017 годы:
Выручка за реализацию продукции растет из года в год, темп ее роста
составляет 109,5%, при этом происходит сокращение себестоимости на 5%.
Однако, несмотря на это уровень себестоимости в 2,8-2,4 раза больше объемов
выручки – рисунок 8.
Соответственно, по итогам продаж предприятие получает убыток,
который за 2015-2017 гг. сокращается на 12,9% и составляет по итогам 2017 г.
47,7 млн. руб.
36
Рисунок 8. Соотношение выручки и себестоимости за проданную
продукцию ООО «АгроТорг» в 2015-2017 гг., тыс. руб.
В целом за рассматриваемый период деятельность организации является
прибыльной. Происходит это за счет прочих доходов, величина которых
составляет в 2017 г. почти 66 млн. руб. (а в 2015-2016 гг. более 66 млн. руб.).
Основная величина прочих доходов – это государственная поддержка.
Чистая прибыль компании (после налогообложения) за рассматриваемый
период увеличивается в 5,6 раза. Происходит это за счет роста выручки и
снижения себестоимости, а также сокращения прочих расходов (на 13,2%).
Соответственно уровень рентабельности совокупной деятельности
увеличивается и по итогам 2017 г. достигает значение 11,6%, что соответствует
показателю. В целом за рассматриваемый период наилучшие показатели
рентабельности получила в 2017 г., наблюдается положительная динамика
показателей.
Таким образом, было установлено, что предприятие имеет высокий
уровень себестоимости реализации продукции. Определим наиболее
убыточные направления деятельности (таблица 8).
Таблица 8
Динамика себестоимости основных направлений детальности ООО
«АгроТорг» 2015-2017 гг., тыс. руб.
Вид продукции
Себестоимость
Выручено
Прибыль/ (Убыток) за
реализацию
2015
2016
2017
2015
2016
2017
2015
2016
2017
Картофель
2145
4700
1794
1210
1377
834
(935)
(3323)
(960)
37
Овощи
1845
628
1576
264
302
233
(1581)
(326)
(1343)
Молоко
5243
6175
6993
2145
2489
3967
(3098)
(3686)
(3026)
Мясо и мясо
продукция (в
переработанном
виде)
28561
26728
24321
5842
6315
5610
(22719)
(20413)
(18711)
Прочая
продукция
животноводства
46023
45061
41228
10253
13142
15655
(35770)
(31919)
(25573)
Как представлено в таблице 8, предприятие при сложившемся уровне
себестоимости вынуждено реализовывать свою продукцию по более низким
ценам, в результате чего по всем направлениям производства предприятие
получает убытки. Наибольший объем убытков можно отметить по продукции
животноводства. В общей сложности, на отрасль животноводства в 2017 г.
пришлось 44,3 млн. руб. убытков (в 2015 г.- 58,5 млн. руб., в 2016 г. - 52,3 млн.
руб.).
Таким образом, подводя итог оценки финансового состояния ООО
«АгроТорг» отметим:
1) Рост активов ООО «АгроТорг» за 2015-2017 гг. составляет 148,2%,
или 16,8 млн. руб. Более 40% от стоимости активов предприятия приходится на
запасы. Наибольший удельный вес в структуре пассивов имеет
нераспределенная прибыль: от 66,1% в 2015 г. до 76,7% в 2017г.;
2) В целом за рассматриваемый период по итогам деятельности
предприятие является прибыльным. Происходит это за счет прочих доходов,
величина которых составляет в 2017 г. почти 66 млн. руб. (в 2015-2016 гг. более
66 млн. руб.). Основная величина прочих доходов – это государственная
поддержка;
3) Продажи по основным видам деятельности в результате
значительного превышения себестоимости уровня цен являются убыточными.
Перейдем к анализу источников формирования финансовых ресурсов
предприятия и направлений их использования.
38
2.3 Анализ структуры капитала и источников финансирования
деятельности ООО «АгроТорг»
На основе данных бухгалтерского баланса рассмотрим сначала структуру
и динамику источников финансирования ООО «АгроТорг». Анализ динамики
объема пассивов предприятия за 2015-2017 гг. представлен в таблице 9.
Таблица 9
Динамика объема источников финансирования ООО «АгроТорг» в
2015-2017 гг., тыс. руб.
Показатель
2015
2016
2017
количество
в % к 2015
Собственный капитал, всего
23496
28596
40021
170,3
в том числе:
уставный капитал
500
500
500
100,0
нераспределенная прибыль
22996
28096
39521
171,8
Краткосрочная кредиторская
задолженность
11290,0
11191,0
11520,0
102,3
Итого капитал компании
34786,0
39787,0
51541,0
272,4
Проанализировав данные таблицы 9 можно отметить следующее.
Собственный капитал ООО «АгроТорг» за период 2015-2017 гг. увеличивается
на 70,3%. Величина уставного капитала за рассматриваемый период не
изменилась. Нераспределенная прибыль увеличивает по итогам 2015-2017 гг.
71,8% (почти 23 млн. руб.).
Краткосрочные и долгосрочные кредиты и займы отсутствуют.
Рост кредиторской задолженности за рассматриваемый период составил
102,3% (230,0 тыс. руб.).
Общая сумма источников финансирования ООО «АгроТорг» за
рассматриваемый период увеличивается в 2,7 раза и по итогам 2017 г. и
составляет 51,5 млн. руб.
Структуру пассивов предприятия представим наглядно на рисунке 9.
39
Рисунок 9. Структура капитала ООО «АгроТорг» в 2015-2017 гг.
По структуре пассивов в целом можно сказать, что за рассматриваемый
период основную часть пассивов предприятия составляю собственный капитал,
его доля увеличивается - от 67,5% в 2015 г. до 77,7% в 2017 г. (уставный
капитал и нераспределенная прибыль в общем объеме).
Если рассматривать более подробно структуру пассивов компании,
представленную на рисунке 9, то можно отметить следующее:
наибольший удельный вес имеет нераспределенная прибыль: от
66,1% в 2015 г. до 76,7% в 2017 г.
удельный вес краткосрочных обязательств (кредиторской
задолженности) ежегодно снижается, и в 2017 г. достиг уровня 22,4%, при
уровне в 2015 г. 32,5% и в 2016 г. 28,1%.
Рассчитаем коэффициенты, характеризующие уровень финансовой
устойчивости предприятия и сведем их в таблице 10.
Таблица 10
Оценка структуры источников финансирования ООО «АгроТорг» в
2015-2017 гг.
Показатель
2015
2016
2017
Кол-
во
в % к
2015
2016
Итого внеоборотные активы, раздел 1, тыс. р.
10484
9881
16128
153,8
163,2
Итого собственных источников (сумма 3
23496
28596
40021
170,3
140,0
40
раздела), тыс. р.
Валюта баланса. тыс. р.
34786
39787
51541
148,2
129,5
(итог 5 раздела), тыс. р.
11290
11191
11520
102,0
102,9
Коэффициент автономии: итог
3
раздела/валюта
баланса, Н≥0,5.
0,7
0,7
0,8
115,0
108,0
Коэффициент финансовой независимости: сумма
4 и 5 раздела/валюта баланса, Н <0,6-0,7
0,3
0,3
0,2
68,9
79,5
Коэффициент долга (финансового риска):
сумма
4 и 5 разделов/сумма 3 раздела, Н≤1.
0,5
0,4
0,3
59,9
73,6
Коэффициент финансовой
устойчивости:
сумма 3
раздела / 4+5 разделы б.б., Н≥1.
2,1
2,6
3,5
166,9
136,0
Коэффициент маневренности собственных
средств: (раздел 3+раздел 4–раздел 1)/раздел 3,
Н>0,8
0,6
0,7
0,6
100,0
90,0
Проанализируем рассчитанные в таблице 10 коэффициенты. В целом за
рассматриваемый период все рассчитанные показатели соответствуют
нормативным значениям, при этом по всем показателям продолжается
положительная динамика.
Показатель «Коэффициент автономии», за 2015-2016 гг.составил 0,7. А в
2017 г.достиг значения 0,8. Это может говорить о том, что заемный капитал
компенсирован собственностью предприятия.
Показатель «Коэффициент финансовой независимости», также
соответствует нормативному значению и свидетельствует о том, что заемный
капитал не превышает собственный капитал предприятия. Это показывает то,
что предприятие имеет финансовую независимость.
Коэффициент финансового риска находится в пределах допустимых
нормативным значением за весь рассматриваемый период.
Единственный показатель, который не соответствует нормативному
значению - «Коэффициент маневренности», за весь период его значение ниже
нормативного значения. Свидетельствует о том, что доля собственных средств,
вложенных в наиболее мобильные активы находиться на низком уровне.
Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям,
представленный в таблице 10 говорит о том, что по представленным
показателям, ситуация в ООО «АгроТорг» в целом положительная,
рассчитанные показатели соответствуют своему нормативному значению,
41
соответственно, организация стабильна и не испытывает зависимости от
кредитных ресурсов.
Проведем анализ платежеспособности и ликвидности (таблица 11).
Таблица 11
Динамика показателей ликвидности ООО «АгроТорг» в 2015-2017
гг.
Показатель
2015
2016
2017
Темп
изменения в
2017 в % к
2015
2016
1.Денежные средства, тыс. руб.
405
4289
4113
1015,6
95,9
2.Дебиторская задолженность, тыс. руб.
2103
9736
9750
463,6
100,1
3.Итог 2 раздела, тыс. руб.
23237
27723
35413
152,4
127,7
4.Краткосрочные обязательства, тыс. руб.
11290
11191
11520
102,0
102,9
5.Коэффициент абсолютной ликвидности:1/4,
Н>0,2-0,5
0,04
0,38
0,36
995,3
93,2
6.Коэффициент быстрой ликвидности (1+2)/4
Н>0,7-0,8
0,22
1,25
1,20
541,7
96,0
7.Коэффициент текущей
ликвидности:
3/4,
Н>1,5
2,06
2,48
3,07
149,4
124,1
Анализ, проведенный в таблице 11, говорит о том, что предприятие
является полностью платежеспособным, так как все коэффициенты
ликвидности соответствуют нормативному значению (кроме отклонения
абсолютной и быстрой ликвидности в 2015 г.).
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть
кредиторской задолженности может быть погашена в ближайшее, к моменту
составления баланса, время. При этом, чем выше данный показатель, тем
больше текущей задолженности предприятия может быть погашено в течение
короткого периода времени. Коэффициент абсолютной ликвидности на начало
анализируемого периода (0,04) не соответствует нормативному значению (0,2),
что свидетельствовало о не способности предприятия погашать текущую
задолженность. Изменение коэффициента абсолютной ликвидности является
величиной положительной, что свидетельствует о его позитивной динамике в
течение анализируемого периода. По итогам 2017 г. коэффициент абсолютной
ликвидности соответствует нормативному значению.
42
Коэффициент промежуточной ликвидности в 2016-2017 гг. находится на
уровне значительно выше нормативного значения (1,25-1,20), что
свидетельствует о достаточности ликвидных активов предприятия для
покрытия его кредиторской задолженности.
Коэффициент покрытия или текущей ликвидности на начало
анализируемого периода (2,06) соответствовал нормативному значению (1,5),
что свидетельствует об оптимальности в использовании средств предприятия,
на конец анализируемого периода данный показатель так же соответствует
нормативному значению (3,07), что свидетельствует о способности
предприятия погашать краткосрочные обязательства.
Таким образом, было установлено, что ООО «АгроТорг» не имеет
заемных средств финансирования за весь рассматриваемый период, то есть в
2015-2017 гг. предприятие не привлекало кредиты и займы для финансирования
своей деятельности.
Однако было установлено, что результатом от основной деятельности
компании является убыток (47,7 млн. руб. в 2017 г., 54,7 млн. руб. в 2015-2016
гг.).
При этом в составе прочих доходов организации учитывается
государственная поддержка, которую предприятие затем отражает в составе
нераспределенной прибыли (в соответствии с правилами бухгалтерского учета).
Проведем анализ объемов и структуры государственной поддержки,
получаемой ООО «АгроТорг».
Таблица 12
Объемы государственной поддержки ООО «АгроТорг» в 2015-2017
гг., тыс. руб.
Показатель
2015
2016
2017
Темп изменения,
2017 в% к
2015
2016
Государственная поддержка, всего
58970,0
64263,0
61033,0
103,5
95,0
в том числе:
федеральный бюджет
136,0
251,0
143,0
105,1
57,0
региональный бюджет
54365,0
59767,0
57298,,0
105,4
95,9
местный бюджет
4469,0
4245,0
3592,0
80,4
84,6
43
Таким образом, мы видим, что в целом за период 2015-2017 гг.
происходит рост государственной поддержки ООО «АгроТорг» на 3,5%, однако
в 2017 г. предприятие получило государственной поддержки на 5%, чем в 2016
г. (3,2 млн. руб.).
На основании данных представленных в таблице, можно сказать, что в
2017 гг. предприятие получило государственной поддержки меньше чем 2016
гг. со всех уровней бюджетной системы: из федерального бюджета на 43%
(108,0 тыс. руб.); из регионального бюджета на 4,1% (2,5 млн. руб.) из местного
бюджета на 15,4% (653 тыс. руб.).
Основную часть государственной поддержки предприятие получает за
счет средств регионального бюджета – 92,2-93,9%. При этом удельный вес
региональных субсидий увеличивается за 2015-2017 гг. на 1,7%.
Удельный вес местной субсидии уменьшается из года в год и по итогам
2017 гг. оставляет 5,9% от общего объема субсидий.
Удельный вес федеральных субсидий в общем объеме государственной
поддержки не существенен (0,2%).
Не смотря на то, что объемы государственной поддержки в 2017 г.
снизились, ее величина остается большой для предприятия и превышает даже
обороты товарной продукции (выручки от реализации практически в 2 раза) –
рисунок 10.
Рисунок 10. Сравнение объемов от реализации и объемов
государственной поддержки ООО «АгроТорг» в 2015-2017 гг., тыс.
руб.
44
Как представлено на рисунке 10, за 2017 г. ООО «АгроТорг» получила
выручки от реализации по основной деятельности в 1,9 раза меньше чем
государственной поддержки.
Если из общих доходов предприятия исключить государственную
поддержку будут получены следующие результаты деятельности ООО
«АгроТорг» (таблица 13).
Таблица 13
Анализ влияния гос. поддержки на результаты деятельности ООО
«АгроТорг» в 2015-2017 гг., тыс. руб.
Показатель
2015
2016
2017
Чистая прибыль по результатам деятельности
1668,0
3237,0
9386,0
Государственная поддержка
58970,0
64263,0
61033,0
Совокупный результат за минусом государственной
поддержки
(57302,0)
(61026,0)
(51647,0)
Как представлено в таблице 13, без учета государственной поддержки
ООО «АгроТорг» получает убыток в размере более 50 млн. руб. ежегодно (а в
2016 г. более 60 млн. руб.).
Таким образом, представленные данные показывают, что основным
источником доходов ООО «АгроТорг» является государственная поддержка, то
есть организация является дотационной и зависимой от государственной
поддержки.
Направления расходов финансовых ресурсов ООО «АгроТорг»
включают:
материальные затраты на производство, включая стоимость
нефтепродуктов, кормов, посадочного материала, электроэнергии и другие
затраты;
затраты на оплату труда;
отчисления на социальные нужды;
амортизация и содержание основных средств;
налоги в бюджет и прочие расходы.
Рассмотрим объемы и направления расходования финансовых ресурсов
ООО «АгроТорг» (таблица 14).