44
Рисунок 20. Динамика изменения показателей платежеспособности
АО «ЮниКредит Банк» в 2010-2019 гг.
Источник: [Составлено автором по данным официального сайта АО
«ЮниКредит Банк»].
В период 2010-2019 гг. АО «ЮниКредит Банк» обладал устойчивыми
показателями платежеспособности. Банк в 2010-2014 гг. придерживался
политики сохранения вариативного уровня платежеспособности
(придерживаясь умеренной политики наращивания активной базы), однако в
2015-2016 гг. в период экономических санкций и ухудшения состояния
отечественной экономики, стратегические решения АО «ЮниКредит Банк»
были направлены на поддержание краткосрочной ликвидности путем
увеличения спекулятивных операций, что отражало тенденция во всей
банковской системе, а именно сокращению «длинных» денег в стране.
Осуществляя кредитные операции, как основной вид деятельности,
кредитная организация должна минимизировать концентрацию крупных
кредитных рисков, значение которого не должно превышать 800% от
совокупного капитала.
(5)
К
скрi
– i-й крупный кредитный риск за вычетом РВПС по
соответствующим кредитным требованиям.
0 100 200 300 400
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
Рекомендуемое …
Н4 (норматив
долгосрочной
ликвидности), %
Н3 (норматив текущей
ликвидности), %
Н2 (норматив
мгновенной
ликвидности), %
45
Рисунок 21. Динамика изменения показателей концентрации
крупного кредитного риска АО «ЮниКредит Банк», 2009-2019 гг.
Источник: [Составлено автором по данным официального сайта АО
«ЮникКредит Банк»].
АО «ЮниКредит Банк» придерживался консервативной политики
диверсификации кредитного портфеля. Средний уровень максимального
размера крупных кредитных рисков колебался в течение последних 10 лет на
уровне 160,33%. Значительный скачок данного показателя наблюдался в 2015.
Фактическое значение увеличилось в этот период на 76,1 п.п. по сравнению с
аналогичным показателем предыдущего года (180,1% - в 2014 году). Данное
обстоятельство связано с резким увеличением закредитованности населения, а
также ухудшением кредитоспособности физических и юридических лиц.
Стабилизировавшаяся ситуация в экономике и эффективные стратегические
решения как Банка России, так и корпоративная политика АО «ЮниКредит
Банк» привели к сокращению размера концентрации крупного кредитного
риска до 166,76% в 2016 году.
Помимо нормативной составляющей Банком России разработано
указание от 03.04.2017 №4336-У «Об экономическом положении банков», в
котором четко прописана методология оценки экономического положения,
сочетающая как экономическую деятельность кредитной организации, так и ее
финансовый результат.
147,20
143,32
160,80
149,74
110,93
180,10
256,20
166,76
121,66
192,39
134,50
0,00
50,00
100,00
150,00
200,00
250,00
300,00
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
Н7
(Максима
льный
размер
крупных
кредитны
х рисков),
%
46
Проанализируем экономическое положение АО «ЮниКредит Банк» на
основе вышеуказанной методики.
Оценка капитала коммерческого банка осуществляется на основе оценок
показателя достаточности собственных средств (ПК1), соответствующий
нормативному значению Н1.0 и показателя оценки качества капитала (ПК2),
который рассчитывается по следующей формуле:
(6)
где, К – собственные средства банка;
А – активы;
А
риск0
– совокупная величина активов с нулевым коэффициентом риска
Рассчитаем значение ПК2 АО «ЮниКредит Банк» на 2019 год:
размер собственных средств Банка составлял 199347108 тыс. руб., активы с
нулевым коэффициентом риска - 159315013 тыс. руб., совокупная величина
активов составляла 1208067428 тыс. руб. Подставив исходные значения в
формулу 6 получим:
В результате произведенных расчетов ПК2 за 2019 год составлял 19,01%.
Рассчитав по аналогии данный показатель за рассматриваемый период
времени и взяв показатели норматива достаточности собственных средств,
рассчитанные выше, сформируем обобщающий результат по группе
показателей оценки капитала (РГК).
????
????
????
(7)
где, балл
i
– оценка от 1 до 4 соответствующего показателя;
вес
i
– оценка по шкале относительной значимости от 1 до 3.
Балльная и весовая оценки показателей капитала приведены в
приложении 1 указания Банка России №4336-У.
47
Таблица 18
Результат по группе показателей оценки капитала
Год
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
ПК1
12
12
15
16
12
14
14
13
13
18
16
15,7
18
Балл
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
Вес
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
ПК2
9,5
8,7
11,0
13,9
12,2
13,6
15,7
11,0
10,5
14,6
17,4
14,7
19,0
Балл
2
2
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
Вес
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
РГК
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
Источник: [Составлено автором по данным официального сайта АО
«ЮниКредит Банк»].
Как видно из таблицы 18 результат по группе показателей оценки
капитала (РГК) в течение всего рассматриваемого периода равен 1. Согласно
указанию Банка России от 03.04.2017 г. №4336-У «Об экономическом
положении банков» данное значение характеризует состояние капитала как
«хорошее».
Оценив качество капитала банка, необходимо проанализировать
качество имеющихся активов. Оценка производиться посредством
обобщающего результата по группе активов (РГА), рассчитывающегося
аналогично РГК по формуле 7. В группу показателей оценки активов
включают: показатель качества ссуд (ПА1); показатель доли просроченных
ссуд (ПА3); показатель размера резервов на потери по ссудам и иным активам
(ПА4); показатель концентрации крупных кредитных рисков (ПА5=Н7);
показатель концентрации кредитных рисков на акционеров (ПА6=Н9.1);
показатель концентрации кредитных рисков на инсайдеров (ПА7=Н10.1).
Для оценки качества активов рассчитаем перечисленные выше
показатели.
(8)
где, СЗ – ссудная и приравненная к ней задолженность;
СЗ
бн
– безнадежные ссуды.
48
Показатель качества ссуд АО «ЮниКредит Банк» за 2019 год составлял
1,88%.
(9)
СЗ
пр
– ссуды, просроченные свыше чем на 30 календарных дней.
ПА3
2019
= 2,76%
(10)
где, РВПС
р
– величина расчетного РВПС;
РВПС
ф
– фактически сформированный РВПС.
Показатель размера резервов на возможные потери по ссудам и иным
активам в соответствии с формулой 10 равен:
В результате ПА4 АО «ЮниКредит Банк» за 2019 год равнялся 2,77%
Рассчитав промежуточные показатели оценки качества активов, найдем
обобщающий результат по группе оценки активов (РГА) (см. Таблица 19).
Таблица 19
Результат по группе показателей оценки активов
Год
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
ПА1
-
-
-
-
1,28
1,05
1,12
0,78
1,26
1,64
1,27
1,20
1,88
Балл
-
-
-
-
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
Вес
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
ПА3
5,6
4,2
3,9
2,6
2,2
2,1
2,3
1,9
3,4
5,3
4,0
2,8
2,76
Балл
2,0
2,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
2,0
2,0
1,0
1,0
Вес
2,0
2,0
2,0
2,0
2,0
2,0
2,0
2,0
2,0
2,0
2,0
2,0
2,0
ПА4
0,8
2,6
5,1
2,9
2,4
1,9
1,3
11,9
6,4
6,1
5,3
3,8
2,77
Балл
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
2,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
Вес
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
ПА5
-
-
147,2
143,3
160,8
149,7
110,9
180,1
256,2
166,8
121,7
192,4
134,5
Балл
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
Вес
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
ПА6
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Балл
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
Вес
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
ПА7
-
-
0,21
0,15
0,23
0,17
0,18
0,19
0,16
0,14
0,15
0,14
0,1
49
Балл
-
-
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
Вес
-
-
2,0
2,0
2,0
2,0
2,0
2,0
2,0
2,0
2,0
2,0
2,0
РГА
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
Источник: [Составлено автором по данным официального сайта АО
«ЮниКредит Банк»].
Как видно из таблицы 19 результат по группе показателей оценки активов
(РГА) в течение всего рассматриваемого периода равен 1. Согласно указанию
Банка России от 03.04.2017 г. №4336-У «Об экономическом положении банков»
данное значение характеризует состояние капитала как «хорошее».
Оценив качество капитала Банка и сформированных активов, переходим
к оценке экономического положения банка на основе полученных им
финансовых результатов. Оценка доходности определяется по результатам
оценок показателей прибыльности активов (ПД1), прибыльности капитала
(ПД2), структуры расходов (ПД4), чистой процентной маржи (ПД5) и
показателя чистого спреда от кредитных операций (ПД6).
Для оценки доходности рассчитаем перечисленные выше показатели.
Показатель прибыльности активов (ПД1):
(11)
где, ФР – финансовый результат банка, представляющий собой
показатель «Прибыль до налогообложения»;
А – совокупные активы банка.
Прибыль до налогообложения АО «ЮниКредит Банк» в 2019 году
составила 14 467 289 тыс. руб. Подставив данное значение в формулу 11,
получим:
В результате прибыльность активов АО «ЮниКредит Банк» в 2019 году
составила 1,20%
(12)
Н – показатель «Возмещение (расход) по налогам;
К – размер собственного капитала.
50
ПД2
2019
= 5,12%
(13)
где, Р
ау
– административно-управленческие расходы;
ЧД – значение показателя «Чистые доходы (расходы)
Показатель структуры расходов в соответствии с формулой 13 равен:
В результате ПД4 АО «ЮниКредит Банк» за 2019 год равнялся 51,59%
Показатель чистой процентной маржи определяется как отношение
чистого процентного дохода (ЧДп) к величине совокупных активов (А).
(14)
Показатель чистого спреда от кредитных операций определяется как
разность между процентными отношениями процентных доходов (Дп) по
ссудам к величине ссуд (СЗ) и процентных расходов (Рп) к совокупной
величине обязательств (ОБ).
(15)
Проведя аналогичные расчеты за весь рассматриваемый период времени,
рассчитаем значение обобщающего результата по группе показателей
доходности (РГД), соответствующее формуле 7 (см. Таблицу 20).
Таблица 20
Результат по группе показателей оценки доходности
Год
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
ПД1
2,4
2,0
1,5
1,9
2,1
2,6
2,6
0,8
0,6
1,4
3,0
1,7
1,2
Балл
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
2,0
3,0
1,0
1,0
1,0
2,0
Вес
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
ПД2
18,4
15,3
9,8
14,3
17,3
15,5
14,4
6,1
4,2
7,2
15,2
9,6
5,1
Балл
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
Вес
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
ПД4
15,4
29,9
32,0
25,5
23,1
21,9
24,7
37,2
47,9
40,8
24,0
29,9
51,5
Балл
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
Вес
2,0
2,0
2,0
2,0
2,0
2,0
2,0
2,0
2,0
2,0
2,0
2,0
2,0
51
ПД5
2,8
2,2
0,4
3,2
2,2
2,4
2,3
0,7
0,4
2,0
3,6
2,4
2,3
Балл
3,0
3,0
4,0
2,0
3,0
3,0
3,0
4,0
4,0
3,0
2,0
3,0
3,0
Вес
2,0
2,0
2,0
2,0
2,0
2,0
2,0
2,0
2,0
2,0
2,0
2,0
2,0
ПД6
5,3
4,1
3,5
3,8
2,9
2,8
3,7
3,3
2,6
4,5
3,9
3,3
4,2
Балл
3,0
3,0
4,0
4,0
4,0
4,0
4,0
4,0
4,0
3,0
4,0
4,0
3,0
Вес
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
РГД
2
2
2
1
2
2
2
2
2
2
1
2
2,0
Источник: [Составлено автором по данным официального сайта АО
«ЮниКредит Банк»].
Как видно из таблицы 20 результат по группе показателей оценки активов
(РГД) в течение всего рассматриваемого периода равен 2. Согласно указанию
Банка России от 03.04.2017 г. №4336-У «Об экономическом положении банков»
данное значение характеризует состояние капитала как «удовлетворительное».
Однако данное снижение не является определяющим для нарушения
эффективного функционирования Банка.
Сопоставив результаты оценки, можно сделать вывод о «хорошем»
экономической положении АО «ЮниКредит Банк» в период 2007-2019 гг. (см.
Рисунок 22).
Рисунок 22. Динамика показателей финансовой устойчивости АО
«ЮниКредит Банк», 2007-2019 гг.
Источник: [Составлено автором по данным официального сайта АО
«ЮниКредит Банк»].
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
РГК
1,40
1,40
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
РГА
0,94
0,94
0,81
0,81
1,00
1,00
1,00
1,19
1,19
1,13
1,13
1,00
1,00
РГД
1,55
1,55
1,82
1,45
1,64
1,64
1,64
2,09
2,36
1,55
1,45
1,64
1,82
0,40
0,90
1,40
1,90
2,40
2,90
52
Проведенная оценка финансовой устойчивости деятельности системно
значимой кредитной организации, оказывающей огромное влияние на развитие,
как финансового рынка, так и экономики Российской Федерации в целом,
показала, что АО «ЮниКредит Банк» находился в устойчивом финансовом
положении в период макроэкономической нестабильности, однако для более
конкретного анализа необходимо рассмотреть динамическое влияние факторов
на финансовые показатели Банка и определить перспективы его дальнейшего
функционирования.
2.3 СТОХАСТИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ОЦЕНКИ РИСКОВ БАНКА
В период дестабилизации экономики оценка влияния финансовых рисков
на банковский сектор в целом и системно значимые банки, в частности, имеет
огромное влияние на экономическое развитие страны.
Существуют множество рисков, влияющих на финансовое состояние
кредитных организаций. Данный перечень был рассмотрен в параграфе 1.1.
Управление рисками сводится к комплексному анализу всех аспектов
деятельности банка в целом и отдельных его операций.
В качестве первостепенного значения наиболее важным является
определить структуру и динамику деятельности кредитной организации для
определения и разработки корректив ее дальнейшего развития.
По данным консолидированной финансовой отчетности АО «ЮниКредит
Банк», на протяжении рассматриваемого периода значительными темпами
росли вложения в финансовые активы, оцениваемые по справедливой
стоимости через прибыль или убыток (в среднем прирост составил свыше
110,2%). Что касается чистой ссудной задолженности, то в период
экономического кризиса наблюдался спад данного показателя (на -3,71% в 2009
году). Стабилизировав ситуацию АО «ЮниКредит Банк» в течение 6 лет
показывал неизменный рост объемов кредитования (в среднем на 18,87%).
Политический и экономический кризис 2014-2015 гг. значительным образом
повлиял не деятельность всей банковской системы в области кредитования как
физ. лиц, так и корпоративных клиентов. Последствия данного факта
53
отразились и на объемах кредитования Банка, в результате чего в 2016 г. были
сокращены объемы выданных кредитов на 23,89%. Основную долю в структуре
баланса занимала чистая ссудная задолженность. По данным на 2016 г. — это
75,08%. Несмотря на незначительное перераспределение удельного веса в
структуре баланса в сторону чистых вложений в ценные бумаги 6,38% в 2015
году, по сравнению с 2014 годом-4,55%, прерогативой банка оставалась
активная деятельность на рынке кредитования, о чем свидетельствовала
неизменная доля в структуре баланса статьи «Чистая ссудная задолженность»
(в среднем 79,89%) (см. Приложение 1).
На финансовое состояние банка огромную роль оказывает структура
ликвидности его баланса, так как данное значение является показателем его
платежеспособности и, как следствие, влияет на способность банка отвечать по
своим обязательствам, сформированным путем осуществления пассивных
операций. Поддержание оптимального уровня ликвидности и качества активов
баланса является одной из первостепенных задач банка.
Сгруппировав активы по степени ликвидности видно, что наибольшими
темпами в период с 2007 по 2019 год росли ликвидные активы (средние темпы
прироста составляли 39,65%). Увеличение данной статьи связано с ростом
чистых вложений в ценные бумаги, ежегодное увеличение которой составляло
в среднем более 26,36%. Ежегодное увеличение активов долгосрочной
ликвидности ведет к возникновению риска ликвидности, что значительно
сказывается на платежеспособности банка и выполнении им своих
обязательств. Исходя из этого, для сохранения финансовой устойчивости банку
необходимо стремиться к минимизации данной группы активов. Касательно
долевого распределения, в структуре высоколиквидных активов наибольший
удельный вес принадлежал статье «Средства в кредитных организация». По
состоянию на 2019 г. данный показатель равен 69.12%. Ликвидные активы -
чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в
наличии для продажи (80,26%) (см. Приложение 3).