планирование, и организации могут составлять реальные планы прибыли по
кварталам. Поскольку планирование прибыли призвано к расчету авансовых
платежей по налогу на прибыль и порядку внесения их в бюджет, то
составление квартальных планов становится необходимым для предприятия.
Плательщики налога на прибыль заинтересованы в том, чтобы разница между
заявленным ими размером авансовых платежей налога и фактическими
платежами была минимальной. Однако более важная цель планирования
прибыли - определение возможностей организации в финансировании своих
потребностей [3, с.125].
Объектом планирования являются планируемые элементы балансовой
прибыли, главным образом прибыль от реализации продукции, выполнения
работ, оказания услуг.
Основные этапы процесса планирования:
1. Расчет базовых показателей за предшествующий год;
2. Постановка целей хозяйственной деятельности на планируемый год;
3. Прогнозирование индексов инфляции, расчет планового показателя
прибыли и рентабельности;
4. Выбор оптимального варианта.
В качестве базовых показателей используют выручку от реализации
продукции, работ, услуг (без налога на добавленную стоимость, акцизов,
таможенных пошлин), себестоимость реализованной продукции, прибыль от
реализации продукции, работ, услуг, прочую прибыль и валовую прибыль,
структуру себестоимости (процентное соотношение материальных расходов,
заработной платы с начислениями, амортизационных отчислений, прочих
расходов), стоимость активов организации на конец года, финансовый рычаг
(отношение стоимости всех активов организации к собственному капиталу),
рентабельность всего капитала и рентабельность собственного капитала [1,
с.350].
Распределение и использование прибыли. Прибыль является важным
хозяйственным элементом, обеспечивающим как покрытие потребностей
организации, так и формирование дохода страны. Экономически обоснованная
система распределения прибыли в первую очередь должна гарантировать
выполнение финансовых обязательств перед государством и максимально
обеспечить производственные, материальные и социальные нужды
организации.
Объектом распределения является балансовая прибыль организации. Под
распределением прибыли понимается ее направление в бюджет и по статьям
использования в организации. Законодательно распределение прибыли
регулируется в той ее части, которая поступает в бюджеты разных уровней в
виде налогов и других обязательных платежей. Определение направлений
расходования прибыли, остающейся в распоряжении организации, структуры
статей ее использования находится в компетенции организации [11, с. 23].
Вся прибыль, остающаяся в распоряжении организации, условно
подразделяется на две части. Первая часть увеличивает имущество организации
и непосредственно участвует в процессе накопления, вторая часть
характеризует долю прибыли, используемой на потребление. Остаток прибыли
не использованной на увеличение имущества, имеет резервное значение и
может быть использован в последующие годы для покрытия возможных
убытков, финансирования различных расходов [37, с.15].
Нераспределенная прибыль прошлых лет, оставшаяся на накопление
образует фонд накопления. Структура фонда накопления строится в
зависимости от источников, а разделение на фонды не является обязательным,
но это предпочтительнее с точки зрения эффективности использования и учета.
Источники фондов формируют следующие фонды:
Амортизационный;
Страховой;
Инвестиционный;
Резервный;
Ассоциативный или отраслевой;
Пенсионный и др.
Амортизационный фонд организации формируется из средств
амортизационных отчислений. В организации формируется фонд
инвестирования в капитальные вложения или в основные фонды
производственного и непроизводственного назначения. Кроме того,
формируются фонды на закупку оборудования, фонды пополнения собственных
оборотных средств или их прироста, фонд освоения новой техники и
технологий. Формируются специальные фонды для работы на финансовом
рынке. При формировании инвестиционных фондов могут привлекаться как
собственные, так и заемные источники средств. Средства, привлекаемые в
инвестиционные фонды, должны учитываться отдельно, каждый фонд
создается для конкретной цели. Резервный фонд формируется за счет чистой
прибыли. Каждая организация обязана сформировать резервный фонд для
покрытия каких-либо непредвиденных расходов в пределах до 25% от
уставного капитала. Отраслевые фонды создаются только там, где существует
отраслевая структура [27, с.256].
Управление по центрам ответственности является одной из подсистем,
обеспечивающих внутрифирменное планирование. В рамках данной
подсистемы можно оценить вклад каждого подразделения в конечные
результаты деятельности организации. Выделение центров финансовой
ответственности необходимо при регулировании конечных финансовых
результатов на основе оценочных показателей, ответственность за которые
несут руководители структурных подразделений организации. Управление
предприятием через центры финансовой ответственности является
эффективным инструментом оперативного управления предприятием. Данная
система управления позволяет иметь системную информацию о темпах
развития организации, проводить анализ, за счет каких факторов, достигнут
определенный результат, выявлять какое звено предприятия тормозит его
развитие, воздействуя на определенные центры ответственности можно достичь
максимального результата и качественно новых результатов [18, с.58].
Под центром финансовой ответственности понимается структурное
подразделение организации:
Осуществляющее операций по оптимизации прибыли;
оказывающее непосредственное воздействие на рентабельность
компании;
отвечающее перед вышестоящим руководством за реализацию
установленных целей и соблюдение уровней расходов в пределах
установленных лимитов.
Цель системы управления по центрам финансовой ответственности
состоит в повышении эффективности управления подразделениями
организации на основе обобщения данных о результатах деятельности каждого
центра ответственности с тем, чтобы возникающие отклонения можно было
отнести на конкретного руководителя подразделения.
Классификация центров финансовой ответственности в зависимости от
полномочий и ответственности:
центр затрат (структурное подразделение, руководитель которого отвечает
непосредственно только за затраты предприятия);
центр дохода (структурное подразделение, которое отвечает только за
выручку от продажи продукции, товаров, услуг и за затраты, связанные с
их сбытом);
центр прибыли (структурное подразделение, которое ответственно за
финансовые результаты своей деятельности);
центр инвестиций (структурное подразделение, которое несет
ответственность за капиталовложения);
центр контроля и управления (сфера деятельности, несущая
ответственность за конкретные виды работ и их результаты).
Управление прибылью на основе ведения центров финансовой
ответственности касается работы внутренних структурных служб и
подразделений организации, обеспечивающих разработку и принятие
управленческих решений по отдельным аспектам формирования,
распределения и использования прибыли и несущих ответственность за
результаты этих решений.
Целью применения методики управления прибылью по центрам
ответственности является оценка, прогнозирование и достижение оптимальной
прибыли, рентабельности и эффективности деятельности центров финансовой
ответственности и организации в целом.
Факторный анализ. На величину прибыли от реализации продукции
оказывают влияние как внутренние, так и внешние факторы. К внешнему
воздействию относятся такие факторы как: конъюнктура рынка, уровень цен на
потребляемые материально-сырьевые и топливно-энергетические ресурсы,
нормы амортизационных отчислений, система налогообложения, состояние
экономики страны. К внутренним факторам относятся: цены на реализуемую
продукцию, заработную плату, конкурентоспособность продукции,
эффективность производственного и финансового планирования,
компетентность руководства и менеджеров, квалификация работников,
технический уровень основных производственных фондов [19, с. 118].
Важнейшим фактором, определяющим величину прибыли организации
являются уровень цен на выпускаемую продукцию. Цены устанавливаются в
зависимости от конкурентоспособности производимой продукции, спроса и
предложения аналогичной продукции другими производителями. Уровень цен
определяется качеством производимой продукции, зависящим от технического
совершенствования ее производства. В структуре цены себестоимость занимает
значительный удельный вес. Себестоимость продукции и прибыль находятся в
обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к
соответствующему росту суммы прибыли, а ее рост к падению прибыли.
Изменение среднего уровня цен на продукцию и величина прибыли находятся в
прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма
прибыли возрастает, и наоборот [43, с.56].
Данные факторы влияют на прибыль не прямо, а через объем
реализованной продукции. Увеличение объема продаж рентабельной продукции
приводит к увеличению прибыли и улучшению финансового состояния
организации. Рост объема реализации убыточной продукции влияет на
уменьшение суммы прибыли.
Достаточно простым и в тоже время эффективным методом формирования
и управления прибылью с целью оперативного и стратегического планирования
и управления хозяйственной деятельностью предприятия является – CVP
анализ. CVP анализ - это элемент управления затратами, сущность которого
состоит в изучении взаимосвязи финансовых результатов деятельности
хозяйствующего субъекта от издержек и объемов производства и реализации
продукции, товаров, услуг. Данный вид анализа считается одним из наиболее
эффективных способов планирования и прогнозирования деятельности
предприятия. В литературе вместо термина "CVP - анализ" используют также
понятие "анализ безубыточности", "операционный анализ", затраты-объем-
прибыль". Этот метод позволяет выявить зависимость финансовых результатов
деятельности предприятия от изменения издержек, цен, объёмов производства,
и сбыта продукции [34, с.89].
К основным элементам операционного анализа относятся:
маржинальный доход;
порог рентабельности или точка безубыточности;
маржинальный запас финансовой прочности;
операционный рычаг (производственный леверидж).
Основным показателем операционного анализа является маржинальный
доход. Маржинальный доход (прибыль) - это разность между выручкой от
реализации (без учета НДС и акцизов) и переменными затратами. Иногда
маржинальный доход называют также суммой покрытия – то есть, это та часть
выручки, которая остается на покрытие постоянных затрат и формирование
прибыли.
Маржинальный доход (М) рассчитывается по формуле:
M = S – V (1)
где S - выручка от реализации товаров, работ, услуг;
V - совокупные переменные затраты.
Маржинальный доход так же можно и рассчитать на единицу продукции
каждого вида, то есть удельный маржинальный доход. Экономический смысл
этого показателя - прирост прибыли от выпуска каждой дополнительной
единицы продукции:
М
уд
=
S −V
Q
= p – v (2)
где
М
уд
- удельный маржинальный доход;
Q - объем реализации;
р - цена единицы продукции;
v - переменные затраты на единицу продукции.
Точка безубыточности - это объем выпуска, при котором предприятие не
имеет прибыли и не несет убытков, т.е. объем, при котором выручка равна
суммарным затратам.
Q=
F
p − v
(3)
где Q - точка безубыточности (критический объем производства в
натуральном выражении)
F - совокупные постоянные затраты.
Критический объем производства можно рассчитать не только в
натуральном, но и в стоимостном выражении:
S=
F ∗ p
p −v
= Q * p (4)
где S - критический объем производства в стоимостном выражении.
Экономический смысл этого показателя - выручка, при которой прибыль
равна нулю. Если фактическая выручка предприятия больше критического
значения, то оно получает прибыль, в противном случае – убыток.
Для любого руководителя компании важно знать, в какой момент времени
предприятие полностью покроет убытки и начнет приносить прибыль. Для
этого строится график безубыточности производства, он представлен на
рисунке 1.1.
Рис.1.1. График безубыточности предприятия.
Маржинальный запас финансовой прочности - это величина,
показывающая превышение фактической выручки от реализации продукции
(работ, услуг) над пороговой, обеспечивающей безубыточность реализации.
Этот показатель определяется по формуле:
МЗП =
(
фактическая выручка − Пороговаявыручка
)
Фактическаявыручка
* 100% (5)
Запас финансовой прочности можно рассчитать и в денежном
выражении:
ЗФП = Выручка – Порог рентабельности (6)
Производственный леверидж (так же под производственным
левериджем понимают понятие операционный рычаг) – это механизм
управления прибылью предприятия, основанный на оптимизации соотношения
постоянных и переменных затрат. С его помощью можно прогнозировать
изменение показателя прибыли в зависимости от изменения объема продаж, а
также определить точку безубыточной деятельности предприятия [16, с. 65].
Эффект производственного левериджа определяется по формуле:
ЭПЛ =
Маржинальный доход
Выручка
(7)
Найденное с помощью формул 7 значение эффекта производственного
левериджа используется для прогнозирования показателя прибыли в
зависимости от изменения выручки предприятия.
Эффект операционного рычага проявляется в том, что любое изменение
выручки от реализации продукции всегда влечет за собой более сильное
изменение прибыли. Иначе говоря - постоянные издержки вызывают
непропорциональное изменение операционной прибыли предприятия при
любом изменении объема реализации продукции вне зависимости от размера
предприятия, отраслевых факторов его операционной деятельности и других
факторов.
Таким образом, прибыль является основным показателем,
характеризующий финансовый результат деятельности предприятия. В рамках
современной системы управления прибылью предприятия становится
необходимым создание внешне ориентированных устойчивых механизмов
управления, с помощью которых предприятия способно рационально
использовать свои финансовые ресурсы и успешно функционировать в
современных рыночных условиях. К основным методам управления прибылью
относят: планирование прибыли, распределение и использование, управление
прибылью по центрам финансовой ответственности, факторный анализ и CVP –
анализ.
1.3 Информационное обеспечение управления финансовыми
результатами организации
Важной составной частью любого управленческого процесса, основой
экономического анализа является система экономической информации. Она
является основой для принятия управленческих решений.
Информационное обеспечение анализа хозяйственной деятельности
напрямую взаимодействует с информационным обеспечением бухгалтерского
учета, планирования и иных функций управления предприятием. Такое
взаимодействие объясняется несколькими причинами, среди которых
источники информации и удовлетворение информационных потребностей,
занимают главное место. Потребности в аналитической информации постоянно
изменяются под воздействием как внутренних, так и внешних факторов.
Новые хозяйственные решения приводят к возникновению и, следовательно,
изменению существующих информационных потребностей. Руководители
должны постоянно оценивать и анализировать соответствие своего
информационного обеспечения изменившимся условиям управления.
Информационная база управления финансовыми результатами
предприятия формируется за счет внешних и внутренних источников.
Внешние источники информации включают показатели конъюнктуры
рынка, общеэкономическое состояние страны, показатели, характеризующие
конкурентов и контрагентов.
Рис.1.2. Внешние источники информации управления
финансовыми результатами организации