собственными оборотными средствами, для обеспечения финансовой
устойчивости.
К обеспеченности запасами=
собственныеоборотныесредства
запасы
(10)
К обеспеченности запасами2014 г
=
516612
135990
=3,79
К обеспеченности запасами2015 г
=
597233
154285
=3,87
К обеспеченности запасами2016 г
=
713182
132598
=5,38
К автономии=
собственныйкапитал
валютабаланса
(11)
К автономии2014 г
=
394077
437408
=0,9
К автономии2015 г
=
466576
494649
=0,94
К автономии2016 г
=
574738
598047
=0,96
Данное значение показателя соответствует нормативному значению, это
значит, что организация независима от заемных источников финансирования.
К маневренностиск=
собственныеоборотныесредства
собственныйкапитал
(12)
К маневренностиск 2014 г
=
516612
394077
=1,31
К маневренностиск 2015 г
=
597233
466576
=1,28
К маневренностиск 2016 г
=
713182
574738
=1,24
Значение данного показателя превышает нормативное значение, что
свидетельствует о рациональном использовании собственных средств
предприятия.
К оборач. дебит . задолженности=
Дебиторскаязадолженость
Валютабаланса
(13)
К оборач. дебит . задолженности 2014 г
=
56136
437408
=0,13
К оборач. дебит . задолженности 2015 г
=
59363
494649
=0,12
К оборач. дебит . задолженности 2016 г
=
72161
598047
=0,12
Снижение данного показателя может свидетельствовать о
несвоевременной оплате покупателей за полученный товар.
В целом можно сделать вывод, что деятельность предприятия финансово
устойчива, о чем свидетельствует соответствие значений показателей
нормативным.
Анализ платежеспособности и оценка ликвидности ООО «Пласт
Фаворит»
Таблица 2.3.
Группировка активов по степени ликвидности, тыс. руб.
Группа актива 2014г. 2015г. 2016г.
А1 (денежные
средства+фин.
вложения)
А1=74407+
18226=92633
А1 = 78 120 +
35 190
= 113 310
А1=168 952 +
45 252 = 214 204
А2 (краткосрочная
дебит. задолженность)
А2 = 56 136 А2 = 59 363 А2 = 72 161
А3 (Запасы + НДС +
проч. обор. активы)
А3= 135 990 +
22 671 + 6 700
= 165 361
А3= 154 285 +
23 832+7 909
= 186 026
А3= 132 598 +
23 614+10 319
= 166 531
А4(внеоборотные
активы)
А4 = 123 278 А4 = 135 950 А4 = 145 124
Таблица 2.4.
Группировка пассивов по степени срочности их погашения,
тыс. руб.
Группа пассива 2014г. 2015г. 2016г.
П1(кредит.
задолженность)
П1 = 42 588 П1 = 22 780 П1 = 16 629
П2(краткоср.
обязательства) - - -
П3(долгоср.
Обязательства)
П3 = 743 П3 = 5 293 П3 = 6 680
П4 (капитал и резервы) П4 = 394 077 П4 = 466 576 П4 = 574 738
Анализ ликвидности
В 2014 году:
А1>П1; А2>П2; А3> П3; А4< П4.
В 2015 году:
А1>П1; А2>П2; А3> П3; А4< П4
В 2016 году:
А1>П1; А2>П2; А3> П3; А4< П4.
Таким образом, в 2014, 2015, 2016 году баланс организации считается
абсолютно ликвидным, а организация абсолютно платежеспособной.
Таблица 2.5.
Абсолютные показатели ликвидности баланса, тыс. руб.
Показатель Расчет 2014г. 2015г. 2016г.
Показатель
текущей
ликвидности
ТЛ =
(А1+А2)-
(П1+П2)
ТЛ=
(92 633+56 136) -
-42 588
= 106 181
ТЛ=
(113 310+
59 363)
-22 780
= 149 893
ТЛ=
(214 204 + 72 161)
–
16 629
= 269 736
Показатель
перспективной
ликвидности
ПЛ =
А3 – П3
ПЛ =
165 361 – 743
= 164 618
ПЛ=186 026 –
5 293
=180 733
ПЛ =
166 531 –
6 680
= 159 851
Абсолютные показатели ликвидности за анализируемый период
соответствуют нормативному значению. Так же наблюдается положительный
рост абсолютных показателей ликвидности в 2016 г., что является
положительной тенденцией для деятельности организации в целом.
Таблица 2.6.
Относительные показатели ликвидности, тыс. руб.
Показатель Расчёт 2014г. 2015г. 2016г.
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
К
1 =
А 1
(
П 1+П 2
)
К
1 =
92 633/
42 588 = 2,2
К
1 =
113 310/
22 780 = 4,9
К
1 =
214 204/
16 629 = 12,8
Коэффициент
промежуточного
покрытия
К 2
=
А 1+ А 2
(
П 1+П 2
)
К
2=
(92633+
56 136)/
42 588=3,5
К
2=
(113 310+
59 363)/
22 780=7,6
К
2 = (214 204+
72 164)/
16 629 = 17,2
Коэффициент
текущей
ликвидности
К
3 =
А 1+ А 2+ А 3
(
П 1+П 2
)
К3 = (92 633 +
56 136+
165 361)/
42 588 =7,4
К3=(113 310
+59 363+ +
186 026)/
22 780= 15,7
К3= (214 204+ +
72 161 +
166 531)/
16 629 = 27,2
Коэффициент
общей
ликвидности
К 4
=
(
А 1+0,5 ∗ А 2
+0,3 ∗ А 3
)
(
П 1+0,5 ∗ П 2
+0,3∗ П 3
)
К4=(92 633+
0,5*56 136+
0,3*165 361)/
42 588+
0,3*394 077
= 1,1
К4=(113 310+
0,5*59 363+
0,3*186026)/
(22 780+0,3*
5 293) = 8,2
К4=(214 204+
0,5*72 161
+0,3*166 531)/
16 629+
0,3*6 680 = 16,1
Относительные показатели ликвидности за анализируемый период
превышают нормативные значения, что положительно сказывается на
ликвидности компании. Организация имеет возможность погасить заемные
средства за счет наиболее ликвидных активов.
Оценка платежеспособности
Коэффициент утраты платежеспособности
К
у
=
Ктек . лик+
3
Т
(
Ктек . ликв. нанач. − Ктек . ликв . наконец
)
2
(14)
К
у
=
27,2+
3
12
(
27,2 −15,7
)
2
= 15,04
Значение данного значения значительно превышает нормативное
значение, что свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия
не утратить свою платежеспособность в течении 3х месяцев.
Анализ показателей деловой активности
Для анализа деловой активности ООО «Пласт Фаворит» необходимо
рассчитать основные показатели деловой активности:
Фондоотдача =
Выручка
Основные средства
(15)
Фондоотдача 2014 =
391273
90919
= 4,3
Фондоотдача 2015 =
359249
99653
= 3,6
Фондоотдача 2016 =
385755
96951
= 3,9
К оборачиваемости =
Выручка
Оборотные активы
(16)
К обор 2014г =
391273
314130
=1,25
К обор 2015г =
359249
358699
=1,01
К обор 2016г =
385755
452923
=0,85
К загрузки =
Оборотн ы е ак тивы
выручка
(17)
К загрузки 2014 =
314130
391273
= 0,8
К загрузки 2015 =
358699
359249
= 0,99
К загрузки 2016 =
452923
385755
= 1,2
К оборачиваемости собств.капитала =
Выручка
собственный капитал
(18)
К оборачиваемости СК 2014 =
391273
394077
= 0,99
К оборачиваемости СК 2015 =
359249
466576
= 0,77
К оборачиваемости СК 2016 =
385755
574738
= 0,67
К оборачиваемости организации в целом =
Выручка
Валютабаланса
(19)
К оборачиваемости организ. 2014 =
391273
437408
= 0,89
К оборачиваемости организ. 2015 =
359249
494649
= 0,73
К оборачиваемости организ. 2016 =
385755
598047
= 0,65
К оборачиваемости кред.задолженности =
Выручка
Кредиторская задолженность
(20)
К оборачиваемости КЗ 2014 =
391273
42588
= 9,2
К оборачиваемости КЗ 2015 =
359249
22780
= 15,8
К оборачиваемости КЗ 2016 =
385755
16629
= 23,2
Таким образом, существенных изменений в показателях деловой
активности за анализируемый период, не наблюдается. Однако наблюдается
отрицательная динамика показателей деловой активности. Снижение значения
коэффициента оборачиваемости организации в целом, свидетельствует о
замедлении оборачиваемости средств предприятия. Коэффициент
оборачиваемости собственного капитала говорит о том, что 0,67 рублей
оборота приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала. Рост
коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности означает
увеличение скорости оплаты задолженности предприятия.
Все данные экспресс анализа бухгалтерского баланса сведем в общую
таблицу для наглядной интерпретации информации.
Таблица 2.7
Основные показатели экспресс анализа
Показатель Значение
показателя
2014 год
Значение показателя
2015 год
Значение
показателя
2016 год
Коэффициенты финансовой устойчивости,%
Коэфф.обеспеченности
СОС
1,64 1,66 1,57
Коэфф.обеспеченности
запасами
3,79 3,87 5,38
Коэфф. автономии 0,9 0,94 0,9
Коэфф.маневренности
собственного капитала
1,31 1,28 1,24
Коэфф.оборач.
дебиторской
задолженности
0,13 0,12 0,12
Абсолютные показатели ликвидности, тыс. руб.
Показатель
текущей ликвидности
106 181 149 893 269 736
Показатель
перспективной
ликвидности
164 618 180 733 159 851
Относительные показатели ликвидности, %
Коэффициент
абсолютной ликвидности
2,2 4,9 12,8
Коэффициент
промежуточного
покрытия
3,5 7,6 17,2
Коэффициент
текущей ликвидности
7,4 15,7 27,2
Коэффициент
общей ликвидности
1,1 8,2 16,1
Показатели деловой активности,%
Фондоотдача 4,3 3,6 3,9
Коэфф.оборачиваемости 1,25 1,01 0,85
Коэфф.загрузки 0,8 0,99 1,2
Коэфф.оборачиваемости
собственного капитала
0,99 0,77 0,67
Коэфф.оборач.
организации в целом
0,89 0,73 0,65
Коэфф.оборач.
кредиторской
задолженности
9,2 15,8 23,2
2.2 Анализ и оценка управления финансовыми результатами
деятельности организации
2.2.1. Анализ финансового результата деятельности ООО «Пласт Фаворит»
Задачами анализа финансовых результатов организации являются: оценка
динамики показателей прибыли, обоснованность фактических данных об
образовании и распределении прибыли; выявление и анализ различных
факторов, оказывающих влияние на прибыль [29, с. 58].
Характеристика финансовых результатов деятельности ООО «Пласт
Фаворит» представлена в таблице 2.8.
Таблица 2.8.
Анализ финансовых результатов деятельности ООО «Пласт
Фаворит» за 2015 и 2016 года, тыс. руб.
Показатель Абсолютное значение,
тыс. руб.
Изменение
показателей
Структура,
%
2014г.
Тыс. руб.
2015г.
тыс. руб.
2016г.
тыс. руб.
Тыс.
руб. Тр.,% 2015г 2016г
Выручка 391 273 359 249 385 755 - 5 518 98,6 100 100
Себестоимость
продаж
(129 79) (116 052) (139 479) 9 683 107,5 32,3 36,2
Валовая
прибыль (убыток)
261 477 243 197 246 276 -15 201 94,2 67,7 63,8
Коммерческие
расходы
(33 377) (32 747) (30 669) -2 708 91,9 9,1 7,9
Управленческие
расходы
(87 058) (103 816) (128 238) 41 180 147,3 28,9 33,2
Прибыль(убыток)
от продаж 141 042 106 634 87 369 -53 673 61,9 29,7 22,6
Доходы от участия в
других
организациях
- - - - - - -
Проценты к
получению
798 798 2 328 1 530 291,7 0,2 0,6
Проценты к
уплате
- - - - - - -
Прочие доходы 11 413 20 499 144 452 133039 1265,7 5,7 37,4
Прочие расходы (24 202) (15 778) (77 841) 53 639 321,6 4,4 20,2
Прибыль(убыток)
до
налогообложения
129 051 112 153 156 308 - 121,1 31,2 40,5
Текущий налог
на прибыль
(27 103) (18 504) (30 414) 3 311 112,2 5,2 7,9
в т. ч
постоянные
налоговые
обязательства
(активы)
1 383 (618) 522 -861 37,7 0,2 0,1
Изменение
отложенных
налоговых
обязательств
(95) (4 550) (1 387) 1 292 1460 1,3 0,4
Изменение
отложенных
налоговых
активов
4 6 18 14 450 0,002 0,005
Прочее - - - - - - -
Чистая
прибыль (убыток)
101 857 89 105 124 512 22 655 122,2 24,8 32,3
Совокупный
финансовый
результат
периода
101 857 89 105 124 512 22 655 122,2 24,8 32,3
Наблюдается увеличение показателя чистая прибыль на 22,2 %, в 2016
году показатель чистая прибыль равен 124 512 тыс. руб. Так же наблюдается
незначительный спад показателя выручка на 2%, по отношению к
предыдущему году. Возможно, данный спад обусловлен сезонным фактором,
либо незначительным снижением спроса на данный вид продукции.
Наблюдается увеличение себестоимости на 7,5 % относительно 2014
года, возможно, данное увеличение связано с расширением производства.
Однако, текущей величины показателя выручки достаточно для покрытия
производственных расходов. На рисунке 2.3. представлена динамика
показателей: выручка, себестоимость.
!+(" !+(% !+(*
+
(+++++
!+++++
&+++++
"+++++
%+++++
*+++++
.
значение показателя, тыс.руб
Рис.2.3. Динамика показателей выручка, себестоимость.
Наблюдается увеличение показателя управленческие расходы на 47,3%,
возможно, данное увеличение обусловлено расширением штата
управленческого персонала.
Незначительное уменьшение валовой прибыли на 7% , что
свидетельствует о незначительном снижении рентабельности фирмы.
Коммерческие расходы в 2016 году снизились на 8%, поэтому произошел
спад показателя прибыль от продаж в 2016 году на 38%. Положительной
тенденцией является рост показателя прочий доход на 133 039 тыс. руб. по
отношению к 2014 году.
В 2016 году наибольший удельный вес приходится на показатель валовая
прибыль 63,8%, затем на показатель себестоимость 36,2% и на показатель
прочие доходы 37,4%.
В целом можно сделать вывод о положительной и стабильной
деятельности предприятия в 2016 году.
"++'$
("!!$
!%""$
!+!*$
,.
./0
./ -
0,
1,.
Рис.2.4. Структура отчета о финансовых результатах за 2016
год.
Таким образом, наибольший удельный вес в структуре отчета о
финансовых результатах приходится на показатель валовая прибыль, а так же
на показатель прибыль до налогообложения.
Анализ рентабельности
Источником информации для расчёта показателей рентабельности
являются Бухгалтерский баланс и Отчет о финансовых результатах
бухгалтерской отчётности. В данной работе используется приложение 1,
приложение 2.
Расчет показателей рентабельности предприятия
R продукции=
Прибыль от продаж
Себестоимость
∗ 100
(21)
R продукции2014 г=
141042
129796
∗100=108,7
R продукции2015 г=
106634
116052
∗100=91,9
R продукции2016 г=
87369
139479
∗ 100=62,6
Рентабельность продукции сократилась на 29 % (62,6- 91,6) в отчётном
году по сравнению с предыдущим годом. Это обусловлено тем, что темпы
роста себестоимости продукции, значительно превышают темпы роста валовой
прибыли.