2) техническим свойствам (сорт, размер, марка, профиль и другие призна-
ки).
По функциональной роли и назначению в процессе производства произ-
водственные запасы условно подразделяются на основные и вспомогательные.
Основные предметы труда, составляющие основу изготавливаемой про-
дукции. К ним относятся: сырье и основные материалы, покупные полуфабри-
каты и комплектующие изделия. Сырьем является продукция добывающей
промышленности и сельского хозяйства (древесина, уголь, нефть, лен, зерно), а
материалами продукты обрабатывающей промышленности (металл, ткани, бу-
мага). Полуфабрикаты представляют собой материалы, прошедшие определен-
ные стадии обработки, но не ставшие еще готовой продукцией.
К вспомогательным относятся такие предметы труда, которые придают ос-
новным материалам определенные свойства и качества (лаки, краски) или ис-
пользуются для содержания средств труда (смазочные, обтирочные материалы)
и других хозяйственных целей (уборка помещений). В составе вспомогатель-
ных материалов ввиду особенностей использования отдельно выделяются топ-
ливо, тара и тарные материалы, запасные части.
Топливо различают в зависимости от его использования: на технологиче-
ские цели (технологическое), как горючее (двигательное) и для отопления (хо-
зяйственное).
К таре и тарным материалам относят предметы, используемые для хране-
ния, упаковки и транспортировки других предметов и готовой продукции.
Запасными частями являются предметы, используемые для ремонта и за-
мены отдельных частей машин и оборудования.
Классификация производственных запасов по техническим свойствам ис-
пользуется в технологии производства и организации аналитического учета.
Она же является основой при разработке номенклатур, то есть систематизиро-
ванных перечней материалов, потребляемых в производстве.
В балансе производственные запасы отражаются по фактической себесто-
имости приобретения (заготовления). Исключение составляют материальные
ценности, на которые цена в течение года снизилась, либо которые морально
устарели или частично потеряли свое первоначальное качество. Данные мате-
риальные ценности отражаются в балансе на конец отчетного года по цене воз-
можной реализации, если она ниже первоначальной стоимости заготовления
(приобретения), с отнесением разницы в ценах на финансовые результаты ор-
ганизации.
Фактическими затратами на приобретение производственных запасов мо-
гут быть:
- суммы, уплачиваемые в соответствии с договором поставщику (продав-
цу);
- суммы, уплачиваемые организациям за информационные и консультаци-
онные услуги, связанные с приобретением производственных запасов;
- таможенные пошлины и иные платежи;
- невозмещаемые налоги, уплачиваемые в связи с приобретением единицы
производственных запасов;
- вознаграждения, уплачиваемые посреднической организации, через кото-
рую приобретены производственные запасы;
- затраты по заготовке и доставке производственных запасов до места их
использования, включая расходы по страхованию. Данные затраты включают, в
частности, затраты по заготовке и доставке производственных запасов, затраты
по содержанию заготовительно-складского аппарата организации, затраты за
услуги транспорта по доставке производственных запасов до места их исполь-
зования, если они не включены в цену на запасы, установленную договором,
затраты по оплате процентов по кредитам поставщиков (коммерческий кредит)
и другие затраты. В состав данных затрат организации могут также относить и
затраты по оплате процентов по заемным средствам, если они связаны с приоб-
ретением запасов и произведены до даты оприходования производственных за-
пасов на складах организации;
- иные затраты, непосредственно связанные с приобретением производ-
ственных запасов.
Фактическая себестоимость производственных запасов при их изготовле-
нии силами организации определяется исходя из фактических затрат, связан-
ных с производством данных запасов. Учет и формирование затрат на произ-
водство указанных запасов осуществляется в порядке, установленном для
определения себестоимости соответствующих видов продукции.
Фактическая себестоимость производственных запасов, внесенных в счет
вклада в уставный (складочный) капитал, определяется исходя из их денежной
оценки, согласованной учредителями (участниками).
Фактическая себестоимость производственных запасов, полученных орга-
низацией безвозмездно, определяется исходя из их рыночной стоимости на дату
оприходования; приобретенных в обмен на другое имущество (кроме денежных
средств), исходя из стоимости обмениваемого имущества, по которой оно было
отражено в бухгалтерском балансе у этой организации.
При отпуске материальных ценностей в производство их оценка также
должна производиться по фактической себестоимости приобретения (заготов-
ления), то есть в издержки производства материальные ценности включаются
по фактической себестоимости приобретения (заготовления). При небольшом
объеме материальных ценностей их списание в издержки производства можно
вести непосредственно по фактической себестоимости, но при большой и раз-
нообразной номенклатуре материальных ценностей, поступлении одних и тех
же материалов от разных поставщиков, при разных условиях поставок (размеры
партии, виды транспорта, способы погрузки), разных условиях платежа исчис-
ление фактической себестоимости по конкретному материалу при отпуске его в
производство представляет из себя трудоемкую техническую процедуру. По-
этому учет отпуска в производство производственных запасов может быть ор-
ганизован по одному из двух вариантов:
• по фактической себестоимости;
• по учетным ценам.
При организации учета отпуска материальных ценностей в производство
по фактической себестоимости используется один из методов, устанавливае-
мых организацией в учетной политике:
• по себестоимости каждой единицы;
• по средней себестоимости;
• по себестоимости первых по времени закупок (метод ФИФО).
По себестоимости каждой единицы производственных запасов могут оце-
ниваться запасы, используемые предприятием в особом порядке (драгоценные
металлы, драгоценные камни и т. п.), или запасы, которые не могут обычным
образом заменять друг друга.
По средней себестоимости могут оцениваться производственные запасы по
каждому их виду (группе). Средняя себестоимость каждого вида (группы) запа-
сов определяется как частное от деления суммы общей себестоимости остатка
вида (группы) запасов (на начало месяца и поступивших запасов в отчетном
месяце) на общее количество данного вида (группы) запасов (на начало месяца
и поступивших запасов в этом месяце).
Денежные средства – это наиболее ликвидная категория активов, которая
обеспечивает предприятию наибольшую степень ликвидности, а, следователь-
но, и свободы выбора. Денежные средства представляют собой начало и конец
производственно-коммерческого цикла. Деятельность предприятия, направлен-
ная на получение прибыли (то есть хозяйственная деятельность), требует, что-
бы денежные средства переводились в различные активы (т.е. в различные ви-
ды запасов), которые в свою очередь, обращаются в дебиторскую задолжен-
ность как часть процесса реализации. Результаты деятельности считаются
окончательными и достигнутыми, когда процесс инкассирования приносит по-
ток денежных средств на предприятие, на основе которых мог бы начаться но-
вый цикл, который, как ожидается, со временем принесет прибыль.
Аналитики в области финансовой отчетности и другие пользователи поня-
ли, что увеличившаяся сложность системы бухгалтерского учета скрывает дви-
жение (потоки) денежных средств от результата хозяйственной деятельности и
увеличивает их отличие отчетного значения чистого дохода. Они не только ука-
зывают на чистые операционные притоки денежных средств как на оконча-
тельные показатели прибыльности, но и подчеркивают, что именно денежные
средства, а не чистый доход должны использоваться для выплаты ссуд, замены
и расширения используемых производственных мощностей и для выпла-
ты дивидендов.
Стоимостный показатель движения денежных средств предприятия из раз-
личных источников, являются ли они производственного, финансового или ин-
вестиционного характера, представляет собой важный аналитический инстру-
мент при оценке краткосрочной ликвидности, долгосрочной платежеспособно-
сти и результатов хозяйственной деятельности. Хотя отдельные данные об ис-
точниках и использовании денежных средств можно получить из балансов и
отчетов о прибылях и убытках, всеобъемлющая картина этой важной сферы де-
ятельности может быть получена только из отчета о движении денежных
средств.
Дебиторская задолженность – сумма долгов, причитающихся предприя-
тию, от юридических или физических лиц в итоге хозяйственных взаимоотно-
шений с ними. Обычно долги образуются от продаж в кредит.
Условием обеспечения финансовой устойчивости организации является
превышение суммы дебиторской задолженности над суммой кредиторской за-
долженности.
Дебиторская задолженность представляет собой имущественные требова-
ния организации к юридическим и физическим лицам, которые являются ее
должниками.
Дебиторскую задолженность можно рассматривать в трех смыслах: во-
первых, как средство погашения кредиторской задолженности, во-вторых, как
часть продукции, проданной покупателям, но еще не оплаченной и, в-третьих,
как один из элементов оборотных активов, финансируемых за счет собственных
либо заемных средств.
Оборотный капитал компании слагается из следующих составляющих:
• денежных средств;
• дебиторской задолженности;
• материально-производственных запасов;
• незавершенного производства;
• расходов будущих периодов.
Следовательно, дебиторская задолженность – это часть оборотного капи-
тала организации.
Как мы уже отметили, дебиторская задолженность может возникнуть
вследствие невыполнения договорных обязательств, излишне уплаченных
налогов, взысканных сборов, пеней, выданных денежных сумм подотчет.
Дебиторскую задолженность условно можно подразделить на нормальную
и просроченную дебиторскую задолженность.
Задолженность за отгруженные товары, работы, услуги, срок оплаты кото-
рых не наступил, но право собственности уже перешло к покупателю; либо по-
ставщику (подрядчику, исполнителю) перечислен аванс за поставку товаров
(выполнение работ, оказание услуг) – это нормальная дебиторская задолжен-
ность.
Задолженность за товары, работы, услуги, не оплаченные в установленный
договором срок, представляет собой просроченную дебиторскую задолжен-
ность.
Дебиторская задолженность, нереальная к взысканию, может образоваться
вследствие:
• ликвидации должника ;
• банкротства должника;
Просроченная дебиторская задолженность, в свою очередь, может быть
сомнительной и безнадежной.
• истечения срока исковой давности без подтверждения задолженности со
стороны должника;
• наличия денежных средств на счетах в «проблемном» банке. Здесь воз-
можны два варианта:
1) если после вынесения арбитражным судом постановления о ликвидации
банка денежных средств для погашения дебиторской задолженности не хватает,
то такая дебиторская задолженность признается нереальной к взысканию и со-
ответственно подлежит списанию на финансовые результаты;
2) если вместо ликвидации банка предусматривается его реструктуризация,
то организация может создать резерв по сомнительным долгам и ждать восста-
новления банком платежеспособности;
• невозможности взыскания судебным приставом – исполнителем по ре-
шению суда суммы долга (например, имущество организации находится на
праве оперативного управления).
В зависимости от предполагаемых сроков погашения дебиторская задол-
женность подразделяется на:
• краткосрочную (погашение которой ожидается в течение года после от-
четной даты);
• долгосрочную (погашение которой ожидается не ранее чем через год по-
сле отчетной даты).
Следует отметить, что в отношении просроченной дебиторской задолжен-
ности целесообразно использовать отсрочку (рассрочку) платежа, производить
расчеты акциями, векселями, применять бартер.
При предоставлении отсрочки (рассрочки) платежа необходимо учитывать
платежеспособность и деловую репутацию контрагента.
Дебиторская задолженность является неотъемлемым элементом сбытовой
деятельности любой организации. Довольно большая ее часть в общей структу-
ре активов снижает ликвидность и финансовую стойкость организации и по-
вышает риск ее финансовых потерь.
Современные условия развития экономики нашей страны предусматрива-
ют динамизм развития взаиморасчетов между контрагентами. В таких условиях
особое внимание необходимо уделять дебиторской задолженности.
Очень часто ее определяют как составляющую оборотного капитала, кото-
рая представляет собой требования к физическим или юридическим лицам от-
носительно оплаты товаров, продукции, услуг.
Существует тенденция отождествлять дебиторскую задолженность с ком-
мерческим кредитом. Коммерческий кредит предоставляется покупателю с уче-
том его стоимости (ресурсы компании предоставляются в пользование на плат-
ной основе) и срочности (срок использования предоставленных средств огра-
ничен).
Согласно стандартам бухгалтерского учета, дебиторская задолженность
это сумма задолженности дебиторов предприятию на определенную дату. Де-
биторами могут быть как юридические, так и физические лица, которые задол-
жали предприятию денежные средства, их эквиваленты или другие активы. По
данным бухгалтерского учета можно определить сумму задолженности на лю-
бую дату, но обычно такая сумма определяется на дату баланса.
Обычно экономическая выгода от дебиторской задолженности выражается в
том, что предприятие в результате ее погашения рассчитывает рано или поздно
получить денежные средства или их эквиваленты. Соответственно дебиторскую
задолженность можно признать активом только тогда, когда существует веро-
ятность ее погашения должником. Если такой вероятности нет, сумму дебитор-
ской задолженности следует списать. Если задолженность невозможно пра-
вильно оценить, то есть определить ее сумму, она не может быть признана ак-
тивом и не должна отображаться в балансе.
Основной бизнес компании «Макдональдс», а именно предоставление
услуг общественного питания, делится на два направления – собственные фир-
менные рестораны и франшиза. Есть также побочные доходы в виде получения
арендных платежей от франчайзи и прибыль от оборота акций. В структуре вы-
ручки на сегмент франшизы приходится около 35%, на фирменные заведения
около 65%. При этом количество ресторанов франчайзи составляет 80% от об-
щего количества ресторанов. Такая диспропорция в объеме полученных денег
объясняется тем, что от собственных заведений компания получает всю выруч-
ку, тогда как от франшизы доходы компании «Макдональдс» складываются в
виде роялти.
Для того чтобы лучше проанализировать какие именно факторы влияют на
развитие бизнеса компании «Макдональдс» необходимо посмотреть на основ-
ные финансовые показатели компании: выручку, активы, обязательства анализа
предприятия. Прошлые и текущие тенденции бизнеса позволит раскрыть фи-
нансовый анализ предприятия по его финансово-экономическим показателям –
коэффициентам.
Финансовая устойчивость– это доля общей устойчивости организации, ил-
люстрирующая наличие средств, предназначенных для поддержания эффектив-
ной работы фирмы, сбалансированность финансовых потоков и все те факторы,
благодаря которым бизнес считается финансово независимым. Можно сказать,
что финансовая устойчивость – это свидетельство платежеспособности пред-
приятия в долгосрочной перспективе. Именно ее определение и оценка являет-
ся важным этапом финансового анализа в отношении любой фирмы. Для опре-
деления финансовой устойчивости компании «Макдональдс» рассчитаем коэф-
фициенты, которые характеризуют динамику и состояние финансовых ресурсов
организации относительно того, насколько бюджет способен покрыть затраты
на процесс производства и прочие цели (табл. 1).
Коэффициент автономии его еще называют коэффициент финансовой не-
зависимости, характеризует отношение собственного капитала к общей сумме
активов организации. Коэффициент показывает, насколько организация незави-
сима от кредиторов. Чем меньше значение коэффициента, тем в большей сте-
пени организация зависима от заемных источников финансирование.
Как видно из приведенного расчета компания сильно зависима от заемных
средств. Это связано с ее спецификой и стратегией, так как на развитие и экс-
пансию требуются значительные заимствования.
Коэффициент концентрации заемного капитала показывает, сколько заем-
ного капитала приходится на единицу финансовых ресурсов или же, фактиче-
ски, частицу заемного капитала в общем размере финансовых ресурсов пред-
приятия. Чем ниже этот показатель, тем меньшей считается задолженность
предприятия и тем более стойким финансовое положение.
Из полученных результатов видно, что зависимость от заимствований рас-
тет, но как я ранее указывал, это связано со спецификой данной компании.
Коэффициент маневренности определяет долю источников собственных
денежных средств и зависит от структуры капитала и специфики отрасли, ре-
комендован в пределах от 0,2-0,5, но универсальные рекомендации по его вели-
чине и тенденции изменения вряд ли возможны.
Отрицательный коэффициент маневренности означает низкую финансо-
вую устойчивость в сочетании с тем, что средства вложены в медленно реали-
зуемые активы (основные средства), а оборотный капитал формировался за счет
заемных средств.
Отрицательные показатели, как я и писал выше, показывают высокую до-
лю основных средств, а также значительную часть оборотных заемных средств.
Данный коэффициент финансовой устойчивости характеризует насколько
активы предприятия финансируются за счет заемных средств. Если их доля
слишком велика, считается, что платежеспособность самого предприятия при
этом снижается. В результате, фирма приобретает небольшую финансовую
устойчивость, что, в свою очередь, приводит к минимальной возможности по-
лучить не только кредит, но и доверие контрагентов.
Как видим из расчета финансовая зависимость увеличивается, и это озна-
чает, что доля заемных средств компании «Макдональдс» растет.
Коэффициент капитализации относится к коэффициентам финансового
рычага, а они определяют эффективность использования заемного капитала
предприятием. Он показывает, как наше предприятие зависит от заемных
средств.
Данный коэффициент чрезвычайно важен для инвесторов, которые анали-
зируют его для оценки инвестиций в ту или иную компанию. Более предпочти-
тельной для инвестиций будет компания с большим коэффициентом капитали-
зации. Объясняется это тем, что у нее будет больше собственных средств в