72
Выводы - рынок возвращается на до кризисного уровня, средний чек растет,
государство предпринимает шаги для увеличения динамики данной отрасли
(субсидированные кредиты, программы утилизации, снижение ставки),
доминирующее количество концернов автопроизводителей переводят свое
производство в РФ. Далее рассмотрим список основных банков-игроков на
рынке автокредитования.
Лидеры рынка по доле:
СетелемБанк-12,8%,
ВТБ24-12,6%,
РусфинансБанк-11,7%.
Тройка лидеров по приросту портфеля из ТОП20 во 2 квартале 2017 г.
выглядит так:
Совкомбанк: +20,6%; 34,7 млрд руб. (+5,9 млрд руб.),
Быстробанк+10,7%; 15,7 млрд руб. (+1,5 млрд руб. ),
Российский капитал: +10,4%; 10,3 млрд руб. (+0,9 млрд руб. ).
Один из лидеров государственных банков по портфелю – ВТБ24, Сбербанк
в число ТОП не входит.
Диаграмма 5 - Портфель и доля рынка среди основных игроков-конкурентов на
рынке автокредитования
73
Далее рассмотрим, как увеличение продаж отразилось на регистрации в
органах госавтоинспекции. За 2 квартал 2017 г. в России было зарегистрировано
364 тыс. новых легковых автомобилей, что на 20% выше аналогичного
показателя за 2 квартал 2016 г. Количество зарегистрированных подержанных
автомобилей осталось неизменным по сравнению с аналогичным периодом 2016
г.
Диаграмма 6 - Регистрация новых и поддержанных автомобилей
Таблица 24 - ТОП-10 регионов с наибольшими объемами рынка в 3 кв.
2017.
Количество новых зарегистрированных автомобилей растет, а это значит,
что потребили стали покупать больше и дороже, относительно предыдущих
74
периодов, что в целом говорит о выходе отрасли из кризисного состояния, а
также перспективности данного направления для ПАО «Почта Банк» (группа
ВТБ).
В виду выше изложенного следует рассмотреть основные рынки для старта
автокредитования ПАО «Почта Банк» (группа ВТБ).
Таблица 25 - ТОП-10 регионов с наибольшей долей автокредитов в
структуре рынка в 3 кв. 2017 г.
Основные объёмы выдачи сосредоточены в городах миллионщиках, Москва
и область, Ленинградская область, Татарстан. Но при всем этом стоит помнить,
что и конкуренция в этих регионах выше. Что должно быть учтено при
формировании окончательного бизнес-плана по старту реализации.
Таблица 26 - Средние ставки среди банков-конкурентов
75
Ставки варьируются на уровне от 5%до 30%. При этом это в выборке
учтены условия по кредитам как акционных условий дилеров, так и стандартных
предложений по поддержанным автомобилям.
45
Диаграмма 7 - Доля прода брендов
Диаграмма 8 - Доля продаж брендов
Львиная доля продаж приходится на автомобили Лада 20%.
Следующие места занимают KIA12% и Hyundai 10%. Также существенную
долю рынка держат марки: Renault 9%, Toyota 6%,VW 6%, Nissan 5%.
45
Ким А.А. Экономика: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2014. – 125с.
76
Выводы:
потребители относительно недорогой сегмент новых автомобилей,
таких фирм как ЛАДА, KIA, Hyundai, Renault. Средняя стоимость новых
автомобилей варьируется от 700.000 руб. до 1.500.000 руб. в зависимости от
производителей,
средние ставки по банкам-лидерам – 6-12%. Ставки ниже ключевой
предполагают субсидирование со стороны государства.
Исходя из вышеизложенного, предлагаю запустить продукт
автокредитования ПАО «Почта Банк» (группа ВТБ) на автомобили до 1.500.000
руб., сроком от 6 до 60 месяцев, с процентной ставкой от 6-16% (разные
продукты), с программой субсидированного кредитования.
Каналы реализации- официальные салоны-дилеры.
Ресурсы – выделенный отдел в структуры ПАО «Почта Банк» (группа ВТБ),
территориальные менеджеры – сотрудники которые взаимодействуют с
автосалонами напрямую, отдел операционной поддержки (осуществляет
расчеты с автосалонами-партнерами), подписание соглашение с
минэкономразвития о субсидировании кредитов. Вся аналитическая работа, а
также работа с рисками должна быть выстроена на базе существующих отделов
ПАО «Почта Банк» (группа ВТБ).
Таблица 27 - Расчет продаж и прибыльности после запуска
автокредитования
Второе предложение сформулировано по запуску кредитования малого и
микро-бизнеса. На данный момент банк не работе с этим направлением. Однако
ГГ
2018
2019
2020
2023
Накопительный портфель
автокредитования
300 млн.руб.
3 млрд. руб.
9 млрд.руб.
20 млрд.руб.
Средний чек
630 тыс.руб.
650 тыс.руб.
640 тыс.руб.
620 тыс.руб.
Средняя ставка включая
субсидированный кредит
13%
13%
13%
13%
Прибыль
39 млн.руб.
351 млн.руб.
741 млн.руб
1,8 млрд.руб.
Среднее выгашивание
портфеля
2,5 года
2,5 года
2,5 года
2,5 года
77
28,0%
1,0%
6,0%
9%
11%
45%
Прочие
E-commerce
Транспорт
Производство
Услуги
Торговля
развитие данного сегмента позволит привлекать в банк более дешевые денежные
средства, так как организации хранят свои денежные средства на расчетных
счетах (более дешевое фондирование), и зарабатывать комиссию на
предоставлении расчетно-кассовое обслуживание.
Диаграмма 9 - Структура предприятий малого, среднего и микро-бизнеса
по данным ФСН
Количество предприятий МСБ, тыс. шт.(всего = 6 039), где:
микро= выручка в год до 2 млн.руб.,
малый= выручка в год до 800 млн.руб.,
средний= выручка в год до 120 млн.руб.
Диаграмма 10 - Отраслевая структура предприятий ММкБ
Микро
95,3%
Малый
4,4%
Средний
0,3%
Микро
Малый
Средний
78
Диаграмма 11 - Количество клиентов ММкБ на обслуживании в основных
банках-конкурентах
Всего клиентов ММкБ = 4 440 тыс. шт.
Основная доля клиентов (61%) сосредоточена в крупных банках с
государственным участием
Банк Тинькофф за 2 года с момента запуска направления малого
бизнеса привлек 200 тысяч клиентов.
Вывод. В сегменте малого микро-бизнеса сосредоточено 4.440 тыс.
клиентов. По отраслям наибольший вес — это торговля, услуги и прочее. Микро-
бизнес — это небольшие компании (семейный бизнес) со штатом до 80 человек.
Законодательно каждое юридическое лицо должно иметь расчетный счет в банке
для осуществления налоговых отчислений, расчётов с контрагентами и так далее.
Доминирующее количество клиентов отдает предпочтение ВТБ и Сбербанк,
крупнейшие игроки это ВТБ, Сбербанк, Тинькофф, Точка, Модуль,
Промсвязьбанк, Альфа банк.
Основные каналы привлечения юридических лиц на РКО:
обращение в отделение банка,
выездная модель (сотрудник банка выезжает к юридическому лицу),
агентский канал,
партнерский канал,
23,0%
2,0%
5,0%
8%
9%
9%
10%
34%
Прочие
Модульбанк
Тинькофф
Промсвязьбанк
Открытие
Альфа банк
ВТБ
Сбербанк
79
онлайн заявки через интернет.
Крупнейшие банки, такие как ВТБ и Сбербанк, не используют такие каналы
продаж как агентские и партнерские.
Принимая во внимание, что ПАО «Почта Банк» — это банк с
государственным участием, можно сделать вывод, что потенциально данный
банк имеет возможность занять лидирующие позиции на данном рынке и войти
в ТОП 3.
Банк сможет зарабатывать денежные средства на комиссии за
обслуживание, на торговом эквайринге, на предоставлении кредитов малому и
микро-бизнесу, и на других дополнительных сервисах, включающих передовые
технологии и лучшие практики с рынка.
46
Таблица 28 - SWOT- анализ ПАО «Почта Банк» РКО
Основные преимущества работы ПАО «Почта Банк» (группа ВТБ) в данном
сегменте – самая большая сеть отделений РФ, государственная поддержка,
тесные связи между главами регионов, муниципалитетами, и представителями
ПАО «Почта Банк» (группа ВТБ) в регионах, развитые каналы продаж в других
сегментах.
Слабые стороны – отсутствие опыта работы в данном сегменте.
46
Зудин А.К. Статистика. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 111с.
80
Далее привожу расчеты роста продаж по годам (активные клиенты, доля
рынка, и доходность).
Таблица 29 - Расчет активных клиентов, комиссии и прибыльности по
годам
ГГ
2018
2019
2020
2023
Активные клиенты
10 тыс.
150 тыс.
250 тыс.
600 тыс.
Средняя стоимость
обслуживания
2300 руб.
2300 руб.
2300 руб.
2300 руб.
Каналы привлечения
банковские
отделения и
выездная
модель
банковские
отделения и
выездная
модель, онлайн
заявки,
парнерский и
агентский канал
банковские
отделения и
выездная модель,
онлайн заявки,
парнерский и
агентский канал
банковские
отделения и
выездная модель,
онлайн заявки,
парнерский и
агентский канал
Прибыль с комиссии за РКО
без кредитования
23 млн.руб.
345 млн.руб.
575 млн.руб.
1,380 млрд.руб.
Прибыль за сервисы
2,3 млн.руб.
34,5 млн.руб.
57,5 млн.руб.
138 млн.руб.
Итого
25,3 млн.руб.
379,5 млн.руб.
632,5 млн.руб.
1,518 млрд.руб.
Выводы по главе 3
Исходя из вышеизложенного очевидно, что банк имеет прекрасные
перспективы входа на данный рынок с учетом сильных сторон описанных в
SWOT-анализе. К 2023 году 600 тысяч активных клиентов это абсолютно
досиживаемая реальная цифра, учитывая все возможности, практический опыт
других баков, и уровень ТОП менеджмента ПАО «Почта Банк» (группа ВТБ).
Итогом предложений станет расчет по доходному методу стоимости
бизнеса ПАО «Почта Банк» (группа ВТБ).
Исходя из предложенных мероприятий, считаю целесообразным запуск
предложенных инициатив в указанные периоды. Предложенные варианты будут
способствовать увеличению стоимости бизнеса, а также увеличению
операционного дохода предприятия. Исходя из портфельно-продуктовой
линейки банка, видно, что банк будет иметь не только самую широкую сеть в
РФ, но полный спектр всех необходимых базовых продуктов для населения к
2023 году.
81
Таблица 30 - Оценка стоимости бизнеса на 2018 год
Обязательства
237 076 533 000
Собственный капитал
26 367 553 000
Коэффициент капитализации (R)
8,991
Чистый доход 2017 г (D)
1 200 000 000
Стоимость бизнеса, доподный метод (V)
133 463 499
ГГ
2016
2017
2018
Кредитный портфель физ.диц (млрд.руб)
69 691 359
112 838 304
200 203 723
ROE
0,72%
3,7%
3,45%
Инфляция
5,40%
3,20%
4%
Ключевая ставка ЦБ
10,00%
7,75%
7,50%
Прибыль
1 200 000
1 202 000
1 550 000
Таблица 31 - Оценка стоимости бизнеса на 2019-2023 гг
Обязательства
770 000 000 000
Собственный капитал
192 500 000 000
Коэффициент капитализации (R)
4,000
Чистый доход 2023 г (D)
26 318 000 000
Стоимость бизнеса, доходный метод (V)
6 579 500 000
Расчет стоимости бизнеса по доходному методу ПАО «Почта Банк» (группа
ВТБ) 2023 год=26 318 000000 (чистый доход 2023 год) \ 4 (коэффициент
капитализации) = 6 579 500 000 (стоимость бизнеса ПАО «Почта Банк» (группа
ВТБ) по доходному методу) .
ГГ
2019
2023
Кредитный портфель физ.диц (млрд.руб)
430 000 000
700 000 000
ROE
3,75%
3,80%
Инфляция
4%
4%
Ключевая ставка ЦБ
6,25%
5,25%
Прибыль
7 000 000
23 000 000