32
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ
ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ПРОФИСТРОЙ»
2.1. Общая характеристика промышленного предприятия
ООО «ПрофиСтрой»
Общество с ограниченной ответственностью «ПрофиСтрой» является
юридическим лицом, создано на основании Федерального закона «Об
обществах с ограниченной ответственностью» и учредительного договора,
действует на основании Устава.
Общество создано в целях наиболее полного удовлетворения
потребностей народного хозяйства в продукции, товарах и услугах и
извлечения прибыли.
Общество осуществляет следующие основные виды деятельности:
- производство конструкций и сборных железобетонных изделий для
крупнопанельного строения;
- производство сварочных металлоконструкций;
- производство стальных конструкций;
- производство товарного бетона, товарного раствора;
- производство товаров народного потребления (фундаментов, погребов,
гаражей и т.д.);
- производство неармированных бетонных изделий;
- строительно-монтажные и ремонтные работы на объектах жилья,
социальной и культурно-бытовой сферы, промышленности, сельского
хозяйства и другие;
- торгово-закупочная и коммерческо-посредническая деятельность;
- оказание услуг в строительстве жилых и промышленных зданий;
- разработка проектов производства работ грузоподъемными кранами при
строительстве жилья и технологических карт погрузочно-разгрузочных работ.
33
Для осуществления видов деятельности, подлежащих лицензированию,
общество обязано получить лицензию.
Работники общества подлежат обязательному социальному и
медицинскому страхованию и социальному обеспечению в порядке и на
условиях, установленных действующим законодательством. Общество
обеспечивает для всех работающих безопасные условия труда и несет
ответственность за ущерб, причиненный их здоровью и трудоспособности по
вине общества в установленном законом порядке.
На рисунке 2.1 представлена организационная структура ООО
«ПрофиСтрой»
Рисунок 2.1 - Организационная структура ООО «ПрофиСтрой»
Из рисунка видно, что организационная структура ООО «ПрофиСтрой»
относится к линейно-функциональному типу, которая имеет свои
преимущества и недостатки. Предприятием руководит генеральный директор
, которому подчиняются:
- коммерческий директор;
- директор по строительству;
- технический директор;
Генеральный директор
Коммерческий
директор
Директор по
строительству
Технический
директор
Директор по
экономике и
финансам
Отдел
маркетинга и
менеджеры
Начальник
коммерческого
отдела
Главный
инженер
Начальники
участков
Прорабы
(мастера)
Начальник
ПТО
Инспекторы
ПТО
Бухгалтер-
экономист
Главный
бухгалтер
Экономист-
сметчик
Начальник
сметно-
экономического
отдела
Начальник
ОК
Инспектор
ОК
34
- начальник отдела кадров;
- директор по экономике и финансам.
Каждый их этих руководителей возглавляет одно или несколько
направлений деятельности ООО «ПрофиСтрой». В таблице 2.1 представлена
динамика основных технико-экономических показателей ООО «ПрофиСтрой
» за 2014-2016гг.
Таблица 2.1 - Основных технико-экономических показателей ООО
«ПрофиСтрой» за 2014-2016гг.
№
Показатель
2014г.
2015г.
2016г.
Абс.
знач.
Темп
роста, %
Абс. знач.
Темп
роста,
%
1.
Выручка (нетто) от
продажи товаров,
продукции, работ,
услуг
1 901 466,0
205972
6,0
108,3
2 284 159,0
110,9
2.
Себестоимость
проданных товаров,
продукции, работ,
услуг, тыс. руб.
1 478 151,0
1 618 7
77,0
109,5
1 781 720,)
110,1
3.
Среднегодовая
стоимость основных
средств, тыс. руб.
59 346,0
53 973,
0
91,0
54 893,0
101,7
4.
Фонд оплаты труда,
тыс. руб.
7 582,1
5 401,0
71,2
6 168,7
114,2
Среднесписочная
численность
персонала, чел.
609,0
523,0
85,9
498,0
95,2
Чистая прибыль, тыс.
руб.
55 613,0
65 181
117,2
38 394,0
58,9
Производительность
труда, руб./чел.
3 122,3
3 938,3
126,1
4 586,7
116,5
Фондоотдача, ед.
32,0
38,2
119,3
41,6
109,0
Из данных таблицы видно, что:
- выручка от продажи имеет положительную динамику, это
свидетельствует о том, что даже в условиях кризиса предприятие наращивает
темпы производства. Показатель имеет значение: в 2014г. – 1 901 466 тыс.
руб., 2015г. – 2 059 726 тыс. руб., в 2016г. – 2 284 159 тыс. руб.;
- себестоимость проданных товаров и услуг также увеличивается на
протяжении исследуемого периода. Автор считает, что это происходит, во-
первых, из-за увеличения цен поставщиков, и во-вторых, из-за увеличения и
расширения производства;
35
- среднегодовая стоимость основных средств имеет неоднозначную
динамику: в 2015г. – снижается на 9%, в 2017г. увеличивается на 1,7%.
Необходимо отметить, что, несмотря на увеличение показателя в 2017г., он не
достигает уровня 2014г. По мнению автора, это происходит из-за износа и
спасания самортизированного оборудования;
- фонд оплаты труда в 2015г. уменьшается на 28,8% до уровня 5 401,0 тыс.
руб., в 2017г. показатель увеличивается до 6 168,7 тыс. руб. Это связано с
увеличением среднегодовой заработной платы в конце исследуемого периода;
- чистая прибыль предприятия в период 2014-2015гг. увеличивается на
17,2%, в период 2015-2016гг. снижается на 41,1%. Это связано с увеличением
непроизводственных расходов предприятия;
- фондоотдача на протяжении исследуемого периода остается на очень
высоком уровне. Это говорит о том, что предприятие эффективно использует
свои основные средства.
На рисунке 2.2 представлена динамика производительности труда ООО
«ПрофиСтрой» за 2014-2016г.
Рисунок 2.2 - Динамика производительности труда ООО «ПрофиСтрой» за
2014-2016г.
Из рисунка видно, что производительность труда на предприятии
увеличивается на протяжении исследуемого периода, это связано с
увеличением выручки от продажи товаров и услуг и снижением
среднесписочной численности персонала за 2014-2016гг.
Структура персонала (в разрезе сфер деятельности) представлена на
рисунке 2.3.
36
Рисунок 2.3 - Структура персонала ООО «ПрофиСтрой»
(в разрезе сфер деятельности)
Из рисунка видно, что основной контингент компании – строительные
участки, который составляет больше половины коллектива (52%) – 53
человека. Это начальники участков, прорабы, мастера участков, слесари,
строители, монтажники, электросварщики. В их обязанности входит
строительные, монтажные, ремонтные и проектные работы. На втором месте
сотрудники администрации – 18 %, третье место по числу работников делят
бухгалтерия и производственный отдел – 9 %, и на последнем месте общий
отдел и отдел снабжения по 6% каждый.
Следует отметить, что труд работников строительных участков всегда
отмечается высокой напряженностью. Это связано с тем, что работы по
устройству внутренних и внешних инженерных систем, возведение несущих и
ограждающих конструкций зданий и сооружений, отделочные работы, монтаж
технологического оборудования, пуско-наладочные работы теплосилового
оборудования требуют повышенной сосредоточенности и высокой
ответственности. В связи с этим в ООО «ПрофиСтрой» наблюдается текучесть
кадров. Динамика текучести кадров представлена в таблице 2.2.
Таблица 2.2 - Динамика текучести кадров ООО «ПрофиСтрой» за 2014-2016гг.,
(чел.)
№
Показатель
2014г.
2015г.
2016г.
18%
6%
9%
6%
9%
52%
Администрация
Общий отдел
Бухгалтерия
Отдел снабжения
Производственный отдел
Строительные участки
37
1.
Принято
58
15
14
2.
Уволено
20
101
39
3.
Текучесть кадров (%)
3,3
19,3
7,8
Из данных таблицы видно, что динамика принятых сотрудников имеет
отрицательную динамику, количество уволенных и уволившихся имеет
неоднозначную динамику. Наибольшая текучесть кадров наблюдается в
2015г., автор считает, что это связано с кризисом и снижением уровня
заработной платы в ООО «ПрофиСтрой».
В связи с высокой текучестью кадров сотрудники ООО «ПрофиСтрой»
имеют малый стаж работы. На сегодняшний день сотрудники, имеющие стаж
работы в ООО «ДСК», составляют:
- до 1 года – 21%;
- от 1 до 3 лет – 49%;
- от 3 и более лет – 30%.
Структура стажа работы сотрудников имеет такую особенность в связи с
тем, что на предприятии работают люди, имеющие стаж работы в данной
области деятельности, поэтому есть небольшое число работников имеющих
стаж более 3 лет.
Таким образом, можно сделать вывод, что организация ООО
«ПрофиСтрой» пытается выжить в условиях кризиса и даже наращивает
темпы развития. В связи с тем, что на предприятии высокая текучесть кадров,
основные экономические показатели, имея положительную динамику, растут
медленно. Неопытный персонал не может быстро и качественно выполнять
обязанности, следовательно, показатели деятельности растут медленно. Автор
считает, что руководству предприятия необходимо пересмотреть социальную
политику.
2.2. Оценка состояния управления инвестиционной политикой
промышленного предприятия ООО «ПрофиСтрой»
Для оценки состояния управления инвестиционной политикой
38
промышленного предприятия ООО «ПрофиСтрой» необходимо рассмотреть,
как выполняются функция организации. Функция организации в данном
случае нужно рассмотреть в первую очередь, т.к. функцию планирования
инвестиционной деятельностью осуществляет персонал. Насколько
качественно он это делает, зависит от выполнения функции организации. На
рисунке 2.4 представлена структура управления экономической службы,
которая непосредственно должна осуществлять кадровую политику.
Рисунок 2.4 - Структура управления экономической службы
ООО «ПрофиСтрой»
В связи с тем, что инвестиционная политика любого предприятия
является коммерческой тайной, то в процесс планирования и осуществления
инвестиционной политики посвящены только руководители высшего звена, в
данном случае: генеральный директор и директор по экономике и финансам.
Т.к., информацию для составления и корректировки инвестиционной
политики дают главный бухгалтер и начальник сметно-экономического
отдела, то они включены в данную структуру.
Необходимо рассмотреть анализ динамики инвестиций ООО
«ПрофиСтрой» в таблице 2.3.
Таблица 2.3 - Динамика инвестиций ООО «ПрофиСтрой»
за 2014-2016 гг.
Показатель
2014г.
2015г.
2016г.
Количество проектов
3
7
5
Доходы, (тыс. руб.)
400
800
1100
Расходы, (тыс. руб.)
300
660
780
Генеральный директор
Директор по
экономике и
финансам
Главный
бухгалтер
Начальник сметно-
экономического отдела
39
Из таблицы видно, что число инвестиционных проектов увеличивается,
соответственно увеличиваются расходы по инвестициям. С увеличением
вложений, повышаются доходы организации.
Оценка жизнеспособности проектов производится в ООО «ПрофиСтрой»
с помощью экспертов, в качестве которых выступают руководители
подразделений: начальник управления капитального строительства,
начальник отдела реализации, начальник отдела маркетинга, начальник
инвестиционного отдела.
Выбор проекта осуществляется после сопоставления показателей
доходности, продолжительности и уровня риска. При выборе между более
продолжительным высокодоходным проектом и менее доходным проектом с
меньшей продолжительностью предпочтение, скорее всего, будет отдано
второму, так как при увеличении продолжительности строительства
возрастает уровень риска.
Выбор проекта производится с учетом требований рынка. Изучением
финансового рынка занимается финансовый отдел ООО «ПрофиСтрой»,
состоящий из трёх квалифицированных экономистов. Они осуществляют
работу с крупнейшими банками города Набережные Челны и Казань.
Отправной точкой при формулировке инвестиционной концепции
является предопределение отраслевого профиля, а также накопленный опыт
завоевания рынка, квалификация персонала, технология, оборудования для
уже существующих предприятий. Очевидно, что на основе таких исходных
посылок можно сформулировать лишь ту сферу, то направление, в котором
проект следует разрабатывать. Это тем более верно, что на данном этапе для
анализа часто могут быть использованы лишь очень приблизительные данные
, полученные на основе государственной статистики и иной общедоступной
информации.
Рассчитаем текущую стоимость доходов и рассмотрим в таблице 2.4.
Таблица 2.4 - Динамика текущей стоимости доходов ООО «ПрофиСтрой» за
2014-2016 гг.
Год
Денежные поступления,
тыс. руб.
Коэффициент
дисконтирования
Текущая стоимость,
тыс. руб.
40
2014
200
0,909
181,8
2015
160
0,826
132,16
2016
120
0,751
90,12
Итого
-
-
404,08
Чистая текущая стоимость денежных поступлений составляет:
404,08-360=44,08 тыс. руб.
В этом примере ЧТС>0, следовательно, доходность проекта выше 10 %.
Для получения запланированной прибыли нужно было бы вложить в банк 404
тыс. руб. Поскольку проект обеспечивает такую доходность при затратах 360
тыс. руб., то он выгоден, так как позволяет получить доходность большую, чем
10 %.
Следующая стадия — предварительная подготовка проекта, создание
бизнес-плана инвестиционного проекта, то есть, решение задач, общей для
любой новой коммерческой деятельности. Но, при подготовке крупных
проектов инвестиций в реальные активы, бизнес-план превращается лишь в
промежуточный документ.
На третьей стадии — при окончательной формулировке проекта и оценке
его технико-экономической и финансовой приемлемости осуществляется
подготовка детального технико-экономического и финансового обоснования
проекта, которая должна обеспечивать альтернативное рассмотрение проблем
и вариантов, связанных со всеми аспектами готовящихся инвестиций:
техническими, финансовыми и коммерческими. В связи с этим, на этом этапе
необходима работа группы специалистов ООО «ПрофиСтрой»: экономиста,
маркетологов, инженер-технолога, инженер-конструктора, инженер-
строителя, главного бухгалтера. И если вдруг выяснится, что приемлемость
проекта становится сомнительной в силу каких-то причин, то проектная
группа должна попытаться найти альтернативное решение, которое позволит
устранить это препятствие на пути к выгодному инвестированию.
Важной проблемой при прогнозировании эффективности
инвестиционных проектов является рост цен в связи с инфляцией.
Правильный метод — расчет фактических денежных поступлений с учетом
41
роста цен и дисконтирования их по денежной ставке доходности.
Сначала определяется денежная ставка дохода:
(rm)=(1+r)*(1+m)-1, (2.1)
где r — реальная ставка дохода;
m — темп инфляции;
rm=(1,10*1,5)-1=0,65 или 65 %.
Таким образом, с помощью показателя чистой текущей стоимости можно
довольно реально оценить доходность проектов. Это основной показатель в
анализе эффективности инвестиционной деятельности.
Последней стадией — финального рассмотрения проекта и принятия
окончательного решения о целесообразности реализации проекта, то ее
осуществление предполагает проведение оценочных работ, являющихся
основанием для принятия решений.
Отдел маркетинга – проводят собственные маркетинговые исследования
рынка недвижимости Республики Татарстан, а так же с помощью
специализированных фирм.
Конкурентной стратегией ООО «ПрофиСтрой» является ориентация на
качество. При этом необходимо отметить, что параметрами, определяющими
качество жилья, являются: удобное расположение здания (близость к центру
города), пригодная для жилья окружающая среда, удачная планировка
квартиры, наличие дополнительных удобств, обеспечивающих комфорт
будущим жильцам. Отбор инвестиционных проектов производится в
соответствии с избранной стратегией конкуренции.
Обычная схема финансирования инвестиционных проектов: за счет
авансовых платежей клиентов, кредитных средств.
В настоящее время крупнейшим проектом, реализуемым фирмой является
строительство жилого дома на Автозаводском проспекте.
Представленная характеристика здания свидетельствует о том, что проект
выбран в соответствии с конкурентной стратегией фирмы — ориентация на
качество — и его успешное осуществление благоприятно отразится на имидже