84
характеризующую окружающую макроэкономическую внешнюю среду и
налоговое окружение, выполняется инвестиционная оценка проекта по
улучшению производственно-хозяйственной деятельности предприятия.
Горизонт расчета проекта – 5 лет. Прогноз инфляции по годам представлен в
таблице 3.23.
Таблица 3.23 – Прогноз инфляции по годам
Показатели
Период, год
2019
2020
2021
2022
2023
Динамика инфляции, %
3,1
3,2
3,0
2,9
2,9
Индекс инфляции
1,031
1,032
1,03
1,029
1,029
Базисный индекс инфляции
1,031
1,064
1,096
1,128
1,160
Заключительный элемент текущих затрат – прочие затраты.
Таблица 3.24 – Расчет транспортного налога для
производства пеноблоков в ООО «Реванш»
Показатели
Значение
Количество лошадиных сил
88
Ставка транспортного налога,
руб.
3,5
Сумма транспортного налога в
год, тыс. руб.
0,308
Сумма транспортного налога составит 308 руб.
В сумму ежемесячных затрат будут входить также расходы будущих
периодов, куда войдут различные организационные расходы.
Наличие Сертификата соответствия в системе добровольной
сертификации у производителя, прежде всего говорит о том, что он
относится к качеству своей продукции, крайне внимательно и ответственно.
Производитель уверен в высоком качестве его продукции и потому не
85
опасается дополнительных испытаний и тестов. Стоимость сертификации
составляет 8000 руб.
Помимо этого необходимо в помещении будет установить охранную и
противопожарную сигнализацию.
Рекламную кампанию стоит начать сразу.
В таблице 3.25 представлен расчет затрат на широкоформатную
рекламу.
Таблица 3.25 – Расчет затрат на широкоформатную
рекламу для реализации произведенных
пеноблоков в ООО «Реванш»
Показатели
Значение
Разработка макета, руб.
1200
Количество арендуемых щитов,
8
Печать баннера, руб. / шт.
700
Аренда щита, руб. в месяц
8000
Расходы на широкоформатную рекламу в год, тыс.
руб.
775
Годовые текущие расходы на рекламу составят 775 тыс. руб.
Для реализации любого инвестиционного проекта необходимо разработать
календарный план, в котором определяются сроки начала и окончания
подготовительных работ. В таблице 3.26 представлена диаграмма Ганта.
Таблица 3.26 – Диаграмма Ганта для производства
пеноблоков в ООО «Реванш»
Этап реализации
Ноябрь
2019 г.
Декабрь
2019 г.
Январь
2020 г.
1 Аренда помещения
2 Выбор поставщиков, заключение
договоров
3 Приобретение, доставка, установка
оборудования
4 Найм, обучение персонала
86
5 Проведение рекламной кампании
6 Закупка сырья и материалов
7 Начало производства и реализации
продукции
Все расходы будущих периодов сведены в таблице 3.27.
Таблица 3.27 – Расходы будущих периодов для
производства пеноблоков в ООО «Реванш»тыс. руб.
Статья затрат
Сумма
Сертификация
8
Охранная сигнализация
15
Противопожарная сигнализация
18
Аренда 2 месяца
120
Реклама 2 месяца
129
Итого
290
В таблице 3.28 представлен расчет стоимости канцелярских затрат.
Таблица 3.28 – Расчет стоимости канцелярских затрат для
производства пеноблоков в ООО «Реванш»
Наименование
Количество в
месяц, шт.
Цена, руб.
Стоимость в
год, тыс. руб.
Бумага
3
230
8,28
Канцелярские наборы
2
50
1,2
Прочее (папки, степлеры и
др.)
2
120
2,88
Итого
12,36
В таблице 3.29 представлен расчет стоимости спецодежды.
87
Таблица 3.29 – Расчет стоимости спецодежды для производства
пеноблоков в ООО «Реванш»
Наименование
Количество в год
Цена, руб.
Стоимость в год,
тыс. руб.
Спецодежда
5
2000
10
Итого
10
Затраты на запчасти определены как 2 % от стоимости оборудования. В
состав прочих затрат входят также платежи по аренде помещений,
рассчитанные выше, расходы на рекламу и прочие непредвиденные нужды
(принимаем без расчета). В таблице 3.30 сведены все прочие затраты.
Таблица 3.30 – Прочие затраты на проект по производству
пеноблоков в ООО «Реванш» тыс. руб.
Статья прочих затрат
Сумма
Транспортный налог
0,31
Водопотребление и коммунальные
расходы
42,52
Канцелярские расходы
12,36
Спецодежда
10,00
Затраты на запчасти
71,14
Реклама
774,80
Аренда
720,00
Связь
30,00
Прочие непредвиденные нужды
50,00
Итого
1711
В таблице 3.31 представлена смета затрат с учетом инфляции.
Таблица 3.31 – Смета затрат на проект по производству
пеноблоков в ООО «Реванш» тыс. руб.
Статья затрат
Период, год
2019
2020
2021
2022
2023
Материальные
38117
39337
40517
41692
42901
Расходы на оплату труда
2561
2643
2722
2801
2882
Страховые взносы
768
793
817
840
865
Амортизация
1220
584
584
584
584
88
Прочие
1764
1821
1875
1930
1986
Итого
44430
45178
46516
47848
49218
Таким образом, текущие затраты в первый год реализации проекта
составят 44430 тыс. руб.
Расчет выручки представлен в таблице 3.32.
Таблица 3.32 – Расчет выручки (с учетом инфляции) от
производства пеноблоков в ООО «Реванш»
Показатели
Период, год
2019
2020
2021
2022
2023
Блок пенобетонный D700 размер
100*300*600
- объем производства в год, тыс.
м
3
4920
4920
4920
4920
4920
- цена, руб.
3505
3618
3726
3834
3945
- выручка, тыс. руб.
17247
17798
18332
18864
19411
Блок пенобетонный D700 размер
200*300*600
- объем производства в год, тыс.
м
3
3690
3690
3690
3690
3690
- цена, руб.
3918
4043
4164
4285
4410
- выручка, тыс. руб.
14457
14919
15367
15813
16271
Блок пенобетонный D700 размер
300*300*600
- объем производства в год, тыс.
м
3
3690
3690
3690
3690
3690
- цена, руб.
4330
4469
4603
4736
4874
- выручка, тыс. руб.
15978
16490
16984
17477
17984
Итого выручка
47682
49208
50684
52154
53666
Для оценки эффективности проекта необходимо рассчитать
ликвидационную стоимость оборудования (Таблица 3.33).
Таблица 3.33 – Расчет ликвидационной стоимости
оборудования в проекте по производству пеноблоков
в ООО «Реванш» тыс. руб.
Показатели
Сумма
Рыночная стоимость оборудования через 5 лет
711
Затраты на приобретение в начале жизненного цикла
3557
Начислено амортизации
3557
89
Остаточная стоимость на шаге ликвидации
0
Затраты на ликвидацию
36
Операционный доход (убыток)
676
Налоги (20%)
135
Чистая ликвидационная стоимость в текущих ценах
541
Чистая ликвидационная стоимость в прогнозных
ценах
627
Чистая ликвидационная стоимость в прогнозных ценах составит 627
тыс. Руб.
Таблица 3.34 – Расчет ликвидационной стоимости
оборотных средств в проекте по производству пеноблоков
в ООО «Реванш»
Наименовани
е оборотных
средств
Первона-
чальная
стоимост
ь,тыс.
руб.
Первоначал
ьная
стоимость
через 5 лет
(с учетом
роста цен)
Расходы
связанны
е с
ликвидац
ией
(5%)
Доход от
реализац
ии, тыс.
руб.
Чистый
доход от
реализац
ии,
тыс. руб.
Цемент М500
Д0
фасованный,
кг
884
1026
51
974
828
Пенообразоват
ель
ПБ-2000, кг
43
50
2
47
40
Песок, кг
154
178
9
169
144
Поддон, шт.
19
22
1
21
18
Упаковочная
пленка, м
26
30
2
29
25
Итого
1125
1306
65
1241
1054
Чистая ликвидационная стоимость производственного запаса составит
1054 тыс. Руб.
Поскольку предприятие находится на общей системе
налогообложения, то также необходимо рассчитать налог на имущество
(Таблица 3.35).
90
Таблица 3.35 – Расчет налога на имущество для производства
пеноблоков в ООО «Реванш» тыс. руб.
Показатели
Период, год
2019
2020
2021
2022
2023
Стоимость основных фондов
на
начало периода
2922
2338
1753
1169
584
Начислено амортизации
584
584
584
584
584
Стоимость основных фондов
на
конец периода
2338
1753
1169
584
0
Среднегодовая стоимость
основных
фондов
2630
2045
1461
877
292
Налог на имущество
58
45
32
19
6
Оценка эффективности проекта проведена по ставке дисконтирования
23,87%. В таблице 3.36 представлен расчет эффективности проекта.
Таблица 3.36 – Расчет эффективности проекта по производству
пеноблоков в ООО «Реванш»
Показатели
Период, год
2019
2020
2021
2022
2023
Выручка от реализации
продукции, тыс. руб.
47682
49208
50684
52154
53666
Полная себестоимость
продукции, тыс. руб.
44430
45178
46516
47848
49218
Прибыль от реализации
продукции, тыс. руб.
3251
4030
4168
4306
4448
Налог на имущество, тыс.
руб.
58
45
32
19
6
Налогооблагаемая прибыль,
тыс. руб.
3194
3985
4136
4287
4441
Налог на прибыль (20 %),
тыс. руб.
639
797
827
857
888
Чистая прибыль, тыс. руб.
2555
3188
3309
3429
3553
Амортизация, тыс. руб.
1220
584
584
584
584
ЧДП от операционной
деятельности, тыс. руб.
3775
3772
3893
4014
4138
Инвестиционные затраты, в
том числе:
- на оборудование, тыс.
руб.
728
- на оборотные средства,
тыс. руб.
1224
91
- расходы будущих
периодов, тыс. руб.
ЧДП, от инвестиционной
деятельности, тыс. руб.
0
0
0
0
1952
Сальдо денежного потока от
операционной и
инвестиционной
деятельности, тыс. руб.
3775
3772
3893
4014
6089
Коэффициент
дисконтирования
(23,87 %)
0,81
0,65
0,53
0,42
0,34
Дисконтированный ЧДП,
тыс.
руб.
3057
2452
2063
1686
2070
Дисконтированный ЧДП
нарастающим итогом, тыс.
руб.
-1915
537
2600
4286
6356
NPV, тыс. руб.
6356
Индекс доходности, дол. Ед.
1,28
Внутренняя норма
доходности, %
20%
Срок окупаемости, месяцев
14,63
Чистая стоимость проекта 6356 тыс. руб., индекс доходности больше
единицы и составляет 1,28. Проект окупится за 15 месяцев.
Таблица 3.37 – Сравнительная оценка эффективности проекта
по производству пеноблоков для ООО «Реванш»
Показатели
2018
(факт)
2023
(прогноз
)
Абсолютно
е
изменение
Темп
прироста,
%
Выручка, тыс. руб.
615537
669203
53666
8,72
Прибыль от продаж, тыс.
руб.
19787
24235
4448
22,48
Чистая прибыль, тыс. руб.
7326
11101
3775
51,53
Рентабельность продаж, %
3,21
3,62
0,41
-
Численность персонала,
чел.
131
139
8
6,11
Производительность труда,
тыс. руб./чел.
4698,76
4814,41
115,65
2,46
На рисунке 3.2 представлена сравнительная характеристика
показателей конкурентоспособности после реализации проекта по
производству пеноблоков. Анализ показывает, что по всем показателям
оценка параметров конкурентоспособности увеличилась и превосходит
конкурентов.
92
Рисунок 3.2 – Сравнительная характеристика показателей
конкурентоспособности ООО «Реванш» после реализации
проекта по производству пеноблоков
Через 5 лет после реализации проекта чистая прибыль предприятия
благодаря производству пеноблоков может увеличится на половину,
рентабельность продаж – на 0,41%. Также ожидается положительная
динамика производительности труда. Таким образом, проект можно считать
эффективным и целесообразным.
93
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Строительная компания «Реванш» с 2004 года работает на
строительном рынке Курского региона, выступая в качестве надежного
делового партнера, способного на высшем уровне обеспечить создание
объектов любой сложности в полном соответствии с проектом и
договорными обязательствами. Организация оказывает услуги генерального
подрядчика и технического надзора. Является членом Ассоциации «Курская
саморегулируемая организация строителей».
Выручка предприятия в 2018 году составила 615537 тыс. руб., что на
82,80% выше уровня прошлого года. Аналогичную динамику имеет
себестоимость, в результате прибыль от продаж увеличилась в 3 раза до
19787 тыс. руб., чистая прибыль увеличилась на 3,80% до 7326 тыс. руб.
Подобная динамика явилась следствием увеличения объемов
деятельности предприятия. Эффективность основной деятельности при этом
в динамике в 2018 году увеличилась в сравнении с прошлым годом и
составила 3,21%, а рентабельность по чистой прибыли стала ниже и
составила 1,19%.
Основную долю в структуре персонала в ООО «Реванш» занимают
рабочие, что естественно для производственных предприятий. Их доля в
динамике увеличивается с 67,50 % до 67,94 %, а численность увеличивается с
81 человека в 2016 году до 89 человек в 2018 году, что вызвано увеличением
деятельности предприятия. Численность руководителей, специалистов и
служащих в динамике также увеличилась.
Анализ показал, что производительность труда снижается на 38,50% в
2017 году и увеличивается на 59,08% в 2018 году. Причиной этому является,
как отмечалось выше, увеличение объемов деятельности на предприятии.
Также такое увеличение производительности указывает на решение
организационных проблем в области мотивации. Темп прироста