62
представлены в приложении 2.
Из рассчитанных показателей можно сделать вывод о том, что в 2016 году
стоимость имущества ЗАО ТВКЗ «KVINT» возросла на 130 051 732 руб. или на
38,16% по сравнению с 2014 годом, и на 52 123 182 руб. или на 12,45% по
сравнению с 2015 годом.
В том числе, в 2016 году стоимость долгосрочных активов повысилась на
91 930 587 руб. или 59.12 % по сравнению с 2014 годом и на 47 503 875 руб. или
23,78% по сравнению с 2015 годом.
Сумма нематериальных активов в 2016 году увеличилась на 1 152 237
руб. или на 51,95% по сравнению с 2014 годом и увеличилась на 567 658 руб.
или 20,26 % по сравнению с 2015 годом.
При этом доля нематериальных активов в общей сумме долгосрочных
внеоборотных активов составляла в 2014 году – 0,65%, в 2015 году - 0,67% и в
2016 году – 0,72%.
Далее проведем анализ и оценку изменений структуры нематериальных
активов по их видам. Данные анализа представлены в таблице 1.
Таблица 1
Структура нематериальных активов
Показатели
2014г.
2015г.
2016г.
Отклонение 2016г.
От 2014г
От
2015г.
Сумм
а
руб.
%
к
ито
гу
Сумм
а
руб.
%
к
ито
гу
Сумм
а
руб.
%
к
ито
гу
Сумм
а
руб.
%
Сум
ма
руб.
%
Нематериал
ьные
активы,
всего
2217
628
100
,0
2802
207
100
,0
3369
865
100
,0
1152
237
-
5676
58
-
В том числе:
права на
объекты
промышлен
ной и
интеллектуа
льной
собственнос
ти
2067
938
93,
25
2680
11
95,
65
3262
029
96,
80
1194
091
3,
55
5817
18
1,
15
права на
пользование
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
63
природными
ресурсами
прочие
149
690
6,7
5
121
896
4,3
5
107
836
3,2
0
- 41
854
-
3,
55
- 14
060
-
1,
15
Данные таблицы свидетельствуют о том, что в структуре нематериальных
активов наибольший удельный вес составляют права на объекты промышленной
и интеллектуальной собственности. В отчетном исследуемом периоде удельный
вес их составляет 96,80 %, в 2014 году -93,25%, в 2015 году – 95,65%.
По сравнению с 2014 годом, удельный вес прав на объекты
промышленной собственности в 2014 году, увеличился на 3,55%, а по
сравнению с 2015 годом удельный вес объектов промышленной собственности
увеличился на 1,15%.
Удельный вес прочих нематериальных активов в 2016 году по сравнению
с 2014 годом, уменьшился на 3,55%, а по сравнению с 2015 годом на 1,15%.
Такое изменение в структуре нематериальных активов на предприятии
ЗАО ТВКЗ «KVINT» связано с тем, что предприятие инвестируете больше
средств в развитие объектов промышленной собственности, а прочие активы
(лицензионные права и пр.) составляют наименьший удельный вес в структуре
нематериальных активов предприятия. Однако, это не говорит о том, что
анализируемое предприятие не вкладывает средства в данные активы.
Также проведем анализ объема, структуры и динамики нематериальных
активов на ЗАО ТВКЗ «KVINT» и данные для проведения анализа представлены
в таблице 2.
Таблица 2
Объем, структура и динамика нематериальных активов на ЗАО
ТВКЗ «KVINT» за 2014-2016гг.
Вид
нематериа
льных
активов
2014
г.
(руб
.)
201
5г.
(руб
.).
2016
г.
(руб
.)
Абсолютно
е
отклонение
2016г.
Структура
НМА
Относитель
ное
отклонени
е 2016г.
От
2014
г
(руб
От
2015
г.
(руб.
20
14
(%
)
20
15
(%
)
201
6
(%
)
От
201
4 г
(%)
От
2015
г.
(%)
64
.)
)
Исключите
льные
права на
объекты
интеллекту
альной
собственно
сти,
патенты,
товарные
знаки и пр.
2 067
938
2 680
311
3 262
029
1 194
091
581
718
93,
25
95,
65
96,
80
3,55
1,15
Прочие
149
690
121
896
107
836
- 41
854
- 14
060
6,7
5
4,3
5
3,2
0
-3,55
-1,15
Итого
2 217
628
2 802
207
3 369
865
1 152
237
567
658
10
0,0
100
,0
100
,0
-
-
Из таблицы видно, что основную долю в структуре нематериальных
активов занимают исключительные права на объекты интеллектуальной
собственности, патенты, товарные знаки и пр. Это произошло за счет увеличения
абсолютной их величины в 2016 году на 1 194 091 руб. или на 3,55% по
сравнению с 2014 годом и на 581 718 руб. или, на 1,15% про сравнению с 2015
годом. Это говорит о том, что на предприятии ЗАО ТВКЗ «KVINT»
увеличивается деловая активность, и разработка и создание объектов
промышленной и интеллектуальной собственности.
Кроме того, данные анализа отражают незначительное уменьшение
прочего состава нематериальных активов 2016 году на 41 854 руб. или на 3,55%,
по сравнению 2014 годом, а по сравнению с 2015 годом на 14 060 руб. или на
1,15%.
По степени ликвидности и риска инвестиций нематериальные активы
могут быть разбиты на 3 вида:
высоколиквидные;
среднеликвидные;
трудноликвидные (низколиквидные).
Вообще нематериальные активы при оценке имущества предприятия
принято относить к низколиквидным, так как реализовывать их значительно
труднее, чем основные и оборотные активы. Необоснованный рост
65
нематериальных активов приводит к уменьшению собственного оборотного
капитала. Вложение средств в нематериальные активы преследует цель –
получение дополнительной прибыли от их использования. Поэтому
эффективность их использования оценивается по уровню дополнительного
дохода на рубль сложенного капитала в нематериальные активы (ДВК), которые
рассчитываются по формуле: [43, с.320]
ДВК =
Прибыль,полученная от использования НМА
Среднегодовая стоимость НМА
(1)
Величина этого показателя зависит от рентабельности данного вида
активов (отношение полученной прибыли к сумме амортизации НМА) и
коэффициента их оборачиваемости (отношение годовой амортизации по НМА к
среднегодовой первоначальной их стоимости).
Если для расчета эффективности использования нематериальных активов
по предложенной методике отсутствует информация о суммах прибыли,
полученной от применения интеллектуального продукта, то доходность
нематериальных активов рассчитывается по общепринятой формуле доходности
всего капитала: [39, с.241]
РО
НМА
=
П
НМА
−
П
В
−
В
НМА
(2)
где В – выручка от реализации продукции и услуг;
П/В – рентабельность продаж;
В/НМА – отдача нематериальных активов.
Эффективность нематериальных будет повышаться, если темпы роста
прибыли и выручки будет опережать темпы роста нематериальных активов.
Престижность или значимость нематериальных объектов может быть
оценена только экспертным путем.
Существует множество факторов, сдерживающих реализацию
66
исключительных особенностей, или свойств, характерных для этих объектов. К
таким факторам относятся: несвоевременность новшества, дороговизна,
чрезмерная исключительность, ограниченный круг потребителей, недостаточная
правовая защищенность. Поэтому эксперты используют в качестве основного
критерия престижности нематериальных объектов спектр возможного полезного
использования их свойств на трех уровнях: международном, общенациональном,
отраслевом или региональном.
В результате вложения средств в нематериальные активы ухудшаются
показатели обеспеченности предприятия оборотными средствами. Финансово-
эксплуатационные потребности покрываются за счет заемных и дополнительно
привлеченных источников, что создает финансовое напряжение и вызывает
трудности в финансировании текущей операционной деятельности предприятия.
Нематериальные активы приобретаются с целью получения
экономического эффекта от их использования при производстве продукции,
выполнении работ, оказании услуг. В большинстве случаев вложения в
нематериальные активы представляют собой вложения в объекты
промышленного применения – покупка лицензии на использование технологии
изготовления продукции; расходы по оказанию технической помощи и
инженерных услуг по проектированию и размещению производственных
мощностей, организации управления технологическими процессами, сбыту и
обслуживанию лицензированных изделий.
Поэтому эффективность этих вложений должна рассматриваться с
позиций повышения доходности производства [47, с.164].
Расчет эффективности использования нематериальных активов сопряжен
с большими трудностями и требует комплексного подхода.
Эффект от приобретения предприятием права использования
запатентованного производственного опыта и знаний, а также «ноу-хау»
(незапатентованного опыта) может быть определен только по результатам
реализации предприятием продукции, произведенной с использованием
лицензии и «ноу-хау». Однако объем продаж зависит от множества других
67
факторов (цены, спроса, качества товара) и выявить действие каждого из них
очень трудно.
Эффективность приобретения лицензий и «ноу-хау» зависит также от
размеров единовременных платежей за них; от сроков финансирования и объема
капитальных вложений предприятия в производственные и прочие фонды;
текущих расходов, связанных с изготовлением и сбытом лицензируемой
продукции,
Результатом использования лицензии может быть вся выручка от
реализации продукции, если ее производство невозможно без данной лицензии.
Результатом может быть также только часть продукции, определяемая по
стоимости узлов и деталей, изготовленных по новой технологии и входящих в
состав изделия, или реализуемых отдельно. Результатом может быть часть
выручки от реализации продукции, полученная, за счет повышения качества
продукции и соответствующей надбавки в цене товара.
Результатом может быть прирост выручки за счет повышения
конкурентоспособности продукции и расширения в этой связи рынков сбыта.
Результатом может быть экономия капитальных вложений за счет отказа от
проведения собственных исследований и разработок, что ведет к росту фондов
накопления. Результатом может быть экономия текущих затрат за счет
сокращения длительности производственного цикла, снижения норм расхода
материальных и трудовых затрат на производство продукции.
Затраты, связанные с использованием лицензий, складываются из двух
частей:
1) из платежей за право пользования лицензиями, осуществляемых в
форме единовременных или периодических фиксированных (паушальных)
платежей, либо платежей в форме отчислений из прибыли или объема
реализации лицензионной продукции (в форме роялти);
2) из текущих затрат на производство и сбыт лицензионной продукции.
Поскольку затраты предприятия, связанные с оплатой стоимости
приобретаемых лицензий или «ноу-хау», распределены во времени, то возникает
68
необходимость финансового обоснования выбора формы платежей [39, с.267].
Если для расчетов эффективности приобретаемой лицензии или других
новшеств нет необходимой информации, то для принятия окончательного
решения можно руководствоваться прецедентами прошлых аналогичных сделок.
Конечный эффект от использования нематериальных активов выражается
в общих результатах хозяйственной деятельности: в снижении затрат на
производство, увеличении объемов сбыта продукции, увеличении прибыли,
повышении платежеспособности и устойчивости финансового состояния.
Иными словами, в динамике темпы роста выручки от реализации
продукции или прибыли должны опережать темпы роста нематериальных
активов.
Данные для анализа эффективности использования нематериальных
активов на предприятии ЗАО ТВКЗ «KVINT» представлены в приложении 3.
По данным приложения показатели, эффективности использования
нематериальных активов в отчетном периоде по сравнению с предшествующим
периодом улучшились. Доходность нематериальных активов увеличилась в
2016 г. По сравнению с 2014 г. На 0,005 руб. и темп прироста составил 20,0 %, а
по сравнению с 2015 годом увеличение составило 0,003 руб., а темп прироста
11,11%. Фондоотдача нематериальных активов в 2016 году составила 62,87 руб.,
и снизилась по сравнению с 2014 годом на 10,93 руб., или 14,88%, а по сравнению
с 2015 снизилась на 8,08 руб. или 11,38%.
Снижение фондоотдачи в 2016 году по сравнению с 2014 и 2015 годами,
отражает неэффективность их использования в анализируемом периоде на
предприятии ЗАО ТВКЗ «KVINT». Несмотря не увеличение прибыли
предприятия ЗАО ТВКЗ «KVINT» в 2016 году, по сравнению с 2014 годом на
24 328 301 руб. или на 27,86%, а по сравнению с 2015 годом на 8 532 184 руб.
или на 8,28%, в основном инвестиции данная организация производит во
внеоборортные активы, такие как основные средства, и только незначительная
ее часть направляется на увеличение состава нематериальных активов.
69
3.3 Направления совершенствования оценки и эффективности
использования нематериальных активов
Как отмечают ведущие специалисты в области бухгалтерского учета, в
оценке стоимости современных компаний неуклонно возрастает доля
нематериальных (неосязаемых) активов. Это обусловлено быстротой и
масштабами технологических изменений, энергичной инвестиционной
деятельностью, обострением конкурентной борьбы, стремлением получить
признание на внутреннем и мировом рынках, усложнением и интеграцией
международных финансовых отношений. В связи с этим большое значение
приобретает проблема совершенствования представления финансовой
информации о нематериальных активах (НМА) в отчетных и других документах
компаний [12, с.223].
Перед менеджерами современных предприятий и фирм возникает
непростая задача корректного измерения и оценки рыночной стоимости не
только таких неосязаемых понятий, как «престиж фирмы», «товарный знак»
«торговая марка» и т.д., но также становится необходимым определить вклад,
например, «взаимоотношения компании с рабочим коллективом и
поставщиками». Решение этой задачи неординарно и неоднозначно, а потому
вызывает много споров.
Один из родоначальников учения об интеллектуальном капитале Карл-
Эрик Свейби предположил, что капитал в каждой компании является
совокупностью таких составляющих как:
финансовый капитал- вид капитала, который сегодня наиболее хорошо
известен и именно его большинство людей рассматривают как «капитал»;
интеллектуальный капитал – информация, воплощенная в различные
формы знания, которая делает современную организацию конкурентоспособной
в сравнении с теми, кто не обладают данной информацией, или не имеют
законного права на ее использование. Он включает в себя интеллектуальную
собственность, а также юридически незащищенную информацию, в частности,
70
человеческий и структурный капитал;
человеческий капитал – богатство, образуемое знаниями, навыками,
опытом, рабочей атмосферой в коллективе;
структурный капитал – осязаемые активы компании. Включает в себя
здания, компьютеры, офисы, а также осязаемые, но «неощутимые» активы. К
ним относятся документация, технологические процессы, интеллектуальная
собственность;
капитал взаимоотношений формируется как результат наработанных
отношений и доверия к компании со стороны ее рабочего коллектива и
поставщиков;
интеллектуальная собственность – это часть интеллектуального
капитала, к которой, после нотариального закрепления за ее владельцем,
относятся такие НМА, как патенты, авторское право, торговый знак и
производственные секреты.
Таким образом, кроме количества денег в банке (финансовый капитал) и
средств, потраченных на материальные активы (структурный капитал),
компания также обладает знаниями, опытом и навыками сотрудников
(человеческий капитал) и взаимоотношениями со своими сотрудниками и
поставщиками (капитал взаимоотношений). Комбинация этих пяти типов
капитала составляет капитал компании.
Тем не менее, решения основной проблемы – полноты финансовой
отчетности – на данный момент в мировой практике бухгалтерского учета не
существует. Но введение в действие положений по бухгалтерскому учету,
вызванное возрастающей необходимостью регламентации учета
интеллектуального капитала, подтверждает важность этой проблемы и то, что
российская нормативно-правовая система находится на пути её решения.
Основная сложность отнесения объекта к нематериальным активам заключается
в неоднозначности его оценки.
Ранее учет нематериальных активов любой западной компании
производился по той же схеме, что и материальных. Позднее стало очевидным,
71
что «действительная часть, вносимая в уставной капитал компании осязаемых и
неосязаемых активов изменяется значительно», что кардинальным образом
повлияло на способ подсчета капитала как в национальной экономике, так и в
компаниях по производству товаров и по обслуживанию населения.
Для оценки НМА использовали гипотезу, что традиционный подсчет не
подходит для оценки НМА на предприятиях, занятых в современном бизнесе.
Укоренившаяся оценка материальных активов передает данные для финансовых
измерений, которые есть ни что иное, как данные, необходимые для принятия
ключевых решений производителя, решающего проблему выбора будущего
направления деятельности компании и размещения ресурсов.
Основные вопросы, возникавшие перед менеджерами, формулировались
так: необходимо решить, как измерить, в какой форме это будет сообщаться и
какой вывод можно сделать из этих новых для экономики критериев. В связи с
таким подходом возникло много сложностей, вызванных тем, что «новые
критерии», с одной стороны, должны быть тщательно изучены, но
экономическим-то процессом необходимо управлять немедленно, т.е. в то же
самое время. Вместе с тем каждый новый критерий должен легко запоминаться,
быть легко применимым инструментом контроля, полностью отражать новые
теории в организации и управлении знаниями. Они должны быть надежными
настолько, насколько это возможно, должны объективно указывать пути
достижения будущего успеха, несмотря на то, что по своей природе являются
функцией неустойчивости таких переменных, которые характеризуют
образование, культуру и удовлетворение интересов всех других сторон развития
общества. И, наконец, выявление критериев должно быть доступным для
принятия решений, приводящих к высокому экономическому эффекту.
Для проведения оценки НМА делается предположение, что организация
представляет собой систему, в которой люди являются одновременно и
носителями знаний, и критическим фактором во взаимоотношении с внешней
средой, и источником культуры, и «активизаторами» структурных знаний.
На наш взгляд, при оценке НМА предпочтительнее использовать понятие