42
продукции за отчетный период времени. [25, с.264].
В соответствии с законодательными актами, в частности с СБУ 13 «Учет
нематериальных активов», начисление амортизации нематериальных активов
производится следующим образом: по введенным в эксплуатации объектам
нематериальных активов, амортизация начисляется с первого числа месяца
следующего за месяцем ввода объекта в эксплуатацию, прекращает начисляться,
с первого числа месяца следующего за месяцем списания с баланса объектов
нематериальных активов.
Начисление амортизации по числящимся и переданным в эксплуатации
объектам нематериальных активов, амортизация начисляется путем накопления
сумм начисленных амортизационных отчислений.
При начислении амортизации по деловой репутации согласно
законодательным актам, используется особый порядок начисления
амортизации.
Таким образом, для вышеуказанных объектов НМА может применяться
только линейный способ начисления амортизации. На предприятии ЗАО ТВКЗ
«KVINT» используется только один метод начисления амортизации
нематериальных активов – линейный метод. Срок полезного использования по
всем видам нематериальных активов определен исходя из срока полезного
использования в двадцать лет. Ежемесячно составляется ведомость начисления
сумм амортизации по видам нематериальных активов.
Данные о начисленной амортизации по объекту НМА при его выбытии
указываются в графе 7 карточки учета нематериальных активов.
Амортизационные отчисления по нематериальным активам отражаются в
бухгалтерском учете того отчетного периода, к которому они относятся, и
начисляются независимо от результатов деятельности организации в отчетном
периоде. Погашение стоимости отдельных видов нематериальных активов
может, не производится.
Как правило, это активы, стоимость которых со временем не
уменьшается, либо активы, использование которых приносит постоянную и
43
неуменьшающуюся прибыль, товарные знаки, ноу-хау и некоторые другие.
Амортизация не начисляется также по нематериальным активам
некоммерческих организаций. Ежемесячно составляется ведомость учета
начисленных сумм амортизационных отчислений.
2.3 Методика анализа и проблемы эффективности
использования нематериальных активов
Анализ (от греческого analysis - разложение) - метод научного
исследования явлений и процессов, в основе которого лежит изучение составных
частей, элементов изучаемой системы.
В условиях конкуренции и стремления предприятий к максимизации
прибыли анализ финансово-хозяйственной деятельности является неотъемлемой
функцией управления. Этот аспект управления фирмой становится наиболее
значимым в настоящее время, так как практика функционирования рынка
показывает, что без анализа финансово-хозяйственной деятельности
предприятие не может эффективно функционировать.
Финансовое состояние предприятия, пути его улучшения, увеличения
доходности, снижения затрат, определение факторов влияющих на прибыль с
точки зрения анализа, интересует всех пользователей отчетности, но в первую
очередь руководителей и собственников предприятия. Эффективность
использования в производственном процессе как материальных, так и трудовых
затрат, снижение материалоемкости продукции, эта часть анализа интересна для
инвесторов.
Платежеспособность предприятия, его возможности своевременно
погашать свои задолженности, его ликвидность, интересует банк как еще одного
пользователя экономической информации. Своевременность начисления и
оплаты своих налоговых задолженностей, как основного источника
формирования финансовых средств государства, интересует другую группу
пользователей – налоговую инспекцию. Вследствие этого видно, что анализ
44
делится на внутренний, т.е. для внутренних интересов пользователей
предприятия, и внешний – для внешних заинтересованных лиц. [28, с.63]
Анализом финансового состояния на предприятии, занимается
специализированная служба. В качестве таковой может выступать финансовая
служба, ревизионная служба, либо что было бы самым эффективным служба
внутреннего аудита. Целью такой службы, является контроль и анализ
своевременности поступления денежных средств, сокращение просроченной
задолженности, и целевое размещение поступивших собственных средств и
привлеченных кредитных ресурсов, с целью получения сверхприбыли, и
сокращению затрат и непроизводственных потерь.
На основании публикации финансовой отчетности предприятия, внешние
пользователи также имеют возможность провести анализ финансового
состояния. Целью такого анализа является определение путей эффективного
вложения финансовых ресурсов, для извлечения максимально возможной
прибыли.
Целью экономического анализа являются оптимизация положения
фирмы на профильном рынке; повышение финансово-экономических
показателей деятельности и профессионального рейтинга фирмы.
Содержание экономического анализа:
исследование экономических явлений, факторов и причин, их
обусловивших;
объективная оценка эффективности производственно-хозяйственной
деятельности;
научное обоснование планов, контроль их выполнения, выявление
внутрихозяйственных резервов;
разработка мероприятий по повышению эффективности работы.
Задачи экономического анализа:
научное обоснование текущих и перспективных бизнес-планов и
контроль за их выполнением;
45
оценка эффективности использования факторов производства;
выявление и измерение внутренних резервов;
обоснование оптимальности управленческих решений.
Выполнение экономического анализа осуществляется в соответствии с
принципами:
системности (хозяйственные процессы рассматриваются как
взаимосвязанные явления и элементы);
целостности (единство отдельных факторов и элементов
производственно-хозяйственной деятельности);
комплексности (необходимость рассмотрения полного объема
факторов, влияющих на результативность работы организации). [32, с.423]
Оценка экономических процессов производится по количественным и
качественным показателям.
Количественные показатели измеряют экономическое явление в
абсолютных, относительных, средних величинах; качественные показатели
отражают экономическое содержание или эффективность экономического
явления.
Методы доходного подхода в оценке и экономическом анализе
нематериальных активов относятся к наиболее часто используемым методам. В
то время как методы затратного и рыночного подходов применимы только к
определенным категориям нематериальных активов и интеллектуальной
собственности при определенных условиях, методы доходного подхода можно
использовать в отношении практически всех категорий нематериальных
активов.
В основе доходного метода лежат будущие доходы от оцениваемого
нематериального актива. Вначале оценивается запланированный денежный
поток доходов от нематериального актива. Потом определяется ставка
дисконтирования, которая используется для приведения неравномерных потоков
дохода к текущей стоимости. Это ожидаемая ставка доходности инвестиций в
46
нематериальный актив в течение срока его полезного использования. В конце
анализа рассчитывается стоимость нематериального актива с помощью
суммирования дисконтированных кэш-флоу.
По мнению большинства аналитиков, методы доходного подхода к
оценке нематериальных активов очень разнообразны. Разница между ними в
основном заключается в различном определении и расчете денежных потоков от
нематериального актива.
Все методы доходного подхода можно условно разделить на четыре
категории:
1) Методы количественного расчета добавочного экономического
дохода, то есть владелец будет получать больший уровень экономического
дохода благодаря владению оцениваемым нематериальным активом. Похожим
методом является метод количественного расчета снижения экономических
издержек, то есть владелец будет нести экономические издержки в меньшем
объеме благодаря владению нематериальным активом;
2) Методы расчета гипотетических роялти или лицензионных
платежей, от уплаты которых освобождается владелец, то есть оцениваются
суммы роялти и лицензионных платежей, которые владелец должен был бы
выплатить третьей стороне, владеющей данным нематериальным активом, для
получения возможности его использования и приобретения на него юридических
прав;
3) Метод непосредственного прогноза денежных доходов (кэш-флоу
прогноз);
4) Методы расчета стоимости нематериального актива как остатка
после вычитания всех необходимых расходов на другие «поддерживающие»
материальные и нематериальные активы из выручки от оцениваемого
нематериального актива.
Метод оценки добавочного дохода или экономии затрат. Существует
множество видов анализа добавочного дохода, которые могут быть
представлены как в формате дисконтированного экономического дохода, так и в
47
формате прямой капитализации. Самой распространенной мерой
экономического дохода, используемой в этом анализе, является денежный поток.
Все виды анализа добавочного дохода основаны на попытке представить в
количественной форме следующие экономические процессы:
1) Увеличение выручки, связанной с оцениваемым нематериальным
активом;
2) Сокращение издержек, связанных с оцениваемым нематериальным
активом;
3) Совокупный эффект от увеличения выручки и сокращения издержек.
При условии увеличения выручки при использовании нематериального
актива эти виды анализа являются приростными, поскольку в них прямо или
косвенно производится сравнение между ожидаемой выручкой при
использовании нематериального актива и ожидаемой выручкой без
использования данного нематериального актива. Что же касается снижения
издержек, то эти виды анализа также являются приростными, поскольку в них
прямо или косвенно производится сравнение между ожидаемыми издержками
при наличии оцениваемого нематериального актива и ожидаемыми издержками
без этого актива. Тем не менее все эти методы опираются на ту или иную форму
дифференциального анализа доходов.
Некоторые аналитики относят методы оценки экономии затрат к методам
затратного подхода, однако эта классификация не оказывает влияния на задачу
анализа. [41, с.255]
Оценка нематериального актива с помощью ставки роялти. Метод
ставки роялти имеет относительно небольшое число разновидностей. Все их
условно можно разделить на два аналитических сценария:
1) Доход от выплаты роялти, который фактически получает (или
гипотетически может получать) владелец нематериального актива за счет
предоставления лицензии на него независимой стороне;
2) Гипотетические расходы на выплату роялти независимой стороне, от
которых освобождается владелец нематериального актива благодаря тому, что
48
он на самом деле владеет этим активом и у него нет необходимости
лицензировать этот актив у другого лица. Этот аналитический сценарий является
основой метода освобождения от роялти.
При использовании данного метода оценки меры дохода от выплаты
роялти могут быть в различных формах, например: совокупная сумма от выплат
роялти за период, ставка роялти в виде процента от выручки или от прибыли,
сумма роялти в денежной форме на единицу реализованной или произведенной
продукции.
В любом случае оценка нематериального актива осуществляется на
основе рыночных данных, именно поэтому многие аналитики относят анализ
ставки роялти к методам рыночного подхода.
Метод непосредственного прогноза денежных доходов. В ряде случаев
можно четко и достоверно определить будущие доходы от нематериального
актива, не применяя никаких дополнительных условий или расчетов. Например,
если доходы от нематериального актива зафиксированы контрактом. В таких
случаях сразу определяются запланированные доходы нематериального актива,
вычитаются необходимые расходы и дисконтируется полученный денежный
поток.
Метод остатка. При оценке нематериального актива методом остатка
предпринимается попытка «разбить» или распределить ту или иную меру
экономического дохода и непосредственно отнести ее к оцениваемому
нематериальному активу.
Все виды оценки распределения прибыли начинаются с определения
совокупного дохода экономической единицы, которая использует
нематериальный актив, с последующим распределением совокупного дохода
между оцениваемым нематериальным активом и всеми другими материальными
и нематериальными активами, вносящими свой вклад в совокупный доход
данной экономической единицы.
При выборе доли разделения прибыли аналитики рассматривают
следующие факторы:
49
1) Рыночные условия разделения прибыли, предусмотренные или
подразумеваемые коммерческими, независимыми соглашениями о выплате
роялти или иной передаче нематериальных активов;
2) Функциональный анализ фактической эксплуатации оцениваемого
нематериального актива в рамках рассматриваемой экономической единицы;
3) Сравнительный анализ ценности оцениваемого нематериального
актива с точки зрения его вклада в производство дохода в сравнении со всеми
другими активами рассматриваемой экономической единицы;
4) Объем, в котором выбранная для анализа мера экономического дохода
уже предусматривает получение справедливой экономической прибыли на
другие материальные и нематериальные активы рассматриваемой
экономической единицы.[43, с.256]
После определения доли нематериального актива от общей выручки
компании необходимо вычесть все затраты, относящиеся к данному денежному
потоку. Как правило, для получения прибыли от нематериального актива
необходимо наличие других материальных и нематериальных активов
(персонал, оборудование, программное обеспечение и др.). Таким образом,
чтобы определить чистый доход от нематериального актива, необходимо
погасить все фиктивные выплаты за так называемые «поддерживающие»
материальные и нематериальные активы. При этом предполагается, что эти
«поддерживающие» активы в том объеме, в каком они нужны для создания кэш-
флоу, взяты в аренду или лизинг у третьего лица. При оценке должны
учитываться все значимые затраты на все «поддерживающие» материальные
активы, которые содействуют получению дохода от нематериальных активов.
Вопросы эффективного использования нематериальных активов
являются сегодня наиболее актуальными. Это связано в первую очередь с тем,
что объем операций с нематериальными активами увеличивается с каждым
годом. Предприятия в своей деятельности используют разнообразные по составу
и функциональному назначению объекты. Основная цель использования данных
ресурсов – получение прибыли от реализации продукции, произведенной с
50
использованием нематериальных активов, снижение затрат времени при
выполнении управленческих работ, укрепление имиджа предприятия. Поэтому
анализ наличия, состояния и поведения нематериальных активов в процессе их
использования в разных сферах деятельности имеет большое значение.
На сегодняшний день вопросы анализа нематериальных активов не
находят достаточно полного освещения в литературе. Отсутствуют глубокие
научные исследования поведения данных активов. Практически отсутствуют
публикации, зарубежные посылки. Лишь отдельные экономисты рискнули
затронуть данную проблему в своих научных работах: Шеремет А.Д., Сайфулин
Р.С., Бланк И.А., Савицкая Г.В., Попович П.Я.
Так, изложенная впервые в 1995 году авторами Шереметом А.Д.,
Сайфулиным Р.С. методика анализа нематериальных активов содержит
основные направления анализа нематериальных активов:
1) анализ объема и динамики нематериальных активов;
2) анализ структуры и состояния нематериальных активов по видам,
срокам полезного использования и правовой защищенности;
3) анализ доходности нематериальных активов;
4) анализ ликвидности нематериальных активов и степени риска
вложений капитала в нематериальные активы.[44, с.205]
Вместе с тем, данная методика не содержит четкого определения объекта
анализа, обоснования системы показателей, описания способов исследования
нематериальных активов, раскрытие различных источников информации,
используемых в анализе.
Позже вышеуказанная методика анализа нематериальных активов была
дополнена Савицкой Г.В. факторным анализом изменения дохода на вложенный
капитал в нематериальные активы. Автором лишь вскользь сказано об оценке
эффективности вложений в нематериальные активы, что сегодня очень важно
для принятия решений о капитальных инвестициях в данные объекты и
определения их стоимости для целей учета и анализа.[37, с.402]
Проведенный Г.В. Савицкой анализ нематериальных активов по
51
условным данным полностью дублирует методику, изложенную авторами
Шереметом А.Д. и Сайфулиным Р.С.
Рассмотренная Бланком И.А. методика анализа необоротных активов в
предыдущем периоде предусматривает объектом исследования операционные
необоротные активы [19, с.365].
Поэтому предложенные автором показатели не могут дать достаточно
полного представления об объектах нематериальных активов и их использования
на предприятии.
Вместе с тем, автором предложен ряд относительных показателей,
которые, по его мнению, могут использоваться в анализе нематериальных
активов: соотношение основных средств и нематериальных активов, состав
нематериальных активов по видам, коэффициент амортизации нематериальных
активов, коэффициент годности нематериальных активов.
Таким образом, методика анализа нематериальных активов,
рассмотренная в литературе, требует дальнейшего совершенствования.
Отсутствие системы аналитических показателей, отражающей все аспекты
функционирования нематериальных активов, требует разработки системы
показателей, на основе которой возможна оценка состава, структуры, динамики,
эффективности использования нематериальных активов.
Прежде всего, следует отметить, что эффективность анализа
нематериальных активов, как и всей хозяйственной деятельности предприятия, в
значительной мере зависит от правильности планирования аналитической
работы и ее организации. Весь процесс анализа можно подразделить на три
основных этапа:
1) подготовительный этап (составление программы (плана),
предусматривающей цель и задачи анализа, объект анализа, систему
показателей, круг исполнителей, последовательность и сроки выполнения
отдельных аналитических работ; подбор источников информации и проверка их
на объективность);
2) основной этап (систематизация и аналитическая обработка исходных