Продолжение таблицы 6
1
2
Управленческие расходы по введению мероприятий по
снижению уровня дебиторской задолженности
25,00
Закупка биологически активных добавок, в год
5 380,50
Транспортные расходы в связи с закупкой биологически
активных добавок, в год
500,00
ВСЕГО
5 920,5
По данным проведенного проекта расчета расходов ООО
«Партнерстрой» в процессе реализации мероприятий по снижению
себестоимости продукции, следует отметить, что для реализации проекта
обществу понадобится 5920,5 тыс. руб.
Для финансирования представленного проекта, используем резервный
капитал компании, который по результатам 2016 года составляет 228173 тыс.
руб. и вполне может компенсировать прогнозируемые расходы проекта.
Рассчитаем себестоимость ООО «Партнер-Строй». Данные для
анализа представлены в таблице 7.
Таблица 7
Построение и анализ прогнозных показателей
себестоимости производимой продукции ООО «Партнерстрой»
Показатель, тыс. руб.
2015г.
2016г.
Прогноз
1
2
3
4
Расходы на сырьё и основные
материалы, в т. ч.:
1409815,4
3726762
2351264,53
Расходы на оплату труда
основного производственного
персонала
39026
35376
30069,6
Начисления
19158,91
17367,03
14761,98
Вспомогательные материалы
655915,05
931239,12
931239,12
Коммунальные платежи
624681
886894,4
1064273,28
Продолжение таблицы 7
1
2
3
4
Прочее
374808,6
532136,64
532136,64
Себестоимость производства
3123405
6219775
4923745,15
По данным анализа прогнозных показателей себестоимости
производимой продукции общества за 2015 – 2016 гг., можно увидеть, что
замена системы оплаты труда работников основного производственного
состава, и системы управления запасами и дебиторской задолженностью
приведёт к увеличению объёмов производства приблизительно на 12 %.
В процессе реализации разработанных мероприятий по снижению
себестоимости продукции для формирования дополнительных финансовых
ресурсов, рассчитаем прогнозируемые финансовые результаты (Приложение
4) от деятельности общества, которые представлены в таблице 8.
Таблица 8
Прогнозируемые финансовые результаты от деятельности
ООО «Партнерстрой»
Показатель, тыс. руб.
2015г.
2016г.
Прогноз
1
2
3
4
Выручка
5 649 432
7 504 492
8 405 031,04
Себестоимость
3 123 405
6 219 775
4 923 745,15
Валовая прибыль (убыток)
1 901 700
1 284 698
3 481 285,89
Коммерческие расходы
441 138
300 612
354 722,16
Управленческие расходы
665 264
607 712
717 100,16
Прибыль (убыток) от продаж
795 298
376 374
2 409 463,57
Проценты к получению
83 568
69 139
-
Проценты к уплате
24 327
83 087
83 087
Прочие доходы
20 689
150 170
150 170
Прочие расходы
65 224
56 997
115 840
Продолжение таблицы 8
1
2
3
4
Прибыль (убыток) до
налогообложения
810 004
455 599
2 360 706,57
Текущий налог на прибыль
162 000
91 120
472 141,31
Чистая прибыль (убыток)
648 004
364 926
1 888 565,26
По данным проведенных расчетов и анализа, следует отметить, что
ООО «Партнерстрой», при реализации разработанных рекомендаций по
снижению себестоимости продукции, получит 1240561,26 тыс. руб.
дополнительной чистой прибыли по сравнению с 2015 годом, 80 % которого
можно использовать для увеличения капитала. Даже с приростом только 20
% чистой прибыли к 2015 году, акционеры компании смогут получить
прибыль на 181,08 % больше, чем в прошлом году.
В контексте разработки мероприятий по совершенствованию
управления оборотным капиталом ООО «Партнерстрой», был разработан ряд
мероприятий, предусматривающих использование полученных
дополнительных ресурсов на оптимизацию структуры капитала.
Проведем расчет прогнозируемой структуры капитала.
Сумма, направленная на увеличение капитала за счёт снижения
себестоимости продукции = 1 240 561,26 х 80 % = 992 449 тыс. руб.
40 % от представленной суммы направим на увеличение уставного
капитала и 60 % на увеличение резервного капитала, таким образом получим:
Уставной капитал = 450 000 + 992449 х 40 % = 846979,6 тыс. руб.
Таким образом, уставной капитал, а соответственно финансовые
гарантии предприятия увеличатся на 88,22 %.
Резервный капитал = 228 173 – 5 920,5 + 992 449 х 60 % = 817 721,9
тыс. руб.
Таким образом, резервный капитал ООО «Партнерстрой», увеличится
на 258,38 %.
Прогнозный общий капитал = 6 203 929 + 992 449 = 7 196 378 тыс.
руб.
В данном случае не берётся в расчёт увеличение капитала компании,
как общих пассивов предприятия и валюты баланса по прочим возможным
аспектам в общем темпе прироста такового. Результаты расчетов представим
в таблице 9.
Таблица 9
Оценка прогнозируемой структуры капитала ООО
«Партнерстрой»
Источники средств,
тыс. руб.
2015г.
Удель
ный
вес,
%
2016г.
Удель
ный
вес,
%
Прогноз,
тыс. руб.
Удельн
ый вес,
%
Уставный капитал
45000
0
10,
98
45000
0
7,2
5
846979,
5
11,77
Добавочный капитал
17351
5
4,2
3
17351
5
2,8
0
173515
2,41
Резервный капитал
59456
6
14,
50
22817
3
3,6
8
817722
11,36
Нераспределенная
прибыль (непокрытый
убыток)
64800
4
15,
80
36492
6
5,8
8
364926
5,07
Итого собственный
18660
45,51
12166
19,61
220314
30,7
капитал
85
14
2,5
Займы и кредиты
78494
5
19,
14
10153
18
16,
37
101531
8
14,11
Отложенные
налоговые
обязательства
-
-
-
-
-
-
Прочие
долгосрочные
обязательства
27337
7
6,6
7
-
-
-
-
Итого заемный
долгосрочный капитал
10583
22
25,
81
10153
18
16,
37
101531
8
14,11
Заемные средства
-
-
92976
0
14,
99
929760
12,92
Кредиторская
задолженность
54167
1
13,
21
19174
05
30,
91
191740
5
26,64
Оценочные
обязательства
63386
7
15,
47
11248
32
18,
12
112483
2
15,63
Итого заёмный
краткосрочный
капитал
11755
38
28,68
39719
97
64,02
397199
7
55,19
Итого заемный капитал
2233860
54,49
4987315
80,39
4987315
69,30
Общий капитал
4099945
100
62039
29
100
719637
8
100
По данным оценки прогнозируемой структуры капитала организации
удельный вес собственных средств компании составит в прогнозируемом
периоде 30,7 %, в то время как заёмный капитал составит 69,30 %.
Данные показатели не показывают опимизированность структуры
капитала на уровне 2015 года, однако, это является верным шагом на пути к
оптимизированности структуры. Кроме того, как было указанно ранее, в
контексте прогнозируемых показателей не берётся в учёт вероятность
снижения заёмного капитала, что повлияет на изменения соотношения
заёмного и собственного капитала ещё в более позитивной динамике.
До разработки мероприятий показатели финансовой устойчивости
общества имели негативную тенденцию. Произведем расчет и оценку
прогнозных показателей по таблице 10.
Таблица 13
Расчёт и оценка прогнозных показателей финансовой
устойчивости ООО «Партнерстрой»
Показатель
Нормативное
значение
2015г.
2016г.
Прогноз
Долгосрочный заёмный
капитал, тыс. руб.
-
1058322
1015318
1015318
Краткосрочный
заёмный капитал, тыс.
руб.
-
1175538
3971997
3971997
Заёмный капитал, тыс.
руб.
-
2233860
4987315
4987315
Собственный капитал,
тыс. руб.
-
1866085
1216614
2203142,5
Активы, тыс. руб.
-
4099945
6203929
7196378
Коэффициент
автономии, %
0,5 и более
(оптимальное 0,6-0,7)
0,46
0,20
0,31
Коэффициент
финансового
левериджа, %
1 и менее
(оптимальное 0,43-
0,67)
2,20
5,10
2,26
Коэффициент
долгосрочного
привлечения заёмных
средств, %
-
0,36
0,45
0,31
По данным расчета и оценки прогнозных показателей финансовой
устойчивости ООО «Партнерстрой» видно, что благодаря реализации
разработанных мероприятий наблюдается приближение основных
показателей финансовой устойчивости к нормативным значениям и
улучшению общей динамики, хотя показатели финансовой устойчивости в
прогнозируемом приоде всё же остаются недостаточными. В связи с этим,
следует отметить, что реализации разработанных мероприятий мало. В
прогнозируемом периоде, обществу следует взять курс на снижение заёмного
капитала, что вполне реально, учитывая уровень чистой прибыли, которую
организация получит при снижении себестоимости.
Для решения проблем управлением оборотным капиталом ООО
«Партнерстрой» было предложено сформировать дополнительные
финансовые ресурсы для дальнейшего совершенствования капитала,
посредством снижения себестоимость производимой продукции. Для этого,
обществу к реализации были предложены следующие мероприятия:
– заменить штатно-окладную систему оплаты труда на сдельную
основному персоналу производства;
– включить в состав кормов биологически активные добавки;
– заменить зарубежных поставщиков производственного сырья, как
поставщиков основного сырья для производства, на отечественных,
зарекомендовавших себя на конкурентном рынке, как надёжных партнёров.
Полученные дополнительные финансовые ресурсы предложено
направить на увеличение эффективности управления капиталом с помощью
оптимизации структуры капитала. Для этого, разработаны мероприятия
следующего характера:
– увеличение резервного капитала с помощью создания гарантийного
подфонда, целью которого будет страхование случаев неоправданного
инвестирования для поддержания результативных показателей хозяйственно-
финансовой деятельности минимум на уровне предыдущего отчётного
периода;
– увеличение уставного капитала для повышения финансовых
гарантий организации.
Кроме того, в контексте данной главы была произведена оценка
экономической эффективности предложенных к реализации мероприятий по
повышению эффективности управления капиталом. В ходе данной оценки
было выяснено, что благодаря разработанным мероприятиям наблюдается
приближение основных показателей финансовой устойчивости к
нормативным значением и улучшение общей динамики, хотя показатели
финансовой устойчивости в прогнозируемом периоде всё же остаются
недостаточными.
Так же наблюдается увеличение доходных показателей и показателей
рентабельности организации.
Однако при этом, следует отметить, что разработанных мероприятий
мало. В прогнозируемом периоде, обществу следует взять курс на снижение
заёмного капитала, что вполне реально, учитывая уровень чистой прибыли,
которую организация получит при снижении себестоимости.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Оборотные средства представляют собой авансируемую в денежной
форме стоимость для планомерного образования и использования оборотных
производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых
размерах, обеспечивающих выполнение предприятием производственной
программы и своевременность осуществления расчетов. Поскольку
оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы,
от их организации и эффективности использования зависит не только
процесс материального производства, но и финансовая устойчивость
организации. Капитал организации характеризует вложенные в него для
обеспечения функционирования и получения прибыли имущественные
ценности и денежные средства. Объем, структура и динамика капитала в
сочетании с финансовыми результатами дает представление о размерах и
деловой активности организации. Для анализа капитала, его структуры и
финансового состояния организаций широко используются относительные
показатели, выраженные в процентах или коэффициентах.
В данной работе проведено исследование теоретических особенностей
и анализа практики управления оборотным капиталом на примере
конкретного предприятия.
Объектом наблюдения выступает ООО «Партнерстрой».
ООО «Партнерстрой» имеет разветвленную структуру,
охватывающую множество направлений деятельности. Основной вид
деятельности организации связан с полным циклом изготовления всех
комплектующих для возведения деревянных домов и их последующего
строительства. Профильными специалистами фирмы на сегодняшний день
являются квалифицированные специалисты, обладающие многолетним
практическим опытом и способные предложить эффективное решение
любых вопросов, связанных с производством и сборкой жилых деревянных
домов.
Так же следует отметить, что ООО «Партнерстрой» занимается
изготовлением кровельных материалов, бетонных блоков, пластиковых окон,
гвоздей и прочего; ведет деятельность по оптовой торговле товарами
универсального ассортимента, такие как, садовый инвентарь, корма для
домашних животных. Качество продукции подтверждается сертификатами и
неизменно остается на высоком уровне.
По данным проведенного анализа основных экономических
показателей за 2015 – 2016 гг. установлено, что в 2016 отчётном периоде, по
сравнению с предыдущим наблюдается увеличение товарооборота, что
является позитивной тенденцией развития анализируемой организации.
Вместе с этим, на конец 2016 года наблюдается увеличение товарных запасов
на складах, что в нынешних условиях экономического развития Российской
Федерации является крайне негативной тенденцией, так как характеризует
снижение скорости оборачиваемости капитала организации, а соответственно
и снижение оперативности получения прибыли от одного полного
операционного процесса таковой.
Помимо этого, отметим, что в 2016 году организация произвела
«чистку рядов», проведя при этом ряд увольнений. Данное мероприятие
привело к ряду позитивных моментов в развитии организации, среди
которых главным образом можно выделить такие как снижение расходов на
оплату труда за весь анализируемый период; увеличение средней заработной
платы, что способствовало мотивации трудового персонала, что в свою
очередь повлекло за собой увеличение продуктивности труда работников.
Это, безусловно, является крайне позитивной тенденцией развития
рассматриваемой организации.
Однако вместе с этим, отметим так же, что развитие ООО
«Партнерстрой» на конец 2016 года, в сравнении с 2015 годом
характеризуется и рядом негативных тенденций. К ним относятся снижение
валового дохода, что повлекло за собой снижение прибыли от продаж и что в
свою очередь привело к снижению чистой прибыли ООО «Партнерстрой».
По данным проведенного анализа динамики изменений оборотного
капитала ООО «Партнерстрой» следует отметить, то в 2015 г. произошло
снижение объёма капитала, однако, на конец анализируемого периода,
произошло увеличение капитала рассматриваемого предприятия.
Увеличение оборотного капитала общества безусловно является
позитивной тенденцией развития в целом и управления капиталом, так как
является признаком роста финансовых и прочих ресурсов организации.
Небольшое снижение в 2015 году объёма капитала свидетельствует о
реализации инвестиционного проекта, финансирование которого
осуществлялось посредством собственных средств. Значительный же рост
объёма капитала ООО «Партнерстрой» в 2016 году, показывает то, что
реализованные инвестиции были весьма успешными.
По данным проведенного анализа показателей финансовой
устойчивости ООО «Партнерстрой» за 2015 – 2016 гг. следует отметить, что
ни один из представленных показателей рассматриваемого общества не
соблюдает нормативное значение, что является крайне негативным фактором
и говорит об отсутствии оптимизированной структуры управления капитала.
Рассматривая каждый из показателей более подробно следует
отметить, что в 2015 году доля собственных владельцев организации в общей
сумме активов составляла 46 %, что более или менее было приближено к
нормативному значению данного показателя. Однако, в 2016 году произошло
снижение такового на 26 %, в результате чего доля собственных владельцев в
общей сумме активов предприятия стала составлять всего 20 %, что является
недопустимым для финансово устойчивого общества, основной целью
которого является максимизация прибыли.
Помимо этого, так же следует отметить, что за проанализированный
период наблюдается высокий уровень зависимости ООО «Партнерстрой» от
сторонних кредиторов и инвесторов, так как показатели, характеризующие
зависимость от заёмного капитала, касательно рассматриваемого общества,
превышены в несколько раз. Однако, вместе с этим следует отметить, что