53
Для максимального снижения риска возникновения безнадёжной
дебиторской задолженности, заключая договор с покупателями,
предусматривающий отсрочку платежа, рекомендуется формировать «базу
должников». Формировать такую базу необходимо совместными усилиями с
конкурирующими организациями, которые работают в той же отрасли, что
ООО «Невада-Восток». То есть, необходимо обмениваться информацией о
контрагентах, которые серьезно нарушают сроки оплаты. С такими клиентами
дальнейшая работа возможна без использования кредита – только на условиях
полной предоплаты.
Слишком большой размер дебиторской задолженности влечет за собой
торможение дальнейшего финансово–хозяйственного процесса.
Таким образом, наиболее важной рекомендацией по совершенствованию
деятельности ООО «Невада-Восток» является оптимизация размера
дебиторской задолженности.
Уменьшить размер дебиторской задолженности можно с помощью
факторинга или кредитования.
Суть факторинга состоит в финансировании под уступку денежного
требования. Этот способ имеет следующие преимущества:
в случае заключения договора факторинга, поставщик может
получить плату от фактора за отгруженный товар сразу, что дает предприятию
возможность планирования его денежных потоков. Факторинг обеспечивает
организацию реальными деньгами, помогает ускорить оборот капитала,
повысить долю производительного капитала и увеличить доходность;
при факторинге банковская организация покрывает значительную
часть рисков поставщика: валютные, ликвидные, процентные и кредитные
риски.
К недостаткам этого способа могут быть отнесены:
54
– существенная факторинговая комиссия, включающая в себя расходы
за комплексную услугу:
а) сбор за обработку документации;
б) собственно факторинговая комиссия;
в) проценты за использование денег, которые предоставлены банком
клиенту сразу после отгрузки товара и получения товарно–транспортных
документов от него.
– высокие требования банковской организации к предоставляемым к
продаже документам;
– необходимость поручительства за исполнение дебиторами своих
обязательств по уступленным правам требования.
В тот момент, когда дефицит оборотных средств, становится наиболее
острым по причине резкого увеличения числа контрагентов, компания получает
от банка около 80% от суммы требований денежных средств. Иными словами,
факторинг – покупка банком у своего клиента требований к его контрагентам.
В течение 2–3 дней он оплачивает авансовым платежом от 70 до 80%
требований. Оставшаяся часть выплачивается клиенту банка после поступления
средств на счет банка.
При кредите банк перечисляет деньги заемщику, которые последний
возвращает с течением времени, в полном объеме и с учетом процентной
ставки. Тогда как при факторинге финансовая компания оплачивает счета
поставщика за поставленную продукцию, оказанные услуги покупателю. У
продавца одновременно решаются 2 проблемы:
- дебиторская задолженность передается на аутсорсинг финансирующей
организации со страховкой возможных рисков;
- заемщик получает надежную и прозрачную систему планирования
собственных финансов.
55
Сравнительная характеристика факторинга и кредитования представлена
в таблице 9.
Таким образом, особенности заключения договора кредитования и
факторинга показывают, что факторинг является более выгодным способом
управления дебиторской задолженностью, чем кредитование.
Таблица 9
Сравнительная характеристика факторинга и кредитования
Условия договора
Договор
кредитования
Договор факторинга
Срок, на который
выдаются банковский
средства
Фиксированный
На срок фактической
отсрочки платежа
покупателя банку
Срок выплаты
банковских средств
В обусловленный
договором день
В день поставки товара
Обеспечение (залог)
Требуется
Не требуется
Сумма
Заранее обусловлена
Не ограничена и может
увеличиваться по мере
роста объема продаж
клиента
Условия получения
средств
При оформлении
каждого кредита нужно
представлять большое
количество документов
Заключив договор один
раз, поставщик получает
деньги при
представлении
накладной и счета–
фактуры
Возможность продления
договора
Погашение одного
кредита не гарантирует
получение следующего
Может длиться бессрочно
Дополнительные услуги
Банк не оказывает
заемщику
дополнительных услуг
Сопровождается
управлением
дебиторской
задолженностью
Особенности включения
затрат на уплату
процентов (комиссия) на
себестоимость
Затраты на уплату
процентов по
банковскому кредиту
относятся на
себестоимость в
пределах учетной ставки
ЦБ РФ +3%
Затраты на уплату
факторинговой комиссии
относятся на
себестоимость полностью
Итак, использование факторинга может быть полезным любой
организации, которая стремится расширять свою клиентскую базу.
56
Для того, чтобы предотвратить снижение рыночной стоимости фирмы,
следует формировать реестр старения задолженности, как дебиторской, так и
кредиторской. Формирование реестра позволяет производить соответствующие
расчеты цены, периода оборота и денежного потока, а так же сроков возврата и
риска невозврата задолженности клиентом.
Увеличить приток денежных средств можно также, увеличив объем
продаж.
Достичь роста объема продаж можно путем анализа ассортимента и
выявления товарных групп, приносящих максимальную прибыль. На данных
товарных группах необходимо сосредоточить особое внимание, выполнить
полный их анализ, выявить основные факторы спроса.
Кроме предложенных мер в ООО «Невада-Восток» рекомендуется
внедрение системы бюджетирования.
Процедура составления бюджета денежных средств представляет собой
поиск и анализ вариантов, которые могли бы обеспечить неснижаемое
конечное сальдо. Для наиболее точного расчета необходимого объема денег,
нужно точно знать все статьи притока и оттока денег, а, самое главное
параметры исполнения процессов во времени.
План закупки и реализации продукции, планы других подразделений
организации, а так же план по труду и заработной плате – это основа для
бюджетирования потока денежных средств ООО «Невада-Восток».
Для определения конечного сальдо бюджета движения денежных
средств (БДДС) в бюджетировании можно использовать следующие подходы:
а) установить норматив конечного сальдо;
б) выбрать неснижаемый остаток конечного сальдо, в соответствии с
которым определяются размеры притока и оттока денежных средств.
57
Для наиболее эффективного управления и контроля над денежными
средствами в ООО «Невада-Восток» следует внедрить и постоянно вести
платежный календарь.
Платежный календарь – это важный инструмент оперативного
планирования финансовой деятельности, управления и контроля над
движением денежных средств организации.
Он является тем средством, которое в состоянии обеспечить достаточно
эффективный процесс наблюдения за расчетами с контрагентами
(поставщиками и покупателями).
Система платежного календаря включает в себя три основных блока:
планирование оттока денежных средств;
планирование притока денежных средств;
формирование платежных документов.
Функциональное назначение платежного календаря дает возможность
сгруппировать всю информацию о текущих и будущих потребностях
организации в денежных средствах. Позволяет объединить объемы
поступлений денежных средств от контрагентов в единое пространство. Это
позволяет обеспечить прогнозируемость, а, самое главное прозрачность
данных, и, как следствие, повышает эффективность управления денежными
потоками организации.
Следует отметить, что для ведения платежного календаря, ООО
«Невада-Восток» необходимо четко спланировать ежедневные (еженедельные,
квартальные, годовые) платежи и далее постоянно контролировать их
исполнение.
Удобство использования платежного календаря в деятельности любого
предприятия, заключается в том, что можно отследить любую проведенную
сделку при помощи содержащихся данных.
58
Несбалансированность денежных потоков организации, зачастую,
свидетельствует о слабой эффективности платежного календаря или об его
полном отсутствии.
Таким образом, в ООО «Невада-Восток» в условиях нехватки денежных
средств, в платежном календаре следует учесть следующие особенности.
ООО «Невада-Восток» следует составить платежный календарь на
следующий отчетный период, и, тем самым спрогнозировать недостающую
сумму денежных средств.
В графике предстоящего оттока денежных средств, следует определить
текущие платежи и платежи по просроченной кредиторской задолженности.
В платежных документах по просроченной кредиторской задолженности
особенно необходимо отметить задолженность, просроченную с давностью
более 3 месяцев.
В графике предстоящего оттока денежных средств необходимо
расставить приоритеты платежей. Наивысший приоритет следует присвоить
просроченной задолженности с давностью более 3 месяцев, так как, именно эти
кредиторы могут инициировать процедуру банкротства организации (через
суд).
ООО «Невада-Восток» необходимо на основании данных платежного
календаря определить дефицит денежных средств, с целью выполнения
графика будущих платежей.
Для устранения дефицита денежных средств, ООО «Невада-Восток»
следует ориентироваться на выявленную сумму дефицита. Скорректированный
платежный календарь предоставляет руководству ООО «Невада-Восток»
информацию о дефицитах денежных средств и сроках, в которые этот дефицит
следует погасить. Но при этом, следует обратить особое внимание, чтобы при
ликвидации дефицита не возникла угроза банкротства.
59
Иными словами, платежный календарь информирует ООО «Невада-
Восток» о том, в какие сроки необходимо изыскать дополнительные источники
притока денег, при отсутствии которых перед организацией может возникнуть
угроза банкротства.
3.2. Оценка эффективности предлагаемых мероприятий
Проанализируем эффективность применения факторинга.
Стоимость факторинговых услуг определяется как сумма стоимости
предоставленного поставщику финансирования и факторинговой комиссии по
текущим ставкам банка.
Базой для определения стоимости факторинговых услуг является процент
от суммы требований и количество дней отсрочки платежа покупателем.
Применение факторинга с комиссией в 1,5% (Промсвязьбанк) позволит
организации ликвидировать дебиторскую задолженность и своевременно
погашать кредиторскую задолженность.
Итак, размер дебиторской задолженности в 2016 г. составлял 3656788 тыс.
руб. Если реализовать банку всю имеющуюся задолженность, то возникнет
излишек денежных средств.
Так как совокупный финансовый поток должен стремиться к нулю, то
рекомендуется реализовывать только часть задолженности по мере
необходимости.
В таблице 10 приведем расчет затрат ООО «Невада-Восток» на
осуществление факторинговой операции.
60
Таблица 10
Расчет затрат ООО «Невада-Восток» на осуществление факторинга
Наименование показателя
Величина
Объем дебиторской задолженности, тыс. руб.
1000000
Начисленный объем денежных средств, в результате
осуществления факторинговой операции (80% от размера
реализуемой дебиторской задолженности), тыс. руб.
800000
Срок зачисления денежных средств на расчетный счет ООО
«Невада-Восток», дней
3
Дополнительные расходы ООО «Невада-Восток» по
осуществлению факторинговой операции:
– комиссионная плата 1,5% от суммы реализуемой
дебиторской задолженности, тыс. руб.
– плата за пользование кредитом по ставке 18% годовых на
срок 60 дней
15000
45000
Сумма денежных средств, подлежащая зачислению в
результате осуществления факторинговой операции (за
вычетом дополнительных расходов), тыс. руб.
750000
Таким образом, полученные средства за вычетом комиссионных банка и
процентов за пользование кредитом в размере 750000 тыс. руб. направляются
на погашение кредиторской задолженности, пополнение запасов, обеспечение
текущих потребностей организации и т.д.
В таблице 3.3 отразим результаты применения факторинга в организации
ООО «Невада-Восток».
Таблица 11
Расчет эффективности применения факторинговых операций в ООО
«Невада-Восток»
Наименование показателя
2016 г.
Прогноз
Изменение
Дебиторская задолженность
организации, тыс. руб.
3656788
2656788
–1000000
Денежные средства, тыс. руб.
7471
207471
+200000
Кредиторская задолженность, тыс.
руб.
6860124
6110124
–750000
Таким образом, мы видим, что применение факторинга эффективно в
условиях деятельности ООО «Невада-Восток».
61
Использование одной из новых форм расчетов – факторинговых операций
в хозяйстве позволяет ООО «Невада-Восток» решить проблему
платежеспособности.
62
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Оборотные средства – это денежные средства, обслуживающие процесс
продвижения товаров и авансированные в фонды обращения и оборотные
фонды. Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов
(статей), образующих оборотные средства.
Состав оборотных средств зависит от отраслевой принадлежности
предприятия. Торговые предприятия, не осуществляющие производственную
деятельность, имеют оборотные средства только в сфере обращения. Элементы
оборотных фондов и фондов обращения имеют одинаковый характер движения
кругооборота, составляющего непрерывный процесс. Движение средств, взятое
как постоянный процесс повторения и возобновления, называется оборотом
средств, а сами средства, участвующие в нем – оборотными.
Фонды обращения – это сумма денежных средств предприятия,
вложенная в процесс реализации продукции и необходимая для обслуживания
этого процесса. Фонды обращения не участвуют в образовании стоимости, но
они являются носителями уже созданной стоимости. Основное их назначение –
обеспечить денежными средствами ритмичность процесса обращения.
К фондам обращения торговых предприятий относится совокупность
материальных ресурсов и денежных средств, а именно: товарные запасы на
складе предприятия (в ожидании реализации); готовая продукция;
отгруженная, но не оплаченная потребителем продукция; денежные средства
для осуществления товарных и нетоварных платежей в кассе предприятия и на
расчетном счете, в банке и в пути, а также денежные документы; денежные
средства и средства в расчетах.
Проблема улучшения использования оборотных средств, стала еще
более актуальной в условиях рыночных отношений, ведь состояние и
эффективность использования оборотного капитала оказывает значительное