56
средств направить на финансирование внеоборотных активов. Так, ПАО
«Метафракс» пользуется арендуемым офисом и складом, для перевозок грузов
и материалов обращается в транспортные компании. В то же время организация
может позволить себе приобрести собственное помещение, создать
собственный автопарк из 2-3 единиц техники. Это могло бы улучшить
структуру имущества, стабилизировать финансовое положение ПАО
«Метафракс».
Таблица 10
Балльная оценка управления оборотным капиталом по
ключевым показателям
№
Показатели (итоги анализа)
Характеристика
Балльна
я оценка
1
Показатели оборачиваемости (деловой
активности)
Удовлетворительные
3
2
Показатели ликвидности
Хорошие
5
3
Обеспеченность собственными
оборотными средствами
Хорошие
5
4
Достаточность источников для
формирования запасов
Достаточно
5
5
Соотношение ТФП и текущего денежного
остатка
Неудовлетворительн
о
1
6
Политика финансирования оборотных
активов
Агрессивная
3
Итого (сумма баллов)
22
В целом можно сделать вывод, что на фоне полученных
многочисленных негативных результатов анализа дебиторской задолженности,
можно заключить, что в ПАО «Метафракс» работа со счетами дебиторов
ведется явно неудовлетворительно. Результатом этого явилось сложившееся
негативное положение с оборачиваемостью дебиторской задолженности,
уменьшение объема дебиторской задолженности, низкое качество дебиторской
задолженности, определяемое высоким коэффициентом просроченной оплаты.
Проблема дебиторской задолженности – это срочная и просроченная
задолженность.
Перейдем к разработке практических рекомендация для ПАО
«Метафракс» относительно управления оборотным капиталом. Опираясь на
57
выводы из проведенного анализа, рассмотрим в третье главе мероприятия по
улучшению дебиторской задолженности на предприятии ПАО «Метафракс».
58
ГЛАВА 3. УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ
ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ КАК СПОСОБ
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ
СРЕДСТВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1 Описание мероприятий по управлению дебиторской
задолженностью
Для повышения эффективности управления оборотными активами
необходимо применять нормативный метод учета оборотных активов.
Нормативный метод - это эффективное управление запасами, процессами
снабжения, производства и сбыта. Метод нормирования позволяет
сконцентрироваться не только на повышении скорости процессов, но и на их
эффективности. Кроме того, наряду с качественными характеристиками он
позволяет получить количественное измерение эффективности,
производительности и надежности процессов.
В ПАО «Метафракс» рассчитываются годовые нормы расхода
материальных ресурсов, которые отражают предельный расход материальных
ресурсов на производство всех видов продукции, с учетом норм расхода сырья
и материалов на конкретный вид продукции и технологических удельных норм
расхода энергоресурсов для производства единицы продукции на каждый год в
планируемом объеме, а также норма прибыли (рентабельности), нормы затрат
времени, нормы выработки продукции, нормы использования оборудования.
Разработка всей необходимой нормативной базы возлагается на отдел
материальных нормативов предприятия.
Необходимо внедрить нормативы производственных запасов: сырья и
основных материалов, вспомогательных материалов, топливно-энергетических
ресурсов, тары, запасных частей, материалов специального назначения,
незавершенного производства, готовой продукции на складе. Расчеты норм
проводятся по всей специфицированной номенклатуре материальных ресурсов,
применяемой на предприятии. Специфицированные нормы вычисляют на
основе учета нормообразующих факторов - изменений в течение года объема
59
поставок, интервала между поставками материальных ресурсов, объемов
суточных отпусков и т.п., а также учитывают время на выполнение
подготовительных операций - на разгрузку, сушку пиломатериалов и т.д.
За специфицированную норму производственного запаса сырья и
материалов принимают среднее значение запаса, минимально необходимое и
достаточное для обеспечения бесперебойного процесса производства. Она
определяется с учетом нормы времени транспортного запаса,
подготовительного, текущего (складского) и страхового запасов. Норма
оборотных средств в днях в части текущего запаса вычисляется исходя из
среднего интервала между поставками за определенный период (как правило,
90 дней), за страховую - половину нормы текущего запаса, расчет
подготовительной составляющей нормы запаса берется из технологических
регламентов, действующих на предприятии. При нормировании, с одной
стороны, определяется, какой должен быть запас в натуральном выражении, с
другой - сколько в него потребуется вложить оборотных средств. Норма запаса
увязывается с уровнем надежности обеспечения запасом. Рассчитывается
относительное количество дней в году, в течение которых предприятие будет
обеспечено запасом определенного вида материального ресурса при
установленной норме.
Потребность в оборотных средствах по таре определяется исходя из
нормы запаса средств на тару в днях - оплаченная тара в пути, текущий запас на
складе, на складе под сырьем и материалами, страховой запас, тара в ремонте,
нормы времени на комплектацию, оформление расчетных документов и
среднесуточного расхода тары в рублях.
Расчет среднего норматива оборотных средств на незавершенное
производство должен осуществляться по каждому цеху завода, включая расчет
по каждому наименованию выпускаемой продукции. Потребность определяется
в зависимости от среднесуточного выпуска продукции по плану и длительности
производственного цикла, который включает время на производственный
процесс, страховой запас времени, время на контроль продукции, время на
60
упаковку и транспортировку продукции на склад, а также учитывается
коэффициент нарастания затрат.
Средний норматив оборотных средств на специальную оснастку
(специальные инструменты и приспособления, штампы, изложницы, цепи,
клещи, оснастка и др.) рассчитывается исходя из потребности в оборотных
средствах в эксплуатации и потребности на складе, которая составляет около
20% от потребности в эксплуатации. Норматив на специальную одежду
(средства индивидуальной защиты) рассчитывается в зависимости от
установленной нормы оборотных средств на одного работника по профессиям с
учетом резервного запаса, который составляет 40% от потребности в
эксплуатации.
Норматив на топливно-энергетические ресурсы устанавливать в
зависимости от технологических удельных норм расхода и среднесуточного
производства продукции.
Норматив на запасные части для текущих нужд устанавливать в
соответствии с системой планово-предупредительных ремонтов.
В норматив расходов будущих периодов включается только подписная
плата за техническую литературу.
Кроме контроля за применением нормативов необходимо определиться
с критериями выбора поставщиков материальных ресурсов.
Основными критериями выбора поставщиков являются следующие:
а) качество поставляемых материальных ресурсов и сервиса, то есть
соответствие требованиям оговоренных заранее условий и технических
стандартов;
б) надежность поставщика, то есть его способность удовлетворить в
течение расчетного периода времени требования завода по срокам и объемам
поставок качественного сырья;
в) цена и финансовые условия, то есть способность поставщика
продавать материальные ресурсы по меньшей, чем у конкурентов цене при
одинаковом качестве, либо такой же цене, но более высокого качества;
61
г) имидж поставщика - отсутствие негативных сообщений о нем от
партнеров по бизнесу или средств массовой информации, способность к
длительным контактам.
Со своими поставщиками завод сотрудничает довольно давно по
поставкам сырья и основных материалов, топливно-энергетических ресурсов,
несмотря на изменения цен и условий поставок, так как управленческие кадры
уверены в их стабильности и надежности, в соответствии поставляемых
материальных ресурсов стандартам качества. По вспомогательным материалам,
закупке запасных частей, пиломатериалов, таре приходится постоянно искать
наиболее выгодного поставщика с наименьшей ценой и лучшим логистическим
сервисом.
На основе расчета анализа финансовой деятельности предприятия ПАО
«Метафракс» второй главы, мы видим, что доля дебиторской задолженности -
высокая, которая с каждым годом растет. В 2016 году по сравнению с
предыдущим годом она выросла на 16%, а доля к сумме оборотных средств
изменялась в пределах от 40, 2% до 39.2%, что превышает средние показатели
(от 10% до 25%). Как видно из реестра «старения» счетов дебиторов (таблица 8)
27% задолженности являются текущими и 73% просроченной – это является
проблемой предприятия ПАО «Метафракс».
Ориентируясь на полученные показатели и выводы анализа финансово-
хозяйственной деятельности ПАО «Метафракс», разработаем мероприятия по
усовершенствованию управления дебиторской задолженностью и рассчитаем
экономический эффект от них.
Дебиторская задолженность предприятия на конец 2016 года составляет
2635843 тыс. руб.
Поставленная цель разрабатываемых мероприятий сводится к поиску
оптимальных решений, для того чтобы уменьшить дебиторскую задолженность
и высвободить деньги для покрытия долгов перед кредиторами.
Для анализируемого предприятия в плане управления дебиторской
задолженностью рекомендуется проведение следующих мероприятий:
62
- для дебиторов разработать кредитную политику с применением скидки
«сконто» и наладить систему контроля за движением дебиторской
задолженности;
- создание резерва по сомнительным долгам;
- применение системы штрафов, предусмотренной в условиях договора с
контрагентами.
1) Проведем анализ альтернативного варианта кредитной политики и
сравним его с исходным вариантом: оплата выполненных работ, оказанных
услуг производится без предоставления кредита.
В процессе разработки данного варианта были проведены исследования
на рынке химических услуг, где выяснилось, что в среднем их стоимость
одинаковая. Этот факт позволяет изменить условия кредитной политики на
предприятии, чтобы выглядеть на рынке аналогичных услуг более выгодно,
применим введение системы скидок – 2% при полной оплате за товар при
оплате 30 дней.
Предприятие ПАО «Метафракс» предоставляет скидку только в тех
случаях, если покупатели:
- своевременно оплачивают товар;
-долгий период времени сотрудничают с предприятием (постоянные
покупатели);
- покупают большими объемами товар.
Преимущества у предприятия из- за предоставления скидки:
привлечение новых клиентов;
увеличение объема продаж;
повышение имиджа ПАО «Метафракс» в глазах клиентов и
конкурентов;
создание дополнительного рекламного пространства;
Недостатком являются небольшие потери в выручке в случае, если
должники не оплачивают долг.
В 2017 году в ПАО «Метафракс» разработаем следующий порядок
63
работы с дебиторами:
- менеджеры находят потенциальных покупателей, которые
впоследствии формируются в группу, за работу которых отвечает данный
менеджер;
- руководство рассматривает это предложение и оценивает, следует
ли работать с данной организацией;
- бухгалтерия прослеживает за данными о дебиторской
задолженности каждый день.
- работу по сокращению дебиторской задолженности ведет
работники бухгалтерии и менеджеры. В основном данная работа заключается в
регулярных сверках с клиентами. Но далее телефонных звонков должнику дело
не заходит.
Поэтому необходимо на предприятии дополнить схему контроля за
движением дебиторской задолженности и назначить ответственное лицо,
которое будет отвечать за данный процесс.
Предварительный этап. Выявление круга организаций из числа
постоянных клиентов, имеющих наибольшую сумму дебиторской
задолженности.
Этап 1. По отношению к выявленным организациям-должникам более
тщательно отслеживается своевременность погашения их обязательств. В
случае наступления срока оплаты делается напоминание о приближающемся
сроке.
Этап 2. В случае небольшой задержки оплаты (до 30 дней просрочки)
составляется акт сверки расчетов с дебитором, где указывается сроки и суммы
просрочки.
Этап 3. По истечении 30 дней просрочки оплаты, ответственное лицо
оправляется на контакт с должником, где выясняет причины неоплаты (работы
выполненые не надлежащего качества или отсутствие финансирования на
настоящий момент (бюджетная система)) решается вопрос об устранении
данного факта.
64
Этап 4. По истечении 60 дней необходимо отправить письмо-обращение
с предложением (обращение в форме претензии не всегда уместно) погасить
задолженность в максимально короткие сроки.
Во избежание последующих споров и неоправданных убытков в
составляемых документах необходимо подробно регламентировать все
правоотношения сторон (особенно учитывая, что контрагент уже раз нарушил
свои обязательства), а также проанализировать возможные неблагоприятные
последствия указанных действий.
Этап 5. По истечении установленного срока возврата долга после
письма-обращения составляется официальная претензия к должнику.
В претензии подробно излагается история возникновения долга,
перечисляются первичные документы, подтверждающие факт задолженности,
содержатся конкретные требования к должнику, указываются окончательные
сроки погашения долга.
Этап 6. По истечении 90 дней следует обратиться в арбитражный суд по
месту своей регистрации с иском о взыскании суммы долга. Копия данного
документа вручается должнику.
Этап 7. По истечении 3 лет с момента отгрузки товара, по которому
оплата не произошла, дебиторская задолженность списывается на убытки.
Данная схема контроля дебиторской задолженности эффективна. Она
дает ряд положительных моментов:
- работой с дебиторами занимается ответственное лицо, заработная
плата которого напрямую зависит от результатов по работе с дебиторской
задолженностью;
- частое обращение к должникам дисциплинирует расчеты
контрагентов.
65
3.2 Методика анализа выбора способа расчетов с покупателями и расчет
экономического ээффекта от предложенных мероприятий
1. Применение скидки сконто.
По данным таблицы 6 известно, что средний период дебиторской
задолженности на данном предприятии в 2016 году составил 104 дня. По
данным статистики за последние четыре года темп инфляции в среднем равен
7,4%, (2014г. - 8,6%, 2015г.- 8,5%, 2016г. -6%, 2017г.-6.4%), следовательно,
ежемесячный темп инфляции равен 0,6%, (7,4/12) получаем, что индекс цен I
ц
=
1,006%. Таким образом, в результате месячной отсрочки платежа ПАО
«Метафракс» получит реально лишь 99,4% (1 / 1,006 * 100) договорной
стоимости выполненных работ и оказанных услуг. Для сложившегося на
предприятии времени 1 оборота дебиторской задолженности в 104 дней или 3,5
месяца индекс цен составит в среднем 1,021 (1,006
3,5
). Тогда коэффициент
падения покупательной способности денег будет равен 0,979 (1 / 1,021). Иначе
говоря, при сроке возврата дебиторской задолженности, равном 104 дням,
предприятие реально получит лишь 97,9% стоимости договора, потеряв с
каждой тысячи руб. 21 руб. (или 2,1%).
В связи с этим можно сказать, что от годовой выручки от реализуемой на
условиях последующей оплаты работ и услуг, предприятие получит реально
8942245 тыс. руб. (9134061 тыс. руб. * 0,979). Следовательно, 191816 тыс. руб.
(9134061 -8942245) составляют скрытые потери от инфляции. В связи с этим
целесообразно рассмотреть несколько вариантов скидок от 2% до 5% при
полной оплате за товар.
Рассмотрим один из методов сокращения дебиторской задолженности -
спонтанное финансирование (метод скидок). Он заключается в том, что
покупателю предоставляется скидка к цене при оплате в определенные
короткие сроки.
Такая система скидок описывается схемой:
С/Д
min
netД
max
Схема означает, что