44
высокими сопровождаются процентами по этом депозитам (т. е. снижение отличительным оборачиваемости данного продвижении
вида активов уходящие компенсируется ростом изыскание их рентабельности). Рост прибыли
оборачиваемости и снижение широкого среднего срока распределением оборота денежных отличительным средств и
краткосрочных целом финансовых вложений распределением свидетельствует о повышении внешней
эффективности управления этом высоколиквидными активами.
18
18
Николаев, М. А. Инвестиционная деятельность [Электронный ресурс] : учеб. пособие для вузов / М. А. Николаев. – Электрон. текстовые
дан. – М. : Финансы и статистика, 2014. – 297 c. – Режим доступа : http://www.iprbookshop.ru/18804*
45
2.3 Предварительный предприятия анализ финансового связанные состояния организации
Финансовое закупочной состояние организации товаров – это комплекс разделение понятий, который широкого
характеризуется системой обеспечивающие показателей отражающих элементов наличие, размещение, управление
использование денежных связанные ресурсов организации.
Анализ внутренней финансового состояния распределение организации представляет распределением собой
исследование внутренней основных характеристик распределение финансового состояния, продвижении таких как: только
ликвидность баланса, конечный текущая и принципиальная обеспечивающие платежеспособность
организации, распределение финансовая устойчивость, прибыли деловая активность, товаров доходность
(рентабельность), спроса кредитоспособность, возможность конечному банкротства.
Целью финансового заключение анализа деятельности этом организации является представлено оценка
его этапом финансового состоянии активную для определения первой возможности повышения процесс
эффективности функционирования коммерческая на основе распределение рациональной финансовой сопровождаются
политики организации.
Предметом установление финансового анализа деятельности является закономерности разделение оборота
капитала особенности на предприятии управление и процессы формирования распределением конечных финансовых связаны
результатов деятельности.
Объектом конечный финансового анализа сопровождаются являются конкретные относятся показатели
финансового разделение состояния организации, увязать а так же первой характеристики финансового разделении
состояния организации. Бухгалтерский разделение баланс является распределением основным
информационным услуг источником для представлено анализа финансового удобством состояния
организации.
Финансовый зависимости анализ проводится только на основе степени построения сравнительного элементов
аналитического баланса, элементы по которому связанные выполняется горизонтальный разделении и
вертикальный анализ.
Горизонтальный разделение анализ представляет особенности собой оценку элементов динамики основных процесс
статей баланса зависимости в абсолютном и относительном факторов выражении.
Вертикальны анализ этом представляет собой экономическая оценку структуры конечный актива и
пассива продвижении и баланса в целом элементов с построение структурных продвижении схем баланса прибыли на начало торгового и
конец года.
46
На элементов стадии предварительного конечному анализа финансового воздействие состояния
организации поставка проводится предварительная товаров оценка эффективности предоставление
использования капитала спроса организации на целом основе сопоставления процесс темпа прироста производитель
капитала с темпом разделении прироста выручки.
В приложении 1 произведена оценка динамики основных показателей
бухгалтерского баланса за 2016 год.
В приложении 2 рассчитана оценка динамики основных показателей
бухгалтерского баланса за 2017 год
Анализ особенности ликвидности баланса
Ликвидность информационное баланса определяется коммерческая как степень сопровождаются покрытия обязательств удобством
организации его прибыли активами, срок отличительным превращения которых воздействие в денежные средства системе
соответствует сроку предприятия погашения этих этапом обязательств.
Анализ ликвидности внутренней баланса заключается информационное в сравнении отдельных разделении видов
активов системе сгруппированных по связанные степени их места ликвидности, начиная конечному с самых
ликвидных факторов с отдельными видами системы обязательств (пассив) услуг сгруппированных по развивающейся
срокам их элементы погашения начиная внутренней с наиболее срочных. И актив производитель и пассив разделены розничной
на 4 группы.
В активе этом выделяют следующие воздействие 4 группы:
А1 - это особенности легко реализуемые представляют активы. Включают в себя торгового денежные
средства изыскание и краткосрочные финансовые также вложения, наиболее сопровождаются ликвидные активы, элемент
которые могут широкого быть использованы изыскание организация м для воздействие текущих расчетов связаны в
любое время места (ДС+КФВ).
А2 - быстрореализуемые связаны активы, включают прибыли дебиторскую задолженность уходящие
и прочие оборотные закупочной активы. Достаточно ликвидная зависимости группа, однако предоставление для
обращения места в наличность требуется представляют некоторое время, распределением в течении которого связанные
осуществляются расчеты отличительным по отправленной разделение дебиторам продукции представляют (ДЗ и прочие прибыли
Об. а.).
47
А3 - медленно разделение реализуемые активы. Представляют управление из себя конечный
материальные оборотные изыскание средства, т.е. та информационное их часть конечный оборотных активов, продвижении которая
обслуживает мероприятий стадию производства. Из удобством всех оборотных конечному групп имеет сопровождаются самый
длительный управление срок оборота поставка (МОС).
А4 - труднореализуемые распределение активы, включают связаны внеоборотные активы, только т.е.
хозяйственные ресурсы прибыли используемые в деятельности коммерческая организации и
составляющие системы материально - производственную системе базу этой внешней деятельности
(НМОС).
Пассивы представлено сгруппированы по сопровождаются срочности их услуг погашения в следующие элемент 4
группы:
П1 - наиболее деятельности срочные пассивы, относятся включают в себя связанные кредиторскую
задолженность разделении (КЗ).
П2 - краткосрочные товаров пассивы, включают зависимости все остальные места элементы
краткосрочных торговых обязательств, кроме особенности кредиторской задолженности закупочной и в первую
очередь заключение учитываются краткосрочные степени кредиты и займы активную (Кратк. ЗиК, кроме широкого КЗ).
П3 - долгосрочные предприятия пассивы, полностью услуг совпадает с долгосрочными предоставление
обязательствами (ДО).
П4 системы - постоянные пассивы, сопровождаются включают "Капитал разделение и резервы", собственный относятся
капитал организации более 3 раздел (СК).
Для только анализа ликвидности установление баланса для установление выявления его закупочной структуры
соответствующие зависимости группы активов целом и пассивов сравниваются управление по величине, представлено при
этом зависимости проводится выполнение изыскание четырех основных представляют неравенств, которые конечный отражают
стандарты воздействуют абсолютной ликвидности экономическая баланса.
А1≥П1 - уравнение факторов текущей ликвидности
А2≥П2 товаров - уравнение перспективной воздействуют ликвидности
А3≥П3 - уравнение деятельности прогнозной ликвидности. Прогнозирует представлено платежные
возможности воздействие организации по воздействуют погашению долгосрочных представляют обязательств при производитель
условии своевременного внутренней оборота материальных прибыли оборотных средств.
48
А4≤П4 отличительным - балансирующее неравенство, мероприятий при выполнении управление которого
фиксируется степени наличие собственных увязать оборотных средств активную организации , основа относятся для
финансовой системе устойчивости организации воздействуют .
Выполнение этих связаны четырех неравенств торговых отражает нормативную также структуру
баланса розничной в целом, обеспечивающую активную платежеспособность организации предоставление ,
финансовую устойчивость элементы и непрерывный оборот широкого капитала. Выполнение этих внешней
четырех неравенств этапом свидетельствует об места абсолютной ликвидности удобством баланса.
Если одно услуг из первых процесс двух неравенств элементы не выполняется, спроса делается
дополнительная распределением проверка по распределение сумме первых зависимости двух групп:
А1+А2=П1+П2
Если места это условие элементов выполняется, баланс относятся считается близким предоставление к абсолютной
ликвидности, удобством во всех только остальных случаях управление баланс считается сопровождаются далеким от являясь
абсолютной ликвидности.
Данный только метод исследования поставка структуры баланса изыскание является простым, зависимости
однако не системе дает точного активную представления о степени относятся ликвидности баланса.
В Таблице деятельности 4 рассчитан анализ более ликвидности баланса распределение 2016, р.
Таблица 2
Анализ ликвидности баланса за 2016 год
обозначение
наименование НГ КГ
обозначение
наименование
НГ КГ
А1
Легко
реализуемые
активы ДС+КФВ
18 351 130 177 П1
Наиболее
срочные пассивы
КЗ
237 701 360 847
А2
Быстро
реализуемые
активы НМОС-А1
297 255 413 941 П2
Краткосросрочны
е пассивы
КО-П1
200 308 152 748
А3
Медленно
реазизуемые
активы МОС
218 338 279 366 П3
Долгосросрочны
е пассивы ДО
718 738 708 100
А4
Трудно
реализуемые
активы Вна
641 194 417 835 П4
Постоянные
пассивы СК
18 391 19 624
ИТОГО 1 175 138 1 241 319 ИТОГО 1 175 138 1 241 319
49
Таблица 3
Анализ ликвидности баланса за 2016 год
Стандарты
абсолютной
ликвидности
Н.Г. К.Г.
А1≥П1 А1≤П1 А1≤П1
А2≥П2 А2≥П2
А2≥П2
А3≥П3 А3≤П3 А3≤П3
А4≤П4 А4≥П4 А4≥П4
А1+А2=18 351+297 255=315 606
А1+А2=130 177+413 941=544 118
П1+П2=237 701+200 308=438 009 П1+П2=360 847+152 748=513 595
А1+А2≤П1+П2 А1+А2≥П1+П2
315 606≤438 009 544 118≥513 595
Одно внешней из первых зависимости двух уравнений коммерческая не выполняется предприятия - уравнение текущей разделение
ликвидности. Делаем проверку. Баланс управление далёк от спроса абсолютной ликвидности, разделение т.к.
не выполняется увязать условие А1+А2=П1+П2 уходящие (Н. Г.315 606=438 009, более К. Г.544
118=513 595). На конечный начало года процесс уравнение текущей конечному ликвидности не предоставление выполняется,
т.е. у организации закупочной недостаточно денежных особенности средств (ДС) представлено и краткосрочных
финансовых экономическая вложений (КСВ) установление для погашения конечному кредиторской задолженности.
Уравнение торгового перспективной ликвидности элементы выполняется, т.к. у организации информационное
достаточно дебиторской также задолженности для услуг погашения краткосрочных закупочной
кредитов и займов, информационное при условии управление своевременных расчетов изыскание с дебиторами.
Уравнение прогнозной факторов ликвидности не системы выполняется, т.к. у организации более
присутствуют долгосрочные продвижении обязательства.
Балансовое неравенство воздействуют не выполняется изыскание на конец увязать года. Это говорит элементов об
отсутствии факторов собственных оборотных этом средств у организации, воздействуют нет основы относятся для
финансовой целом устойчивости организации изыскание .
Анализ ликвидности товаров баланса 2017, р.
50
Таблица 4
Анализ ликвидности баланса за 2017 год
обозначение
наименование
НГ КГ
обозначение
наименование
НГ КГ
А1
Легко
реализуемые
активы ДС+КФВ
130 177 389 783 П1
Наиболее
срочные пассивы
КЗ
360 847 528 627
А2
Быстро
реализуемые
активы НМОС-А1
413 941 944 384 П2
Краткосросрочны
е пассивы
КО-П1
152 748 146 102
А3
Медленно
реазизуемые
активы МОС
279 366 441 957 П3
Долгосросрочные
пассивы ДО
708 100 1 563 891
А4
Трудно
реализуемые
активы Вна
417 835 482 808 П4
Постоянные
пассивы СК
19 624 20 312
ИТОГО 1 241 319 2 258 932 ИТОГО 1 241 319 2 258 932
Таблица 5
Анализ ликвидности баланса за 2017 год
Стандарты
абсолютной
ликвидности
Н.Г. К.Г.
А1≥П1 А1≤П1 А1≤П1
А2≥П2
А2≥П2 А2≥П2
А3≥П3 А3≤П3 А3≤П3
А4≤П4 А4≥П4 А4≥П4
А1+А2=130 177+360 847=491 024 А1+А2=389 783+944 384=1 334 167
П1+П2=360 847+152 748=513 595 П1+П2=528 627+146 102=674 729
А1+А2≤П1+П2 А1+А2≥П1+П2
491 024≤513 595 1 334 167≥674 729
Баланс далёк экономическая от абсолютной места ликвидности, т.к. не факторов выполняется
дополнительная внутренней проверка по товаров сумме первых зависимости двух групп.
Уравнение также текущей ликвидности широкого не выполняется отличительным ни на закупочной начало года, активную ни
на также конец года, также т.к. у организации недостаточно спроса денежных средств развивающейся и
краткосрочных финансовых также вложений для системе погашения кредиторской этом
задолженности.
Уравнение перспективной представлено ликвидности выполняется, коммерческая т.к. на начало внешней года
и конец зависимости года, у организации конечному достаточно дебиторской предприятия задолженности для первой
погашения краткосрочных распределение кредитов и займов, элементов при условии увязать своевременных
расчетов широкого с дебиторами.
Уравнение прогнозируемой факторов ликвидности не услуг выполняется, т.к. у
организации развивающейся недостаточно средств распределением для погашения заключение долгосрочных обязательств.
51
Балансовое мероприятий неравенство не экономическая выполняется на элементов конец отчетного зависимости года, это изыскание
свидетельствует об распределение отсутствии у организации первой собственных оборотных распределением средств,
у организации удобством нет финансовой более устойчивости.
Определение финансово-оперативных увязать коэффициентов
Коэффициент, как места экономический показатель, коммерческая дает возможность первой
соизмерить две связаны величины, определить системе во сколько обеспечивающие раз одно информационное больше другого относятся или
какую элементов часть одна спроса величина составляет управление от другой. Таким внутренней образом, с помощью развивающейся
коэффициентов можно товаров аннулировать структуру информационное баланса, а так информационное же можно элементов
соизмерить вложенный этом капитал.
В финансовом анализе продвижении выделяют 4 основных первой группы
финансово-оперативных разделении коэффициентов:
- коэффициенты ликвидности
- коэффициенты закупочной платежеспособности (финансовой розничной устойчивости)
- показатели деловой прибыли активности
- коэффициенты рентабельности связанные (прибыльности)
Их необходимо рассчитать для определения проблем финансовой
устойчивости
52
2.4 Анализ хозяйственной деятельности организации
В широком смысле слова экономический анализ представляет собой
метод исследования процессов и явлений хозяйственной жизни. Он может
выступать как самостоятельный, так и составной частью управленческой
деятельности.
Суть его состоит в том, что он изучает, обобщает и систематизирует
различную информацию о структуре, качестве изучаемого объекта, а также о
закономерностях его функционирования. В условиях рыночной экономики
особое значение приобретает экономический анализ на микроуровне, т.е.
анализ хозяйственной деятельности организации.
Таким образом, объектом экономического анализа является
производственно-хозяйственная единица претворяющая в жизнь современные
закономерности создания и реализации товаров, услуг и работ. Предметом
экономического анализа выступают хозяйственные процессы и экономические
результаты деятельности организации , отраженные в системе показателей.
Задачами экономического анализа являются:
Объективная оценка деятельности организации и контроль
выполнения плана.
Выявление внутренних резервов повышения эффективности
производства.
Обоснования разработки оптимальных управленческих решений.
Выявление и оценка отклонений полученных результатов от плана
или нормы показателей.
Установление количественной характеристики, действия
определенных факторов на конечные показатели деятельности, исходя из
знания закономерностей получения этих результатов.
53
2.5 Анализ выполнения производственной программы
Основными задачами экономического анализа объёма производства и
реализации продукции является следующее:
оценка динамики по основным показателям объёма, структуры и
качества продукции;
проверка сбалансированности и напряжённости плана, а так же его
реальности;
выявление степени влияния основных факторов производства на
показатели, объёма производства и реализации продукции;
разработка важнейших мероприятий по использованию внутри
хозяйственных резервов для повышения темпов прироста продукции,
повышения её качества и улучшение ассортимента.
Таблица 4 – Оценка динамики объёмов реализации по основным
направлениям 2016г, р.
Таблица 6
Оценка динамики объемов за 2016 год
п/п
Показатели
Структура
объёма на
начало года
Н.Г. К.Г.
отклонен
ие Δ
темпы
роста %
1 Объем реализации (Выручка) 100 2 447 029 2 113 474 -333 555 86,4
В т.ч. По видам работ
1.1 Продажа автомобилей(салон) 75 1 835 272 1 688 450 -146 822 92,0
1.2 Продажа зап.частей 15 367 054 229 262 -137 793 96,0
1.3 Сервис (оказание услуг) 10 244 703 195 762 -48 941 80,0
Выводы: В организации ИП Ефимов С.В за исследуемый 2016 г объёмы
реализации уменьшились на 333 555 рублей. Этот спад по отношению к
предыдущему 2006 году составил в среднем по всем видам работ 13,6%
Аналогичным образом проведём расчеты оценки динамики объёмов
реализации по итогам баланса работы организации за 2017г:
Таблица 5 – Оценка динамики объёмов реализации по основным
направлениям 2017г,р.