42
составлял 0,38. Зоомагазин за счёт будущих поступлений имеет
возможность расплачиваться по текущим обязательствам.
Показатель текущей ликвидности за последний год значительно
вырос и составил 2,72, что выше общепринятого нормативного критерия.
Итак, в целом ООО «Ин-Ритейл» является платёжеспособной
организацией.
Проведём оценку финансовой устойчивости ООО «Ин-Ритейл».На
первом этапе необходимо определить тип финансовой устойчивости
организации, (таблица 8).
Таблица 8
Оценка финансовой устойчивости по абсолютным показателям,
(тыс.руб.)
Наименование показателей
Анализируемый период
2015
2016
2017
1
2
3
4
1. Капитал и резервы
24213
23828
29047
2. Сумма внеоборотных активов
1489
1014
324
3. Наличие собственного оборотного
капитала (СОК)
22724
22814
28723
4. Объем долгосрочных обязательств
0
0
0
5.Функционирующий капитал
(СОК+ДО)
22724
22814
28723
6. Краткосрочные кредитные и заемные
средства
51100
75540
6903
7. Общая величина источников
73824
98354
35626
8. Запасы
59382
64534
16653
9. Фс = СОК-З
-36658
-41720
12070
10. Фф = СОК+ДО-З
-36658
-41720
12070
11. Фо = СОК +ДО+Кк-З
14442
33820
18973
12. З-х комплексный показатель
финансовой ситуации
12.1. Фс
-
-
+
12.2. Фф
-
-
+
12.3. Фо
+
+
+
43
Продолжение табл.8
Тип финансовой устойчивости
организации
Не
устойчивое
финансовое
Не
устойчивое
финансовое
Абсолютная
финансовая
устойчивость
Источник: составлено Автором самостоятельно на основании бухгалтерской
отчётности
На протяжении всего периода времени финансовая устойчивость
организации меняется, так в 2015-2016 году организация имеет не
устойчивое финансовое положение, а вот в 2017 году – абсолютную
финансовую устойчивость.
В (таблице 9) представлены итоги расчёта относительных
показателей финансовой устойчивости организации.
Таблица 9
Относительные показатели финансовой устойчивости зоомагазина за
2015-2017 гг., (тыс.руб.)
Исходные данные и
рассчитываемые показатели
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Изменения, 2017 к
2016
2015
1
2
3
4
5
6
1.Собственный капитал
24213
23828
29047
5219
4834
2. Заемный капитал
62741
77264
16741
-60523
-46000
3.Долгосрочные обязательства
0
0
0
0
0
4.Краткосрочные
обязательства
62741
77264
16741
-60523
-46000
5. Валюта баланса
86954
101092
45790
-55302
-41164
6. Оборотные активы
85465
100078
45466
-54612
-39999
7.Собственные оборотные
средства
22724
22814
28723
5909
5999
8. Запасы
59382
64534
16653
-47881
-42729
9.Коэффициент автономии
(стр.1/стр.5)
0,28
0,24
0,63
0,40
0,36
10.Коэффициент финансовой
устойчивости
(стр.1+стр.3)/стр.5
0,28
0,24
0,63
0,40
0,36
11.Коэффициент
обеспеченности СОС
(стр.7/стр.6)
0,27
0,23
0,63
0,40
0,37
44
Продолжение табл.9
12.Коэффициент
обеспеченности СОС запасами
(стр.7/стр.8)
0,38
0,35
1,72
1,37
1,34
13.Коэффициент
маневренности собственных
средств (стр.7/стр.1)
0,94
0,96
0,99
0,03
0,05
14.Коэффициент
финансирования (стр.1/стр.2)
0,39
0,31
1,74
1,43
1,35
15.Коэффициент соотношения
заемных и собственных
средств (стр.3+стр.4)/стр.1
2,59
3,24
0,58
-2,67
-2,01
Источник: составлено Автором самостоятельно на основании бухгалтерской
отчётности
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости
зоомагазина позволяет сделать выводы о том, что финансирование
текущей инвестиционной и финансовой деятельности в 2017 году
осуществляется за счёт собственных средств, поскольку коэффициент
автономии, коэффициент финансовой устойчивости, коэффициент
финансирования отличаются от общепринятых нормативных критериев, о
чём свидетельствует рис.13.
0,28
0,28
0,39
0,63
0,63
1,74
0,31
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
1,4
1,6
1,8
2
К-т автономии К-т финансовой устойчивости К-т финансирования
2015
2016
2017
Рис.13. Показатели финансовой устойчивости зоомагазина за 2015-
2017 гг.
Представленная динамика показателей на рис.13 показывает
положительную динамику по всем представленным группам относительно
2015-2016.
45
Показатель обеспеченности собственными оборотными средствами
на отчётную дату составляет 0,63 при норме 0,10, а в 2015-2016 гг. Данные
показатели значительно ниже уровня 2017 года. Рост данного показателя
свидетельствует о том, что оборотные средства ООО «Ин-Ритейл» в 2017
году финансируются за счёт собственных источников, а также
значительный рост этого показателя свидетельствует о росте собственного
капитала.
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными
средствами на отчётную дату составляет 1,72 при нормативной критерии
0,6-0,8. Другими словами, 60-80% запасов зоомагазина должно создаваться
при участии собственного капитала. Таким образом, полученное значение
свидетельствует о том, организация формирует свои запасы и другие
затраты при помощисобственного капитала. Полученный результат ещё
раз подтверждает вывод о том, что в 2017 году запасы ООО «Ин-Ритейл»
финансируются за счёт собственных средств.
Коэффициент маневренности собственного капитала на конец
отчётного периода равняется 0,99. Рост этого показателя позволяет
руководству зоомагазина свободно маневрировать своими финансовыми
ресурсами.
На рис. 14 представлен коэффициент соотношения заёмных и
собственных средств.
2,59
3,24
0,58
0
0,5
1
1,5
2
2,5
3
3,5
2015 2016 2017
К-т соотношения ЗС/СК
Рис.14. Соотношение заёмных и собственных средств в 2015-2017 гг.
46
Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств на
отчётную дату составляет 0,58 при норме равной единице. Данный факт
свидетельствует о том, что собственный капитал значительно превышает
заёмные средства.В целом рассчитанные показатели подтверждают вывод,
сделанный ранее, о том, что организация в отчётном году имеет
устойчивое финансовое положение.
Используя данные отчёта о финансовых результатах, просчитаем
показатели рентабельности, а также проанализируем основные показатели
прибыли.В (таблице 9) представлена динамика основных показателей
прибыли за 2015-2017 гг.
На рис.15 представлена динамика выручки за три года.
381060
441678
332446
0 50000 100000 150000 200000 250000 300000 350000 400000 450000
Выручка
2017
2016
2015
Рис.15. Динамика выручки зоомагазина за три года, тыс.руб.
Объём годовой выручки относительно 2016 года снизился на
109232 тыс.руб., за весь период объём годовой выручки снизился на 48614
тыс.руб. Со снижением выручки снизилась и себестоимость продаж.
Несмотря на снижение объёма выручки, валовая прибыль зоомагазина
выросла на 2858 тыс.руб. относительно 2016 года.
В отчётный период снизился объём коммерческих расходов.
47
Таблица 9
Основные показатели прибыли ООО «Ин-Ритейл» за 2015-2017 гг., (тыс.руб).
Наименование статей отчетности
2015
2016
2017
Отклонения, 2017 к
2015
Отклонения, 2017 к
2016
Тыс.руб.
Тыс.руб.
Тыс.руб.
Тыс.руб.
%
Тыс.руб.
%
Выручка
381060
441678
332446
-48614
-11,01
-109232
-24,73
Себестоимость
344114
409284
297194
-46920
-11,46
-112090
-27,39
Валовая прибыль
36946
32394
35252
-1694
-4,59
2858
8,82
Коммерческие расходы
24962
22843
18156
-6806
-27,27
-4687
-20,52
Полная себестоимость
369076
432127
315350
-53726
-14,56
-116777
-27,02
Прибыль от продаж
11984
9551
17096
5112
42,66
7545
79,00
Проценты к уплате
7793
10615
6167
-1626
-20,86
-4448
-41,90
Прибыль (убыток) от операций финансового
характера
-7793
-10615
-6167
1626
-20,86
4448
-41,90
Прочие доходы
810
2939
709
-101
-12,47
-2230
-75,88
Прочие расходы
624
824
4725
4101
657,21
3901
473,42
Прибыль (убыток) от прочей деятельности
186
2115
-4016
-4202
-2259,14
-6131
-289,88
Прибыль (убыток) до налогообложения
4377
1051
6913
2536
57,94
5862
557,75
Чистая прибыль
3450
-385
4626
1176
34,09
5011
-1301,56
Источник: составлено Автором самостоятельно на основании бухгалтерской отчётности
47
48
Конечно, снижение деловой активности объекта исследования и
объём расходов организации не могли не сказаться на объёме прибыли от
основной деятельности, таким образом, прибыль от продаж увеличилась на
7545 тыс.руб. относительно 2016 года, а за весь период её объём
увеличился на 5112 тыс.руб.
Зоомагазин получает доходы не только от основного вида
деятельности, а также осуществляет операции финансового характера и
прочие операции. От операций финансового характера получен убыток на
протяжении трёх лет.
В 2017 году снизился объём прочих доходов и увеличился объём
прочих расходов, в результате от прочих операций получен убыток в
размере 4016 тыс.руб.
Прибыль до налогообложения увеличилась с 4377 тыс.руб. в 2015
году до 6913 тыс.руб. в 2017 году.
На рис.16 проиллюстрирована динамика чистой прибыли за
истекший период.
3450
-385
4626
-1000
0
1000
2000
3000
4000
5000
2015 2016 2017
Чистая прибыль
Рис.16. Динамика чистой прибыли (убытка) ООО «Ин-Ритейл» за
2015-2017 гг.
Проиллюстрированные данные (таблицы 9) показывают, что в 2016
году получен чистый убыток в размере 385 тыс.руб., в 2017 году чистая
прибыль составила 4626 тыс.руб., другими словами, увеличилась на 5011
тыс.руб.
49
В процессе написания выпускной работы рассчитан и показатель
поведения затрат зоомагазина. Данные сведены в (таблицу 10).
Таблица 10
Поведение затрат организации за 2015-2017 гг.,(%)
Наименование
2015
2016
2017
Темп
роста,%
1
2
3
4
5
Объем реализации
381060
441678
332446
75,27
Затраты организации
344114
409284
297194
72,61
Коэффициент реагирования затрат
х
х
0,96
Х
Совокупные затраты по основному
виду деятельности
369076
432127
315350
72,98
Коэффициент реагирования затрат по
основному виду деятельности
х
х
0,97
х
Источник: составлено Автором самостоятельно на основании бухгалтерской
отчётности
На рис. 17 представлены темпы роста выручки и затрат ООО «Ин-
Ритейл».
75,27
72,61
72,98
71
71,5
72
72,5
73
73,5
74
74,5
75
75,5
Темп роста выручки Темп роста затрат Темп роста совокупных
затрат
2017
Рис.17. Темпы роста выручки и затрат ООО «Ин-Ритейл»
Проиллюстрированные данные позволяют понять, что затраты
организации - дигрессивные, то есть растут медленнее чем возрастает
уровень деловой активности. Такая же ситуация обстоит и с совокупными
затратами по основному виду деятельности.
В (таблицу 11) сведены рассчитанные показатели рентабельности.
50
Таблица 11
Динамика показателей рентабельности ООО «Ин-Ритейл» за 2015 -
2017 гг., (%)
Показатели
рентабельности
капитала
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Абсолютное
изменение, 2017к
%
%
%
2016
2015
Рентабельность активов
3,83
-0,41
6,30
6,71
2,47
Рентабельность
собственного капитала
15,34
-1,60
17,50
19,10
2,16
Рентабельность продаж
3,14
2,16
5,14
2,98
2,00
Рентабельность
собственников
0,91
-0,09
1,39
1,48
0,49
Источник: составлено Автором самостоятельно на основании бухгалтерской
отчётности
На рис.18 проиллюстрированы показатели рентабельности.
3,83
15,34
3,14
0,91
-0,41
-1,6
2,16
-0,09
6,3
17,5
5,14
1,39
-5
0
5
10
15
20
Р-ть активов Р-ть собственного
капитала
Р-ть продаж Р-ть
собственников
2015
2016
2017
Рис.18. Динамика рентабельности за 2015-2017 гг.
Проиллюстрированная динамика показывает рост рентабельности в
2017 году по всем представленным группам как относительно 2016 года,
так и относительно 2015 года. Показатели рентабельности в 2016 году
имеют отрицательное значение, это связано с тем, что компания получила
чистый убыток.
Рентабельность активов на отчётную дату составляет 6,30%, что на
2,47 процентных пункта больше чем в 2015 году. Рост показателя
свидетельствует о более эффективном использовании активов в 2017 году.
51
Эффективно используется и собственный капитал, поскольку
полученный результат (17,50%) в 2017 году выше ключевой ставки.
Рентабельность продаж и рентабельность собственников также
увеличивается, но в целом деятельность малорентабельная.
Используя данные бухгалтерской отчётности, проведём анализ
эффективности использования ресурсов Общества, (таблица 12).
Таблица 12
Оценка эффективности использования ресурсов в ООО «Ин-Ритейл» в
2015-2017 гг., (тыс.руб.)
Наименование показателей
31.12.2015
31.12.2016
31.12.2017
2017 к
2015
2017 к
2016
1
2
3
4
5
6
Выручка
381060
441678
332446
-48614
-109232
Оборотные активы
- на начало отчетного года
91325
85465
100078
8753
14613
- на конец отчетного года
85465
100078
45466
-39999
-54612
3.Средняя стоимость
оборотных активов, тыс.руб.
88395
92771,5
72772
-15623
-19999,5
4.Показатель
оборачиваемости оборотных
средств, количество раз
4,31
4,76
4,57
0,26
-0,19
5. Период одного оборота,
дней
83,51
75,62
78,80
-4,71
3,19
6. Показатель закрепления
оборотных средств
0,23
0,21
0,22
-0,01
0,01
7.Дополнительное
привлечение оборотных
средств в результате
изменения их
оборачиваемости, тыс. р.
х
х
2943,95
х
х
Средняя стоимость активов
организации
90022
94023
73441
-16581
-20582
Показатель оборачиваемости
активов
4,23
4,70
4,53
0,29
-0,17
Длительность одного
оборота активов
85,05
76,64
79,53
-5,52
2,89
Средняя стоимость
дебиторской задолженности
20787
16989
28357,5
7570,5
11368,5
Показатель оборачиваемости
дебиторской задолженности
18,33
26,00
11,72
-6,61
-14,27