41
Рисунок 13 – Динамика структуры пассива баланса ООО «СТ»
В пассиве баланса удельный вес капитала и резервов практически не
изменился, изменения наблюдаются по краткосрочным обязательствам,
удельный вес которых снизился, а удельный вес долгосрочных обязательств
увеличился.
Наибольший удельный вес в пассиве баланса имеют кредиторская
задолженность: 26,2% на начало отчетного года и 27,6% на конец отчетного
года, далее идут долгосрочные заемные средства (17,3% и 22,4%) и имеют
тенденцию к увеличению. Удельный вес краткосрочных заемных средств
снижается с 17,5% до 8,2% к концу отчетного года.
Удельный вес нераспределенной прибыли и уставного капитала
изменились, но незначительно, удельный вес резервного капитала не
изменился.
1,1%
1,2%
10,3%
11,0%
0,7%
0,7%
25,4%
25,8%
17,3%
22,4%
0,1%
0,1%
17,5%
8,2%
26,2%
27,6%
0,0%
2,8%
1,5%
0,3%
0,0%
10,0%
20,0%
30,0%
40,0%
50,0%
60,0%
70,0%
80,0%
90,0%
100,0%
на начало 2017г На конец 2017г
Прочие
обязательства
Оценочные
обязательства
Кредиторская
задолженность
Заемные средства
(КО)
Отложенные
налоговые
обязательства
Заемные средства
(ДО)
42
Таким образом, в отчетном году в структуре баланса наблюдаются
изменения как в положительную, так и в отрицательную сторону.
Объективную и более точную оценку финансово-экономического
состояния компании показывает анализ показателей ликвидности и
платежеспособности.
Для анализа ликвидности баланса в таблице 2.4 представим активы,
сгруппированные по степени их ликвидности и обязательства,
сгруппированные по степени их погашения.
Таблица 2.4 – Анализ ликвидности баланса ООО «СТ» за 2017 год,
тыс.руб.
Актив
На
начало
года
На
Пассив
На
начало
года
На
конец
года
Платежный
излишек
(недостаток)
конец
года
На
начало
года
На
конец
года
А1
4192
3824
П1
23673
23440
-19481
-19616
А2
29132
20176
П2
17126
9650
12006
10526
А3
17421
31996
П3
15699
19074
1722
12922
А4
39674
28978
П4
33921
32810
5753
-3832
Баланс
90419
84974
Баланс
90419
84974
0
0
Для определения ликвидности баланса сопоставляют итоги приведенных
групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если
имеют соотношения:
А1≥П1 А2≥П2 А3≥П3 А4≤П4
Анализ ликвидности баланса показывает, что у компании средняя
ликвидность, так как из четырех соотношений соблюдаются только 2, при
которых баланс считается абсолютно ликвидным. Это свидетельствует о
недостатке средств. Причем на конец года ситуация ухудшилась.
43
На начало года
На конец года
А1< П1
А1< П1
А2> П2
А2> П2
А3 > П3
А3 > П3
А4> П4
А4< П4
Далее рассмотрим платежеспособность ООО «СТ».
Для оценки платежеспособности предприятия используются три
относительных показателя ликвидности.
Рассчитаем показатели платежеспособности ООО «СТ» 2017 года, а
результаты расчетов обобщим в таблицу 2.5.
Таблица 2.5 – Показатели платежеспособности ООО «СТ»
Показатель
Нормальное
ограничение
На
начало
года
На конец
года
Общий показатель
ликвидности
≥1
0,65
0,69
Коэффициент абсолютной
ликвидности
≥0,2÷0,7
0,10
0,12
Коэффициент «критической
оценки»
Допустимое
0,7÷0,8,
желательно 1,5
0,82
0,73
Коэффициент текущей
ликвидности
Необходимое 1,
оптимальное - не
менее 2,0
1,24
1,69
Из данных таблицы 5 следует, что общий показатель ликвидности и
коэффициент абсолютной ликвидности не соответствуют нормальному
ограничению. Значение коэффициента текущей ликвидности выше
необходимого, но ниже оптимального значения.
Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился с 0,10 до 0,12 и
ниже нормального ограничения данного показателя. Это свидетельствует о
44
практической невозможности погашения части краткосрочной задолженности
предприятия в ближайшее время.
Наблюдается позитивное изменение коэффициента текущей
ликвидности с 1,24 до 1,69 пункта. Данный коэффициент характеризует
ожидаемую платежеспособность на период равный средней
продолжительности одного оборота всех оборотных активов.
Анализ финансовой устойчивости производится по данным формы №1
«Бухгалтерский баланс» ООО «СТ» в таблице 2.6.
Таблица 2.6 – Анализ финансовой устойчивости ООО «СТ»
Показатели
На начало
периода
На конец
периода
1.Источники собственных средств
33921
32810
2.Внеоборотные активы
39674
28978
3.Наличие собственных оборотных средств (стр.1 –
стр.2)
-5753
3832
4.Долгосрочные кредиты и заемные средства
15699
19074
5.Наличие собственных и долгосрочных заемных
источников формирования запасов (стр.3+стр.4)
9946
22906
6.Краткосрочные кредиты и заемные средства
40799
33090
7.Общая величина основных источников
формирования запасов (стр.5+стр.6)
50745
55996
8.Величина запасов
16565
31325
9.Излишек (+) или недостаток (-) собственных
оборотных средств (стр.3 – стр.8)
-22318
-27493
10.Излишек (+) или недостаток (-) собственных и
долгосрочных заемных источников формирования
запасов (стр.5 – стр.8)
-6619
-8419
11.Излишек (+) или недостаток (-) общей
величины основных источников формирования
запасов (стр.7 – стр.8)
34180
24671
12.Тип финансовой устойчивости
0;0;1
0;0;1
45
На основании проведённых расчетов финансовое состояние ООО «СТ»
определилось как неустойчивое.
Коэффициент финансовой устойчивости определим как отношение
собственного капитала и долгосрочных обязательств к валюте баланса.
Коэффициент финансовой устойчивости на начало года составил 0,55 к
концу года составил 0,61, который показывает, какая часть актива
финансируется за счет устойчивых источников, то есть 61% те источники
финансирования, которые компания может использовать в своей деятельности
длительное время. Таким образом, уровень финансовой устойчивости к концу
отчетного года увеличился.
Оценка деловой активности позволяет выявить насколько компания
использует свои средства.
Количественные критерии деловой активности определяются
абсолютными и относительными показателями.
Относительные показатели деловой активности характеризуют уровень
эффективности использования ресурсов (материальных трудовых и
финансовых). Рассчитаем показатели деловой активности (таблица 2.7.),
которые базируются на данных бухгалтерской отчетности. Это обстоятельство
позволяет по данным расчета показателей контролировать изменения в
финансовом состоянии.
Таблица 2.7 - Анализ показателей деловой активности ООО «СТ»
Показатель
2016г
2017г
Отклонения
(+,-)
%%
Выручка от реализации, тыс.руб.
393606
397149
3543
100,9
Производительность труда, тыс.руб.
3578,2
3855,8
277,6
107,8
Фондоотдача производственных фондов,
руб./руб.
11,8
11,9
0,1
101,0
Коэффициент оборачиваемости
оборотных средств
10,30
7,44
-2,85
72,3
Коэффициент оборачиваемости
материальных оборотных средств
28,51
16,59
-11,92
58,2
46
Средний срок оборота дебиторской
задолженности, дн.
18,73
22,66
3,93
121,0
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности
19,49
16,11
-3,38
82,7
Средний срок оборота материальных
средств, дн.
12,80
22,01
9,20
171,9
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности
12,20
10,75
-1,45
88,1
Продолжительность оборота
кредиторской задолженности, дн.
29,91
33,95
4,04
113,5
Коэффициент оборачиваемости
собственного капитала
11,78
11,90
0,12
101,0
Продолжительность операционного цикла
31,54
44,66
13,13
141,6
Продолжительность финансового цикла
1,62
10,71
9,09
660,4
Из данных таблицы видно, что коэффициент оборачиваемости
оборотных средств снизился с 10,30 до 7,44, данный коэффициент показывает,
сколько выручки приходится на каждый рубль оборотного актива.
Наблюдается замедление скорости оборота запасов и затрат на 11,92
руб.
Средний срок оборота дебиторской задолженности увеличился на
3,93дн. что свидетельствует о негативной тенденции.
Продолжительность оборота кредиторской задолженности также
увеличилась с 29,91 дней до 33,95 дней, что свидетельствует о положительной
тенденции.
Наблюдается повышение эффективности использования собственного
капитала с 11,78 до 11,90 или на 1,0%.
Продолжительность операционного цикла увеличивается на 41,6%, рост
данного показателя достаточно высок, поэтому компании следует стремиться к
его снижению.
47
Продолжительность финансового цикла увеличилась с 1,62 до 10,71 дн.,
т.е. увеличилось время отвлечения финансовых ресурсов, что свидетельствует о
неэффективном использовании финансовых ресурсов.
Таким образом, анализ финансовых показателей выявил следующие
недостатки: баланс ООО «СТ» не является абсолютно ликвидным, не все
коэффициенты ликвидности соответствуют нормальному ограничению.
Финансовое состояние ООО «СТ» неустойчивое. Использование финансовых
ресурсов в компании неэффективное. Такую ситуацию можно объяснить
отсутствием финансиста в структуре компании.
2.2 Анализ формирования и использования прибыли в ООО
"Стройтехника»
Анализ прибыли предусматривает оценку динамики прибыли (убытка),
изучения ее состава и структуры для выявления направления резервов
увеличения прибыли или снижения убытка.
Оценку динамики прибыли отчетного года проведем путем определения
абсолютных и относительных изменений от предыдущего года.
Анализ структуры прибыли позволяет оценить влияние отдельных ее
слагаемых на конечный финансовый результат – прибыль за отчетный год.
Рассчитаем удельный вес каждого показателя в выручке от продаж и
изменение удельного веса (таблица 2.8).
Таблица 2.8 – Динамика финансовых результатов, тыс.руб.
Наименование
показателей
2016г
2017г
Отклонение
Удельный
вес в
выручке от
продаж, %
Откл.
уд.веса,
%
(+,-)
в %%
2014г
2015г
Выручка от
продаж
393606
397149
3543
100,9
100,0
100,0
x
Себестоимость
349529
356245
6716
101,9
88,8
89,7
0,9
Валовая прибыль
44077
40904
-
92,8
11,2
10,3
-0,9
48
3173
Коммерческие
расходы
12286
13239
953
107,8
3,1
3,3
0,2
Управленческие
расходы
40959
39325
-
1634
96,0
10,4
9,9
-0,5
Прибыль от
продаж
-9169
-11660
-
2492
127,2
-2,3
-2,9
-0,6
Проценты к
получению
101
94
-7
93,1
0,0
0,0
0,0
Проценты к уплате
6901
5466
-
1435
79,2
1,8
1,4
-0,4
Прочие доходы
19192
23130
3938
120,5
4,9
5,8
0,9
Прочие расходы
3389
1326
-
2063
39,1
0,9
0,3
-0,5
Прибыль (убыток)
до
налогообложения
-165,5
4772
4938
-
2883,4
0,0
1,2
1,2
Изменение
отложенных
налоговых
обязательств
0
0
0
0,0
0,0
0,0
0,0
Изменение
отложенных
налоговых активов
717
4777
4060
666,2
0,2
1,2
1,0
Прочее
0
0
0
0,0
0,0
0,0
0,0
Чистая прибыль
551,5
-5
-557
-0,9
0,1
0,0
-0,1
Наибольший удельный вес в структуре выручки составляет
себестоимость, поэтому ее увеличение свидетельствует о снижении
эффективности основной деятельности компании.
Более наглядно динамику основных экономических показателей ООО
«СТ» представим на рисунке 14.
49
Рисунок 14 - Динамика основных экономических показателей
ООО «СТ» за 2014-2015 гг.
Прибыль от продаж и валовая прибыль снижаются в отчетном году по
сравнению с предыдущим годом на 4126 тыс.руб. и 3173 тыс.руб.
соответственно, коммерческие расходы и себестоимость увеличиваются, что
говорит о снижении эффективности работы компании. Выручка от продаж
увеличилась, что является положительным моментом в деятельности ООО
«СТ».
Основной задачей анализа прибыли от продаж является оценка влияния
отдельных факторов на ее изменение по сравнению с предыдущим годом.
В связи с отсутствием необходимых данных определим влияние на
прибыль компании следующих факторов: себестоимости, коммерческих
расходов (таблица 2.9).
На изменение прибыли от продаж повлияло увеличение выручки от
продаж, увеличение себестоимости и коммерческих расходов.
Таблица 2.9 - Расчет прибыли от продаж
Показатели
2016г
2017г
Абс.
откл.,
Отн.
откл., %
-50000 0 50000 100000 150000 200000 250000 300000 350000 400000
Выручка от продаж
Себестоимость
Валовая прибыль
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль от продаж
393606
349529
44077
12286
40959
-9169
397149
356245
40904
13239
39325
-11660
2017г 2016г
50
тыс.руб.
Выручка от продаж
393606
397149
3543
100,9
Себестоимость
349529
356245
6716
101,9
Коммерческие расходы
12286
13239
953
107,8
Управленческие расходы
40959
39325
-1634
96,0
Прибыль от продаж
-9169
-11660
-2492
127,2
Анализ влияния изменения коммерческих расходов на объем прибыли
определяется сопоставлением их величин в отчетном и базисном периодах.
Проводя такое сопоставление можно заключить, что за счет увеличения
коммерческих расходов прибыль предприятия сократилась на 953 тыс. руб., а за
счет снижения управленческих наоборот увеличилась на 1634 тыс.руб.
Существенный рост себестоимости продаж произошел в основном за
счет увеличения цен на сырье и материалы. При этом, на объем полученной
компанией прибыли отрицательное влияние оказал рост коммерческих
расходов. Негативное влияние перечисленных факторов было частично
скомпенсировано увеличением цен реализации, а также ростом объема
реализации услуг. Из этого можно заключить, что основными резервами для
роста прибыли ООО «СТ» являются снижение себестоимости и коммерческих
затрат.
2.3 Анализ рентабельности деятельности организации
Абсолютная прибыль предопределяет показатели рентабельности
продукции, рентабельности продаж, а также оценивает прибыль по отношению
к применяемому капиталу.
Рентабельность – относительный показатель экономической
эффективности. В общем рентабельность продукций подразумевает, что
производство и использования данного продукта приносит прибыль. ООО «СТ»
по показателям, можно назвать грубо «нерентабельным производством», но он
не уходит в убыток – следовательно, предприятие еще приносит плоды и может
достичь желаемых результатов.