67
Статья поступлений
Средняя стоимость, руб.
Тонирование волос
1000
Укладка
900
Моделирование бороды
1200
Мужская стрижка и
моделирование бороды
2200
Опасное бритье
900
Продажа косметических
средств
1100
Стрижка машинкой
200
В среднем стоимость парикмахерских услуг составит 700 рублей, барбер
услуг составит – 900 рублей, а средний чек на продаваемые косметические
средства – 1100 рублей.
Основная часть доходов (70%) будет формироваться от оказания
парикмахерских и барберуслуг. Продажа косметических средств
дополнительно принесет 30% общих доходов.
Расходы
Все затраты можно условно поделить на две группы:
Постоянные затраты;
Переменные затраты.
К постоянным затратам барбершопа относятся:
Аренда помещения – 189 тысяч в месяц.
Коммунальные услуги – 18 тысяч в месяц.
Оплата телефона и интернета – 8 тысяч в месяц.
Реклама – 30 тысяч в месяц.
68
Заработная плата административных сотрудников
(администраторы, бухгалтер и уборщица) – 70 тысяч в месяц.
К переменным затратам можно отнести:
Заработная плата парикмахеров-стилистов (40% от стоимости
оказанных услуг), косметологов (40% от стоимости оказанных услуг), а также
специалистов по маникюру (40% от стоимости оказанных услуг) и массажистов
(35% от стоимости оказанных услуг);
Общехозяйственные затраты – 2% от выручки;
Затраты на покупку необходимых материалов – от 5% до 25% от
стоимости каждой конкретной услуги;
Наценка на продаваемые косметические товары – 100% от
закупочной стоимости.
Рисунок 8 – Структура себестоимости услуг, %
Себестоимость на 46% будет, состоят из расходов на оплату труда, на
23% из затрат на аренду помещения, а также оплату коммунальных услуг,
телефона и интернета, на 19% из расходов на покупку необходимых
69
материалов, на 5% из амортизации, 3% — коммерческих расходов и 2% —
налогов.
Финансовая модель составлена из расчета, что в качестве системы
налогообложения будет использоваться упрощенная система со ставкой 15%
(доходы минус расходы).
Точка безубыточности достигается при выручке в 2,2 миллиона рублей в
квартал (что равно 34% загрузке). При 34% загрузке выручка от оказываемых
услуг начинает превышать совокупные затраты (постоянные и переменные) и
проект выходит на положительный денежный поток от операционной
деятельности.
Рисунок 9 – Точка безубыточности, тыс.руб.
Выручка и чистая прибыль
На графике 10 представлена динамика выручки за 5 лет.
70
Рисунок 10 – Динамика выручки, тыс.руб.
Как видно из приведенного графика, полноценно функционировать
барбершоп начнет лишь со второго квартала. Постепенно наращивая объем
выручки к 8-му кварталу планируется выход на максимальный уровень
загрузки, после чего показатель выручки будет зависеть от изменений сезонных
факторов.
На графике 11 представлена динамика чистой прибыли за 5 лет.
Рисунок 11 - Динамика чистой прибыли, тыс. руб.
Первые три квартала барбершоп будет убыточен. На четвертый квартал
запланирована первая квартальная прибыль заведения. После чегопоказатель
71
прибыли будет варьироваться от 300 до 800 тысяч в квартал в зависимости от
сезонного спроса на оказываемые услуги.
3.4. Оценка эффективности проекта
Для анализа эффективности проекта необходимо будет рассчитать
следующие показатели:
Чистый денежный поток (Netcashflow);
Чистый дисконтированный доход (Netpresentvalue);
Срококупаемости (Pay-Back Period);
Дисконтированный срок окупаемости (DiscountedPay-BackPeriod);
Индекс прибыльности (ProfitabilityIndex);
Внутренняя норма доходности (Internalrateofreturn).
Чистый денежный поток (NCF) – разница между положительным и
отрицательным денежными потоками от реализации проекта.
Данный показатель рассчитывается за определенный период времени (в
нашем случае горизонт планирования составляет 5 лет).
Также данный показатель можно охарактеризовать как сумму денежных
средств, оставшуюся после удовлетворения всех денежных потребностей
инвестиционного проекта (чистый денежный поток отражает количество
денежных средств, которые могут быть распределены среди владельцев
компании, при этом, не угрожая ее будущей деятельности).
Чистый денежный поток представляет собой сумму денежных потоков
от инвестиционной, операционной и финансовой деятельности организации.
Чем выше значение чистого денежного потока, тем более привлекателен
проект в глазах потенциальных инвесторов.
72
Рисунок 12 – Чистый денежный поток, тыс.руб.
Как видно из графика 12 чистый денежный поток (NCF) по истечению 5
лет составит 10983 тысяч рублей.
Чистый дисконтированный доход (NPV) – продисконтированная
(приведенная к определенному моменту времени) разница между всеми
денежными притоками и денежными оттоками.
NPV показывает приведенную к текущему моменту времени величину
доходов, которую рассчитывает получить инвестор, после тога, как денежные
притоки, уменьшенные на величину денежных оттоков, окупят первоначальные
инвестиции в проект.
Если чистый дисконтированный доход больше нуля, то инвестиция
экономически оправдана, а если NPV меньше нуля, то вкладывать деньги в
данный проект невыгодно.
С помощью чистого дисконтированного дохода удобно оценивать
эффективность альтернативных инвестиционных проектов (при одинаковых
первоначальных вложениях предпочтительным является проект с большим
NPV).
73
Рисунок 13 – Чисты йдисконтированный доход, тыс. руб.
Как видно из приведенного графика чистый дисконтированный доход
(NPV) по истечению 5 лет составит 6026 тысяч рублей.
Срок окупаемости (PBP) – период времени, необходимый для того,
чтобы доходы, генерируемые проектом, покрыли инвестиционные затраты,
понесенные в начале проекта.
Срок окупаемости определяется моментом времени, в который чистый
денежный поток (NCF) становится (и в дальнейшем остается)
неотрицательным.
Главный минус данного показателя заключается в том, что он не
учитывает поступление денежных средств после момента возмещения
первоначальных понесенных расходов.
Срок окупаемости (PBP) проекта равен 2,19 года.
Дисконтированный срок окупаемости (DPBP) — период времени,
необходимый для того, чтобы доходы, генерируемые проектом, покрыли
инвестиционные затраты, понесенные в начале проекта с учетом
дисконтирования.
Дисконтированный срок окупаемости определяется моментом времени,
в который чистый дисконтированный доход (NPV) становится (и в дальнейшем
остается) неотрицательным.
74
Дисконтированный срок окупаемости (DPBP) в нашем случае равен 2,45
года.
Индекс прибыльности (PI) – отношение дисконтированных денежных
потоков от реализации инвестиционного проекта к дисконтированной сумме
инвестиционных вложений.
Индекс прибыльности (PI) равен 2,93.
Внутренняя норма доходности (IRR) – это процентная ставка, при
которой чистый дисконтированный доход (NPV) равен нулю. Внутренняя
норма доходности используется для расчета ставки альтернативных вложений.
Внутренняя норма доходности (IRR) проекта 63,5%.
Сводный перечень значений показателей эффективности представлен в
следующей таблице:
Таблица 15
Показатели эффективности проекта
Показатель эффективности
Значение
Чистый денежный поток (NCF)
10983 тыс. руб.
Чистый дисконтированный доход (NPV)
6026 тыс. руб.
Срок окупаемости (PBP)
2,19 года
Дисконтированный срок окупаемости
(DPBP)
2,45 года
Индекс прибыльности (PI)
2.93
Внутренняя норма доходности (IRR)
63,5%
Каждый инвестиционный проект подвержен определенному набору
внутренних и внешних рисков. Их реализация способна негативно повлиять на
доходность проекта, а иногда даже привести к его закрытию. Для того чтобы не
стать заложником подобной ситуации, рассмотрим наиболее вероятные риски
75
связанные с деятельностью барбершопа, а также приведем несколько
действенных способов борьбы с ними.
Риск потери конкурентоспособности связи с повышением активности
конкурентов в борьбе за клиентов.
Открытие барбершопа может повлиять на активизацию конкурентов, что
может привести к потере части потенциальных клиентов.
Наиболее продуктивными способами борьбы с данным видом рисков
являются:
Качественно проработанный маркетинговый план;
Правильно выстроенная ценовая политика заведения;
Высокий уровень оказываемых услуг;
Четкая программа лояльности;
Разнообразие и привлекательность оказываемых услуг.
Риск высокой текучки (потери/переманивания) персонала и
снижения уровня оказываемых услуг.
Профессионализм персонала играет далеко не последнюю роль в
привлечении и удержании новых клиентов. Качество персонала
непосредственно влияет на уровень оказываемых услуг, а соответственно
напрямую отражается на доходности.
Способы предупреждения данного риска:
Эффективная система мотивации персонала;
Система контроля за уровнем оказываемых услуг;
Увеличение лояльности персонала к менеджменту и клиентов к
заведению.
Риск снижения покупательской способности потенциальных
клиентов.
Как правило, данный вид рисков связан с кризисными проявлениями в
экономике. Для нивелирования таких рисков необходимо проявлять гибкость,
76
как в ценовой политике, так и иметь возможность влиять на снижение
основных расходных статей бизнеса:
при оплате труда целесообразно использовать сдельный способ
расчета;
при необходимости иметь возможность перейти на другую марку
используемых в барбершопе косметических средств.
Риск потери лояльности клиентской базы.
Данный вид рисков наверно является одним из основных. Так как
лояльность постоянных клиентов – ключевой критерий, влияющий на
успешность барбершоп бизнеса. Лояльность – это вещь, которая может
нарабатываться годами, а быть потеряна в один момент. Для того чтобы этого
не произошло необходимо:
Постоянно поддерживать качество;
Отслеживать удовлетворенность клиентов качеством
обслуживания;
Подстраиваться под вкусы и предпочтения клиентов;
Реагировать на все конфликтные ситуации, возникающие в
процессе функционирования заведения.
Риск технологического отставания, вызванного появлением новых
методик и услуг в индустрии красоты.
Индустрия красоты не стоит на месте и с каждым годом появляется все
больше новых передовых методик и технологий. Для того чтобы не отставать
от этого процесса, необходимо постоянно совершенствоваться и развиваться,
обновляя список оказываемых услуг. Наиболее действенным способом не
проиграть конкуренцию на рынке новых трендов индустрии красоты является
постоянное участие в тематических выставках и проводимых мастер-классах.