2
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .......................................................................................................... 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ НА
ПРЕДПРИЯТИИ .................................................................................................. 5
1.1 Сущность, факторы и классификация рисков ............................................ 5
1.2 Теоретические основы системы управления рисками ............................. 11
1.3 Организация системы управления рисками .............................................. 17
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ИНВЕСТПРОЕКТ» ........... 21
2.1 Экономико-правовая характеристика предприятия ................................. 21
2.2 Анализ производственно-финансовой деятельности предприятия ........ 27
2.3 Анализ рынка автомобильной продукции и сервисных услуг Пермского
края ...................................................................................................................... 39
2.4 Анализ рисков в деятельности предприятия ............................................ 46
ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО УМЕНЬШЕНИЮ РИСКОВ В
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ИНВЕСТПРОЕКТ» ............................................... 53
3.1 Мероприятия по уменьшению риска финансовой несостоятельности
крупных клиентов .............................................................................................. 53
3.2 Мероприятия по уменьшению риска низкого спроса на автомобильные
товары и услуги .................................................................................................. 55
3.3 Мероприятия по уменьшению риска банкротства в результате потери
ликвидности ........................................................................................................ 64
ЗАКЛЮЧЕНИЕ .................................................................................................. 68
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК .............................................................. 71
ПРИЛОЖЕНИЯ ................................................................................................. 77
3
ВВЕДЕНИЕ
Предприятия малого и среднего бизнеса играют существенную роль в
развитии экономики страны. Особенно велика роль таких предприятий в
более полном удовлетворении разнообразных потребностей населения.
Исторически сложилось, что малый и средний бизнесы сосредоточились
более всего в сфере торговли, так в этой сфере выше скорость оборота
капитала и меньше риск его потери по сравнению со сферой производства.
Эффективность любых предприятий, не зависимо от масштаба и вида
их деятельности, во многом зависит от возможности предприятия учитывать
в своей деятельности сильные и слабые стороны, внешние угрозы и
возможности, которые им предоставляет социально-экономическая среда.
Излишнее уклонение от риска в предпринимательской деятельности может
привести к упущению возможности получения дополнительной прибыли,
укреплению позиций конкурентов. В связи с этим, проблема управления
рисками в предпринимательской деятельности является крайне актуальной.
Целью выпускной квалификационной работы является исследование
системы управления рисками и предложение практических рекомендаций по
снижению рисков на предприятии.
Достижение цели выпускной квалификационной работы предполагает
решение следующих задач:
1. Рассмотрение теоретических основ управления рисками на
предприятии;
2. Проведение анализа деятельности предприятия, особенностей
внешней среды его функционирования, а выявление рисков в его
деятельности;
3. Предложение мероприятий (практических рекомендаций) по
уменьшению рисков в деятельности предприятия.
Объектом исследования является Общество с ограниченной
ответственностью «Инвестпроект» г. Перми.
4
Теоретической и методологической основой исследования послужили
фундаментальные и прикладные научные труды отечественных и
зарубежных ученых по проблеме управления рисками на предприятии.
В ходе исследования были использованы следующие методы:
диалектический, монографический, экономико-статистический, абстрактно-
логический и расчетно-конструктивный.
Информационно-эмпирической базой исследования явились:
федеральные и региональные законодательные и другие нормативно-
правовые акты; справочники Федеральной службы государственной
статистики РФ; материалы Министерства экономического развития РФ;
программы социально-экономического развития РФ и Пермского края;
материалы научно-практических конференций; официальная отчетность
ООО «Инвестпроект»; информационные ресурсы сети «Интернет».
Период исследования 2013-2015 гг.
5
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ
НА ПРЕДПРИЯТИИ
1.1 Сущность, факторы и классификация рисков
На сегодняшний день нет единого определения термина «риск». В
работах отечественных и зарубежных ученых, а также в экономических
словарях даются разные понятия риска.
Возникновение термина «риск» относят к средневековью, в период,
когда возникла практика страхования морских кораблей. В связи с
возникновением книгопечатания в XVI в. н. э. этот термин стал чаще
встречаться в книгах. В русский язык слово «риск» пришло из французского
языка (risque – опасность), в свою очередь, корни этого слова имеют
итальянское происхождение (risiko — опасность, угроза), но наиболее
вероятным признана греческая основа – rixikon (утёс) и первоначально
«рисковать» обозначало «лавировать между скалами» [11].
В классической экономической теории риск рассматривается как
математическое ожидание потерь, которые могут возникнуть в результате
выбранного и реализуемого решения [35]. В словаре русских синонимов Н.
Абрамова толкование риска сближается с термином «шанс» [10]. В словаре
дается целы ряд синонимов слова «рисковать» – дерзать, сметь,
осмеливаться, отваживаться, решаться, (по)пробовать, (по)пытаться,
испытать счастье, сделать попытку (поползновение), собраться с духом,
пуститься наудачу. В такой трактовке понятие «риск» не отмечено
безысходностью, оно содержит в себе надежду, шанс на успех.
В мировой науке наиболее активно проблема экономических рисков
стала рассматриваться в конце XIX– вначале XX. Основоположниками
теории выбора в условиях риска и неопределенности можно считать таких
ученых-экономистов, как К. Эрроу, М. Фридмена, Д. Пратта, М. Ротшильда,
Д. Хиршлейфера, Д. Стиглица.
6
Разработчиками классической теории рисков стали Н.У. Сениор и Дж.
Милль. Эти ученые отводили рискам отдельный процент в структуре
предпринимательского дохода, возникающим в результате действия или
бездействия [11].
В кейнсианской теории вводится понятие «склонность к риску» и
доказывается, что предприниматель пойдёт на больший риск ради большей
прибыли. Кроме того, была проведена первая классификация рисков [3].
В 50-х– 70-хг.г. XX в. был заложен фундамент современного
финансового менеджмента. У стоков стояли такие ученые как М. Гордон, Д.
Линтнер, Г. Марковиц, Р. Мертон, Ф. Модильяни, У. Шарп. В своих трудах
они анализировали финансовые риски. В соответствии с потребностью
коммерческих и правительственных организаций в 80-х – 90-х г.г. XX века
была осуществлена систематизация знаний о выборе в условиях риска и
процедурах управления риском. Середина 1990-х годов появилась новая
парадигма стратегического управления в бизнесе – риск-менеджмент [3].
В отечественной истории экономики риск и его отрицательное влияние
на экономическое развитие стали рассматривать в 20-тые годы XX века.
Однако с развитием плановой системы экономики, такая категория как
«риск» утратила своё значение, так как считалась буржуазной [8].
Переход России к рыночной экономки обусловил появление первых
трудов, посвященных управлению рисками предприятий. Современные
отечественные экономисты, такие как В. Гамза, С. Грядов, Ю.
Екатеринославский, Б. Райзберг, Е. Хрусталев и другие, рассматривают риск
как «возможную опасность потерь», «вероятность потери части ресурсов,
недополучения доходов или получения дополнительных расходов в
результате осуществления определенной производственной и финансовой
политики». Учеными А.П. Альгиным, Б.А. Райзбергом, В. Абчуком под
риском понимается деятельность, связанная с преодолением
неопределенности в ситуации неизбежного выбора, при возможности
определения вероятности достижения желаемого результата [10].
7
Проведенный анализ определений термина «риск» в отечественной и
зарубежной литературе позволил сформулировать три типа определений:
- риск - это вероятность отклонения от запланированных
результатов (потери или дополнительные прибыли);
- риск - это неопределенность, поддающаяся качественной и/или
количественной оценке;
- риск - это действие наудачу в ситуации неопределенности в
надежде на положительный результат.
Факторы возникновения риска можно разделить на объективные и
субъективные. Объективные факторы связаны с неопределенностью внешней
среды по отношению к предприятию. Субъективные факторы связаны с
человеком, так как риск реализуется через него [39]. На рисунке 1
представлена совокупность факторов [11], которая оказывает влияние на
профиль деловых рисков предприятия.
Рис. 1. Совокупность факторов, влияющих на профиль деловых рисков
предприятия
Профиль
деловых
рисков
предприяти
я
Стратегия и
тактика ведения
бизнеса
Личность
предпринимателя
Акционеры,
учредители и
инвесторы
Неопределенность
будущего
Научно-
технический
прогресс
Деятельность
конкурентов
Повышение роли
регулирования
Динамичность
международной
финансовой системы
Политические
изменения
Глобальные
изменения в
мировой
экономике
8
На представленной схеме субъективными факторами являются
«Личность предпринимателя» и «Стратегия и тактика ведения бизнеса».
Предпочтения и поступки предпринимателя влияют на рискованность
ситуации независимо от вида предпринимательской деятельности. Не менее
значимы стратегия и тактика ведения предпринимательской деятельности,
которые предпочитает этот предприниматель.
Остальные факторы являются объективными по отношению к
предпринимателю, но их целесообразно разделить на две группы [11]. Одна
группа – это «внутристрановые» факторы, а другая группа образуют
«внешние» по отношению к данной стране факторы. К «внутристрановым»
факторам риска [11, 21, 27, 38] можно отнести следующие:
- неопределенность будущего, свойственная предпринимательской
деятельности;
- деятельность конкурентов на данном сегменте рынка то
варов и услуг. Появление мощных игроков и новых предпринимателей,
проводящих агрессивную экономическую политику, угрожает
образованием враждебных коалиций, а также увеличивает потребность
в дополнительных накоплениях активов и приобретениях союзников;
- требования акционеров и инвесторов, которые могут
одновременно потребовать не рисковать и увеличивать прибыль;
- информационные и технологические прорывы (НТП). Эти из-
менения требуют своевременно вносить изменения в характеристики
существующих бизнес-процессов, при этом подобные инновации
грозят новыми конкурентными наступлениями и существенным
увеличением инвестиционных затрат.
К факторам риска, действующим в макроэкономическом масштабе,
можно отнести такие, как:
- повышение роли внутреннего и международного регулирования.
Увеличение числа торговых блоков, международная налоговая
реформа, законодательство, защищающее монопольные и
9
корпоративные интересы – все это характеризует возрастающее
воздействие внешнего окружения на отдельный бизнес;
- политические изменения, происходящие в стране и за
рубежом. Они порождают серию национальных и региональных
изменений и давлений, за которыми, как правило, следуют
непредсказуемое поведение и нерациональные поступки держателей
акций;
- подвижность международной финансовой системы. Этот фактор
характеризуется усилением интенсивности международных потоков
капитала, изменчивостью валют и процентных ставок, усложнением и
удорожанием финансовых инструментов и методов риск-
менеджмента.;
- глобальные изменения в мировой экономике. Они приводят к
появлению новых, неотмеченных на карте рынков или сегментов
рынка, вносят дополнительную неразбериху в вопросе согласования
мировых и локальных требований и ограничений, что в свою очередь
ведет к усложнению цепочек поставок, удорожанию логистики, делает
ситуацию крайне восприимчивой к изменениям и влияниям.
На сегодняшний день не существует единой классификации рисков
предпринимательской деятельности. Выделяют классификацию рисков,
основанную на различиях видов деятельности:
- финансовые риски;
- производственные риски;
- риски материально-технического снабжения и др.
Часто риски классифицируют по областям их проявления
(политические риски, социальные риски, природные риски и др.).
Подавляющее большинство зарубежных авторов выделяет следующие риски
[19]:
- операционный риск;
- рыночный риск;
10
- кредитный риск.
К этим базовым рискам могут добавляться следующие:
- деловой риск;
- риск ликвидности;
- юридический риск;
- риск, связанный с регулирующими органами.
Для достижения целей управления предпринимательскими рисками
применяется их классификация по следующим признакам:
- чистые и спекулятивные риски;
- первичные и вторичные риски;
- односторонние и многосторонние риски;
- срочные и бессрочные риски;
- массовые и уникальные риски;
- предсказуемые и непредсказуемые риски;
- количественные и качественные риски;
- редкие и частые риски;
- малые, средние, высокие и катастрофические;
- риски разных фаз жизнедеятельности фирмы.
Ф. Эгильер предложил модель классификации рисков по
тематическому признаку PETSE: P – политические риски, E – экономические
риски, T – технологические риски, S – социальные риски, E – экологические
риски [48].
В основе наиболее распространенных отечественных классификаций
рисков лежат работы отечественных учёных, таких как: И.Т. Балабанов, В.М.
Гранатуров, А. Артамонов и т.д. [3] Необходимо отметить, что на
сегодняшний день насчитывается более 40 различных критериев
классификации рисков и более 220 видов рисков. Таким образом, в
экономической литературе нет четкой и однозначной классификации рисков,
а также единства в понимании в этого вопроса.
11
1.2 Теоретические основы системы управления рисками
Аксиомой современного поведения предприятия считается положение,
что излишнее уклонение от риска в предпринимательской деятельности
иногда не менее опасно, чем принятие слишком высокого риска. Не взятый
на себя разумный риск - это упущенные возможности, которые могут
использовать конкуренты. Риска не нужно избегать, им нужно управлять
[39].
Управление рисками (риск-менеджмент) представляет собой одну из
важнейших областей современного управления, связанную со специфической
деятельностью менеджеров в условиях неопределенности, сложного выбора
вариантов управленческих действий [19].
Большое внимание ученых и практиков к проблеме организации
управления рисками на предприятии привели к разработке мировыми
консалтинговыми компаниями ряда стандартов риск-менеджмента.
В соответствии международным стандартом ERM COSO (Enterprise
Risk Management -Integrated Framework Committee of Sponsoring Organizations
of the Treadway Commission) управление рисками организации
осуществляется советом директоров, менеджерами и другими сотрудниками.
Процесс управления начинается при разработке стратегии, затрагивает всю
деятельность организации и направлен на определение рисков, которые
могут влиять на организацию и управление. Кроме того, процесс управления
рисками включает контроль того, чтобы не был превышен риск-аппетит
организации [46].
В стандарте FERMA (Federation of European Risk Management
Association), разработанном Европейской федерацией ассоциаций риск-
менеджеров, «риск-менеджмент является центральной частью
стратегического управления организации. Это процесс, следуя которому
организация системно анализирует риски каждого вида деятельности с целью