52
Как мы видим, в данной системе выделяются 5 этапов управления
финансовыми рисками, каждый из которых также состоит из ряда
соответствующих управленческих технологий и средств.
Этап №1. Подготовительный
Так, первый этап осуществления системы вместе с вышеуказанным
целеполаганием предполагает создание ответственной группы, т.е. назначение
сотрудников, несущих ответственность за реализацию будущих этапов
системы.
Рисунок 6. Формирование системы управления финансовыми
рисками ООО «Нью Петрол Тюмень» (ФР – финансовые риски)
Концепция системы управления финансовыми
рисками
Этап 1.
Подготовительн
ый
1.1 Постановка целей управления ФР
1.2 Формирование ответственной группы
Этап 2.
Аналитический
2.1 Качественный анализ ФР
2.2 Количественный анализ ФР
Этап 3.
Плановый
3.1 Разработка плана мероприятий управления ФР
3.2 Разработка бюджета управления ФР
3.3 Определение источников финансирования ФР
3.4 Документационное обеспечение управления ФР
Этап 4. Реализация управленческих мероприятий по устранению ФР
Этап 5.
Контрольный
5.1 Оценка эффективности управления ФР
5.2 Оперативный контроль над ФР
5.3 Пересмотр, обновление системы управления ЭУ
53
Нужно сказать, что ответственные лица должны иметь соответствующие
компетенции, дающие возможность адекватной оценки финансовых рисков и
эффективного управления ими.
Этап №2. Аналитический
Следующая стадия осуществления системы управления финансовыми
рисками, созданной для ООО «Нью Петрол Тюмень», подразумевает
аналитическую диагностику имеющихся финансовых рисков. Уделим внимание
тому, что данного компонента в настоящий момент нет на предприятии, что не
дает руководству возможность своевременного выявления факта наличия либо
отсутствия финансовых рисков.
Ввиду особой значимости данной стадии, мы рекомендуем предприятию
осуществлять количественный и качественный анализ финансовых рисков
(рисунок 7).
Рисунок 7. Рекомендуемые количественные и качественные
методики диагностики финансовых рисков
К примеру, качественный анализ рисков подразумевает, прежде всего,
проведение мониторинга внешних и внутренних факторов, оказывающих
влияние на возникновение рисков, и, второе, непосредственную
идентификацию финансового риска. Цель качественного анализа состоять
должна в выявлении вероятных видов финансовых рисков, а также в оценке
Аналитический этап управления
Качественная диагностика
Мониторинг
факторов,
оказывающих
влияние на риски
Идентификация
рисков
Количественная диагностика
Формализация
рисков
Построение
профиля рисков
54
факторов, которые способствуют их возникновению и усилению в работе ООО
«Нью Петрол Тюмень».
Если говорить о мониторинге факторов возникновения рисков, то
источники данных о внешних факторах, оказывающих влияние на финансовые
риски предприятия, это: информационно-аналитическая отчетность агентств,
данные от поставщиков, результат мониторинга мнения ЦА, результаты
профессиональных совещаний.
В целях определения внутренних факторов финансовых рисков ООО
«Нью Петрол Тюмень» рекомендован первоначальный сбор данных, которые
характеризуют как подверженность рисков всего предприятия, так и отдельных
субъектов деятельности за счет применения разных источников:
внутренних документов ООО «Нью Петрол Тюмень» (положения о
подразделениях, нормативы сбытовых процессов, должностных инструкций,
поставок продукции, штатных расписаний и т.д.);
результат экспертных оценок;
результат обследований состояния внешних заинтересованных сторон
(поставщиков, покупателей).
В целях оценки уровня неопределенности каких-либо рисков нужно
особое внимание обращать на содержательность используемых данных, их
достоверность, надежность, практичность и реалистичность. Результат
определения факторов финансовых рисков в системе управления ООО «Нью
Петрол Тюмень» - это формирование базового комплекса финансовых рисков
предприятия, который может регулярно меняться.
Идентификация финансовых рисков должна являться целенаправленным
процессом установления количественных, временных, пространственных и
иных параметров, являющихся достаточными в целях разработки как
профилактических, так и оперативных мероприятий, которые обеспечивают
качественное управление финансовыми рисками. Руководство ООО «Нью
Петрол Тюмень» в процессе идентификации финансовых рисков должно
констатировать вероятность их проявления, возможный ущерб и иные
55
параметры, обозначение которых необходимо для решения конкретных задач в
области управления финансовыми рисками.
Также, разработанная концепция управления финансовыми рисками
предполагает осуществление и количественного анализа, первой стадией
которого является формализация финансовых рисков. Смысл формализации
финансовых рисков состоит в том, чтобы оценить все актуальные на данные
момент финансовые риски организации, и ранжировать их по степени влияния
на безопасность организации. Для этого мы рекомендуем руководству ООО
«Нью Петрол Тюмень» использовать метод экспертной оценки. По результатам
формализации ответственные лица должны классифицировать все
установленные финансовые риски на пять уровней:
минимального уровня – диагностирования факторов, минимально
влияющих на финансовые риски ООО «Нью Петрол Тюмень», поэтому
прогнозируют нулевую вероятность наступления отрицательных последствий;
малого уровня – диагностирования факторов, также оказывающих
влияние на финансовые риски, но риски наступления которых несущественны;
среднего уровня – диагностирования тех факторов финансовых
рисков, которые способны к существенному снижению эффективности
функционирования субъекта хозяйствования и которых характеризует
существенная вероятность наступления отрицательных последствий);
высокого уровня – диагностирования факторов рисков, существенно
снижающих эффективность деятельности ООО «Нью Петрол Тюмень», риск
наступления которых очень значителен);
критического уровня – диагностирования факторов рисков, которые
угрожают экономической безопасности деятельности ООО «Нью Петрол
Тюмень» при учете очевидного наличия рисков, а также наиболее возможного
риска наступления отрицательных последствий.
Соответственно, итог аналитической стадии осуществления системы
управления финансовыми рисками будет заключаться в полноценной картине
56
наличия конкретных рисков, а также уровня их воздействий на деятельность
ООО «Нью Петрол Тюмень».
Следующая стадия предполагает планировать мероприятия, связанные
со снижением негативного влияния финансовых рисков, установленных на
аналитической стадии, описанной ранее.
Прежде всего, данная стадия состоит из разработки непосредственных
мероприятий. Основа планирования мероприятий, связанных с управлением
предпринимательскими рисками - это выбор метода влияния на каждый
обнаруженный риск на предприятии:
при недостатке сведений - постоянное исследование риска;
если нет объективных причин необходимости проводить изменения,
допустимо принятие риска;
если вероятность наступления отрицательных последствий от риска
является высокой, нужно планировать его управление;
при невозможности изменить ситуацию нужно ориентироваться на
избежание риска с дальнейшим учетом профилактики его отрицательного
влияния.
Затем, руководство предприятия ООО «Нью Петрол Тюмень» должно
провести разработку плана действий, связанного с управлением финансовыми
рисками, содержащего следующие данные:
идентификаторы финансового риска;
четкие формулировки финансового риска;
содержательная характеристика вероятных потерь от риска;
описание стратегии управления предпринимательскими рисками;
сроки выполнения управленческих мероприятий;
указание лиц, несущих ответственность за осуществление
управленческих мероприятий.
Также, на данной стадии проводится разработка бюджетов,
необходимых для реализации мероприятий согласно разработанному плану
управления финансовыми рисками. Финансирование финансовых рисков может
57
осуществляться из собственных средств ООО «Нью Петрол Тюмень», из
заемного ресурса, за счет реализации финансового инструментария, из
нераспределенной прибыли, а также из потенциальной расчетной экономии,
которую обеспечит эффективное управление финансовыми рисками как центр
прибыли. Наконец, на третьей стадии проводится подготовка графиков,
приказов и других организационно-распорядительных, инструктивных
документов и прочих материалов, которые должны обеспечить исполнение
созданного плана управления финансовыми рисками.
На четвертой стадии функционирования системы управления
финансовыми рисками все спланированные и организованные мероприятия,
связанные с управлением, подвергаются непосредственному осуществлению
согласно установленным графикам, управлению определенными лицами и
финансированию из определенных источников, если осуществление этих
мероприятий подразумевает необходимость нести денежные расходы.
И, наконец, последняя стадия системы управления финансовыми
рисками, созданной для ООО «Нью Петрол Тюмень», нацелена на контроль
полученного результата в процессе прошлых стадий управления.
Соответственно, мы описали концепцию разработанной системы
управления финансовыми рисками для ООО «Нью Петрол Тюмень». Эта
система является целостным механизмом, состоящим из диагностических,
управленческих и контрольных функций, применение которых даст
руководству ООО «Нью Петрол Тюмень» возможность оперативного
выявления финансовых рисков, планирования средств их ликвидации и
осуществления надлежащего последующего контроля и предупреждения
финансовых рисков. Алгоритмичная суть концепции системы даст обеспечение
соблюдения предусмотренной последовательности управления, что также
поспособствует рациональному и удобному использованию ее положений
руководителями ООО «Нью Петрол Тюмень».
В качестве второго мероприятия по совершенствованию системы
внутреннего финансового контроля предприятия предлагаем внедрить в нее
58
отдельный модуль - систему сбалансированных показателей (ССП).
Концептуальными элементами ССП являются стратегические цели
(критические факторы успеха), перспективы, показатели, их целевые значения
и причинно-следственные связи.
Сбалансированная система показателей (в дальнейшем – ССП) является
системой управления, дающей возможность планомерной реализации
стратегических планов компании, с переводом их на язык операционного
управления, а также контролем за реализации стратегии на основании
ключевых показателей эффективности.
Первым этапом создания сбалансированной системы показателей
является формирование концепции так называемых «критических факторов
успеха» (КФУ), образующих миссию предприятия и отождествляющих его
основные цели развития, которые должны учитываться при контроле
экономической безопасности. Основанием для определения критических
факторов успеха ООО «Нью Петрол Тюмень» стали результаты предыдущего
этапа исследования, в рамках которого нами были установлены проблемные
поля деятельности предприятия, распространяющиеся на внутреннем,
микроэкономическом и макроэкономическом уровнях. Прежде чем
формировать системы критических факторов успеха необходимо выделить
перспективы, которые станут основой концепции ССП для ООО «Нью Петрол
Тюмень».
Результат осуществленного анализа вызвал целесообразность выделения
таких перспектив: «Финансов», «Внутренних бизнес-процессов», «Клиентов
(как субъектов макро- и микросреды деятельности субъекта хозяйствования)» и
«Инновационного развития (находящегося в проблемном поле ввиду
недостатка финансовых средств на осуществление инновационным
капиталовложений)».
Первая перспектива. Финансы
В процессе анализа финансового положения ООО «Нью Петрол
Тюмень» нами было установлено, что предприятие не испытывает
59
существенных трудностей в финансовой сфере – она прибыльна, имеет
приемлемую долю заемного капитала, достаточная ликвидна и финансово
устойчива. Стратегическая цель данной перспективы сформулирована
следующим образом:
Стратегическая цель перспективы «Финансы»: обеспечение
благоприятного финансового состояния и финансовой безопасности.
На каждую стратегическую цель в концепции ССП есть несколько
обеспечивающих ее достижение показателей и, согласно результатам
теоретического анализа, на 1 стратегическую цель быть должно примерно двух-
трех показателей, которые позволяют четко выразить обеспечивающие
индикаторы достижения указанной цели. Исходя из проблем финансового
состояния ПАО «Северсталь», мы выделили следующие показатели
перспективы «Финансы»
23
:
ПФ1. Доля заемных средств в капитале предприятия (показатель
отражает, какую часть капитала предприятия составляет заемный капитал);
ПФ2. Уровень рентабельности деятельности предприятия (показатель
отражает, насколько рентабельна деятельность предприятия в исследуемом
периоде, что актуально в свете падения рентабельности ПАО «Северсталь»,
установленном в ходе финансового анализа);
ПФ3. Уровень прибыльности (убыточности) деятельности
предприятия (показатель отражает, каковы результаты деятельности
предприятия – прибыльные или убыточные).
Вторая перспектива. Клиенты
Состоит из всех процессов деятельности ПАО «Северсталь», имеющих
связь с клиентами (микросреда), а также средой присутствия (макросреда).
Ранее выявлено, что финансовые риски во многом зависят от стабильности и
эффективности работы с клиентами хозяйствующих субъектов. Наличие
указанных проблем позволили сформулировать следующую стратегическую
цель перспективы «Клиентов»:
23
Примечание: ПФ – показатель перспективы «Финансы».
60
Стратегическая цель перспективы «Клиентов»: обеспечить
конкурентоспособность субъекта хозяйствования на рынке за счет создания
устойчивого портфеля клиентов.
С целью контроля за достижением стратегической цели созданы 3
показателя перспективы «Клиентов»
24
:
ПК1. Контролирование макро- и микрофинансовых рисков на
основании осуществления политики управления внешними рисками (указанный
показатель позволяет показать, регулярно ли оценивают внешние риски
деятельности субъекта хозяйствования);
ПК2. Планирование деятельности на основе клиентоориентированной
стратегии, учета потребностей и интересов сотрудников;
ПК3. Построение долговременных отношений с клиентами (данный
показатель позволяет показать стабильность портфеля клиентов субъекта
хозяйствования).
Вообще перспектива ССП «Клиенты» нацелена на то, чтобы
контролировать проблемы деятельности ПАО «Северсталь», имеющие
отношение к макро- и микроэкономике. При этом стратегическая цель
перспективы «Клиентов» обеспечивает процесс достижения стратегической
цели перспективы «Финансов», согласно концептуальной основе ССП.
Перспектива 3. Развитие инновационное
Залогом обеспечения эффективной деятельности субъекта
хозяйствования, а значит и его финансового благополучия, является
непрерывное инновационное развитие, что полностью осознается руководством
ПАО «Северсталь». Для ПАО «Северсталь» данная перспектива крайне важна,
с учетом недостатка финансовых средств на осуществление связанных
капиталовложений.
Стратегическая цель данной перспективы представлена следующей
формулировкой:
24
Примечание: ПК – показатель перспективы «Клиенты».
61
Стратегическая цель перспективы «Инновационное развитие»: ведение
инновационного развития деятельности субъекта хозяйствования, чтобы
обеспечить конкурентные преимущества.
Для перспективы «Инновационного развития» разработали такие
показатели
25
:
ПИ1. Осуществление НИОКР с целью поиска инновационных
решений организации деятельности предприятия (показатель отражает,
осуществляются ли НИОКР в целях нахождения инновационных решений в
основной деятельности);
ПИ2. Инноватизация сбытовых процессов (показатель отражает
фактическое включение инновационных решений в хозяйственные процессы).
Перспектива 4. Внутренние бизнес-процессы процессы
Для улучшения финансового состояния субъекта хозяйствования
требуется контроль за состоянием бизнес-процессов, рациональность которых
обуславливает во многом финансовый результат деятельности.
Стратегическая цель перспективы «Внутренние бизнес-процессы»:
реализация постоянного инжиниринга бизнес-процессов с целью контроля за
эффективностью деятельности субъекта хозяйствования.
Показатели указанной перспективы ССП указаны ниже
26
:
ПВ1. Постоянный инжиниринг бизнес-процессов (показатель
отражает то, производился ли инжиниринг внутренних БП субъекта
хозяйствования);
ПВ2. Проведение реинжиниринга БП с целью оптимизации сбыта
(показатель отражает то, ведется ли реинжиниринг БП при несоответствии их
стратегической цели).
Определил показатели перспектив ССП, которую разрабатывают для
ООО «Нью Петрол Тюмень», сформирует карту стратегических целей ССП
(рисунок 8).
25
Примечание: ПИ – показатели перспективы «Инновации».
26
Примечание: ПВ – показатели перспективы «Внутренние бизнес-процессы».