46
Проведя анализ данных, представленных в таблице 6, необходимо
обратить внимание на ряд следующих тенденций.
Сумма основных средств ООО «Инновационные технологии» сократилась
на 19,33% на протяжении анализируемого периода. Что объясняется
модернизацией оборудования компании, сопровождающимся масштабным
списанием изношенного оборудования.
Объем запасов ООО «Инновационные технологии» за период времени
2016-2018 гг. вырос на 62,29%. В том числе объем запасов сырья – на 64,1%, а
объем готовой продукции – на 54,87%. Рост объемов сырья и материалов
объясняется стремлением руководства ООО «Инновационные технологии»
создать дополнительный их запас, так как значительная часть сырья является
импортной и создание запасов является страховкой от колебаний курсов
национальной валюты, наблюдающихся на всем протяжении исследуемого
периода. Также свой вклад в рост данного показателя вносит инфляция.
Рост стоимости готовой продукции в большей степени является
инфляционным.
Особое внимание необходимо обратить на рост объемов дебиторской
задолженности, составивший 68,12% на протяжении анализируемого периода.
Данный рост обусловлен влиянием двух факторов. Первый из них – указанный
выше инфляционный. Второй – сокращение платежеспособности российских
компаний под влиянием кризисных явлений, охвативших экономику Российской
Федерации.
Структура активов ООО «Инновационные технологии» представлена на
рисунке 4.
47
Рисунок 4 – Структура активов ООО «Инновационные
технологии»
Из рисунка 4 виден рост в структуре активов ООО «Инновационные
технологии» доли дебиторской задолженности с 16,47% в 2016 г., до 20,46% в
2018 г., что является негативной тенденцией. Рост доли запасов с 47,13% в 2016
г., до 56,51% 2018 г., а также – сокращение доли основных средств с 33,73% в
2016 г., до 20,11% в 2018 г. Подобное изменение структуры активов ООО
«Инновационные технологии» во многом является результатом действия
кризисных явлений.
Проведя анализ структуры активов предприятия, необходимо перейти к
анализу структуры его пассивов. Исходные данные для анализа представлены в
таблице 6.
Таблица 6
Пассивы ООО «Инновационные технологии» (2016-2018 гг.,
тыс.руб.)
Статья баланса
Значение
На 31.12.2016
На
31.12.2017
На
31.12.2018
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
24960
24960
24960
Резервный капитал
1248
1248
1248
33,73
22,9
20,11
47,13
53,74
56,51
16,47
20,26
20,46
1,91
2,67
2,49
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
На 31.12.2016
На 31.12.2017
На 31.12.2018
Денежные средства
Дебиторская
задолженность
Запасы
Основные средства
48
Продолжение таблицы 6
Нераспределенная прибыль
(непокрыт. убыток)
106111
122366
133579
ИТОГО по разделу III
132319
148574
159787
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
36262
33302
34866
Прочие долгосрочные
обязательства
503
538
558
ИТОГО по разделу IV
36765
33840
35424
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
11630
21220
25085
Кредиторская задолженность
49172
89693
90856
в том числе
поставщики и подрядчики
43243
81452
79931
задолженность перед персоналом
организации
2555
1966
2633
задолженность перед
государственными
внебюджетными фондами
741
569
484
задолженность по налогам и
сборам
410
647
515
прочие кредиторы
2223
5059
7293
ИТОГО по разделу V
60802
110913
115941
БАЛАНС
229886
293327
311152
Как и в случае с активами, анализ пассивов ООО «Инновационные
технологии» будет вертикальным и горизонтальным. Результаты
горизонтального анализа представлены в таблице 7.
Таблица 7
Темпы прироста пассивов ООО «Инновационные технологии»,
%
Статья баланса
2017 к
2016
2018 к
2017
2018 к
2016
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
0
0
0
Резервный капитал
0
0
0
Нераспределенная прибыль (непокрыт.
убыток)
15,32
9,16
25,89
ИТОГО по разделу III
12,28
7,55
20,76
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
-8,16
4,7
-3,85
Прочие долгосрочные обязательства
6,96
3,72
10,93
ИТОГО по разделу IV
-7,96
4,68
-3,65
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
82,46
18,21
115,69
49
Продолжение таблицы 7
Кредиторская задолженность
82,41
1,3
84,77
в том числе
поставщики и подрядчики
88,36
-1,87
84,84
задолженность перед персоналом
организации
-23,05
33,93
3,05
задолженность перед государственными
внебюджетными фондами
-23,21
-14,94
-34,68
задолженность по налогам и сборам
57,8
-20,4
25,61
прочие кредиторы
127,58
44,16
228,07
ИТОГО по разделу V
82,42
4,53
90,69
БАЛАНС
27,6
6,08
35,35
Из данных таблицы 7 можно сделать вывод о существовании в динамике
источников финансирования имущества ООО «Инновационные технологии»
следующих тенденций. Прирост величины нераспределенной прибыли за три
анализируемых года составил 25,89%, что является позитивной тенденцией.
Снижается роль долгосрочных займов и кредитов в источниках
финансирования имущества анализируемой компании. За три года прирост по
этой статье был отрицательным и составил – 3,85%. При этом растет роль
краткосрочных займов и кредитов. Их сумма за анализируемый период времени
выросла на 115,69%. Также значительным на протяжении анализируемого
периода времени оказался прирост кредиторской задолженности. Плюс 84,77%
за три анализируемых года.
В целом сокращение объемов долгосрочных займов объясняется
заканчивающейся программой модернизации оборудования. В результате ООО
«Инновационные технологии» нужен меньший объем долгосрочных кредитов.
Рост объемов краткосрочных займов является негативной тенденцией, так как
среди его причин – рост объемов дебиторской задолженности компании. Те же
причины послужили источником другой негативной тенденции – роста объемов
кредиторской задолженности.
Проведенный анализ позволяет выявить, что структура активов и пассивов
ООО «Инновационные технологии» негативно меняется под влиянием
кризисных явлений, затронувших Российскую экономику. В результате чего
необходимо сделать вывод, что система бюджетирования анализируемой
компании недостаточно контролирует эти изменения для того, чтобы им
50
противодействовать. Она должна быть модернизирована в целях лучшего
соответствия современным кризисным условиям.
Структура пассивов ООО «Инновационные технологии» представлена на
рисунке 5.
Рисунок 5 – Структура пассивов ООО «Инновационные
технологии»
Из рисунка 5 виден рост доли кредиторской задолженности в общей
структуре пассивов ООО «Инновационные технологии». Если в 2016 г. ее доля
составляла 21,39%, то в 2018 г. она выросла до 29,2%. Что можно расценить как
негативную тенденцию.
Доля краткосрочных займов и кредитов на протяжении анализируемого
периода времени выросла с 5,06% в 2016 г. до 8,06% в 2018 г. Что, вместе с
ростом кредиторской задолженности свидетельствует о нехватке средств для
финансирования текущей деятельности и является негативной тенденцией.
При этом доля нераспределенной прибыли в структуре источников
финансирования активов ООО «Инновационные технологии» в течение
анализируемого периода сократилась с 46,16% в 2016 г. до 42,93% в 2018 г.
Также наблюдается сокращение доли уставного капитала.
10,86
8,51
8,02
46,16
41,72
42,93
15,77
11,35
11,21
5,06
7,23
8,06
21,39
30,58
29,2
0%
20%
40%
60%
80%
100%
На 31.12.2016
На 31.12.2017
На 31.12.2018
Кредиторская задолженность
Займы и кредиты
краткосрочные
Займы и кредиты
долгосрочные
Нераспределенная прибыль
(непокрыт. убыток)
Уставный капитал
51
Данные отчета о финансовых результатах анализируемой компании
представлены в таблице 8.
Таблица 8
Отчет о финансовых результатах ООО «Инновационные
технологии» (2016-2018 гг., тыс.руб.)
Наименование показателя
за 2016 г.
за 2017 г.
за 2018 г.
Выручка (нетто) от продажи товаров,
продукции, работ, услуг (за минусом НДС,
акцизов и аналогичных обязательных
платежей)
545009
577929
594071
Себестоимость проданных товаров,
продукции, работ, услуг
365141
426348
445782
Валовая прибыль
179868
151581
148289
Коммерческие расходы
28275
25880
27066
Управленческие расходы
24391
23798
25467
Прибыль (убыток) от продаж
127202
101903
95756
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению
2738
1845
905
Проценты к уплате
8724
9103
10429
Прочие доходы
14520
9855
9688
Прочие расходы
195
1603
2387
Прибыль (убыток) до налогообложения
135541
102897
93533
Текущий налог на прибыль
32627
28575
22476
Чистая прибыль (убыток) отчетного
периода
102914
74322
71057
Первоначальный анализ представленных данных позволяет сразу выявить
две тенденции. Рост выручки от реализации продукции, во много являющийся
инфляционным, и падения объемов чистой прибыли компании. Для закрепления
полученных результатов, необходимо провести анализ динамики статей отчета о
финансовых результатах ООО «Инновационные технологии», результаты
которого представлены в таблице 9.
Таблица 9
Темпы прироста статей отчета о финансовых результатах ООО
«Инновационные технологии», %
Наименование показателя
2017
к
2016
2018
к
2017
2018
к
2016
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ,
услуг (за минусом налога на добавленную стоимость,
акцизов и аналогичных обязательных платежей)
6,04
2,79
9
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ,
услуг
16,76
4,56
22,08
52
Продолжение таблицы 9
Валовая прибыль
-
15,73
-2,17
-
17,56
Коммерческие расходы
-8,47
4,58
-4,28
Управленческие расходы
-2,43
7,01
4,41
Прибыль (убыток) от продаж
-
19,89
-6,03
-
24,72
Проценты к получению
-
32,62
-
50,95
-
66,95
Проценты к уплате
4,34
14,57
19,54
Прочие доходы
-
32,13
-1,69
-
33,28
Прибыль (убыток) до налогообложения
-
24,08
-9,1
-
30,99
Текущий налог на прибыль
-
12,42
-
21,34
-
31,11
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
-
27,78
-4,39
-
30,95
Из таблицы 9 видно, что прирост выручки за три анализируемых года
составил ровно 9%, в то время как себестоимость производимых товаров
выросла за аналогичный период на 22,08%. Что является результатом роста цен
на иностранное сырье компании и свидетельствует о провале политики
наращивания запасов ООО «Инновационные технологии» как средства
страхования от роста закупочных цен на импортное сырье и материалы.
Рост себестоимости, значительно превышающий рост выручки, является
чрезвычайно негативной тенденцией, отрицательно влияющей на динамику
прибыли ООО «Инновационные технологии». Так за анализируемый период
времени сокращение валовой прибыли составило 17,56% в 2018 г. по отношению
к уровню 2016 г.
Значительно снизились проценты к получению и выросли проценты к
уплате. Сократились прочие доходы и выросли прочие расходы. Вместе все это
оказал чрезвычайно негативную динамику на объемы чистой прибыли ООО
«Инновационные технологии», сократившиеся с 2016 по 2018 гг. на 30,95%.
Наибольшее падение чистой прибыли приходится на рубеж 2017- 2018 гг.
– на пик первой фазы финансового кризиса, охватившего российскую
экономику.
53
Завершить финансовый анализ деятельности ООО «Инновационные
технологии» необходимо общим анализом показателей рентабельности данного
предприятия. Исходные данные для анализа представлены в таблице 10.
Таблица 10
Исходные данные для анализа рентабельности ООО
«Инновационные технологии»
Показатели
2016
2017
2018
1. Средняя величина имущества, тыс. руб.
195403
261607
302240
2. Средняя величина собственного капитала, тыс.
руб.
115118
140447
154181
3. Средняя величина долгосрочных обязательств, тыс.
руб.
33089
35303
34632
4. Средняя величина текущих активов, тыс. руб.
147492
188866
236918
5. Выручка от продаж, тыс. руб.
545009
577929
594071
6. Прибыль от продаж, тыс. руб.
127202
101903
95756
7. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.
135541
102897
93533
8. Чистая прибыль, тыс. руб.
102914
74322
71057
На основе данных о средней величине собственного капитала за 2017 год
рассмотрим – как были рассчитаны данные в таблице 10:
(132 319 руб. + 148 574 руб.)/2 = 140 447 руб.
На основании данных таблицы 10 необходимо рассчитать основные
показатели рентабельности деятельности ООО «Инновационные технологии».
Результаты расчетов представлены в таблице 11.
Таблица 11
Показатели рентабельности ООО «Инновационные
технологии»
Показатели,
%
Расчет
показателя
(по строкам
таблицы 11)
На
31.1
2.20
16
На
31.12
.2017
На
31.12
.2018
Динамика показателя,
%
2017 год
по
сравнению
с 2016
2018 год
по
сравнению
с 2017
Рентабель-
ность
текущих
активов
(стр.8/стр.4)
х100%
69,78
39,35
29,99
-43,61
-23,79
Рентабель-
ность
активов
(стр.8/стр.1)
х100%
52,67
28,41
23,51
-46,06
-17,25
54
Продолжение таблицы 11
Рентабель-
ность
инвестиций
(стр.7/(стр.2
+стр.3))х100
%
91,45
58,55
49,54
-35,98
-15,39
Рентабель-
ность
собственного
капитала
(стр.7/стр.2)
х100%
117,7
4
73,26
60,66
-37,78
-17,2
Рентабель-
ность продаж
(стр.6/стр.5)
х100%
23,34
17,63
16,12
-24,46
-8,56
Из данных таблицы 11 видно значительное снижение всех показателей
рентабельности анализируемого предприятия. Причем данное снижение
достаточно обширное, что является чрезвычайно негативной тенденцией для
ООО «Инновационные технологии». Основная причина выявленного снижения
– кризисные явления в российской экономике, вызвавшие падение
платежеспособности.
Рентабельность текущих активов сократилась более чем в 2,3 раза на
протяжении трех лет анализа. Рентабельность активов за тот же период времени
сократилась в 2,24 раза. Рентабельность инвестиций – в 1,85 раз. Рентабельность
собственного капитала – в 1,94 раза. Рентабельность продаж - в 1,44 раза.
Показатели рентабельности (за исключением рентабельности продаж)
достаточно высоки, но их стремительное сокращение является поводом для
серьезного беспокойства.
2.2 Анализ эффективности системы управления затратами
предприятия
Совершенствование управления затратим – одно из наиболее важных
мероприятий по противодействию отрицательного влияния финансового
кризиса на деятельность ООО «Инновационные технологии». Для того, чтобы
осуществить это мероприятия, первоначально необходимо четко представлять
тут систему, совершенствовать которую предполагается. Для этого необходим
анализ существующей на ООО «Инновационные технологии» системы
55
бюджетирования как основы системы управления затратами данного
предприятия.
Основой системы управления затратами ООО «Инновационные технологии»
является система бюджетов. Основными из которых является бюджет доходов и
расходов данной компании. Общий вид бюджета доходов и расходов ООО
«Инновационные технологии» представлен в таблице 12.
Код бюджетной классификации (КБК) необходим для кодировки статей
бюджетов в целях ускорения обработки информации.
Бюджет доходов и расходов ООО «Инновационные технологии»,
представленный в таблице 12, как и все остальные бюджеты, составляется в двух
вариантах – плановом и фактическом. Оба варианта составляются финансовой
службой ООО «Инновационные технологии». Фактический вариант
составляется на основе первичных документов бухгалтерии данного
предприятия. Данный вариант объемнее представленного в таблице 12, так как
он составляется в разрезе покупателей. То есть, вместо видов продукции,
представленных в таблице 12, бюджет составляется по заказчикам, цифры по
которым затем объединяются в общие цифры по видам продукции. Наряды на
оплату труда, складские ведомости – все эти документы содержат
производственные шифры – то есть номера, присваиваемые конкретным
заказчикам. Следовательно, существует возможность собрать все первичные
документы по каждому номеру и, таким образом, определить объем прямых
затрат для каждого заказчика.
Косвенные затраты распределяются на предприятии пропорционально
установленным менеджментом данного предприятия нормативам.
Плановый бюджет доходов и расходов также составляется финансовой
службой анализируемого предприятия на основании анализа фактических
данных за предыдущие временные периоды, а также – на основании программ и
планов развития предприятия, создаваемых его плановой службой.
При составлении планового бюджета доходов и расходов широко
используются такие методы планирования, как расчетно-аналитический (расчет
плановых показателей на основе базисных значений и прогнозного изменения