45
Рисунок 6. Динамика валютных переводов по видам валют, ед.
Далее проведем анализа валютных операций банка с физическими лицами
в разрезе основных видов валют, с которыми работает банк (доллары США, евро,
прочие валюты).
По данным таблицы 8 видно, что наибольшими темпами в 2017 г. росли
операции в евро: объем операций увеличился на 3,10 % относительно уровня
2015 г. и на 1,53 % относительно уровня 2016 г., что превышает темпы прироста
валютных операций в целом.
Таблица 8
Динамика валютных активов по основным видам валют
в 2015-2017 гг.
Наименовние статьи
2015г.
2016 г.
2017 г.
Темп
роста
2017/
2015,
%
Темп
роста
2017/
2016,
%
Операции банка иностран-
ной валюте (активы),
всего
в том числе:
1288200
1308038
1294055
101,54
98,93
В долларах США
695628
693260
672909
96,73
90,57
В евро
489516
497054
504681
103,10
101,53
В прочих валютах
103056
117724
116465
113,01
98,93
Если анализировать динамику операций в долларах США, то можно отме-
тить, что в 2015-2017 гг. отмечается их снижение. Темп роста в 2017 г. относи-
тельно 2015 г. составил 96,73 %, а относительно 2016 г. – 90,57 %.
1541
1847 1901
218
123
183
102
50
25
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
1800
2000
2015 2016 2017
- долл. США
- евро
- английские фунты стерлингов
46
Структура валютных операций по видам валют представлена в таблице 9.
Таблица 9
Изменение структуры валютных активов по основным видам валют
в 2015-2017 гг., %
Наименование статьи
2015
2016
2017
Изме-
нение
2017/
2015,
п.п.
Изме-
нение
2017/
2016,
п.п.
Операции банка иностранной
валюте (активы), всего
в том числе:
100,00
100,00
100,00
-
-
В долларах США
54
53
52
-2
-1
В евро
38
38
39
1
1
В прочих валютах
8
9
9
1
-
В структуре валютных операций с физическими лицами преобладают опе-
рации в долларах США: 54 % в 2015 г., 53 % в 2016 г. и 52 % в 2017 г. При этом
следует отметить некоторое снижение удельного веса долларовых операций с
соответствующим ростом доли операций в евро и прочих валютах (см. рис. 7).
Рисунок 7. Структура валютных операций по видам валют
Высокий удельный вес активов в долларах США обусловлен тем, что ря-
довые граждане, также традиционно ориентированы на доллар США.
54
53
52
38
38
39
8
9 9
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2015 2016 2017
В долларах США В евро В прочих валютах
47
2.3. Оценка рискованности и доходности валютных операций физических
лиц в банке
Под валютными рисками Банк понимает возможность финансовых потерь
(убытков), связанных с изменением курсов иностранных валют по отношению к
российскому рублю. Управление валютным риском обеспечивается взаимосвя-
занным регулированием открытой валютной позиции и срочными активно-пас-
сивными операциями Банка в разных валютах.
Таблица 10
Изменение открытой валютной позиции банка
в 2015-2017 гг., тыс. руб.
Наименование ста-
тьи
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Темп
роста
2017/
2015,
%
Темп
роста
2017/
2016,
%
Операции банка ино-
странной валюте (ак-
тивы), всего
2731817
2820640
3150440
115,32
111,69
В долларах США
1475181
1494939
1638229
111,05
109,59
В евро
1038090
1071843
1228672
118,36
114,63
В прочих валютах
218545
253857
283539
129,74
111,69
Операции банка ино-
странной валюте (пас-
сивы), всего
в том числе:
7456217
7466138
7476503
100,27
100,14
В долларах США
4026357
3957053
3887782
96,56
98,25
В евро
2833362
2837132
2915836
102,91
102,77
В прочих валютах
596497
671952
672885
112,81
100,14
Открытая валютная по-
зиция – в целом
В том числе
-4724400
-4645498
-4645498
98,33
103,25
В долларах США
-2551176
-2462114
-4326063
169,57
116,16
В евро
-1795272
-1765289
-1277607
71,17
100,13
В прочих валютах
-377952
-418095
-389346
103,01
93,12
Данные, представленные в таблице 10, показывают, что по валюте в целом
и по всем видам валют имеет место короткая позиция, которая может негативно
влиять на результаты деятельности банка, так как если курс валюты растет, ак-
тивы в альтернативной валюте обесцениваются и не покрывают обязательств, за-
48
фиксированных в базовой растущей валюте. В 2017 г. открытая валютная пози-
ция увеличилась на 3,25 % относительно 2016 г., причем особенно существенно
по позиции в долларах США (на 16,16 %).
Проблема риска является одной из ключевых в деятельности банка. Для
банка важным является неизбежание риска вообще, а предвидение и снижение
его до минимального уровня. Возникновение валютных рисков в банке связано
со следующими факторами. Основной валютный риск может возникнуть при за-
вершении сделки в рублевом выражении с последующей конвертацией, получен-
ной выручки в ее валютный эквивалент. Валютный риск возникает также при
использовании рублевого обеспечения кредита. Резкое повышение курса может
привести к тому, что обеспечение не будет покрывать существующей задолжен-
ности банку заемщика. Другим не менее важным фактором является понижение
курса валюты, в которой проводится банковская операция, по отношению к
рублю.
Первым шагом к управлению валютными рисками в банке является уста-
новление лимитов на валютные операции:
1) лимиты на операции с контрпартнерами и клиентами (устанавливается
максимально возможная сумма для операций на каждого контрпартнера, клиента
или виды клиентов);
2) лимит инструментария (установление ограничений по используемым
инструментам и валютам с определением списка возможных к торговле валют и
инструментов торговли);
3) лимит убытков (устанавливается максимально возможный размер убыт-
ков, после достижения, которого все открытые позиции должны быть закрыты с
убытками).
Соотношение требований и обязательств банка, включая его внебалансо-
вые операции, в иностранной валюте определяет его валютную позицию. В слу-
чае их равенства по конкретной валюте валютная позиция считается закрытой, а
при несовпадении - открытой. Открытая валютная позиция может быть корот-
кой, если пассивы и обязательства по проданной валюте превышают активы и
49
требования в ней, и длинной, если активы и требования по купленной валюте
превышают пассивы и обязательства. Короткая валютная позиция может быть
компенсирована длинной позицией, если совпадают объем, срок исполнения
сделки и валюта этих позиций. Этот принцип важен, так как открытая валютная
позиция связана с риском потерь банка, если к моменту контрсделки, то есть по-
купки ранее проданной валюты и продажи ранее купленной валюты, курс этих
валют изменится в неблагоприятном для него направлении. В результате банк
может либо получить по контрсделке меньшую сумму валюты, чем он ранее про-
дал, или будет вынужден заплатить за ту же сумму больший эквивалент ранее
купленной валюты. В обоих случаях банк несет убытки в связи с изменением
валютного курса. Валютный риск существует всегда при наличии открытых по-
зиций, как длинных, так и коротких.
Нами проведена оценка управления валютным риском в банке с использо-
ванием балльной оценки. Максимальный балл – 5.
Таблица 11
Оценка управления валютным риском
№
Вопрос
Вес
Балл
Балл с
учетом
веса
1
2
3
4
5 = 3 *
4 : 100
1
Имеется пи в кредитной организации подразде-
ление (служащий), ответственное за оценку
уровня принимаемого валютного риска
4
5
0,20
2
Является ли данное подразделение не зависи-
мым от структурных подразделений кредитной
организации, осуществляющих операции, несу-
щие валютный риск
3
5
0,15
3
Имеются ли у кредитной организации внутрен-
ние документы по управлению валютным
риском
4
5
0,20
4
Утверждены ли эти документы уполномоченным
в соответствии с учредительными документами
органом управления кредитной организации
3
5
0,15
5
Описаны ли в них способы хеджирования ва-
лютного риска и их бухгалтерский учет
4
4
0,16
6
Утверждены ли внутренние документы, опреде-
ляющие порядок контроля со стороны голов-
ного офиса за сублимитами открытых валютных
позиций филиалов
3
5
0,15
50
Продолжение таблицы 11
1
2
3
4
5
7
Определены ли лимиты валютных позиций, от-
крываемых в течение операционного дня
3
5
0,15
8
Установлены ли лимиты валютных позиций, ко-
торые позволено открывать работникам дилин-
гового подразделения в зависимости от занима-
емой ими должности (дилер, старший дилер,
начальник подразделения)
3
5
0,15
9
Определен ли уровень убытков, при достиже-
нии которого происходит закрытие валютной
позиции
3
4
0,12
10
Соответствуют ли установленные для служащих
кредитной организации лимиты проведения
операций их квалификации и степени осведом-
ленности органов управления кредитной орга-
низации в вопросах валютного риска
3
4
0,12
11
Достаточно ли полно выбираются установлен-
ные кредитной организацией лимиты валютных
позиций, открываемых в течение операцион-
ного дня
4
4
0,16
12
Лишены ли работники дилингового подразделе-
ния возможности заключать сделки посред-
ством коммуникационного оборудования, нахо-
дящегося вне дилингового зала
3
5
0,15
13
Являются ли валютные позиции, открываемые
кредитной организацией в течение операцион-
ного дня, допустимыми с точки зрения валют-
ного риска
4
4
0,16
14
Осуществляется ли банком на постоянной ос-
нове контроль за величиной валютной позиции
3
5
0,15
15
Соблюдаются ли банком установленные лимиты
по валютной позиции
4
5
0,20
16
Проводится ли в кредитной организации оценка
валютного риска
4
4
0,16
17
Носит ли работа по оценке валютного риска по-
стоянный характер
4
4
0,16
18
Рассчитываются ли кредитной организацией чи-
стые позиции отдельно по каждой иностранной
валюте и драгоценному металлу
3
4
0,12
19
Правильно ли производится организацией
определение чистых и открытых валютных по-
зиций в соответствии с требованиями Банка
России от 15.07.05 г. № 124-И «Об установле-
нии размеров (лимитов) открытых валютных
позиций, методике их расчета и особенностях
осуществления надзора за их соблюдением кре-
дитными организациями»
4
5
0,20
51
Продолжение таблицы 11
1
2
3
4
5
20
Обоснованно ли проф. суждение организации
относительно вероятности представления бене-
фициаром требований по выданным организа-
цией гарантиям в иностранной валюте
3
4
0,12
21
Проводится ли в организации аналитическая
работа по оценке конъюнктуры валютного
рынка с составлением рекомендаций дилерам
3
3
0,09
22
Разработан ли в организации план мероприятий
на случай резкого изменения конъюнктуры ва-
лютного рынка
4
3
0,12
23
Имеется ли у организации управленческая от-
четность о величине валютного риска
3
5
0,15
24
Представляется ли данная отчетность органам
управления кредитной организации на постоян-
ной основе
3
5
0,15
25
Выполняются ли внутренние документы по во-
просам управления валютным риском
3
5
0,15
26
Имеются ли у кредитной организации внутрен-
ние документы по оценке валютного риска
3
5
0,15
27
Утверждены ли эти документы уполномоченным
в соответствии с учредительными документами
органом управления кредитной организации
3
5
0,15
28
Соблюдаются ли утвержденные внутренние до-
кументы при проведении оценки валютного
риска
3
5
0,15
29
Предусмотрен ли внутренними документами по-
рядок проведения самооценки управления ва-
лютным риском
3
4
0,12
30
Осуществляется ли кредитной организацией са-
мооценка управления валютным риском
3
3
0,09
ИТОГО
100
134
4,45
На основе данных таблицы 7 проведена оценка управления валютными
рисками в банке по формуле:
(1)
где Пурi – показатель оценки управления банковскими рисками по i-му
направлению деятельности кредитной организации;
ni – количество банковских рисков, присущих i-му направлению деятель-
ности кредитной организации;
52
ПНji – показатель оценки управления j-м банковским риском по i-му
направлению деятельности кредитной организации.
Пурi = (1 : 30) * 134 = 4,45.
Общая оценка управления валютными рисками в банке дана согласно
шкале, представленной в табл. 12. Таким образом, управление валютными рис-
ками в банке может быть отнесено к категории «хорошее».
Исследование управления валютными рисками показало, что в банке про-
водится оценка контроля со стороны служб внутреннего контроля и со стороны
совета директоров и правления; осуществляется оценка внутренних документов,
адекватности валютной политики, процедур и лимитов, порядка ведения и кон-
троля за открытой валютной позицией; определение правильности расчета вели-
чины валютных рисков, мониторинга и управленческих информационных си-
стем.
Таблица 12
Шкала оценки управления отдельными банковскими рисками и
управления банковскими рисками по отдельным направлениям де-
ятельности кредитной организации
Неудовлетвори-
тельное
Сомнительное
Удовлетворитель-
ное
Хорошее
>1,3
> 1,3 и < 2,3
> 2,3 и < 3,3
>3,3
Анализ доходов банка от проведения операций с иностранной валютой фи-
зических лиц представлен в таблице 13.
Таблица 13
Анализ доходов от валютных операций и расходов
в 2015-2017 гг.
Показатель
2015
2015
2017
Темп роста
2016/2015, %
Темп роста
2017/2016, %
1
2
3
4
5
6
Доходы
Доходы от операций
купли-продажи ино-
странной валюты в
наличной и безналич-
ной формах
37245
12430
12290
33,37
98,87
53
Продолжение таблицы 13
1
2
3
4
5
6
Доходы от переоценки
средств в иностранной
валюте при составле-
нии годовой бухгалтер-
ской отчетности
350342
358384
365863
102,30
102,09
Всего доходов
387587
370814
378153
95,67
101,98
Расходы
Расходы от операций
купли-продажи ино-
странной валюты в
наличной и безналич-
ной формах
29496
8323
9416
28,22
113,13
Расходы от переоценки
средств в иностранной
валюте при составле-
нии годовой бухгалтер-
ской отчетности
350702
358913
366037
102,34
101,98
Всего расходов
380198
367236
375453
96,59
102,24
Чистые доходы от опе-
раций купли-продажи
иностранной валюты в
наличной и безналич-
ной формах
7749
4107
2874
53,00
69,98
Чистые доходы от пе-
реоценки средств в
иностранной валюте
при составлении годо-
вой бухгалтерской от-
четности
-360
-529
-9416
146,94
1779,96
Итого чистых доходов
7389
3578
-6542
48,42
-
По данным таблицы 9 видно, что общие доходы от проведения валютных
операций в банке в 2016 г. возросли относительно 2015 г. на 19,74 %. В 2017 г.,
напротив, имеет место снижение доходов от валютных операций на 12,79 %. В
тоже время в 2017 г. доходы от проведения валютных операций на 4,43 % выше,
чем в 2015 г.
Анализируя данные таблицы 13, отметим, что доходы от операций купли-
продажи иностранной валюты в 2015-2017 гг. снижаются: в 2016 г. на 66,63 %, а
в 2017 г. еще на 1,13 %. При этом, если расходы по данным операциям в 2016 г.
также сократились (на 71,78 %), то в 2017 г., напротив имеет место их рост на
54
13,13 %. В результате влияния всех факторов в 2015-2017 гг. отмечается значи-
тельное сокращение чистых доходов от купли-продажи иностранной валюты: на
47 % в 2016 г. и на 30,02 % в 2017 г.
Доходы и расходы от переоценки иностранной валюты в 2015-2017 гг.
находятся приблизительно на одинаковом уровне при незначительном росте (по-
рядка 2 % в год). Однако, на протяжении всего рассматриваемого периода пере-
оценка средств в иностранной валюте дает отрицательный результат. Причем,
его значение в 2017 г. более, чем в 26 раз превышает показатель 2015 г. и почти
в 18 раз – показатель 2016 г.
Если в 2015-2016 гг. операции с иностранной валютой были прибыльными
(хотя значение прибыли в 2017 г. сократилось в 2 раза), то в 2017 г. получен убы-
ток в размере 6 542 тыс.руб.
Выводы по главе 2
Проведенный во второй главе анализ валютных операций в ПАО «Сбер-
банк России» позволяет сделать вывод, что в 2015-2017 г. происходит диверси-
фикация активов банка за счет расширения операций с иностранной валютой; об
увеличении объемов предоставленных кредитов в иностранной валюте.
Операции с иностранной валютой приносят банку определенный доход,
однако доходность подвержена значительным изменениям в результате колеба-
ний курсов валют. Валютный риск в банке вызывается несовпадением объема
требований и обязательств банка в различных валютах и определяется величиной
валютной позиции.
Нами проведена оценка управления валютным риском в банке с использо-
ванием балльной оценки. Управление валютными рисками в банке может быть
отнесено к категории «хорошее».
В 2015-2017 гг. в банке по иностранной валюте в целом и по всем видам
валют имеет место короткая позиция, что может оказать негативное влияние на
результаты деятельности банка в случае роста курсов иностранных валют.