19
4) Переводы в страну или из страны зарплат, пенсий, стипендий, зарубежных
командировок, взносов и другие операции, не относящиеся к торговым.
Валютные операции по движению капитала:
1) Прямые реальные или финансовые (портфельные) инвестиции,
2) Переводы средств в виде оплаты за право собственности земли, зданий,
сооружений, и всего остального, что считается недвижимостью,
3) Отсрочка по платежам за товары, услуги, работы, интеллектуальные продукты
сроком меньше, чем 90 дней,
4) Получение и предоставление финансовых кредитов сроком не больше 180
дней,
5) Другие валютные операции, не относящиеся к категории текущих.
Классификация важна для понятия их сути, но не только. Большинство
споров возникает по поводу того, к какой группе относить операцию – к
текущей или связанной с движением капитала.
Существует несколько ограничений на осуществление валютных
операций резидентами или нерезидентами, в виду того, что резиденты
осуществляют их без ограничений и только на некоторые операции по
движению капитала может понадобится разрешение Центрального Банка; что
же касается нерезидентов, то они имеют право осуществлять передвижение
валютных средств и валютных ценностей без ограничений, право на
куплю/продажу иностранной валюты, в соответствие с Законом. [24]
Классификация, которую мы привели выше, в основном служит для
регулирования и контроля валютных средств. Но можно классифицировать и
другим образом, которая будет более обоснованной с экономической точки
зрения, а не юридической, как предыдущая, которая основывалась на Законе.
20
В соответствие с другой классификацией, коммерческие банки
осуществляют следующие группы операций с валютой:
1) Открытие валютного счета клиенту и его ведение (по договору с клиентом
и при его согласии),
2) Купля и продажа валюты,
3) Валютные операции неторгового типа,
4) Международные расчеты по экспорту и/или импорту при посредстве
банков-корреспондентов,
5) Привлечение и размещение валюты на счетах.
Открытие и ведение валютных счетов клиентуры
Коммерческий банк, в соответствие имеющейся лицензией и
собственным уставом, открывает валютные счета своим клиентам. Клиенты
могут быть резидентами и нерезидентами, физическими и юридическими
лицами.
Резиденты имеют право иметь валютные счета как на территории страны,
так и за ее пределами. Иностранная валюта, которую получают резиденты-
юридические лица, зачисляется на их счета в уполномоченных банках.
Нерезиденты могут иметь валютные счета в уполномоченных банках.
Порядок открытия и ведения валютных счетов резидентов и
нерезидентов, устанавливается законодательством.
Клиентам –юридическим лицам, резидентам, банки открывают
следующие валютные счета:
Текущий,
Транзитный,
Специальный транзитный.
21
Валютные поступления юридических лиц от реализации валюты, работ,
услуг, интеллектуального продукта и т.д.) подлежат зачислению на счета в
уполномоченных банках (если иного не предполагает Закон). Для этого
клиенту дополнительно предоставляются параллельно следующие счета:
Транзитный валютный счет для всех валютных поступлений, вне
зависимости от того, остаются ли они на счете или перечисляются на другие
счета,
Текущий валютный счет для учета тех средств, которые останутся в
ведении юридического лица, а также средств по иным операциям.
Юридические лица пользуются своими валютными счетами для
оплаты следующих расходов (исключая покрытие убытков) [19]:
Платят резидентам по расходам на транспортировку, страхование,
экспедирование товаров,
Платят резидентам-юридическим лицам по расходам на транспортировку,
страхование, экспедирование товаров на территории иностранных
государств, в транзитной перевозке,
Оплачивают экспортные пошлины и процедуры,
Платят банкам-уполномоченным по транзитным валютным операциям,
комиссионным вознаграждениям,
Оплачивают другие операции, разрешенные Центральным Банком.
Вышеперечисленные расходы в валюте, комиссионные вознаграждения
по контрактам экспорта, должны быть уплачены до операции по обязательной
продаже валютных средств, т.е. эти операции уменьшают базу экспортной
выручки.
По остаткам на транзитных валютных счетах проценты не начисляются.
22
Специальный транзитный счет открывается банком–уполномоченным
без участия резидента, т.к. он обязан учитывать все операции по
купле/продаже валюты, осуществляемые резидентом. Без открытия такого
счета, резидент не имеет права, осуществлять операции по купле или продаже
иностранной валюты. [19]
На специальные валютные транзитные счета могут быть зачислены
следующие поступления резидента:
1. Валюта, купленная резидентом на валютном рынке,
2. Валюта, списанная раньше со специального транзитного счета, на пример:
Суммы, предназначенные, но не использованные на оплату расходов по
командировке,
Суммы, поступившие от продажи дорожных чеков, которые были
предназначены, но не были использованы для оплаты расходов по
командировке,
Суммы, перечисленные с депозитного счета, который был открыт для
переведения на него средств со специального транзитного валютного счета.
Обналичивание валюты с транзитного специального счета запрещено.
Исключением является только расход по командировке.
На счет физического лица могут быть зачислены следующие валютные
средства:
Неторговые поступления в валюте, которые предназначены физическому
лицу-резиденту и переводятся в уполномоченный банк,
Валюта, поступившая от самого физического лица, владельца валютного
счета или их уполномоченных (представителей).
Средства, лежащие на валютном счете, могут быть:
Сняты со счета владельцем или его представителем,
23
Использованы для приобретения платежных документов,
Проданы банку,
Переведены за границу,
Употреблены для других операций, разрешенных Законом.
Кроме всего прочего, физическим лицам открываются сберегательные
счета и счета до востребования. Также ЦБ устанавливает порядок открытия
валютного счета физическому лицу-резиденту за рубежом и порядок их
открытия аналогичен открытию счета в государственной валюте. [12]
Документы, которые при этом требуются физическому лицу, следующие:
1) Заявление на открытие счета от клиента,
2) Учредительные документы,
3) Карточка с подписями уполномоченных управлять счетом лиц,
4) Документ о регистрации местными органами.
Кроме того, банк может предоставить следующие услуги:
Начисляет проценты по остаткам на счетах,
Оформление выписок со счетов,
Оформление архива за любой отрезок времени,
Выполнение валютных операций по распоряжению клиентов,
Контроль за операциями экспорта/импорта.
Купля-продажа валютных средств
Резиденты, обычно, покупают и продают валюту на внутреннем рынке
страны, при этом они пользуются банками-уполномоченными, т.к. покупать
иностранную валюту и продавать ее без их содействия, по Закону резиденты
не имеют права. [16]
24
Нерезиденты тоже имеют право на проведение валютных операций,
руководствуясь при этом порядком, который устанавливает Центральный
Банк страны. При чем покупка на внутреннем рынке может производится без
специального разрешения от ЦБ, без определения цели покупки/продажи,
пользуясь теми счетами, открытыми в уполномоченных банках (в
установленном ЦБ порядке), которые позволяют покупать/продавать
иностранную валюту.
Определим, что означает покупка/продажа валюты. Покупка/продажа
иностранной валюты через банк-уполномоченный по договорам купли или
продажи - это приобретение или отчуждение иностранной валюты
посредством уполномоченного финансово-кредитного института (банка), а
также приобретение или отчуждение иностранной валюты посредством
заключения договора комиссии ил поручения с уполномоченным финансово-
кредитным институтом (банком).
Коммерческие банки приобретают и продают валюту непосредственно
между собой, либо пользуются для этих целей другими площадками,
например, биржами.
Межбанковские биржи валют – это специализированные торговые
площадки, которые обладают лицензиями ЦБ на осуществление
покупки/продажи валюты и заключения валютных сделок.
Отметим, что ЦБ имеет право установления верхних и нижних
предельных границ отклонения курса покупки от курса продажи, а
уполномоченные банки имеют право на покупку/продажу валюты:
а) от своего имени, но по поручению юридических лиц (в том числе
коммерческих банков), получая при этом комиссионные,
б) от своего имени и за собственные средства.
25
Во втором случае банк-уполномоченный проводит открытую валютную
позицию, порядок ведения которой устанавливает Центральный Банк.
Кроме того, уполномоченные финансово-кредитные институты имеют
право заключать сделки на покупку/продажу иностранной валюты и с
физическими лицами, по установленному Центральным Банком порядку.
Юридические лица резиденты могут приобретать валютные средства на
валютном рынке через банк-уполномоченный (либо его филиал), в котором,
как уже отмечалось выше, у резидента открыт специальный счет. Кроме того,
юридические лица резиденты могут осуществлять те же самые операции при
помощи банка-покупателя, в котором у него открыт специальный транзитный
счет, с которого купленные валютные средства перечисляются в банки
резидентов, на их счета. При этом необходимо заключение договора между
банком-уполномоченным и юридическим лицом-резидентом.
Юридические лица-резиденты покупают/продают валюту, преследуя
следующие цели:
Для необходимости текущих валютных операций,
Для тех валютных операций по движению капитала, которые разрешается
осуществлять без лицензии Центрального Банка,
Для погашения валютных кредитов, полученных у уполномоченного банка,
включая процентные выплаты по ним,
Для выплаты штрафов по невозврату валютного кредита,
Для выплаты расходов на командировке за рубеж собственных
сотрудников,
Для содержания зарубежных представительств,
Для обязательных платежей государственным органам, согласно Закону,
Для валютных операций, связанных с передвижением капитала.
26
Центральный банк для резидентов вводит ограничения на цели покупки
на внутреннем рынке страны, кроме того, устанавливает специальный порядок
продажи неиспользованных валютных средств. Юридические лица должны
продавать 50% валюты, полученной в виде выручки от продажи товаров, услуг
и работ собственного производства. Продажа должна происходить через
уполномоченный финансово-кредитный институт, по текущему курсу (это
курс валют, установленных на рынке на текущий момент).
Обязательная продажа валюты производится уполномоченным банком по
поручению юридического лица, со счета, который принадлежит
юридическому лицу и по своему характеру является транзитным. Оставшаяся
после продажи обязательной доли валютных средств выручка юридического
лица (50%), может быть использована им на любые необходимые ему цели.
Кроме того, надо отметить, что юридическое лицо может поручить банку
продать валютных средств больше, чем 50%, т.е. больше обязательного для
продажи объема. При чем эти средства он может продавать как на внутреннем,
так и внешнем валютном рынке. Полученные при этом денежные средства
полностью зачисляются на счета поручителя – юридического лица с тем,
чтобы в последствие быть потраченными в любом, приемлемом и угодном ему
направлении, не запрещенным Законом.
Важно отметить, что уполномоченные банки не взимают комиссионных
за услуги, оказанные поручителям по купле/продаже валютных средств, а
комиссионные, которые банки взимают за продажу обязательных средств
(50% от выручки юридического лица), не превышают 1,3% от суммы
продаваемой валюты, включая комиссионные банку и бирже.
27
Комиссионное вознаграждение межбанковской валютной бирже,
взимаемые за операции купли или продажи валютных средств не превышают
0,3% от суммы продажи нетто, осуществленной при помощи биржи.
Сделки по покупке и продаже валютных средств различаются и могут
быть классифицированы по срокам на следующие виды:
1. С немедленной поставкой. Это тип сделки по купле или продаже валюты, при
которой оговорена дата валютирования. Дата валютирования может быть
отдалена от момента заключения сделки на два дня, не более. Курс сделки –
это курс, стоящий на рынке в момент заключения сделки, а не ее оплаты. Дата
сделки – это дата достижения договоренности сторон и зафиксированная в
договоре сторон по правилам, установленным Законом и международной
торговой практикой. Условия сделки (наименование конвертируемых, т.е.
продаваемых/покупаемых валют, обменный курс, суммы конвертируемых
денежных средств, дата валютирования, инструменты платежа и т.д.)
оговорены в контракте.
Дата валютирования – оговоренная обеими сторонами дата
осуществления платежа контрагенту, которая может быть трех типов:
а) сделка «today» - это конверсионная сделка (сделка по конвертации валют) с
датой валютирования на день заключения сделки,
б) сделка «tomorrow» - это операция с датой валютирования на следующий
день, после заключения сделки между сторонами,
в) сделка «spot» - это операция с датой валютирования на второй рабочий день
после заключения договора. Эта операция осуществляется по согласованному
курсу, который определяется в день заключения сделки.
28
2. Срочная форвардная сделка – это тоже конверсионная операция, при которой
дата валютирования отдалена от даты заключения сделки больше, чем два
рабочих дня. Курс определяется на момент заключения договора.
Существуют другие виды срочных сделок (на пример, фьючерс, своп и
прочие), однако по типу они не могут быть отнесены к конверсионным
операциям.
Форвардные сделки защищают договаривающиеся стороны от рисков
изменения курса валют во времени. Операция форвард, со своей стороны,
может подразделяться на:
Сделки с «аутрайтом» - это сделки с условиями поставки валютных средств на
определенную дату,
Сделки с «опционом» - это сделки по поставке валютных средств с
незафиксированной датой,
Сделки «своп» - это вид сделки, которая состоит из двух противоположенных
операций на одну и ту же сумму. Они заключаются в один день и, таким
образом, по обеим операциям курс обмена валют одинаков. Различие
заключается в дате поставки валютных средств, т.к. в одной сделке он
срочный, во второй – немедленный. При сделках своп сторона, заключившая
договор, как бы «обезвреживает» себя от временных валютных рисков,
другими словами, если произойдет изменение курса валют, то
договаривающаяся сторона по одной сделке «проиграет» столько же, сколько
«выиграет» по другой.
«Своп» имеет несколько подвидов:
«репорт» - это сделка по продаже валюты на спот-условиях с ее
одновременной покупкой на форвард-условиях,