29
«де-репорт» - это сделка по покупке иностранной валюты на спот-условиях с
ее одновременной продажей на форвард-условиях.
Операция «своп» может быть использована в целях:
Коммерческих,
Приобретения банком валюты без риска при совершении международных
сделок,
Диверсификации резервов валюты,
Выдачи кредитов клиентам и т.д.
Рассмотрим категорию «валютный арбитраж». Арбитраж – это покупка
валютных средств и одновременная их продажа для получения прибыли за
счет разницы в курсах валют, установленных на различных валютных
площадках. Такой вид арбитража называется пространственным. Есть второй
вид арбитража валют – временной. С развитием новых технологий учета и
коммуникаций, ростом объемов сделок, различия между курсами валют на
различных площадках, находящихся в различных странах, становятся все
менее внушительными. Таким образом, первый из видов арбитража
утрачивает свою актуальность и значение.
Существует еще и третий вид арбитража валют, конверсионный. Он
предполагает операции, которые могут совершаться с большим количеством
обменивающихся валют, чем две.
Неторговые операции коммерческого банка
Определим суть неторговых операций банка. К ним относятся все
операции по обслуживанию клиентов, которые не связаны с осуществлением
30
расчетов по экспортным или импортным сделкам. К неторговым операциям
можно отнести следующие:
Приобретение /отчуждение наличной иностранной валюты и платежных
документов,
Инкассо иностранной валюты и платежных документов,
Выпуск и обслуживание карт,
Купля/продажа дорожных чеков и т.д.
Основным значением неторговой операции банка является
предоставление расширенного спектра услуг, что является значительным
интсрументом привлечения клиентов (т.е. средств).
Считаем необходимым рассмотрение некоторых неторговых операций
более подробно:
1. Покупка/продажа валюты физическим лицом. Это основная неторговая
операция финансово-кредитного института. Они могут совершаться в
обменных пунктах, в которых совершаются следующие операции:
1) Покупка-продажа наличной валюты,
2) Покупка-продажа платежных документов (дорожные чеки, именные чеки,
денежные аккредитивы), номинированных в валюте,
2. Прием валюты для ее направления на инкассо,
3. Прием денежных знаков и платежных документов на экспертизу,
4. Выдача и прием валюты по картам (дебетным, кредитным),
5. Обмен валют различных зарубежных стран,
6. Размен валюты,
7. Замена неплатежного денежного знака на платежный денежный знак в то же
валюте,
31
8. Покупка неплатежных денежных знаков, номинированных в одной валюте,
оплачивая его в платежных денежных знаках другой валюты.
В обменных пунктах есть возможность совершить лишь
вышеперечисленные операции. Операция по экспертизе сомнительного
денежного знака является обязательной для всех. Запрещено также совершать
операции лишь одного типа, например, только операции по покупке, или
только операции по продаже. Валютные операции совершаются только с теми
валютами, котировку которых официально устанавливает Центральный Банк.
За совершение обменных операций по валюте банк взимает с обменного
пункта комиссионные.
Перевод или получение валюты может быть осуществлен через банк-
уполномоченный. Перевод или получение иностранной валюты может
осуществляться физическими лицами либо их представителями.
Иностранная валюта, которая переводится в страну из-за границы,
выдается банком либо наличными, либо зачисляется на текущий счет клиента.
Оплата дорожных чеков производится по межбанковскому особому
договору. Эмитент дорожного чека, при этом, предоставляет
уполномоченному банку образец чека, для его последующего употребления
при проверке подлинности представленных клиентами чеков.
В заключение отметим, что к доходу от неторговой операции
приравниваются:
а) комиссия, которая взимается банком за обслуживание пластиковых
карт,
б) доходы по купле/продаже наличной валюты.
32
Установление корреспондентских отношений с иностранными банками
и осуществление операций по международным расчетам
Валютные расчеты. Под этим термином надо понимать целую систему
организации и регулирования платежей по требованиям денежных средств
и/или обязательствам в валюте во внешнеэкономической деятельности.
Необходимое при этом условие, установленное Центральным банком –
это включение в цепочку расчетов такого субъекта, как банк-корреспондент.
При чем он включается в отношения тогда, когда у заказчика присутствуют
регулярные операции по внешнеэкономическим отношениям (на пример,
экспорт или импорт) и есть реальная потребность в их обслуживании.
Для осуществления таких расчетов открываются корреспондентские
счета «ностро» и «лоро». Счет «ностро» - является текущим и открывается на
имя коммерческого банка в банке-корреспонденте, а счет «лоро» - является
также текущим счетом, но он, наоборот, открывается в коммерческом банке
на имя банка-корреспондента.[13]
Основными формами валютных счетов являются:
Документальный аккредитив,
Документарное инкассо,
Банковский перевод,
Расчеты по открытому счету,
Расчеты чеками.
Рассмотрим документарный аккредитив подробнее:
1. Документарный аккредитив. Это обязательство банка, который открывает
аккредитив своему клиенту-импортеру. Банк при этом является эмитентом.
Счет предназначен для совершения платежей экспортеру. Кроме того, на этом
33
счету могут быть акцептированы тратты, если импортер продает товары в
кредит.
При использовании документарного аккредитива, как вида расчета,
уполномоченный банк и его клиенты пользуются правилами №500,
установленными и унифицированными Международной торговой палатой.
Условия же оговорены в контракте между экспортером и импортером.
При использовании документарного аккредитива, иностранный банк
открывает его в пользу экспортера, на основании приказа от импортера.
Импортер отдает приказ банку, открыть аккредитив, после того, как товар
подготовлен к отгрузке. После сообщения об этом, банк-эмитент уведомляет
банк экспортера (сообщение называют еще аккредитивным письмом) и
посылает ему аккредитив, в котором указаны условия его оплаты. После
отгрузки товара (выполнения работ или оказания услуг) экспортер сдает банку
все документы о выполнении, со своей стороны, условий договора. Банк
проверяет документы и отсылает их банку-эмитенту для оплаты. Банк-
эмитент оплачивает аккредитив.
Аккредитивы бывают следующих видов [15]:
Отзывные,
Безотзывные,
Подтвержденные,
Неподтвержденные,
Переводные,
Возобновляемые.
Отзывной аккредитив можно изменить или упразднить. Делает это банк-
эмитент. При этом он имеет право, сделать это в любое время и без
уведомления бенефициара. Безотзывной аккредитив не может быть
34
аннулирован без уведомления бенефициара и именно поэтому он боле
популярен.
Подтвержденные аккредитивы – это платежные инструменты банка,
которые получают с его стороны дополнительное подтверждение.
Покрытыми являются аккредитивы, которые предварительно
«покрываются» (оплачиваются) банком-эмитентом. Тут необходимым и
обязательным условием является именно оплата суммы, указанной в
аккредитиве.
Переводной аккредитив – это трансферабельный документ, который
используется полностью или частично одним, или несколькими
юридическими лицами.
Возобновляемый аккредитив – это документ, который применяется в
регулярных расчетах. Еще его называют револьверным. Регулярность может
возникнуть, если по контракту предусмотрены постоянные короткие расчеты
за часть поступившей партии товаров (или часть выполненных работ, или
часть предоставленных услуг).
В операциях по экспорту расчеты производятся с использованием
аккредитива, открытого иностранным банком. Самым выгодным при этом
видом расчета является авизирование экспортного аккредитива через
уполномоченный банк. Наименее выгодный вид расчета – это аккредитив, по
которому исполняющий – это иностранный банк, в виду того, что оплата
может быть растянута на неопределенный срок.
В операциях по импорту наиболее выгодно использовать аккредитивы,
открытые не в иностранных, а отечественных банках. Они должны быть
противовесом тех документов, которые предоставляют зарубежные
35
экспортеры. Таким образом можно сбалансировать те или иные задержки с
обоих сторон.
Документарный аккредитив – это самый выгодный способ расчета для
экспортера, т. к. он:
Во-первых, обеспечивает оплату за товар,
Во-вторых, дает возможность избежать убытка в том случае, если товар
несвоевременно выкуплен,
В-третьих, по сравнению с другими способами, является самым быстрым и,
таким образом, увеличивает темпы оборота средств.
Документальный аккредитив выгоден также и для импортера, так как:
Во-первых, он является гарантом того, что товар будет получен в срок и
соответствовать условиям договора (в этом случае – отгрузки),
Во-вторых, импортер, полностью или частично вкладывая средства, тоже
увеличивает скорость их оборачиваемости.
Комиссия банка за открытие аккредитива, как водится, выше платы за
операции инкассо. [14]
2. Документарное инкассо. При использовании такой формы расчета банк несет
обязательство на предъявление документов экспортера (продавца) импортеру
(плательщику) а затем акцептирует сумму платежа.
Инкассирование документов и получение платежа происходит в полном
соответствии с правилом № 500, унифицированным и принятым
Международной торговой палатой.
Операция инкассо происходит параллельно с акцептом денег., т.е. отгрузка
товаров происходит моментально и не откладывается до момента получения
оплаты за них. Покупатель рассчитывается за товар только при получении
36
документов по платежу, проверяет, насколько выполнены условия по поставке
и только после этого производит оплату.
Операция инкассо заключается в следующем:
Банк берет на себя обязательство по произведению расчета и обеспечению
документооборота между покупателем и продавцом,
Банк принимает от поставщика документы по оплате, которые поставщик
выписывает на имя покупателя уже после отгрузки товара,
Банк пересылает платежные документы покупателю в его банк для
получения оплаты за отгруженные документы,
Банк покупателя уполномочен и обязан следить за тем, чтобы банк
поставщика своевременно получил оплату за поставленный товар (работы,
услуги).
Платежи инкассо делятся на чистые и документарные. Чистое инкассо
является финансовым документом, который не сопровождается
коммерческими документами. Документарное инкассо является поручением
экспортера своему банку-уполномоченному, получить от импортера платеж и
перевести его экспортеру, сопроводив инкассо коммерческими документами.
Коммерческими документами являются счета, документы по
транспортировке, складированию, хранению, страхованию и т. д.
Существуют такие разновидности инкассо, как инкассо с предварительным
акцептом и последующим акцептом.
Недостатком такой формы платежа является: а) длительность
документооборота, б) возможность отказа со стороны покупателя (импортера),
платить по ним.
37
3. Банковские переводы. Отметим, что их регулирование происходит в
соответствие с Инструкцией «О порядке совершения банковских операций по
международным расчетам».
Банковский перевод – это вид платежа, при котором перевододатель
поручает банку определенную сумму для перевода получателю. При этом
могут быть использованы почтовые и телеграфные формы перевода (сегодня
самым популярным видом является перевод по системе «СВИФТ»).
Платежное поручение выдается банком на основе приказа от
перевододателя, который является клиентом банка. Клиент дает банку
инструкцию об условиях перевода. при использовании переводов вся выручка
обычно зачисляется на транзитные счета клиентов в уполномоченном банке.
При использовании банковского перевода, как инструмента платежа, одна
из сторон всегда подвергается риску. Для экспортера это риск неоплаты со
стороны импортера, для импортера – это риск невыполнения условий о
поставке.
4. Расчеты по открытому счету. При выборе такой формы оплаты, продавец
обязан отгрузить покупателю товар, сопроводить его документами, зачислить
сумму задолженности в дебет счета, который он открывает на имя покупателя.
Для покупателя такая форма оплаты очень удобна, т.к. она параллельно дает
возможность получения кредитов.
5. Чек. Такая форма расчета используется в тех же случаях, где и банковские
переводы. Порядок расчетов чеками устанавливается Женевской конвенцией
от 1931 года и Положением о чеках от 1992 года.
Обращение чеков ограничено, т. к. оно не может являться средством платежа
повсеместно. Причины следующие: 1) чек - это обязательство частного, а не
38
всеобщего порядка, 2) расчет чеком не считается завершенным до момента,
когда сумма, указанная в чеке не будет зачислена на счет экспортера.
Операции по привлечению и размещению банком валютных средств
Операции по привлечению и размещению банком валютных средств
включают в себя следующие виды:
Привлечение средств на депозитах:
- физических лиц,
- юридических лиц,
- межбанковские депозиты;
Выдача кредитов:
- физическим лицам,
- юридическим лицам,
- размещение кредитов на межбанковском рынке кредитов.
Видами операций, которые банк проводит с физическими лицами
являются:
Открытие текущих депозитов,
Открытие срочных депозитов,
Отдельные случаи, когда банком депозит не открывается, а только
устанавливается минимальный (нижний) предел, меньше которого остаток
на счете не может быть. Минимальный остаток принято считать за срочный
депозит.
По текущим счетам (счета до востребования) банк начисляет проценты,
размер которых зависит от политики банка. Чем более заинтересован банк в
привлечении средств на валютные счета, тем больший процент он начисляет
на депозит и – наоборот. Конечно же, начисленные проценты зависят еще и от
срока депозита.