14
купля, продажа наличной иностранной валюты, являющейся наиболее
распространенной среди неторговых операций. Данный вид операций проходит
через обменные пункты коммерческого банка, приносящих значительную долю
реальных доходов;
сбор иностранной валюты;
выпуск и обслуживание пластиковых карт;
денежные переводы за рубеж.
Конверсионными операциями являются операции купли-продажи налич-
ной и безналичной иностранной валюты (в том числе валюты с ограниченной
конверсией). К конверсионным операциям относятся:
сделка с немедленной доставкой (транзакция с наличными деньгами)
представляет собой транзакцию конверсии, в которой дата валютирования сле-
дует за днем транзакции не более двух рабочих дней;
под транзакцией типа «TODAY» подразумевается транзакция конвер-
сии со значением даты в день транзакции;
транзакция типа «TOMORROW» - это операция со значением даты в
рабочий день, следующий за днем заключения;
под транзакцией типа «SPOT» понимается операция конверсии со зна-
чением даты на второй рабочий день транзакции;
передовая (форвардная) транзакция представляет собой транзакцию
конверсии, дата валютирования которой составляет более двух рабочих дней с
даты транзакции. Срочные транзакции обмена (такие как фьючерсы, опционы,
свопы) не являются транзакциями конверсии;
сделка СВОП представляет собой банковскую операцию, состоящую из
двух противоположных транзакций конверсии за ту же сумму, заключенных в
тот же день. В то же время одна из этих операций относится к срочным, а про-
тивоположная - сделкой с немедленной доставкой
19
.
19
Вахрушева О. Б. Бухгалтерский управленческий учет.– М.: Дашков и К, Ай Пи Эр Медиа,
2014.– С. 125.
15
Следует отметить, что понятие валютного арбитража валютный арбит-
раж, включает в себя покупку иностранной валюты с ее одновременной прода-
жей с целью приобрести определенный доход посредством разницы в обмен-
ных курсах. Осуществление пространственного валютного арбитража в проис-
хождении разницы в ставках находится именно на рынках разных стран, однако
на сегодняшний день он применяется достаточно редко
20
.
Временный валютный арбитраж заключается в изменении курса во вре-
мени. При его осуществление требуется соблюдение условия свободной кон-
вертируемости валют. Предпосылкой является несоответствие курсов. В связи с
широким распространением платных обменных курсов, роль такого типа ар-
битража возросла. Основным его отличием от спекуляций является то, что в
ходе арбитража дилер пересматривает тактику в течение дня, поэтому характер
операций в основном краткосрочный
21
.
К конверсионному валютному арбитражу относится покупка валюты
наиболее выгодным способом, и использование как наиболее выгодного риска,
так и изменяющихся ставок во времени. При таком типе арбитража меняются
несколько валют
22
.
Сделки «SPOT», «TODAY», «TOMORROW» относятся к кассовым ва-
лютным сделкам с немедленной поставкой валюты. Форвардные сделки и сдел-
ки СВОП называются транзакциями прямого обмена по ставке, установленной
на момент совершения операции, но дата валютирования откладывается на
определенный период времени (транзакции обычно заключаются на период от
одной недели до шести месяцев).
Банки выполняют операции срочного преобразования по трем основным
причинам: в качестве посредника, для спекуляций, для целей хеджирования.
20
Каирова Ф. А. Валютные операции коммерческих банков. Валютные риски // В сборнике:
Молодежь и наука: актуальные проблемы социально-экономического развития регионов
России Материалы V Всероссийской научно-практической конференции. 2017. С 233.
21
Козина Е. Ю. Валютные операции в коммерческом банке: перспективы развития и основ-
ные риски // Современная экономика: актуальные вопросы, достижения и инновации. Сбор-
ник статей XI Международной научно-практической конференции: в 2 частях. 2017. С. 112.
22
Тараторила А. Д. Валютные и международные расчетные операции коммерческих банков
// Международный студенческий научный вестник. 2017. № 3. С. 10.
16
Установление корреспондентских отношений с иностранными банками. В от-
сутствие этой операции банк не сможет проводить международные расчеты.
Для международных расчетов банк открывает корреспондентские счета в
NOSTRO и LORO в иностранных банках и у себя. Счет «NOSTRO» - это теку-
щий счет, открытый от имени коммерческого банка в банке-корреспонденте.
Счет «LORO» - это текущий счет, открытый в коммерческом банке на имя бан-
ка-корреспондента. В соглашении, заключенном между банками-
корреспондентами, режим и порядок совершения валютных операций через эти
счета, а также определенные объемы сделок и лимиты риска для их поведения.
Существуют корреспондентские отношения:
двусторонние, когда банки открывают и ведут счета типа
LORONOSTRO;
односторонние, когда расчеты осуществляются через субсчет LORO,
открытый в более крупном и надежном банке для осуществления платежей. В
этом случае корреспондентские транзакции регистрируются в бухгалтерских
книгах, от имени которых производится платеж, а банк, который выполняет
расчет, ведет субсчет типа LORO
23
.
Рассмотренные отношения благоприятным образом отражаются на де-
нежном обращении банков.
Следует отметить, что развитие таких отношений благоприятно влияет на
денежное обращение банка, поскольку с их помощью участники рынка умень-
шают время документооборота, в результате чего расчет скорость расчетов и
улучшается качество расчетных операций. Помимо этого, развитие данных от-
ношений положительно влияет на деловую активность банка, его образ. В со-
став операций банка, включающих в себя размещение и привлечение иностран-
ной валюты, входят такие виды операций, как: привлечение вкладов в валюте
как физических, так и юридических лиц, включая межбанковские депозиты;
кредитование в валюте; кредитование на межбанковском рынке.
23
Банковские операции: учебник / О.М. Маркова [и др.]. – М.: Издательство Юрайт, 2012. –
С. 152.
17
Эти операции важны для банка, так как оказывают влияние на открытую
валютную позицию, валютные и процентные риски. Указанные операции мож-
но отнести к одним из основных в деятельности коммерческих банков на ва-
лютном рынке. Для любых транзакций, которые банк проводит для своих кли-
ентов, он устанавливает определенную комиссию. На определенный период
времени формируется комиссионный доход кредитной организации.
Таким образом, обобщая вышеизложенное, можно сделать вывод, что ва-
лютные операции представляют собой банковские операции на валютных рын-
ках, основанные на покупке и продаже иностранной валюты. Основную часть
валютных операций на территории страны проводят коммерческие банки.
Классификация банковских валютных операций может осуществляться в соот-
ветствии с критериями, присущими всем банковским операциям, то есть опера-
ции активные и пассивные. В состав активных валютных операций входят:
обеспечение кредитными средствами участников внешнеэкономической дея-
тельности; кредитование банков; конверсионные операции; валютный арбит-
раж; операции с наличной валютой. Пассивные валютные операции включают:
открытие и ведение счетов в иностранной валюте; привлечение кредитов в ино-
странной валюте; полученные кредиты в иностранной валюте. Указанные опе-
рации модно отнести к одним из основных в деятельности коммерческих бан-
ков на валютном рынке. Для любых транзакций, которые банк проводит для
своих клиентов, он устанавливает определенную комиссию. На определенный
период времени формируется комиссионный доход кредитной организации.
1.2. Правовое регулирование валютных операций коммерческого банка
Для осуществления и нормальной бесперебойной работы банка с валют-
ными операциями необходимо иметь эффективный правовой механизм валют-
ного регулирования. Под валютным регулированием понимается деятельность
государства, направленная на регулирование счетов и порядок совершения опе-
раций с валютными ценностями. Необходимость государственного регулирова-
18
ния обусловлена целью минимизации валютных рисков
24
. С помощью валютно-
го регулирования валютные операции банков находятся под контролем.
Порядок ведения валютных операций в РФ регламентируется Федераль-
ным законом «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10.12.2003
г. № 173-ФЗ
25
. Данный закон регулирует особенности ведения валютных опе-
раций на территории Российской Федерации (а в случаях, указанных в законе и
за рубежом), компетенции и обязанности органов и агентов валютного кон-
троля, права и обязанности участников валютного рынка в отношении владе-
ния, использования и распоряжения валютными ценностями, виды ответствен-
ности за нарушение в сфере законодательства о валютном регулировании.
В дополнение к вышеупомянутому закону, относят положения норматив-
но-правовых актов, имеющих влияние на валютный рынок, в частности таких
как:
Гражданского кодекса Российской Федерации (часть 1, ст. 140, 141,
317), Конституции Российской Федерации (Статья 75)
26
, в которой на россий-
ский рубль возлагается функция единственного средства платежа на террито-
рии России;
Закона о Центральном банке Российской Федерации (пункт 4 статьи 4,
п. 10)
27
, положения которого содержат правила координации разных направле-
ний денежно-кредитной политики, в том числе и валютной как ее части.
Положения ст. 22 ФЗ РФ «О валютном регулировании и валютном кон-
троле», относят валютный контроль в Российской Федерации к компетенции
24
Колтакова И. А. Бухгалтерский учет в кредитных организациях: Учебное пособие / Колта-
кова И.А. – М.: «Научный консультант», 2015. – С. 19.
25
О валютном регулировании и валютном контроле [Электронный ресурс]: Федеральный
закон от 10.12.2003 № 173-ФЗ (с изм. и доп.). Доступ из справ.-правовой системы «Консуль-
тант Плюс». – Режим доступа: http://base.consultant.ru
26
Гражданский кодекс Российской Федерации [Электронный ресурс]: [Часть первая от 30
нояб. 1994 г. № 51-ФЗ: Доступ из справ.-правовой системы «Консультант Плюс»]. – Режим
доступа: http://base.consultant.ru
27
О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) [Электронный ресурс]: Феде-
ральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ (с изм. и доп.): Доступ из справ.-правовой системы
«Консультант Плюс». – Режим доступа: http://base.consultant.ru
19
Правительства Российской Федерации, а также органам и агентам валютного
контроля. К органам данный закон относит Центробанк РФ и федеральные ор-
ганы исполнительной власти, уполномоченные на то Правительством России. К
агентам относятся уполномоченные на то банки, профессиональные участники
рынка ценных бумаг, государственная корпорация «Банк развития и внешне-
экономической деятельности (Внешэкономбанк)», а также таможенные и нало-
говые органы
28
.
Основное различие между органами и агентами заключается в том, что
органы обладают более широкими полномочиями в области валютного кон-
троля. Так, они вправе выпускать акты по вопросам, относящимся к их полно-
мочиям; запрашивать и получать документы о проведении валютных операций,
открытии и ведении счетов; издавать приказы об устранении выявленных
нарушений; применять меры ответственности.
Центральный банк Российской Федерации выступает в качестве регуля-
тора и надзорного органа на валютном рынке. При осуществлении определен-
ных форм денежно-кредитной политики Центральный банк Российской Феде-
рации устанавливает правила и условия денежного вмешательства Центрально-
го банка, которые используются для устранения нерегулярных колебаний об-
менного курса. В сфере деятельности Центрального банка можно выделить:
определение порядка обращения иностранной валюты в Российской
Федерации;
выдача нормативных актов, обязательных для исполнения резидента-
ми и нерезидентами; проведение всех видов валютных операций;
установление правил проведения валютных операций резидентами и
нерезидентами; определение общих правил выдачи лицензий банкам;
28
О валютном регулировании и валютном контроле [Электронный ресурс]: Федеральный
закон от 10.12.2003 № 173-ФЗ (с изм. и доп.). Доступ из справ.-правовой системы «Консуль-
тант Плюс». – Режим доступа: http://base.consultant.ru
20
установление единых форм учета, отчетности, документирования ва-
лютных операций
29
.
Центральный банк Российской Федерации несет ответственность за осу-
ществление контроля за деятельностью кредитных организаций, осуществляю-
щих валютные операции. Для федеральных органов исполнительной власти,
являющихся органами валютного контроля и агентами валютного контроля,
обеспечивается контроль над валютной деятельностью некредитных организа-
ций. Кроме того, Центральный банк Российской Федерации устанавливает еди-
ные формы учета и отчетности по валютным операциям, порядок и сроки их
представления, а также готовит и публикует статистическую информацию о ва-
лютных операциях.
В соответствии с законом № 173-ФЗ, коммерческие банки могут осу-
ществлять валютные операции только на основании лицензии. Эта лицензия
может быть частной (для части валютных операций), внутренней (для валют-
ных операций внутри страны) и общей (для операций внутри страны и за рубе-
жом).
В каждом банке Центральный банк Российской Федерации определяет
лимит открытой валютной позиции - соотношение между обязательствами и
требованиями в иностранной валюте. Это соотношение может быть равно (за-
крытая валютная позиция) или неравномерно - позиция открытой валюты.
Предел открытой валютной позиции устанавливается таким образом,
чтобы коммерческие банки не активировали свои действия со спекулятивными
операциями на валютном рынке. Предел открытой валютной позиции опреде-
ляется на основе размера уставного капитала. 1 июня 2017 г. вступил в силу
Федеральный закон от 01.05.2017 № 92-ФЗ, который разделил банковские ли-
цензии на базовые и универсальные. Такая поправка пока касается только тех
кредитных организаций, которые захотят получить лицензию после этой даты.
Для всех действующих банков сразу установлена универсальная лицензия. Для
получения определенного вида лицензии у банка должен быть минимальный
29
Андрюшин С. А. Банковские системы: учебное пособие. – М. : Альфа-М, 2013. – С. 138.
21
капитал в таком размере: 1 млрд. руб. для регистрации банка и получения уни-
версальной лицензии; 300 млн. руб. для регистрации банка с базовой лицензи-
ей. При этом банки с базовой лицензией получат существенные ограничения в
осуществлении банковских операций и сделок
30
.
В частности, они не смогут осуществлять следующие банковские опера-
ции с иностранными юридическими лицами, с иностранными организациями,
не являющимися юридическими лицами по иностранному праву, а также с фи-
зическими лицами, личным законом которых является право иностранного гос-
ударства: размещать привлеченные денежные средства физических и юридиче-
ских лиц во вклады от своего имени и за свой счет; привлекать во вклады и
размещение драгоценные металлы выдавать банковские гарантии.
Банк с универсальной лицензией может изменить статус на банк с базо-
вой лицензией, и наоборот. Порядок этого определен новым законом. Кроме
того, у микрофинансовых компаний также появляется возможность получить
статус банка с базовой лицензией или небанковской кредитной организации.
Российские кредитные организации, которые имеют право на основании
лицензий Банка России осуществлять банковские операции со средствами в
иностранной валюте, а также филиалы иностранных кредитных организаций,
действующих в Российской Федерации, имеющих право вести банковские опе-
рации со средствами в валюте управление иностранной валютой (далее - упол-
номоченные банки) являются агентами валютного контроля
31
.
Уполномоченные банки при осуществлении функций агентов валютного
контроля имеют право:
проводить проверки соблюдения резидентами и нерезидентами актов
валютного законодательства Российской Федерации и актов органов валютного
контроля;
30
Степанов А. Б. Правовое регулирование валютных операций в Российской Федерации //
Новый юридический вестник. 2018. № 1 (3). С. 15.
31
Белозеров С. А. Банковское дело: учебник. – М.: Проспект, 2014. – С. 140.
22
контролировать достоверность бухгалтерского учета и отчетности, а
также их полноту в валютных операциях резидентов и нерезидентов;
запрашивать и получать документы и информацию, связанную с про-
ведением валютных операций, открытие и ведение счетов.
Следует отметить, что уполномоченный банк вправе требовать представ-
ления только тех документов, которые непосредственно связаны с проводимой
валютной сделкой.
В настоящее время сохраняется требование о получении валютных по-
ступлений от экспортных операций в Россию. Но в то же время требование об
обязательной продаже валютных поступлений в российские рубли было отме-
нено. Как и ранее, на территории Российской Федерации не допускаются без-
наличные и наличные платежи в иностранной валюте (покупка товаров, оплата
услуг, оплата заработной платы, налогов). Исключениями являются платежи за
обслуживание экспортно-импортных операций (оплата за транспорт, экспеди-
рование, услуги связи, аренда транспорта).
Проведенное исследование позволяет сделать вывод, что для осуществ-
ления и нормальной бесперебойной работы банка с валютными операциями в
российской федерации имеется эффективный правовой механизм, основанный
на Конституции РФ, Гражданском, Налоговом кодексах, Федеральных законов
в сфере валютного регулирования и контроля, Инструкций, Положений, Указа-
ний, методических рекомендаций Центробанка России.
1.3. Валютные риски в деятельности коммерческого банка
В процессе осуществления валютных операций возникает валютный риск,
то есть риск возникновения убытков вследствие неблагоприятного изменения
курсов иностранных валют по открытым банком позициям в иностранных ва-
лютах
32
.
32
Синь С. Валютный риск и его роль // Экономика и социум. 2015. № 2-4 (15). С. 409.
23
Причиной валютного риска являются краткосрочные и долгосрочные ко-
лебания обменных курсов валют, которые предопределяются величиной спроса
и предложения. Спрос на покупку или продажу валюты находится под влияни-
ем комбинации кратковременных и долгосрочных факторов
33
.
Долгосрочные тенденции изменения курсов валют зависят от состояния
экономики. Кратковременные тенденции зависят от рыночных условий и дру-
гих кратковременных факторов спроса и предложения. Долгосрочные измене-
ния курсов валют могут быть достаточно существенными. В целом такие изме-
нения отражают разницу темпов инфляции двух сторон, однако и другие фак-
торы могут влиять на курс. В странах с высоким уровнем инфляции валюта бу-
дет «слабой», и ее стоимость будет стремительно понижаться. Твердая валюта,
как правило, ассоциируется с сильной экономикой
34
.
Выделяют три основных типа валютных рисков:
1. Трансляционный валютный риск отражает несоответствия между акти-
вами и пассивами организации, номинированными в валютах разных стран.
Например, российская организация имеет долгосрочные валютные кредиты;
как следствие, даже при краткосрочном повышении курса иностранной валюты
наблюдается значительный балансовый рост кредитной нагрузки, что делает
организацию менее привлекательной для инвесторов
35
. С трансляционным
риском также сталкиваются компании, имеющие структурные подразделения в
других странах в ситуации, когда чистые активы подразделений не сбалансиро-
ваны пассивами. При наличии в консолидированном балансе организации ино-
странных активов возможны значительные колебания в их стоимости, при этом
реального изменения денежного потока может и не быть
36
.
33
Сенько А. С. Определение сущности и понятия валютного риска, его места в системе рис-
ков предприятия // Экономика и социум. 2017. № 6-2 (37). С. 1110.
34
Мищенко К. В., Анисимов К. В. Валютный риск коммерческого банка и управление им //
Актуальные вопросы экономики и современного менеджмента. Сборник научных трудов по
итогам международной научно-практической конференции. Инновационный центр развития
образования и науки. 2015. С. 153.
35
Семенова М. Р., Деникаева Р. Н. Валютные риски и методы управления ими // Экономика
и управление: проблемы, решения. 2015. № 3. С. 64.
36
Синь С. Валютный риск и его роль // Экономика и социум. 2015. № 2-4 (15). С. 410.