54
Анализ финансовой деятельности и статистические данные ПАО «Дениз-
банк Москва» свидетельствуют об отсутствии негативных тенденций, способ-
ных повлиять на финансовую устойчивость банка в перспективе. Надежности и
текущему финансовому состоянию банка можно поставить оценку «очень хо-
рошо».
Проведенная проверка операций с иностранной валютой дала достаточ-
ное основание, чтобы высказать мнение о том, что деятельность ПАО «Дениз-
банк Москва» соответствует стратегическим целям и задачам. Работа, прово-
димая подразделениями, осуществляющими операции с иностранной валютой,
в целом, соответствует требованиям нормативных документов. Все цели и за-
дачи выполняются, за исключением некоторых моментов:
1. Существующие внутренние документы являются неактуальными в ча-
сти установления лимитов и ограничений на совершение операций (в том числе
в части контроля за соблюдением лимита открытой валютной позиции).
2. Валютная позиция банка за некоторые дни рассчитана некорректно.
Причина неправильного формирования заключалась в том, что в эти даты была
проведена операция «СВОП», балансовая часть которой отражалась в суммар-
ной величине валютной позиции, а забалансовая часть не была учтена в расче-
те. Вследствие непредвиденного изменения обменного курса, неправильный
расчет валютной позиции может привести к риску обесценения вложений в
иностранную валюту
3. У ПАО «Денизбанк Москва» нет разработанной методики прогнозиро-
вания курсов, не производится анализ курсообразования. Примененный курс
рассчитан по средневзвешенной величине, и представлен в отчетах расчетным
путем. Контроль за правильностью применения курса, установленного руко-
водством банка, затруднен, вследствие отсутствия учета времени примененного
курса, и может привести к злоупотреблениям со стороны кассиров обменного
пункта.
4. Имеются нарушения при использовании и хранении смарт-карт с элек-
тронной цифровой подписью.
55
Проведенный анализ валютных операций в ПАО «Денизбанк Москва»
позволяет сделать вывод, что в 2015-2017 г. активы банка, выраженные в ино-
странной валюте, возрастали, что свидетельствует о росте величины ликвидных
активов; диверсификации активов банка за счет расширения операций с ино-
странной валютой; об увеличении объемов предоставленных кредитов в ино-
странной валюте; об увеличении вложений в ценные бумаги иностранных эми-
тентов.
Доходы от операций с иностранной валютой и другими валютными цен-
ностями (включая переоценку) за 2017 г. увеличились на 36,68%. Таким обра-
зом, проведение валютных операций в банке в 2017 г. можно признать эффек-
тивным.
По валюте в целом и по всем видам валют имеет место короткая позиция,
которая может негативно влиять на результаты деятельности банка, так как ес-
ли курс валюты растет, активы в альтернативной валюте обесцениваются и не
покрывают обязательств, зафиксированных в базовой растущей валюте.
56
ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ
ПАО «ДЕНИЗ БАНК МОСКВА»
3.1. Мероприятия по повышению доходности валютных операций
Операции с иностранной валютой являются одним из важных источников
доходов коммерческих банков, и поэтому занимают важное место в их деятель-
ности, поэтому в целях повышения эффективности деятельности ПАО «Дениз-
банк Москва» рекомендуется осуществить ряд мероприятий по совершенство-
ванию валютных операций.
Направления повышения доходности валютных операций в ПАО «Дениз-
банк Москва» представлены в таблице 16.
Таблица 16
Направления совершенствования валютных операций
Направление
Мероприятие
Модернизация автомати-
зированной банковской
системы
автоматизация покупки и продажи иностранной валю-
ты в части внебалансовых операций с автоматическим
формированием необходимых внебалансовых конвер-
сионных и внутренних документов
Минимизация
валютного риска
постоянный мониторинг и анализ отечественного н
мирового валютного рынка;
внедрение системы долгосрочного прогнозирования
валютной деятельности;
хеджирование валютных рисков (своп, форвард, оп-
цион);
диверсификация валютных вкладов, сфер деятельно-
сти и операций банка
Повышение
прибыльности валютных
операций
расширение форм международных расчетов (более
активное использование аккредитивной форм расче-
тов по экспортно-импортным операциям, снижающей
риски неплатежа);
повышение качества обслуживания валютных опера-
ций;
участие банка в размещении ценных бумаг предприя-
тий на мировых финансовых рынках (размещение об-
лигаций и депозитарных расписок, предоставление
услуг андеррайтера);
расширение спектра услуг по внешнеэкономическому
и валютному консультированию
В настоящий момент для учета банковских операций ПАО «Денизбанк
Москва» использует типовую автоматизированную банковскую систему (АБС),
в которой отсутствует ряд необходимых операций по учету валютных опера-
57
ций. В частности, отсутствие автоматизации внебалансовых операций по кон-
версиям, которые проводятся сотрудниками вручную значительно повышает
валютный риск и снижает скорость обработки заявок на валюту. В этой связи
предлагается усовершенствовать учет валютных операций посредством модер-
низации, существующей АБС и включением в нее дополнительного функцио-
нала в блоке «Обмен валют», посредством которой покупка или продажа валю-
ты реализовываются в виде единого сквозного процесса, от пересчета валюты,
проводок по валютной позиции до расчета прибыльности и управления риска-
ми.
Информационные процессы предлагаемого функционала представлены
на рисунке 5.
Рисунок 5. Информационные процессы предлагаемого функ-
ционала по модернизации АБС в блоке «обмена валют»
Процесс «Продажа иностранной валюты» представлен на рисунке 6.
58
Рисунок 6. Схема процесса «Покупка и продажа валюты» в модер-
низированной АБС
Подобный функционал уже используют некоторые российские банки, ко-
торые подтверждают эффективность модернизации типовой АВС по автомати-
зации покупки и продажи иностранной валюты в части внебалансовых опера-
ций с автоматическим формированием необходимых внебалансовых конверси-
онных и внутренних документов за счет увеличения скорости обработки заявок,
сокращения трудозатрат сотрудников банка, а также снижения валютного рис-
ка.
Кроме того, по результатам проведенной проверки, результаты которой
представлены в Главе 2 работы, подготовлены пять рекомендаций, выполнение
которых, по нашему мнению, будут способствовать устранению выявленных
недостатков и рисков и улучшению проведения валютных операций:
1. Пересмотреть действующую нормативную базу с установлением лими-
тов и ограничений на совершение операций по суммарной открытой валютной
позиции и по каждому виду валют, установить персональные лимиты на объе-
мы сделок и на потери для дилеров, лимиты на банки-контрагенты и страновые
лимиты, а также использование инструментов хеджирования.
59
2. Пересмотреть тарифную политику банка и свести к минимуму количе-
ство комиссий, взимаемых с клиентов – физических лиц при совершении опе-
раций покупки-продажи иностранной валюты, так как эти комиссии зачастую
дезинформируют клиентов относительно реальной стоимости услуг банка и
увеличивают трудоемкость совершения операций банковскими работниками и,
соответственно, уровень операционного риска.
3. Отчеты по обменному пункту предоставлять бэк-офису. В отчетах фик-
сировать время совершения каждой операции обмена. Предусмотреть в отчетах
обменного пункта контрольную подпись работника бэк-офиса. Менеджеру по
работе с филиалами обеспечить разработку проекта процедуры, определяющей
порядок купли-продажи наличной иностранной валюты в филиале «Филиал».
4. Риск-менеджеру производить оценку рисков потенциальных банков-
корреспондентов После открытия корреспондентского счета ежегодно обнов-
лять информацию по банкам корреспондентам относительно лицензии и вклю-
чен ли банк в реестр банков ‒ участников системы обязательного страхования
вкладов (для банков- корреспондентов РФ). При получении юридических до-
кументов банков-корреспондентов в юридические дела банков-
корреспондентов подшивать заключение комплаенс-офицера, о том, что дан-
ный банк или учредители банка не зарегистрированы в оффшорных зонах, не
предусматривающих раскрытие информации органам банковского надзора со-
гласно требованиям Базельского комитета по банковскому надзору.
5. Произвести регистрацию имеющихся смарт-карт с личным секретным
ключом в журнале регистрации. Издать приказ о назначении ответственных
лиц, имеющих право подписывать электронные платежные документы.
3.2. Пути снижения риска валютных операций в ПАО «Денизбанк
Москва»
Целесообразно, чтобы стратегия управления валютными рисками ПАО
«Денизбанк Москва» включала следующие этапы:
60
1. Идентификация отдельных видов валютных рисков, предусматривает
их распределение на внешние и внутренние, систематические и несистематиче-
ские. При этом осуществляется их детальное описание с определением внут-
ренних или внешних источников возникновения. Такое деление в дальнейшем
будет определять степень внимания к ним и вид применяемых инструментов
хеджирования.
2. Выбор и использование соответствующих методов оценки вероятности
наступления рискового события по отдельным видам валютных рисков. Выбо-
ру методов прогнозирования наступления рисков должен предшествовать ана-
лиз достаточности и достоверности имеющейся базы данных и уровня компе-
тенции специалистов, которые будут производить такую оценку.
3. Анализ валютных рисков, который включает: анализ последствий
наступления рисковой ситуации; анализ и выбор инструментов, которые могут
использоваться в банке с целью минимизации риска, с учетом уровня управля-
емости и корреляционных связей между отдельными видами валютных рисков
и применяемыми инструментами.
4. Установление предельно допустимого уровня валютных рисков, то есть
такого размера возможных убытков или недополученной прибыли, достижение
которого требует автоматического применения определенного набора инстру-
ментов.
5. Выбор конкретных форм управления (принятие, избежание, передача)
и видов инструментов нейтрализации негативных последствий отдельных ви-
дов валютных рисков при их принятии.
6. Оценка последствий применения выбранного инструмента управления
риском по показателям: уровень нейтрализации возможных финансовых по-
терь; экономичность нейтрализации.
Инструменты управления валютным риском – это конкретные действия,
направленные на управление и минимизацию рисков банка, возникающих при
проведении валютных операций. Их классификация в научной литературе
61
представлена достаточно широко, при этом наиболее распространенной являет-
ся следующая:
контрактные инструменты (контрактные оговорки, банковские гаран-
тии);
классические платежные инструменты (аккредитив, вексель);
финансовые инструменты (фьючерсы, опционы, форвардные контрак-
ты, свопы);
институционные инструменты (страхование экспортных контрактов,
финансирования импорта под гарантии иностранных агентств).
Но в рамках формирования стратегии риск-менеджмента в банке целесо-
образнее разделить инструменты управления валютными рисками на внешние и
внутренние.
К внутренним методам управления валютными рисками относят, те кото-
рые ПАО «Денизбанк Москва» может использовать самостоятельно, не вступая
в дополнительные договорные отношения с другими учреждениями. К ним от-
носят:
1. Ускорение или замедление платежей в иностранной валюте, которое
так же может называться, «опережения и отставания», и состоит в изменении
сроков осуществления расчетов. Такой инструмент применяется в ожидании
резких изменений курсов валюты цены или валюты платежа, а также распро-
страняется на ускорение или замедление репатриации прибыли, погашения тела
кредита и процентов по нему, выплаты доходов и дивидендов; регулирование
получателем инвалютных средств сроков конверсии поступлений в националь-
ную валюту. Возможность использования подобного метода обусловлена нали-
чием соответствующих договоренностей во внешнеэкономическом контракте.
2. Одним из основных элементов административного управления валют-
ными рисками является установление лимитов на валютные операции в разрезе
размера предоставленного коммерческого кредита, используемых форм расче-
тов.
62
3. Выбор в качестве валюты цены и валюты платежа различных валют,
эффективность этого инструмента обусловлена небольшой вероятностью одно-
временного и одинакового изменения курсов разных валют. При этом в кон-
тракте может быть зафиксирован способ расчета курса, пересчета валюты цены
в валюту платежа. Если способ не указан, то в качестве курса пересчета исполь-
зуют средний курс между курсами покупки и продажи на момент открытия и
закрытия валютного рынка в стране плательщика, что тоже может снизить уро-
вень валютно-курсового риска.
4. Если валюта цены контракта совпадает с валютой платежа, то можно
использовать валютные оговорки (одновалютные и мультивалютные). Валют-
ная оговорка – условие в международном торговом, финансовом или кредитном
соглашении, которое предусматривает пересмотр суммы платежа пропорцио-
нально изменению курса валюты платежа или валюты цены относительно курса
валюты оговорки. Оговорки используют с целью страхования контрагентов от
риска обесценивания валюты. Мультивалютные оговорки – условие в междуна-
родном контракте, которое обусловливает пересмотр суммы платежа пропор-
ционально изменению курса валюты платежа к курсу корзины валют, которые
предварительно выбираются сторонами.
Использование внешних инструментов предусматривает привлечение к
выполнению соглашения сторонних организаций (посредников денежного
рынка). К этой группе можно отнести:
форвардные, фьючерские и опционные контракты, базовым активом
которых является иностранная валюта;
соглашение СВОП, которое означает обмен одной валюты на другую
на определенный период времени и представляет собой комбинацию кассовой
сделки – спот и срочной – форвард;
хеджирование валютных рисков с использованием производных фи-
нансовых инструментов финансовые фьючерсы и финансовые опционы (опци-
оны с ценными бумагами), соглашение о будущей процентной ставке, выпуск
ценных бумаг с дополнительными страховыми условиями и тому подобное.
63
Однако окончательный выбор инструментов управления валютными рис-
ками должен опираться на сравнение расходов по его применению к возможной
величине убытков при наступлении валютных рисков.
Идентификация валютного риска осуществляется на основе прогнозиро-
вания динамики курса валюты, в которой имеется открытая валютная позиция.
Прогноз позволяет определить направление изменения курса. Если прогнозиру-
ется изменение валютного курса в неблагоприятном для экономического субъ-
екта направлении – возникает валютный риск. Для прогнозирования тенденции
изменения валютного курса используются следующие макроэкономические по-
казатели: ВВП, платежный баланс, инфляция и безработица. При проведении
анализа необходимо выявить главное направление развития экономики страны,
чтобы определить общую тенденцию укрепления или ослабления валюты.
Основным способом контроля над рисками, возникающими при операци-
ях с валютой, является хеджирование с использованием срочных инструментов
или деривативов, таких как форвардные и фьючерсные контракты. Законода-
тельство допускает проведение сделок со всеми видами деривативов, однако
форвардные контракты на рубль по-прежнему в основном котируются в Лон-
доне и заключаются между нерезидентами. Такая ситуация сложилась из-за
особенностей налогового законодательства в стране. В НК РФ проводится чет-
кое разделение сделок на обращающиеся на организованном рынке и обраща-
ющиеся на неорганизованном рынке. А п. 3 НК РФ говорит о том, что: «убыток
по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, не обращающи-
мися на организованном рынке, не уменьшает налоговую базу, определенную в
соответствии со ст. 274 настоящего Кодекса». Можно сделать вывод, что на
данный момент наиболее приемлемым инструментом срочного рынка для ПАО
«Денизбанк Москва» будет являться фьючерсный контракт. В силу того, что
при использовании форвардных контрактов, и получении, от проводимых с ни-
ми операций, отрицательной вариационной маржи банку придется еще и начис-
лить налог на данную сумму.