64
Очевидно, что полученная стоимость услуг значительно меньше
суммы существующих потерь. Если учесть, что использование услуг
квалифицированного таможенного представителя часто позволяет снизить
налоговые платежи, а также, как было сказано ранее, позволит предприятию
извлекать дополнительную прибыль, то эффективность предложенных
мероприятий несомненна.
Проведем расчет плановых финансовых результатов от реализации
мероприятия (табл.5).
Таблица 5
Экономические показатели эффективности мероприятия
Наименование
показателя
До
проведения
мероприятий
После
внедрения
мероприятий
Абсолютные
изменения
(+/-)
Темп
прироста
(%)
Выручка
330351
330351
0
0,00
Себестоимость
282529
266473
-16056
-5,68
Валовая прибыль
47822
63878
16056
33,57
Коммерческие расходы
6145
6145
0
0,00
Управленческие расходы
38204
38204
0
0,00
Прибыль (убыток) от
продаж
3473
19529
16056
462,31
Прочие доходы
4689
4689
0
0,00
Прочие расходы
7976
7976
0
0,00
Прибыль (убыток) до
налогообложения
186
16242
16056
8632,26
Постоянные налоговые
обязательства (активы)
122
3248
3126
2562,62
Чистая прибыль
64
12994
12930
20202,50
Рентабельность услуг, %
1,05%
5,91%
4,86%
Х
Рентабельность продаж,
%
1,23%
7,33%
6,10%
Х
Планируемый срок
действия
-
5
-
-
Планируемые инвестиции
(капитальные вложения)
-
1500
-
-
Чистый доход
-
12930
-
-
Индекс доходности
(руб./руб.)
-
8,62
-
-
Срок окупаемости
-
0,12
-
-
Таким образом, реализация мероприятия сократит себестоимость на
5,68%, что приведет к увеличению чистой прибыли на 5427 тыс. руб. На
4,86% увеличиться рентабельность услуг и на 6,10% рентабельность продаж.
Индекс доходности – 3,62 руб./руб., окупаемость – 0,28 лет.
65
2. Разработка системы планирования международных автомобильных
перевозок и выбора оптимального маршрута
Текущие эксплуатационные затраты рассчитываем по следующей
формуле:
ISQS
г
**=
где: Q
z
- годовой объем перевозок, т. S- себестоимость 1 ткм перевозки
груза автомобильным транспортом; I - расстояние перевозки автомобильным
транспортом.
Вариант А.
S = 12000 * 4,9 * 1145 = 67 326 000 руб.
Вариант Б.
S = 12000 * 4,9 * 1261 = 74 146 800 руб.
Вариант В.
S = 12000 * 4,9 * 1274 = 74 911 200 руб.
Рассчитываем сумму материальных средств в обороте по формуле:
365
** tЦQ
Ф
стг
=
где:
ст
Ц
-средняя цена одной тонны груза, руб.;
t
- среднее время
доставки груза, сут.
Определим среднее время доставки груза:
разгрперпогр
tttt ++=
где:
погр
t
- время погрузки;
пер
t
- время перевозки автомобильным
транспортом;
разгр
t
- время разгрузки в пункте назначения.
66
Значение соответствующего времени доставки груза представлено в
таблице 6.
Таблица 6
Расчет среднего времени доставки грузов
Время, сут.
t
погр
3,5 / 24 = 0,146 сут.
t
пер вариант А
12,73 / 24 = 0,530 сут.
t
пер вариант Б
14,55 / 24 = 0,606 сут.
t
пер вариант В
15,30 / 24 = 0,638 сут.
t
разгр
3,5 / 24 = 0,146 сут.
t
вариант А
=0,146 + 0,530 + 0,146 = 0,82 сут.
t
вариант Б
=0,146 + 0,606 + 0,146 = 0,90 сут.
t
вариант В
=0,146 + 0,638 + 0,146 = 0,93 сут.
Зная среднее время доставки груза можно определить сумму
материальных средств в обороте
Вариант А
Ф
вариант А
= (12000 * 160000 * 0,82) / 365 = 4 313 425 руб.
Вариант Б
Ф
вариант Б
= (12000 * 160000 * 0,90) / 365 = 4 734 247 руб.
Вариант В
Ф
вариант В
= (12000 * 160000 * 0,93) / 365 = 4 892 055 руб.
Критерием экономической оценки при распределении перевозок грузов
является минимум затрат общественного труда на доставку продукции из
67
одного пункта в другой. Денежным выражением этих затрат являются
текущие (эксплуатационные) расходы, а также приравниваемые к ним
материальные средства, находящиеся в процессе перевозки.
Затраты по перевозке рассчитываются по следующей формуле:
ФЕSЗ
нт
*+=
где: S
т
– текущие эксплуатационные затраты, руб. Е
н
– нормативный
коэффициент эффективности капитальных вложений, Е
н
= 0,15; Ф –
материальные средства в обороте, руб.
З
вариант А
= 67 326 000 + 0,15 * 4 313 425 = 67 973 014 руб.
З
вариант Б
= 74 146 800 + 0,15 * 4 734 247 = 74 856 937 руб.
З
вариант В
= 74 911 200 + 0,15 * 4 892 055 = 75 645 008 руб.
Таким образом, минимальные затраты будут при выборе маршрута
вариант А.
Так, путем оптимизации маршрутов себестоимость транспортных услуг
за счет экономии времени и топлива в среднем за год сократится на 3% по
опыту аналогичных компаний. Затраты на внедрение данной системы
составят в среднем 1 млн. руб. (закупка программного обеспечения, найм и
оплата труда специалистов).
Проведем расчет плановых финансовых результатов от реализации
мероприятия (табл. 7).
68
Таблица 7
Экономические показатели эффективности мероприятия
Наименование
показателя
До
проведения
мероприятий
После
внедрения
мероприятий
Абсолютные
изменения
(+/-)
Темп
прироста
(%)
Выручка
330351
330351
0
0,00
Себестоимость
282529
274053
-8476
-3,00
Валовая прибыль
47822
56298
8476
17,72
Коммерческие расходы
6145
6145
0
0,00
Управленческие расходы
38204
38204
0
0,00
Прибыль (убыток) от
продаж
3473
11949
8476
244,05
Прочие доходы
4689
4689
0
0,00
Прочие расходы
7976
7976
0
0,00
Прибыль (убыток) до
налогообложения
186
8662
8476
4556,92
Постоянные налоговые
обязательства (активы)
122
1732
1610
1319,98
Чистая прибыль
64
6929
6865
10727,34
Рентабельность услуг, %
1,05%
3,62%
2,57%
Х
Рентабельность продаж,
%
1,23%
4,36%
3,13%
Х
Планируемый срок
действия
5
Планируемые инвестиции
(капитальные вложения)
1000
Чистый доход
6865
Индекс доходности
(руб./руб.)
6,87
Срок окупаемости
0,15
Таким образом, реализация мероприятия сократит себестоимость на
3%, что приведет увеличению чистой прибыли на 6865 тыс. руб.. На 2,57%
увеличиться рентабельность услуг и на 3,13% рентабельность продаж.
Чистый доход составит 6865 тыс. руб. Индекс доходности – 6,87 руб./руб.,
окупаемость – 0,15 лет.
3. Внедрение специализированного программного обеспечения
Проведем расчеты притока денежных средств от внедрения данного
модуля путем подсчета затрат на транспорт 10 подвижных составов,
выполняющих регулярные международные перевозки в Финляндию, и
персонал логистического отдела - 3 человек:
69
10 авто доставки: расход топлива = 20 л /100 км.
Зарплата водителя = 47250 рублей в месяц.
Средний пробег за день одного авто = 500 км.
1 литр топлива = 30 рублей
1 месяц = 22 рабочих дня.
Зарплата логиста = 32000 рублей в месяц.
Штат логистов = 3 чел.
Затраты топлива в день на 1 авто доставки = 500 км * 20 л/100 *35 =
3500 руб.
Командировочные в день = 1000 руб.
Прочие затраты = 1000 руб. (растаможивание, непредвиденные
расходы)
Затраты на авто доставки в месяц = 7500 руб. * 10 авто * 22 раб. дней.
= 1650 тыс. руб.
Затраты на зарплату водителей в месяц = 47250 * 5 =393 750 рублей
630 тыс. рублей
Затраты на зарплату логистов в месяц = 32000*3= 96 000 руб.
Общие затраты в месяц = 1650000 + 393750 = 2043750 рублей
Ожидается, что после внедрения системы произойдет сокращение
транспортных затрат на 30%, сокращение численности персонала логистики
на 30%. Соответственно, высвободится 2043750*0,3 = 613125 рублей.
Установка модуля «1С: TMS Логистика. Управление перевозками»
происходит на базе «1С: Предприятие 8». На данный момент на предприятии
используется старая версия, поэтому следует сначала обновить базу до
необходимого уровня, а после устанавливать модуль. Стоимость базы
составляет 360 000 рублей. Комплект для обучения по обновлению и по
модулю для трех пользователей составляет 53500 рублей. Лицензия «1С:
Предприятие 8» на одно рабочее место в год стоит 8300 рублей, а на трех
пользователей составит 24900 рублей. Стоимость модуля «1С: TMS
70
Логистика. Управление перевозками» составляет 62000 рублей, так же
клиентская лицензия на одно рабочее место 5200 рублей в год, навигаторы,
синхронизированные с системой, 4599 рублей за штуку. Итого сумма
единовременных вложений составит 256961 рубль.
Расчет притока и оттока денежных средств представлен в таблице 8.
Таблица 8
Притоки и оттоки денежных средств
Приток
Экономия за счет сокращения затрат в год
613 125
рублей
Итого по году
613 125
рублей
Отток
Стоимость модуля «1С: TMS Логистика.», одноразовый платеж
62 000
рублей
Стоимость базы «1С: Предприятие 8»
360 000
рублей
Комплект для обучения по обновлению и по модулю для трех
пользователей
53 500
рублей
Лицензия «1С: Предприятие 8» на 3 рабочих места на год
24 900
рублей
Лицензия «1С: TMS Логистика. Управление перевозками» на 3
рабочих места на год
15 600
рублей
Покупка навигаторов на каждый автомобиль
183 960
рубль
Итого
699 960
рублей
Чистый доход – это накопленный эффект (сальдо денежного потока за
расчетный период). Чистый доход определяется по формуле:
ЧД =
= =
+−−
n
tot
m
j
jjtt
SIISPP
0
)()(
, (1)
где Pt - годовой доход t-ого года;
SPt- текущие затраты t-ого года связанные с получением доходов;
Ij - инвестиция j-ого
SIj – затраты j-го года, сопутствующие инвестициям
t,j – текущие порядковые номера года;
71
t0- порядковый номер года начала получения дохода
n – период эксплуатации объекта инвестирования;
m – период, в течение которого производятся инвестиции.
ЧД = (613125+613125+613125) – (659460+40500+40500+40500) =
1058415 рублей
Чистый дисконтированный доход ЧДД – накопленный
дисконтированный эффект за расчетный период, определяет величину отдачи
от инвестиций и считается самым надежным оценочным показателем
бюджета инвестиций. Он рассчитывается по формуле:
ЧДД =
j
n
tot
m
j
jjttt
KDSIIKDSPP
= =
+−−
0
)()(
(2)
где – коэффициент дисконтирования. Коэффициент
дисконтирования рассчитывается по формуле:
t
t
r
KD
)1(
1
+
=
(3)
где t – порядковый номер года, t =0,1,2,3...Т;
i – годовой темп инфляции 9%;
r – ставка дисконтирования (норма дисконта);
p – доля премии за риск;
piRr ++=
(4)
где R – годовая ставка рефинансирования ЦБ РФ, 15%,
0,15+0,09+0,04=0,28
Следовательно, с учетом инфляции и риска норма дисконта составит
16%.
Величина рисковых надбавок в зависимости от вида проекта (согласно
Постановлению Правительства РФ от 22.11.1997 г. № 1470)
Виды рисков и рисковая надбавка представлена в таблице 9.
72
Таблица 9
Вид риска и рисковая надбавка
Вид риска
Вид проекта
Рисковая
надбавка, %
Низкий
Вложения с целью снижения затрат
4 - 6
Средний
Увеличение объема продаж
существующей продукции
8 - 10
Высокий
Производство и продвижение на рынок
нового продукта
13 - 15
Очень высокий
Вложения в исследования и инновации
18 - 20
Экономический смысл ставки сравнения заключается в измерении
темпа снижения ценности денежных ресурсов с течением времени.
KD0 = (1/(1+0,28))^0=1
KD1= (1/(1+0, 28))^1=0,78
KD2 = (1/(1+0, 28))^2= 0,61
KD3 = (1/(1+0, 28))^3= 0,48
ЧДД = 613125×0,78+613125×0,61+613125×0,48 – 659460×1 –
40500×0,78-40500×0,61-40500×0,48= 274860 рубля
Внутренняя норма доходности является ставкой дисконтирования, при
которой эффект от инвестиций равен нулю, т.е.
ЧДД =
j
n
tot
m
j
jjttt
KDSIIKDSPP
= =
+−−
0
)()(
=0 (5)
Подсчет ВНД итеративный процесс. Для этого сначала задаются
значением откорректированной на инфляцию и риск ставки дисконтирования
ro (ro=r+i+p) произвольно. Производят дисконтирование ДП и находят ЧДД,
ее значение сравнивают с нулем.
ro1=0,7
ro2=0,6
ЧДД1=613125×(1/(1+0,7))^1 + 613125×(1/(1+0,7))^2 +
613125×(1/(1+0,7))^3 – 659460×(1/(1+0,7))^0 – 40500×(1/(1+0,7))^1 –
40500×(1/(1+0,7))^2 40500× (1/(1+0,7))^3= 7928,6рублей
73
ЧДД2=613125×(1/(1+0,6))^1 + 613125×(1/(1+0,6))^2 +
613125×(1/(1+0,6))^3 – 659460×(1/(1+0,6))^0- 40500×(1/(1+0,6))^1–
40500×(1/(1+0,6))^2 40500× (1/(1+0,6))^3= 61913,29 рублей
ВНД =
)(
12
21
1
1
roro
ЧДДЧДД
ЧДД
ro −
+
+
(6)
где ro1 – значение откорректированной ставки дисконта, при котором
ЧДД1<0;
ro2 – значение откорректированной ставки дисконта, при котором
ЧДД1>0;
ВНД = 0,7+ (7928,6/ (7928,6+61913,29) ×(0,7-0,6)) = 0,71
Срок окупаемости инвестиций показывает, сколько времени требуется
фирме для возмещения первоначальных расходов. Срок окупаемости
определяется продолжительностью периода от начального момента до
момента окупаемости, который соответствует наиболее раннему моменту
времени в расчетном периоде, после которого чистый доход становиться и
остается в дальнейшем неотрицательным.
СОИ = СО +
21
1
ЧДЧД
ЧД
+
(7)
где ЧД1 – величина чистого дохода года, предшествующего моменту
окупаемости;
ЧД2 – величина чистого дохода года, последующего моменту
окупаемости;
СО – год, предшествующий моменту окупаемости.
Окупаемость не учитывает временной стоимости денег. Этот
показатель позволяет узнать, пренебрегая влиянием дисконтирования,
сколько потребуется времени для того, чтобы инвестиции принесли столько
денежных средств, сколько на них пришлось потратить.
ЧД1=-86835 рублей
ЧД2 = 485790 рублей
СОИ= 1 + (-86835/(-86835+485790) =1,15