6
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 7
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ВЕКСЕЛЬНОГО ОБРАЩЕНИЯ .. 11
1.1. Правовое регулирование банковских операций с векселями. Операции
банков по выпуску векселей ................................................................................ 11
1.2. Виды операций банков с векселями: вексельное кредитование, учет и
переучет векселей, залоговые операции банков с векселями........................... 22
1.3. Роль банковских векселей как расчетного инструмента в современной
российской экономике .......................................................................................... 27
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ОПЕРАЦИЙ БАНКОВ С ВЕКСЕЛЯМИ НА ПРИМЕРЕ
ПАО «СБЕРБАНК РОССИИ» ............................................................................. 34
2.1. Финансово-экономическая характеристика ПАО «Сбербанк России» .... 34
2.2. Характеристика видов и структуры операций ПАО «Сбербанк России» с
векселями ............................................................................................................... 48
2.3. Анализ и характеристика применяемых схем расчетов ПАО «Сбербанк
России» с векселями ............................................................................................ 53
ГЛАВА 3. СОВРЕМЕННЫЕ ПРОБЛЕМЫ ВЕКСЕЛЬНОГО ОБРАЩЕНИЯ В
РОССИИ ................................................................................................................. 58
3.1. Преимущества и недостатки вексельных операций в анализируемом
банке и направления их решения ........................................................................ 58
3.2. Проблемы и перспективы развития вексельного обращения в российской
экономике ............................................................................................................... 70
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 77
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ........................................... 80
ПРИЛОЖЕНИЯ
7
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность избранной темы исследования. Одним из немаловажных
направлений банковской деятельности являются операции с векселями.
Вексель – это ничем не обусловленное обязательство векселедателя
(простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной
вексель) выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока
полученные взаймы денежные суммы.
Вексельное обращение регулируется Федеральным законом «О
переводном и простом векселе» от 11 марта 1997 г.
Данная ценная бумага существует с древнейших времен и является
одним из инструментов фондового рынка. Изначально, используя вексель,
фиксировали факт обмена товара на деньги в условиях, когда деньги
передавались позже купленного товара. С течением времени с помощью
векселя начали оформлять кредиты, его стали передавать другому
плательщику благодаря передаточной надписи.
Вексельное обращение несколько лет назад являлось весьма
перспективным и динамично развивающимся на рынке ценных бумаг. Банки
активно применяли вексель для привлечения относительно дешевых
денежных ресурсов и для вексельного кредитования.
Таким образом, количество совершаемых банками операций с векселями
значительно возрастало. Однако в настоящее время применение векселя идёт
на спад.
В нашей стране выпускать вексель имеет право любое предприятие и
физическое лицо. Организации не требуется получение лицензии или
регистрация вексельной эмиссии. Нормативное регулирование вексельного
обращения не предусматривает ограничений в его использовании для
коммерческих организаций: таким образом, он может быть выписан на любую
сумму. Имеет место ситуация, когда вексель на сумму в 300 млн. рублей
выписывает банк с активами 150 млн. рублей. Поэтому перед принятием
8
векселя приходится заранее наводить справки об обеспеченности банка или
фирмы и проверять подлинность ценной бумаги. Также в большинстве
случаев использование предприятиями векселей в расчетах вызвано
ограниченным кругом банковских услуг, либо недостатком оборотных
средств, что всегда будет настораживать векселеполучателя.
С 2013 года использование векселя идет на спад, это обусловлено
несколькими причинами. Главным поводом стал банковский микрокризис,
когда многие банки были лишены лицензий для дальнейшей деятельности. В
подобных условиях банки стали настороженно относиться к инвестированию
в векселя, опасаясь невозвратов.
Ситуация на межбанковском рынке в последние месяцы
характеризуется повышением спроса банковского сектора на инструменты
рефинансирования. Увеличение Банком России объемов предоставляемой
ликвидности будет способствовать ограничению роста рыночных ставок. С
учетом текущих внутренних и внешних макроэкономических тенденций
складывающийся уровень процентных ставок денежного рынка
рассматривается Банком России как приемлемый для обеспечения на
ближайшее время баланса между инфляционными рисками и рисками
замедления экономического роста.
Деятельность банков также ограничивает политика регулятора: согласно
которой к таким активам, как векселя, банки должны применять повышенный
коэффициент риска, равный 1,5. Данный коэффициент используется при
вычислении норматива достаточности капитала Н1. При его увеличении,
банку потребуется резервировать больше собственных средств. Политика
регулятора претерпела подобное изменение из - за того, что банки множество
раз могли обмениваться векселями, при этом необоснованно улучшая свое
финансовое состояние и прикрывая балансовую дыру, появившуюся из - за
проблем с заемщиками и неудачного функционирования.
Еще одним недостатком векселя является то, что вексельное обращение
влечет дополнительные расходы на выпуск и хранение данной ценной бумаги.
9
Также в нашей стране нет четко сформулированного документа,
разъясняющего бухгалтерский учет векселя: не все организации в полной мере
осведомлены информацией об отличии учета финансовых и товарных
векселей.
Возможно ли возвращение векселю прежней востребованности и
актуальности и что можно сказать о будущем векселя и о его дальнейшем
использовании? С одной стороны, можно предположить, что в дальнейшем
при совершении сделок мы сможем обходиться без векселей, заменяя их
другими, более надежными платежными инструментами. А с другой стороны,
есть вероятность, что актуальность вексельного обращения начнет расти с
улучшением экономического состояния страны, увеличением числа
банковских клиентов и ростом кредитования.
Таким образом, актуальность тему исследования не вызывает никаких
сомнений.
Научная разработанность темы. В современной литературе наблюдается
дефицит комплексных исследований экономической сущности вексельных
операций. Тем не менее, при написании работы использовались научные
труда и статьи из периодической печати следующих авторов А.Макеева, О.
Войтовой, П.А.Жданчикова, С.В.Криворучко, Т.С. Новашина, О. Рассадиной
и других.
Таким образом, актуальность темы работы не вызывает никакого
сомнения.
Цель исследования – изучение теоретических и практических аспектов
вексельного обращения в России: текущего состояния и перспектив развития.
Поставленная цель исследования определила постановку и решение
следующих основных задач:
изучить теоретические аспекты сущности операций с векселями,
их законодательное регулирование в РФ,
охарактеризовать виды операций банков с векселями и их
специфику;
10
изучить роль банковских векселей как расчетного инструмента;
представить финансово-экономическую характеристику ПАО
«Сбербанк России»;
исследовать виды и структуру операций ПАО «Сбербанк России»;
проанализировать применяемые схемы расчетов ПАО «Сбербанк
России» с векселями;
представить преимущества недостатки вексельных операций в
анализируемом банке и направления их решения;
выявить проблемы и перспективы развития вексельного
обращения в российской экономике.
Объект исследования – деятельность коммерческих банков на рынке
ценных бумаг.
Предмет исследования – экономические отношения и финансовые
риски, возникающие при проведении коммерческими банками операций с
векселями.
Методологической и теоретической базой исследования явились
научная и учебная литература по теме исследования, в том числе работы по
теории общих вопросов вексельного обращения в России таких ученых как: А.
Фельдман, В. Белов, А. Макеев и др., а так же труды касающиеся механизмов
банковских операций с векселями рассмотрены в работах: В. Голованова. Г.
Кунтяковой, А. Орлова и д.др. Кроме того в работе использовались
нормативные и правовые акты, изданные по теме исследования, сайты
Интернет.
Информационной базой исследования явилась финансовая деятельность
ПАО «Сбербанк России», его финансовая и бухгалтерская отчетность.
Структура выпускной квалификационной работы. В соответствии с
поставленными задачами, выпускная квалификационная работа состоит из
введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и
приложений.
11
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ВЕКСЕЛЬНОГО
ОБРАЩЕНИЯ
1.1. Правовое регулирование банковских операций с векселями.
Операции банков по выпуску векселей
Современными правовыми системами в качестве классической
абстрактной сделки признается вексель, суть которого детерминирована в
12
наличие некоего обязательства, обособленного от идентифицированной
каузы, в связи с которой таковое было установлено
1
. На сегодня данная
конструкция является действенным рыночным инструментом,
обеспечивающим исполнение обязательств и своевременный возврат долгов.
С развитием расчетных отношений, применение данного абстрактного
договора находило конструктивное решение в замене или отсрочке уплаты
средств в виде денежного эквивалента контрагенту посредством выдачи
векселя. Для банков и иных кредитных организаций функционирование
кредитно-расчетного инструмента выступает в виде механизма для
привлечения ресурсов в качестве достаточно надежного и ликвидного
средства сохранения денежных средств, осуществления взаимозачетов.
Основными законодательными и правовыми актами, регулирующими
деятельность банков на рынке ценных бумаг, в том числе банковских
операций с векселями, являются:
- Женевская конвенция 1930 г. «О Единообразном законе о переводном
и простом векселе»// ВВАС РФ. 2001. N 2.
-Гражданский кодекс РФ
2
.
-Федеральный закон «О банках и банковской деятельности», № 395-1
ФЗ (в последней редакции);
-Федеральный закон «О Центральном Банке Российской Федерации
(Банке России)», № 86 ФЗ (в последней редакции)
3
;
-Федеральный закон «О переводном и простом векселе», № 48-ФЗ
4
.
1
Третьякова И.Н., Сальникова О.Н. Развитие вексельного сегмента в современной России
// Символ науки. 2016. № 2-2. С. 255.
2
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от
29.12.2017)// Собрание законодательства РФ", 05.12.1994, N 32, ст. 3301
3
Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ (ред. от 07.03.2018) «О Центральном банке
Российской Федерации (Банке России)»// Собрание законодательства РФ, 15.07.2002, N 28,
ст. 2790.
4
Федеральный закон «О переводном и простом векселе» от от 11.03.1997 № 48-ФЗ
//Собрание законодательства РФ", 17.03.1997, N 11, ст. 1238.
13
-Федеральный закон «О рынке ценных бумаг», № 39-ФЗ (в последней
редакции)
5
;
-Федеральный закон «Об ипотечных ценных бумагах», № 152-ФЗ (в
последней редакции)
6
;
- Постановления ЦИК и СНК СССР от 07.08.37 «О введении в действие
Положения о переводном и простом векселе»// Свод законов СССР. Т. 5. С.
586.
-Инструкция ЦБ РФ «Об обязательных нормативах банков»;
7
Рассмотрим что же представляет из себя вексель. В соответствие со ст.
815 ГК РФ договор займа может быть заключен путем выдачи займодавцу
простого или переводного векселя. В этом случае отношения сторон
регулируются вексельным законодательством.
8
Помимо ГК вексельные обязательства регламентируются в настоящее
время Законом о векселе, который подтвердил действие на территории РФ
Постановления ЦИК и СНК СССР от 07.08.37 «О введении в действие
Положения о переводном и простом векселе»
9
.
В ст. 815 ГК РФ закреплена легальная дефиниция векселя, который
удостоверяет ничем не обусловленное обязательство векселедателя выплатить
по наступлении предусмотренного векселем срока полученные взаймы
денежные суммы. Соответственно, причина, по которой на лицо возлагается
обязанность по его выплате, не имеет значения и остается за рамками
вексельного обязательства.
5
Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (ред. от 01.02.2018)
// Собрание законодательства РФ", N 17, 22.04.1996, ст. 1918,
6
Федеральный закон от 11.11.2003 N 152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах» (ред. от
25.11.2017) // Собрание законодательства РФ", 17.11.2003, N 46 (ч. 2), ст. 4448
7
Инструкция Банка России от 03.12.2012 № 139 - И (ред. от 13.02.2017) «Об обязательных
нормативах банков» (Зарегистрировано в Минюсте России 13.12.2012 N 26104)
[Электронный ресурс]. – Режим доступа: http: // www.consultant.ru / document / cons_doc _
LAW _ 139494 /
8
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от
29.12.2017)// Собрание законодательства РФ", 05.12.1994, N 32, ст. 3301
9
Постановления ЦИК и СНК СССР от 07.08.37 «О введении в действие Положения о
переводном и простом векселе»// Свод законов СССР. Т. 5. С. 586.
14
Необходимо констатировать, что в российском гражданском обороте
простой вексель выполняет функции, схожие с письменным обещанием в
странах англо-саксонской правовой семьи
10
. Более того, вексель выступает
инструментом для привлечения инвестиций, выполняет функцию
кредитования, средства платежа, объекта совершения различных сделок
(купли-продажи, залога и т.д.), что подчеркивает его абстрактный характер.
Нам представляется необходимым обратить особое внимание и
выделить ряд противоречивых положений современного состояния закона,
регулирующего вексельные отношения:
1) Необходимо подчеркнуть, что правовое регулирование вексельных
обязательств обеспечивается как международным актом – Конвенцией о
Единообразном Законе о переводном и простом векселе, заключенной в
Женеве 7 июня 1930 г., в которую были внесены положения, заимствованные
из Общегерманского вексельного устава от 1848 г., так и нормами
национальных актов: ФЗ от 11 марта 1997 г. № 48-ФЗ «О переводном и
простом векселе» и Постановление ЦИК СССР и СНК СССР от 07 августа
1937 г. № 104/1341 «О введении в действие Положения о переводном и
простом векселе».
Одной из проблем является применение данной правовой базы к
сегодняшним вексельным отношениям. В силу исторического характера
данные нормы не могут рефлексировать всю сущность и особенность
современного вексельного оборота. Прекращение вексельного обязательства
может быть не только путем надлежащего исполнения, гашением
соответствующей суммы, но вексель в целом может быть признан
недействительным. Кроме того, соответствующие обязательства могут быть
прекращены и по иным основаниям, регламентированным гл. 26 ГК РФ: зачёт,
отступное, новация, прощение долга и др.
10
Кирилловых А.А. Нормативно-правовая основа рынка ценных бумаг: вопросы истории,
практики и тенденции регулирования // Законодательство и экономика. 2014. № 2. С. 55-56.
15
Например, попытку применения взаимозачета требований по векселю
можно проследить на примере судебного решения. Так, Д.Б. Князев обратился
в суд с иском к ООО «Купол-С» о взыскании задолженности по векселю. Как
следует из материалов дела, истец совершил нотариальный протест векселя, в
результате чего ответчик отказался оплатить долговое обязательство.
Векселедатель ссылался на то, что первоначальному векселедержателю было
направлено одностороннее заявление о зачете, на основании которого
обязательство, возникшее из векселя, считается погашенным, но
доказательств того, что зачет был произведен, суду представлено не были. В
результате чего, суд удовлетворил исковые требования истца о взыскании
задолженности по векселю
11
.
Таким образом, правовое регулирование вексельных обязательств
осуществляется специальными законами, а в случае невозможности
урегулировать такие отношения, следует субсидиарное применение норм ГК
РФ. С появлением новых оснований прекращений обязательств, например,
прощение долга и последующей их регламентации в ГК РФ, на наш взгляд,
более целесообразно модернизировать специальный закон, путем внесения
дополнений для конкретизации оборота и функционирования векселя в
объективной действительности. В том числе, это необходимо для
дифференциации оснований прекращения обязательств от схожих категорий,
в частности, от отказа от осуществления гражданских прав, предусмотренного
в п.2 ст.9 ГК РФ
12
.
2) Следует обратить внимание, что историческое развитие
отечественного закона, вслед за германским законодательством,
придерживается четкого указания на то, что вексель оформляется строго в
установленной форме и должен иметь все необходимые реквизиты. Как
отмечает Е.А. Крашенинников: «Под реквизитами векселя следует понимать
11
Кирилловых А.А. Нормативно-правовая основа рынка ценных бумаг: вопросы истории,
практики и тенденции регулирования // Законодательство и экономика. 2014. № 2. С. 55-56.
12
Третьякова И.Н., Сальникова О.Н. Развитие вексельного сегмента в современной России
// Символ науки. 2016. № 2-2. С. 255.