56
Срок от даты составления векселя - 10 января 2017г. до даты «не ранее»
- 10 сентября 2017 г. - составляет 244 дня. При этом экономическая доходность
векселя, установленная эмитентом и рассчитанная исходя из даты «не ранее»,
определяется так:
(1 100 000 руб. - 900 000 руб.) / 900 000 руб. * 366 дн. / 244 дн. * 100% =
33,35%.
А доходность векселя, рассчитанная в целях налогообложения прибыли
для определения расходов в виде процентов при обращении векселя исходя из
срока 365 (366) дней плюс срок от даты составления векселя до минимальной
даты предъявления векселя к платежу, равна:
(1 100 000 руб. - 900 000 руб.) /900 000 руб. *366 дн. / 609 дн. * 100% =
13,35%
Таким образом, доходность векселя, рассчитанная в целях
налогообложения прибыли, для определения расходов в виде процентов при
обращении векселя (13,35%) гораздо ниже предельной величины процентов
14,3 % (13%*1,1). Однако фактическая доходность векселя на дату погашения
может превысить как предельную величину процентов, так и экономическую
доходность, заявленную при выпуске векселя.
Данные о доходности по векселям и признанных расходов у
векселедателя на фактическую дату погашения векселя представлены в
таблице 13.
Таблица 13
Определение доходности по векселям и признанных расходов у
векселедателя на фактическую дату погашения векселя
№
варианта
Доходность
фактическая
Сумма
расхода
фактическая
Сумма расхода,
признаваемого в
целях
налогообложения
прибыли
1
(995 000 руб. - 900 000
руб.) : 900 000 руб. 366
дн. : 213 дн. 100% =
18,13%
995 000 руб. –
900 000 руб. =
95 000 руб.
900 000 руб. 16,67%
213 дн. : 366 дн. =
87 312,54 руб.
2
(998 000 руб. - 900 000
руб.) : 900 000 руб. 366
дн. : 234 дн. 100% =
17,03%
998 000 руб. -
900 000 руб. =
98 000 руб.
900 000 руб. 16,67%
234 дн. : 366 дн. =
95 920,82 руб.
57
3
(1 100 000 руб. - 900 000
руб.) : 900 000 руб. 366
дн. : 274 дн. 100% =
14,84%
1 100 000 руб.
- 900 000 руб.
= 200 000 руб.
200 000 руб.
По первому варианту в целях налогообложения прибыли векселедатель
может признать расходы в виде процентов только на сумму 87 312,54 руб.
Фактически он израсходовал 95 000 руб. Это произошло, потому что
векселедатель не вправе признать расходы в виде процентов по векселю на
сумму свыше заявленной им при выпуске векселя доходности (13,35%) и
свыше предельной доходности (14,3%).
Во втором варианте аналогичная ситуация: векселедатель может
признать в налоговом учете расходы только на сумму 95 920,82 руб., а не всю
сумму понесенных им расходов 98 000 руб., поскольку фактическая
доходность векселя выше заявленной.
В третьем варианте фактическая доходность меньше экономической и
предельной. Поэтому в целях налогообложения прибыли можно признать всю
сумму расходов в виде процентов (200 000 руб.).
Таким образом, при погашении векселя при погашении векселя ПАО
«Сбербанк России» признает расходы в виде процентов в целях
налогообложения прибыли исходя из фактического времени пользования
заемными средствами и доходности, заявленной при размещении векселя
(экономической доходности). При этом следует учитывать размер предельной
ставки процентов, установленный ст.269 НК РФ. При расчетах заявленной
доходности векселя (экономическую доходность) со сроком погашения «по
предъявлении, но не ранее». В зависимости от срока предъявления векселя к
оплате ПАО «Сбербанк России» получает разную доходность по векселям.
В целом необходимо отметить, что вексельное кредитование в ПАО
«Сбербанк России» подвержено таким же кредитным рискам как и другие
виды кредитования. В свете вышесказанного необходимо совершенствовать
технологию оценки кредитоспособности в ПАО «Сбербанк России», а также
в целях снижения рисков вексельного кредитования необходимо
58
совершенствовать систему управления кредитными рисками ПАО «Сбербанк
России».
ГЛАВА 3. СОВРЕМЕННЫЕ ПРОБЛЕМЫ ВЕКСЕЛЬНОГО
ОБРАЩЕНИЯ В РОССИИ
3.1. Преимущества и недостатки вексельных операций в анализируемом
банке и направления их решения
Отметим, что развитие филиальной сети ПАО «Сбербанк России»
предусматривает комплексный подход на основе развития всех видов
банковских продуктов, использования всех возможностей привлечения
клиентов и внедрения новых видов продуктов и услуг, а также принципа
«социальной ответственности».
Банк ориентирован на увеличение своей клиентской базы за счет
активного привлечения корпоративных клиентов и представителей малого
бизнеса, предлагая им весь необходимый комплекс банковских услуг на
выгодных условиях при сохранении.
Как одно из преимуществ вексельных операций в ПАО «Сбербанк
России» - это тот факт, что ПАО «Сбербанк России» реализует собственную
Вексельную программу. ПАО «Сбербанк России» приступил к выпуску своих
векселей, которые выгодно отличаются высокими процентными ставками и
удобными условиями для клиентов.
Вексельная программа ПАО «Сбербанк России» - это результат
реализации стратегии расширения и привлечения клиентов.
В тоже время в ПАО «Сбербанк России» необходимо совершенствовать
технологию оценки кредитоспособности в ПАО «Сбербанк oc России».
В oc данной oc выпускной oc квалификационной oc работе oc oc мы oc предлагаем oc oc в oc целях oc
снижения oc oc рисков oc вексельного oc oc кредитования oc oc совершенствование oc oc системы oc
управления oc кредитными oc рисками oc oc путем oc внедрения oc методики oc оценки oc
кредитных oc рисков oc в oc ПАО oc «Сбербанк oc России».
59
Система oc управления oc кредитными oc рисками oc в oc ПАО oc «Сбербанк oc России» oc oc
функционирует oc на oc основании oc oc oc Положения oc Банка oc России oc «О oc порядке oc расчета oc
величины oc кредитного oc риска oc на oc основе oc внутренних oc рейтингов» oc от oc 6 oc августа oc
2015 oc г. oc N oc 483-П oc
47
. oc На oc основе oc этого oc Положения oc разработана oc «Методика oc
определения oc дефолта oc заемщиков oc для oc внутренней oc оценки oc кредитного oc риска oc в oc
ПАО oc «Сбербанк oc России» oc № oc 3437. oc Следует oc отметить, oc что oc вероятность oc дефолта oc
определяется oc на oc уровне oc контрагента oc для oc корпоративных oc заемщиков oc и oc на oc
уровне oc каждой oc отдельной oc сделки oc – oc для oc розничных. oc В oc случае oc
специализированного oc кредитования oc (например, oc проектное oc финансирование) oc
корпоративных oc заемщиков oc вероятность oc дефолта oc оценивается oc по oc сделке.
В oc ПАО oc «Сбербанк» oc также oc oc существует oc Методика oc установления oc
лимитов oc на oc кредитные oc риски oc для oc операций oc на oc финансовых oc рынках
48
. oc Данная oc
методика oc определяет oc следующие oc элементы oc управления oc лимитами oc на oc операции oc
на oc финансовых oc рынках:
— oc oc систему oc и oc структуру oc лимитов oc на oc операции oc на oc финансовых oc рынках, oc
подверженным oc кредитным oc рискам; oc методику oc определения oc (установления) oc
лимитов oc на oc уровне oc портфеля; oc
— oc методику oc определения oc использования oc лимитов;
oc Не oc подлежат oc ограничению oc лимитами oc кредитного oc риска oc следующие oc
виды oc операций:
— oc банкнотные oc операции oc на oc условиях oc предпоставки, oc предоплаты oc
контрагентом; oc
— oc операции oc покупки, oc продажи oc драгоценных oc металлов oc на oc условиях oc
предпоставки, oc предоплаты oc контрагентом oc с oc формулой oc расчета oc цены; oc операции oc
47
Положение oc Банка oc России oc «О oc порядке oc расчета oc величины oc кредитного oc риска oc на oc основе oc
внутренних oc рейтингов» oc от oc 6 oc августа oc 2015 oc г. oc N oc 483-П oc// //Вестник Банка России" от 29 сентября
2015 г. N 81
48
Официальный сайт ПАО «Сбербанк России» .[Электронный ресурс] // URL:
http://2017.report-sberbank.ru/fr/ifrs/notes-to-consolidated-financial-statements/32.php (Дата
обращения 15.07.2018)
60
внесения, oc снятия oc драгоценных oc металлов oc в oc физической oc форме oc на oc обезличенных oc
металлических oc счетов oc Лоро oc банков-резидентов oc и oc банков-нерезидентов; oc
— oc операции oc приема-выдачи oc наличной oc иностранной oc валюты oc и oc
наличной oc валюты oc Российской oc Федерации oc на oc корреспондентских oc счетов oc Лоро oc
банков-резидентов, oc банков-нерезидентов; oc операции, oc проводимые oc под oc залог oc
документарных oc ценных oc бумаг, oc выпущенных oc Банком oc (векселей oc и oc депозитных oc
сертификатов);
— oc oc договоры, oc определяющие oc общие oc принципы oc проведения oc операций oc и oc
не oc содержащие oc полный oc набор oc существенных oc условий oc конкретных oc сделок, oc в oc
том oc числе oc договоры oc покупки oc драгоценных oc металлов oc с oc субъектами oc добычи oc и oc
производства oc драгоценных oc металлов; oc операции oc с oc филиалами oc и oc подразделения-
ми oc ПАО oc «Сбербанк».
Постоянный oc oc анализ oc кредитного oc портфеля oc oc ПАО oc «Сбербанк oc России» oc
дает oc возможность oc выбрать oc способ oc рационального oc размещения oc ресурсов, oc
направления oc кредитной oc политики oc банка, oc снизить oc риск oc за oc счет oc распределения oc
кредитных oc инвестиций, oc принять oc решение oc о oc необходимости oc предоставления oc
кредитов oc клиентам.
ПАО oc «Сбербанк oc России» oc на oc постоянной oc основе oc совершенствуются oc
процедуры oc и oc методы oc управления oc кредитным oc риском, oc в oc том oc числе oc с oc учетом oc
изменяющейся oc макроэкономической oc ситуации, oc что oc позволяет oc банку oc достигать oc
поставленных oc целей oc и oc задач.
Кредитный oc риск oc является oc самым oc серьезным oc риском oc в oc группе oc
финансовых oc рисков oc банка oc ПАО oc «Сбербанк oc России», oc эффективность oc системы oc
управления oc рисками oc свидетельствует oc о oc высоком oc качестве oc ссудного oc портфеля.
В oc вышеуказанном oc положении oc определяются oc базовые oc принципы oc оценки oc
рисков oc по oc кредитному oc портфелю oc в oc целом oc и oc по oc каждому oc кредитному oc продукту, oc
предоставляемому oc Банком oc заемщикам, oc опираясь oc на oc систему oc лимитов oc рисков oc и oc
методику oc определения oc группы oc кредитного oc риска oc обязательств oc клиентов oc Банка, oc
позволяющую oc комплексно oc проанализировать oc каждый oc кредитный oc продукт, oc
61
предоставленный oc Банком oc заемщику, oc с oc точки oc зрения oc вероятности oc неисполнения oc
клиентом oc своих oc обязательств.
Управление oc рисками oc в oc кредитном oc портфеле oc Банка oc осуществляется oc
посредством oc единой oc системы oc лимитов oc кредитных oc вложений oc в oc структуре oc
кредитного oc портфеля, oc выраженных oc в oc относительных oc показателях, oc и oc доли oc риска oc
в oc целом oc по oc портфелю oc Банка, oc приемлемой oc с oc точки oc зрения oc сохранения oc
платежеспособности oc Банка oc и oc покрытия oc возможных oc потерь oc за oc счет oc
сформированных oc резервов oc на oc возможные oc потери oc по oc ссудам oc и oc полученной oc
Банком oc прибыли oc за oc последний oc отчетный oc период. oc На oc основании oc вышесказанного oc
приемлемой oc долей oc риска oc в oc кредитном oc портфеле oc считается oc доля oc риска oc в oc размере oc
5-7%; oc максимально oc допустимым oc значениям oc является oc 10% oc риска. oc Максимально oc
значение oc может oc иметь oc только oc временный oc характер oc присутствия; oc при oc
увеличении oc доли oc риска oc в oc кредитном oc портфеле oc до oc максимально oc возможного oc
значения oc все oc кредитующие oc подразделения oc обязаны oc произвести oc оперативный oc
анализ oc текущего oc состояния oc ссудной oc задолженности oc и oc в oc кратчайшие oc сроки oc
разработать oc комплекс oc мер oc по oc возврату oc уровня oc рисков oc до oc приемлемой oc
величины
49
.
При oc расчете oc использования oc лимита oc кредитного oc риска oc на oc операции oc на oc
финансовых oc рынках oc учитывается oc как oc обеспечение oc по oc отдельной oc операции, oc так oc
и oc ликвидность oc инструмента. oc Наличие oc обеспечения oc и oc высокая oc ликвидность oc
позволяют oc увеличить oc максимально oc возможную oc совокупную oc стоимость oc под oc
риском.
При oc установлении oc лимита oc кредитного oc риска oc на oc операции oc на oc
финансовых oc рынках oc в oc расчет oc принимается oc вероятность oc дефолта oc контрагента oc
при oc условии, oc что oc лимит oc не oc учитывает oc обеспечение, oc предоставленное oc по oc
отдельным oc операциям, oc а oc также oc ликвидность oc того oc или oc иного oc инструмента.
49
Официальный сайт ПАО «Сбербанк России» .[Электронный ресурс] // URL:
http://2016.report-sberbank.ru/ru/management-of-risks/significant-risks (Дата обращения
15.07.2018)
62
Кредитным oc Комитетом oc Банка oc могут oc устанавливаться oc отдельные oc лимиты oc
риска, oc принимаемые oc на oc конкретных oc заемщиков, oc фиксируемые oc в oc протоколах oc
Кредитного oc Комитета. oc Указанные oc лимиты oc определяются oc в oc суммовом oc
выражении oc в oc одной oc из oc валют. oc Основой oc для oc принятия oc решений oc по oc лимитам oc риска oc
на oc конкретного oc заемщика oc является oc нижеприведенная oc Методика oc определения oc
группы oc кредитного oc риска oc кредитных oc продуктов, oc предоставляемых oc Банком oc
корпоративным oc клиентам oc - oc заемщикам, oc рассчитанная oc с oc учетом oc предлагаемого oc
объема oc лимитов oc риска, oc принимаемых oc на oc заемщика.
Возможна oc дополнительная oc детализация oc на oc лимиты oc кредитного oc риска oc
(в oc разрезе oc продуктов, oc типов oc сделок) oc внутренними oc решениями oc подразделения oc
банка, oc выполняющего oc функции oc осуществления oc операций oc на oc финансовых oc
рынках.
Методика oc расчета oc стоимости oc рассмотрения oc кредитных oc заявок oc в oc части oc
функционального oc блока oc «Риски» oc ПАО oc «Сбербанк oc России» oc определяет oc
порядок oc расчета oc фактической oc стоимости oc рассмотрения oc кредитных oc заявок oc и oc
проведения oc операций oc на oc финансовых oc рынках, oc в oc разрезе oc сервисов oc
предоставляемых oc в oc рамках oc процесса oc кредитования, oc со oc стороны oc
функционального oc блока oc «Риски», oc включая oc подразделение oc центрального oc
подчинения oc Межрегиональный oc центр oc андеррайтинга oc ПАО oc «Сбербанк oc
России»
50
.
Рейтинг oc и oc соответствующая oc ему oc вероятность oc дефолта oc контрагента oc
является oc ключевым oc компонентом oc установления oc нового oc или oc пересмотра oc
действующего oc лимита.
Для oc всех oc лимитов oc кредитного oc риска, oc в oc рамках oc финансового oc риска oc ПАО oc
«Сбербанк» oc устанавливается oc максимальный oc период oc действия oc
продолжительностью oc один oc год.
50
Официальный сайт ПАО «Сбербанк России» .[Электронный ресурс] // URL:
http://2016.report-sberbank.ru/ru/management-of-risks/significant-risks (Дата обращения
15.07.2018)
63
Периодичность oc проведения oc расчета oc - oc ежеквартально. oc Через oc 10 oc рабочих oc
дней oc после oc получения oc итоговых oc данных oc о oc количестве oc кредитных oc заявок oc и oc
данных oc о oc фактических oc расходах oc и oc затратах oc в oc сроки, oc предусмотренные oc
Методикой oc распределения.
Для oc ограничения oc риска oc контрагента oc банка oc или oc финансового oc института oc
рекомендуется: oc по oc предоставленным oc межбанковским oc кредитам oc установить oc
дополнительные oc условия oc по oc срокам, oc исходя oc из oc решения oc соответствующего oc
уровня oc по oc максимальному oc сроку oc данных oc операций. oc Срок oc межбанковского oc
кредитования, oc пролонгированного oc без oc изменения oc или oc с oc изменением oc суммы oc
основного oc долга, oc определять oc с oc даты oc заключения oc первой oc пролонгируемой oc
сделки oc до oc ожидаемой oc даты oc возврата oc кредита oc или oc депозита oc с oc учетом oc
пролонгации.
Следовательно, oc по oc предоставленным oc межбанковским oc кредитам oc
необходимо oc установить oc дополнительные oc условия oc по oc срокам, oc исходя oc из oc
решения oc соответствующего oc уровня oc по oc максимальному oc сроку oc данных oc
операций, oc срок oc межбанковского oc кредитования, oc пролонгированного oc без oc
изменения oc или oc с oc изменением oc суммы oc основного oc долга, oc определять oc с oc даты oc за-
ключения oc первой oc пролонгируемой oc сделки oc до oc ожидаемой oc даты oc возврата oc
кредита oc или oc депозита oc с oc учетом oc пролонгации. oc Использовать oc лимит oc на oc операции oc
на oc финансовых oc рынках oc с oc расчетным oc риском oc до oc автоматизации.
Таким oc образом, oc проанализировав oc совокупность oc лимитов oc по oc
кредитному oc риску oc в oc рамках oc финансовых oc рисков oc ПАО oc «Сбербанк», oc можно oc
сделать oc вывод oc о oc том, oc что oc разработанные oc методики oc по oc установлению oc лимитов oc
кредитные oc риски oc способствуют oc повышению oc прозрачности oc формирования oc
стоимости oc лимитов oc и oc кредитных oc заявок, oc а oc также oc применение oc их oc в oc целях oc
дальнейшего oc прогнозирования oc стоимости oc сервисов oc в oc рамках oc процедур oc бизнес-
планирования oc и oc управления oc кредитными oc рисками.
Рассчитаем oc коэффициенты, oc с oc помощью oc которых oc определяют oc величину oc
кредитного oc риска.
64
Коэффициент oc опережения oc позволяет oc выявить oc причину oc увеличения oc
задолженностей. oc Он oc рассчитывается oc как oc отношение oc темпов oc прироста oc
кредитного oc портфеля oc к oc темпам oc прироста oc просроченной oc задолженности. oc
Данные oc по oc расчету oc коэффициента oc опережения oc представлены oc в oc таблице oc 14. oc
Таблица 14
Расчет коэффициента опережения
51
Показатели
2016г.,
млрд. руб.
2017г.
млрд. руб.
Отношение
2016 к
2017г., %
Просроченная oc
задолженность oc
700, oc 540
871, oc 424
80,39
Величина oc кредитного oc
портфеля oc
18 oc 727,8
17 oc 361,3
92,7
Коэффициент oc
опережения oc
92,7 oc : oc 80,39 oc = oc 1,15
Как oc показывают oc расчеты oc в oc таблице oc 5, oc коэффициент oc опережения oc равен oc
1,17, oc то oc есть oc больше oc единицы, oc а oc значит oc угроза oc для oc ликвидности oc банка oc
отсутствует. oc
Далее oc определяем oc ряд oc коэффициентов oc степени oc рискованности oc
деятельности oc банка. oc Одним oc из oc таких oc коэффициентов oc является oc коэффициент oc
резерва, oc который oc позволяет oc установить oc уровень oc защищенности oc
коммерческого oc банка oc от oc невозврата oc ссуд: oc
рез. oc К= oc oc РС oc х100% oc КП oc , oc где
рез. oc К oc oc - oc коэффициент oc резерва; oc
РС oc - oc величина oc фактического oc созданного oc резерва, oc млрд. oc руб.
КП oc - oc кредитный oc портфель, oc млрд. oc руб. oc
Следующим oc коэффициентом oc является oc коэффициент oc риска, oc который oc
оценивает oc с oc точки oc зрения oc кредитного oc риска oc качество oc кредитного oc портфеля oc и oc
рассчитывается: oc
51
Составлено автором с использованием данных с Официального сайта ПАО «Сбербанк
России». Официальный сайт ПАО «Сбербанк России» .[Электронный ресурс] // URL:
http://www.sberbank.com/ru/investor-relations/reports-and-publications/ifrs (Дата обращения
15.07.2018)
65
риска oc К oc = oc (КП-РС) oc х100% oc КП oc , oc где oc
К oc риска oc - oc коэффициент oc риска. oc
Следующий oc коэффициент oc проблемности oc кредитов, oc который oc
показывает oc долю oc просроченных oc кредитов oc в oc общей oc сумме oc задолженности, oc
рассчитывается oc по oc формуле: oc
К oc пробл. oc = oc ПЗ oc х100% oc КП, oc где oc
Кпробл. oc - oc коэффициент oc проблемности oc кредитов; oc
ПЗ oc – oc просроченная oc задолженность, oc млрд. oc руб. oc
Рассчитанные oc коэффициенты oc представим oc в oc таблице oc 15.
Таблица 15
Коэффициенты степени рискованности деятельности ПАО
«Сбербанк России»
52
Показатели
2016г.
2017г.
Просроченная oc задолженность, oc
млрд. oc руб.
700,540
871,424
Величина oc кредитного oc
портфеля, oc млрд. oc руб. oc
18 oc 727,8
17 oc 361,3
Величина oc фактического oc
созданного oc резерва, oc млрд. oc руб.
836,225
1080,243
Коэффициент oc резерва oc
0,05
0,06
Коэффициент oc риска oc
0,95
0,94
Коэффициент oc проблемных oc
кредитов oc
0,04
0,05
Как oc показывают oc данные oc по oc расчетам oc в oc таблице oc 15, oc уровень oc
защищенности oc от oc невозврата oc ссуд oc для oc ПАО oc «Сбербанк» oc равен oc 0,05 oc в oc 2016 oc году oc
и oc на oc сотую oc больше oc в oc 2017 oc году. oc Достаточно oc высокий oc уровень oc качества oc
кредитного oc портфеля oc в oc рассматриваемых oc датах. oc Доля oc просроченных oc кредитов oc
в oc общей oc сумме oc задолженности oc в oc 2016 oc году oc равна oc 0,04 oc в oc 2016 oc году oc и oc 0,05в oc 2017 oc
oc году. oc
52
Составлено автором с использованием данных с Официального сайта ПАО «Сбербанк
России». Официальный сайт ПАО «Сбербанк России» .[Электронный ресурс] // URL:
http://www.sberbank.com/ru/investor-relations/reports-and-publications/ifrs (Дата обращения
15.07.2018)