66
В oc решении oc задач oc по oc управлению oc рисками oc может oc способствовать oc
внедрение oc автоматизированных oc систем oc оценки oc кредитоспособности.
Рассмотрим oc более oc подробно oc сущность oc предлагаемой oc oc методики oc оценки oc
кредитных oc рисков oc в oc ПАО oc «Сбербанк oc России» oc ПАО oc «Сбербанк oc России».
Обязательства oc клиента oc оцениваются oc по oc следующим oc группам oc факторов:
а) oc качество oc обеспечения;
б) oc кредитная oc история;
в) oc обороты;
г) oc финансовое oc состояние oc клиента;
д) oc дополнительные oc объективные oc факторы oc оценки; oc
В oc каждую oc группу oc факторов oc входит oc ряд oc показателей, oc формирующих oc
оценку oc по oc данной oc группе. oc Каждый oc показатель oc оценивается oc по oc 100-балльной oc
шкале oc и oc имеет oc свой oc собственный oc вес oc в oc группе. oc Количество oc баллов, oc набранных oc
клиентом oc по oc данной oc группе oc факторов, oc рассчитывается oc по oc количеству oc баллов, oc
набранных oc по oc отдельному oc показателю, oc умножается oc на oc его oc вес oc в oc группе. oc
Полученное oc таким oc oc образом oc количество oc баллов oc по oc oc каждому oc из oc показателей oc oc в oc
группе oc суммируется. oc
Каждая oc группа oc факторов oc имеет oc свой oc собственный oc вес, oc определяющий oc
значимость oc данной oc группы oc в oc общей oc оценке. oc Общее oc количество oc баллов, oc
получаемое oc кредитным oc продуктом oc в oc результате oc анализа, oc определяется oc суммой oc
произведений oc баллов, oc набранных oc по oc каждой oc группе oc факторов, oc на oc вес oc данной oc
группы.
Кредитный oc рейтинг oc (группа oc риска) oc анализируемого oc кредитного oc продукта oc
определяется oc по oc сумме oc набранных oc в oc результате oc анализа oc баллов oc по oc правилу, oc
представленному oc в oc таблице oc 16
Таблица 16
Определение кредитного рейтинга
Количество баллов по продукту
Группа риска
свыше oc 65
1
67
от oc 45 oc до oc 65 oc включительно
2
от oc 30 oc до oc 45 oc включительно
3
от oc 15 oc до oc 30 oc включительно
4
15 oc и oc менее
5
Рассмотрим oc oc каждую oc группа oc факторов oc подробнее.
1. oc Качество oc обеспечения. oc Вес oc группы oc 0.25 oc (Приложение oc 2)
Если oc предложенное oc клиентом oc обеспечение oc относится oc к oc
высоколиквидному oc виду, oc то oc величина oc обязательств oc Банку oc понижается oc на oc
сумму, oc равную oc “OBS” oc * oc “(1-Д)”, oc где
oc
“ОВS” oc - oc рыночная oc стоимость oc обеспечения, oc
“Д” oc - oc залоговый oc дисконт.
Оценка oc видов oc обеспечения, oc не oc относящихся oc к oc высоколиквидным, oc
производится oc по oc следующей oc формуле:
“Б” oc х oc “Р” oc х oc “(1-Д)” oc / oc “К”, oc где
“Б” oc - oc сумма oc баллов oc по oc соответствующему oc виду oc обеспечения. oc
“Р” oc - oc рыночная oc стоимость oc обеспечения oc (сумма oc поручительства, oc
гарантии); oc
“Д” oc - oc залоговый oc дисконт; oc
“К” oc - oc сумма oc основного oc долга oc по oc кредитному oc продукту oc без oc учета oc
высоколиквидного oc обеспечения.
В oc случае oc предоставления oc в oc залог oc по oc одному oc кредиту oc (иному oc продукту) oc
различных oc видов oc активов oc расчет oc производится oc суммированием oc баллов oc по oc
каждому oc виду oc активов.
Сумма oc баллов oc по oc группе oc "качество oc обеспечения" oc не oc может oc превышать oc 100 oc
баллов.
2.. oc Оценка oc оборотов oc клиента. oc Вес oc группы oc 0.3 oc (Приложение oc 3)
3. oc Кредитная oc История. oc Вес oc группы oc 0.1
Подсчет oc баллов oc по oc кредитной oc истории oc осуществляется oc следующим oc
образом: oc к oc сумме oc баллов, oc набранных oc по oc п.Т oc П.1, oc прибавляется oc 50 oc баллов oc и oc
вычитается oc количество oc отрицательных oc баллов, oc набранных oc по oc п.ТТТ.2 oc и oc 111.3. oc
При oc этом oc максимальная oc сумма oc баллов, oc набранная oc по oc данному oc разделу, oc не oc
68
может oc превышать oc 100 oc баллов, oc а oc минимальная oc - oc не oc может oc быть oc ниже oc (- oc 50) oc
баллов.
Допущенная oc просроченная oc задолженность oc по oc действующим oc и oc
погашенным oc кредитам oc Банка oc в oc течение oc периода oc двух oc предыдущих oc лет oc
относительно oc отчетного oc календарного oc года oc по oc дату oc расчета oc группы oc риска oc по oc
оценивается oc методике, oc oc представленной oc в oc таблицах oc 17-19.
Таблица 17
Срок просроченной задолженности по кредитам
Длительность допущенной
просроченной задолженности
Сумма баллов
до oc 5 oc дней
0
от oc 5 oc до oc 30 oc дней
-20
от oc 3 oc 1 oc до oc 60 oc дней
-30
свыше oc 61 oc дня
-40
За oc каждый oc следующий oc месяц oc просроченной oc задолженности oc (см. oc термин oc
«просроченная oc задолженность») oc заемщик oc получает oc -20 oc баллов. oc Берется oc каждый oc
случай oc просроченной oc задолженности oc (частичной oc просроченной oc
задолженности), oc имевшей oc место oc по oc всем oc погашенным oc и oc действующим oc кредитам oc
анализируемого oc клиента. oc Баллы, oc набранные oc клиентом oc по oc каждому oc факту oc
просроченной oc задолженности, oc корректируются oc на oc коэффициент, oc учитывающий oc
долю oc просроченной oc задолженности oc в oc сумме oc кредитного oc продукта, oc по oc которому oc
она oc возникла.
Таблица 18
Оценка просроченной задолженности
Отношение просроченной
задолженности к сумме продукта,
по которому она возникла
Корректирующий коэффициент
100%
1.0
75%-99%
0.8
50%-74%
0.6
25%-49%
0.4
менее oc 25%
0.2
69
Просроченная oc задолженность oc по oc процентам oc соотносится oc с oc суммой oc
процентов, oc которые oc должен oc был oc выплатить oc заемщик oc по oc данному oc кредитному oc
продукту oc на oc момент oc анализа.
Просроченная oc задолженность oc по oc процентам oc учитывается oc только oc по oc
действующим oc кредитным oc продуктам.
Таблица 19
Общая длительность пролонгации недействующим кредитным
продуктам Банка
Общая длительность пролонгации
Сумма баллов
До oc 3 oc месяцев
0
от oc 3 oc до oc 6 oc месяцев
-10
от oc 6 oc до oc 9 oc месяцев
-20
от oc 9 oc до oc 12 oc месяцев
-30
более oc 12 oc месяцев
-40
Продление oc фактического oc срока oc действия oc кредитного oc продукта oc (или oc его oc
части) oc путем oc переоформления oc (перезаключения oc кредитного oc договора) oc
приравнивается oc к oc его oc пролонгации. oc Если oc общая oc сумма oc баллов oc по oc данной oc
группе oc факторов oc - oc отрицательная, oc то oc группа oc факторов oc "кредитная oc история" oc
оценивается oc в oc 0 oc баллов.
4. oc Финансовое oc состояние. oc Вес oc группы oc 0.25 oc (Приложение oc 4)
5.Территориальное oc расположение oc клиента oc (по oc месту oc нахождения oc
юридического oc адреса) oc оценивается oc в oc соответствие oc с oc данными oc таблицы oc oc 20.
Таблица 20
Оценка по территориальному расположению клиента
В зоне ответственности
кредитующего
подразделения Банка
Вне зоны
ответственности
кредитующего
подразделения Банка
В oc пределах oc РФ, oc но oc не oc на oc
территории oc
национальных oc республик oc
РФ
100
75
В oc oc oc oc пределах oc oc oc oc РФ, oc oc oc oc на oc oc oc
oc территории oc
национальных oc республик oc
Р
75
50
На oc oc oc oc территориях, oc oc oc oc oc
относящихся oc oc oc oc oc к oc
повышенной oc группе oc риска
30
20
За oc пределами oc России: oc
70
а) oc Бывшие oc республики oc
СССР oc
б) oc Другие oc страны
10 oc
20
0 oc
10
К oc территориям, oc имеющим oc повышенную oc группу oc риска, oc относятся: oc
республики oc Северного oc Кавказа oc (в oc том oc числе oc национальные oc образования oc в oc
составе oc Краснодарского oc и oc Ставропольского oc краев), oc Башкортостан, oc Татарстан, oc
Калмыкия, oc Якутия, oc Бурятия; oc ЗАТО oc и oc внутренние oc оффшоры. oc Вес oc показателя oc 0.
5. oc Субъективные oc факторы oc оценки. oc Вес oc группы oc 0.05
В oc данном oc разделе oc анализируются oc факторы, oc влияющие oc на oc кредитные oc
риски, oc но oc не oc поддающиеся oc формализации. oc Степень oc влияния oc этих oc факторов oc
зависит oc от oc различных oc особенностей oc функционирования oc предприятия-
клиента.
Данная группа факторов оценивается начальником кредитующего
подразделения в пределах от -100 до +100 баллов.
Таким образом, применение данной методики в условиях ПАО
«Сбербанк России» положительно скажется на снижении кредитных рисков
по кредитам вообще и вексельным кредитам в частности.
3.2. Проблемы и перспективы развития вексельного обращения в
российской экономике
Развитие вексельного рынка в Российской Федерации оставляет желать
лучшего. Свыше 2/3 операций составляют сделки с векселями, не имеющим
реального обеспечения
53
. Значительное количество проблем вексельного
обращения усиливается за счет немалого числа криминальных сделок
54
,
сопровождающихся мошенническими действиями. Действующее
53
Стандарт о порядке раскрытия информации о фактах выдачи векселей, о фактах
неплатежа по векселям, неакцепта векселей, а также о фактах утраты, хищения и
блокирования векселей // Решение Общего собрания представителей членов АУВЕР.
Протокол №6. 29.04.1998г. Официальный сайт АУВЕР [Электронный ресурс] //
URL:http://auver.ru (Дата обращения 16.07.2018)
54
Осипов С..Ю. Дата публикации: 27.04.2018 Введение электронных векселей:
предпосылки и реализация// Международный студенческий научный вестник. – 2018. – №
3-1.; URL: http://eduherald.ru/ru/artile/view?id=14717 (дата обращения: 15.07.2018).
71
законодательство в части вексельных операций несовершенно и не
соответствует актуальным потребностям участников рынка. Кроме того,
переход к цифровой экономике способствует переводу многих форм сделок и
операций в сферу электронной коммерции, включая и сделки на рынке ценных
бумаг. Это способствует повышению их контроля, эффективности и
защищённости. В настоящей статье рассматривается возможность перевода
части вексельного рынка в цифровую область, обозначены основные
преимущества данных мероприятий и последствия их применения.
Одной из причин неэффективной деятельности вексельного рынка в
Российской Федерации является, непродуманная и нерабочая нормативная
база, регулирующая вексельное право на всех уровнях. Народному хозяйству
и его субъектам крайне необходим инструмент расчетов, способствующий
повышению эффективности платежей, оборачиваемости активов.
Наработанные навыки и опыт, приобретенные в период успешного
развития вексельного рынка в России, сегодня утрачены.
Существенная часть проблемы вексельного обращения в стране связана
именно с документарной формой существования векселя. Так, основные
экономические преступления, совершаемые в данной сфере, имеют
следующие формы исполнения:
1) датирование векселя задним числом — это создает видимость того,
что ценная бумага находится в обращении достаточно долго, следовательно,
надежна;
2) оставление векселя в обращении после его фактической оплаты — это
позволяет проводить сделки с несуществующим активом;
3) получение векселя от составителя против его воли;
4) хищение векселя из мест его хранения (депозитарий, касса, сейфовое
хранилище и др.);
5) использование для мошенничества бланка векселя, заполненного не
до конца, с последующим внесением в него заведомо ложной информации;
72
6) использование в расчетах «серых» схем, при этом покупатель
спровоцирован на приобретение векселя через «серую» схему, после сделки
она признается ничтожной, векселя возвращаются первоначальному
владельцу;
7) создание видимости спроса на вексель, по сути, манипулирование
рынком с целью «раздувания» актива с заведомо более низкой стоимостью.
Таким образом, основная часть описанных схем связана именно с
документарной формой векселя. Аналогично, из данного фактора вытекают и
условия формирования нормативной базы по вексельному обращению.
Документы, регламентирующие обращение векселей, также содержат
значительную часть своего объема, посвящённому именно документарной
натуральной форме. Например, Стандарт передачи векселей, утвержденный
АУВЕР 29.04.1998г
55
. определяет действия векселедержателя в случае утраты
векселя, а также предполагает проведение анализа качества векселя (дефекты,
поправки в тексте, зачеркивание, подложенные изменения в тексте,
поддельный бланк и др.) .
Следовательно, значительную часть в объеме торговых и неторговых
операций с векселями занимают операции, связанные с натуральной
(бумажной) их формой, из чего возникают и различные виды рисков.
В мировой торговле произошли глобальные перемены: сетевая
экономика сблизила миллионы продавцов и покупателей из самых удаленных
точек мира. Темпы ее роста значительны: согласно данным экспертов, к 2020
году оборот мировой электронной коммерции превысит 20 триллионов
долларов США.
Применение высоких технологий с использованием сети Интернет в
области деловых связей среди участников рыночных отношений ввело ряд
новых понятий: «Сетевая экономика» (Internet Economy), «Интернет-бизнес»
(E-business), «Электронная коммерция» (E-commerce).
55
Официальный сайт АУВЕР [Электронный ресурс] // URL:http://auver.ru (Дата обращения
16.07.2018)
73
Сетевая экономика (или интернет-экономика) – это экономика, основная
деятельность которой осуществляется с помощью электронных сетей.
Интернет-бизнес, являясь частью интернет-экономики, приходит на
смену традиционному бизнесу и на рынке ценных бумаг, что связано с
интенсивным развитием высоких технологий. Новые методы
функционирования фондовых бирж, брокерских компаний, депозитариев,
интернет-провайдеров, компаний-разработчиков программного обеспечения
позволяют им получать конкурентные преимущества за счет роста
инвестиций, снижения затрат, расширения областей деятельности и роста
качества предоставляемого сервиса клиентам, мобильности в управленческой
деятельности и процессе принятия решений.
Интернет-бизнес – экономическая деятельность в сети Интернет,
приносящая доход (прибыль) или иные личные выгоды.
Законодательство в сфере интернет-экономики постоянно развивается.
Так, Гражданский Кодекс в 2014 году дал определение бездокументарных
акций, которые еще около 20 лет назад имели исключительно документарную
форму
56
.
С современной точки зрения, финансовые инструменты должны
обладать совокупностью следующих признаков:
1) проявление частных прав;
2) содержание реквизитов, сроков действия, стоимости, достоверность
данных;
4) документальное подтверждение.
Крайне редко в современном деловом обороте используются акции и
облигации на предъявителя, их существовании возможно только в форме
материальных документов. Лишь ордерные и именные финансовые
инструменты могут обойтись без физической основы.
56
Тычинина Т. Н. История становления и развития вексельного обращения // Юридические
науки: проблемы и перспективы: материалы Междунар. науч. конф. (г. Пермь, март 2012
г.). — Пермь: Меркурий, 2012. — С. 94-96. — URL
https://moluch.ru/conf/law/archive/41/1909/(дата обращения: 09.07.2018)
74
Такая форма ценной бумаги, как закладная, прошла значительную
эволюцию в последние несколько лет: в настоящий момент значительный
объем данного инструмента обращается именно в электронном
бездокументарном виде, существенно подняв эффективность этого
финансового инструмента и объемы его торгов.
Исходя из современных условий и потребностей рынка, интересы
нормального вексельного обращения в России требуют:
1) ускоренного вексельного процесса;
2) быстрого имущественного исполнения решений;
3) повышения защищенности от противоправных действий.
Таким образом, имеют место все предпосылки для перевода части
вексельного рынка в сферу электронной торговли. Для реализации указанного
процесса в стране имеется необходимый базис, а также положительный опыт
по аналогичным финансовым инструментам: акциям, облигациям, паям,
закладным и др.
Обращение ценных бумаг в электронном виде является эффективным и
современным способом осуществления предпринимательской деятельности.
К его основным принципам относятся:
1) однократная регистрация документа;
2) возможность параллельного выполнения операций;
3) единая база данных, исключающая возможность дублирования;
4) единая система поиска;
5) развитая система отчётности и контроля
57
.
К преимуществам электронного документооборота ценных бумаг можно
также отнести:
1) снижение трудоемкости при подготовке документов;
2) эффективный контроль сроков исполнения процессов;
57
Осипов С..Ю. Дата публикации: 27.04.2018 Введение электронных векселей:
предпосылки и реализация// Международный студенческий научный вестник. – 2018. – №
3-1.; URL: http://eduherald.ru/ru/artile/view?id=14717 (дата обращения: 15.07.2018).
75
3) быстрый поиск необходимой документации;
4) существенное снижение рисков утери и хищения;
5) повышение скорости движения документов (например, головной
офис — филиал);
6) эффективный контроль исполнительской дисциплины;
7) повышение степени безопасности информации.
С учетом усиления тенденций по переходу к цифровой экономике, такой
инструмент, как вексель, неизбежно должен претерпеть метаморфозу и
развиться в эффективный виртуальный инструмент, сохранив все свои
преимущества: свойства ценной бумаги, средства платежа и др.
Разработка формы электронного векселя и совершенствование
современного законодательства в данной сфере позволит использовать
векселя в обращении электронной коммерции . Это позволит:
1) автоматизировать процесс вексельного оборота;
2) организовать процесс работы с векселедателем, векселедержателем,
авалистом, кредитором удалённо;
3) повысить уровень корпоративной культуры при работе с векселями;
4) снизить объем бумажного документооборота (бланки векселей,
аллонжи, акты приема-передачи, договоры купли-продажи, залога, заклада и
др.)
5) снизить время на обработку и поиск документов по вексельным
сделкам;
6) эффективно управлять сделками на протяжении всего жизненного
цикла векселя;
7) хранить всю историю работы с документами;
8) контролировать всю систему поручений и сделок с векселями, все
депозитарные операции;
9) осуществлять поиск информации по любым критериям (тип векселя,
номинал, размер дисконта, вид валюты и др.)