46
Таким образом, показатели мгновенной ликвидности (Н2) в целом
находятся в пределах нормы. Коэффициент мгновенной ликвидности
показывает способность ПАО «Сбербанк России» погасить обязательства до
востребования, в течение одного-двух банковских дней. Вероятность
предъявления всех обязательств до востребования банку одновременно не
очень большая. Однако, если банк начинает испытывать затруднения в своей
работе, изъятие клиентами средств с расчетных и текущих счетов может
принять лавинообразный характер. В этом случае неспособность банка
оперативно расплатиться по этому виду обязательств может привести к
нарастанию сбоев в его работе.
Этот коэффициент позволяет клиентам банка судить о том, как быстро
банк может осуществить платежи по их платежным поручениям. И, таким
образом, представляет большой интерес для потенциальных клиентов,
которые интересуются условиями расчетно-кассового обслуживания в банке.
Показатель текущей ликвидности банка (Н3) регулирует риск потери
банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30
календарных дней. Текущая ликвидность ПАО «Сбербанк России» также
находится в пределах нормы. Коэффициент текущей ликвидности в целом
за рассматриваемый период не значительно понижается.
Показатель долгосрочной ликвидности (Н4) ПАО «Сбербанк России»
регулирует риск потери банком ликвидности в результате размещения средств
в долгосрочные активы. Данный показатель за рассматриваемый период
немного снизился с 103,6 до 95,5, но в целом находится в пределах нормы.
Показатель общей ликвидности (Н5) также находится в пределах нормы
и составляет на 2017 год 33,9%, что выше нормы.
Отметим, что ликвидная позиция ПАО «Сбербанк России» отражает
соотношение его денежных требований и обязательств за определенный
период. Состояние ликвидности было оценено на перспективу в период 2015-
2017 гг.
47
Таким образом, подведем итоги. В целом работу банка ПАО «Сбербанк
России» можно охарактеризовать как стабильную и прибыльную. Анализ
состава и структуры активов показал, что в целом структура активов банка за
рассматриваемый период (2015-2017 гг) изменилась совсем незначительно.
Удельная доля кредитных средств снизилась на 0,31% и составила на
2017 год 68,19%, против 68,5% в 2015 году. Незначительно снизились
удельные доли по статьям «Основные средства» на 0,07%, «Активы группы
выбытия и внеоборотные активы» уменьшились на 0,74% и составили на 2017
год 10,5 млрд. руб., «Прочие финансовые активы» снизились на 4,2% и
составила на 2017 год 314,5 млрд. руб. против 1369,6 млрд. руб.
Удельный вес денежных средств и эквивалентов имеет незначительную
положительную динамику на 0,052%, также увеличились за рассматриваемый
период такие статьи как «Обязательные резервы» на 0,155%, «Средства в
банках» на 2,108%, «Ценные бумаги» на 2,078%, «Инвестиционные ценные
бумаги, имеющиеся в наличии для продажи» на 3,247%, «Финансовые
активы» на 2,387%, «Инвестиционные ценные бумаги, удерживающими до
погашения» на 1,103%.
Наибольший удельный вес в активах, приносящих доход составляют
кредиты и инвестиционные ценные бумаги. Надо отметить, что к 2017 году
происходит снижение кредитных показателей по данной позиции с 82 до 80%.
Это происходит в связи с тем, что за рассматриваемый период банк снизил
долю кредитных средств, выданных как организациям, так и физическим
лицам.
Наибольший удельный вес в структуре обязательств занимают
привлеченные средства. Их доля в 2017 году составила 84 %, что выше
показателя 2015 года на 12%. Отметим, что на протяжении рассматриваемого
трехлетнего периода структура пассивов изменялась незначительно.
Таким образом, на протяжении 2015-2017 гг. идет планомерное
увеличение доли привлеченных средств в структуре пассивов ПАО
«Сбербанк России». Это является благоприятным факторов в работе банка.
48
Собственные средства ПАО «Сбербанк России» в 2017 году на 89,0
% состоят из нераспределенной прибыли, на 6,8% из эмиссионного дохода, на
4,2% из остальных показателей.
Отметим, что ликвидная позиция ПАО «Сбербанк России» отражает
соотношение его денежных требований и обязательств за определенный
период. Состояние ликвидности оценено на перспективу в период 2015-2017
гг.
2.2. Характеристика видов и структуры операций ПАО «Сбербанк
России» с векселями
Портфель ценных бумаг ПАО «Сбербанк России» на 97,1%
представлен долговыми инструментами и в основном используется для
управления ликвидностью.
Представим структуру портфеля ценных бумаг и выделим в ней
операции с векселями в таблице 10.
Таблица 10
Структура портфеля ценных бумаг и место в нем
векселей
44
44
Составлено автором с использованием данных с Официального сайта ПАО «Сбербанк
России». Официальный сайт ПАО «Сбербанк России» .[Электронный ресурс] // URL:
http://www.sberbank.com/ru/investor-relations/reports-and-publications/ifrs (Дата обращения
15.07.2018)
Наименование
2016 г
2017 г
млрд руб.
Доля, %
млрд руб.
Доля, %
Облигации
федерального
займа
Российской
Федерации
(ОФЗ)
1 019,1
37, 5
1 355,2
41,2
Корпоративные
облигации
913,9
33,6
1 132,6
34,4
Иностранные
государственные
и
муниципальные
облигации
348,6
12,8
292,8
8,9
49
Как показано в таблице 10, векселя в структуре портфеля ценных
бумаг за рассматриваемый период имеют положительную динамику.
Векселя оформляются более чем в 200 отделениях Сбербанка во всех
крупных населённых пунктах России.
Векселя Сбербанка оформляются на бланках с высокой степенью
защиты от подделок. Как и рублёвые банкноты, они печатаются на филиале
«Гознака» — Московской печатной фабрике. Если к клиентов банка
рассчитываются векселями, убедиться в их подлинности просто: нужно
позвонить в Сбербанк и получить подтверждение факта выдачи векселя
с указанными реквизитами, либо передать вексель на экспертизу
в уполномоченное подразделение банка.
Рассмотрим виды векселей ПАО «Сбербанк России» в таблице 11.
Таблица 11
Виды векселей ПАО «Сбербанк России»
Наименование векселя
Его сущность
Процентный вексель
Вексель с номиналом в рублях
и иностранной валюте, доход
Еврооблигации
Российской
Федерации
273,6
10,1
235,1
7, 2
Российские
муниципальные
и
субфедеральные
облигации
78,7
2,9
122,1
3,7
Ипотечные
ценные бумаги
0,0
n.a.
45,6
1,4
Облигации
Банка России
0,0
n.a.
10,2
0,3
Векселя
0,4
0,0
1,4
0,0
Итого долговых
ценных бумаг
2 634,3
96,9
3 195,0
97,1
Корпоративные
акции
71,0
2,7
83,1
2,6
Паи
инвестиционных
фондов
12,2
0,4
11,3
0,3
Итого ценных
бумаг
2 717, 5
100,0
3 289,4
100,0
50
по которому выплачивается в виде
процентов, начисляемых
на вексельную сумму (номинал).
Дисконтный вексель
Вексель с номиналом в рублях
и иностранной валюте, доход
по которому выплачивается в виде
разницы между вексельной суммой
(номиналом) и ценой реализации
векселя первому векселедержателю.
Сбербанк и его филиалы не авалируют векселя, выпущенные
сторонними векселедателями.
Процентные векселя выдаются со следующими сроками платежа:
«по предъявлении, но не ранее определенной даты и не позднее
определенной даты»;
«по предъявлении, но не ранее определенной даты».
Дисконтные векселя выдаются со следующими сроками платежа:
«на определенный день»;
«по предъявлении, но не ранее определенной даты».
Сбербанк выдает также простые конвертируемые векселя (процентные
и дисконтные) — вексель номинирован в долларах США или евро и содержит
оговорку платежа в валюте Российской Федерации, т. е. оплачивается
Сбербанком в валюте Российской Федерации. Первый векселедержатель
приобретает вексель за валюту Российской Федерации.
В зависимости от срока платежа, установленного по векселю,
производится исчисление срока для предъявления векселя к оплате и дохода,
причитающегося по векселю.
Если вексель выдан сроком платежа:
— «по предъявлении, но не ранее определенной даты» — вексель
должен быть предъявлен к оплате в течение года с даты, указанной на векселе.
Если вексель является доходным, то доход начисляется за период с даты
составления (не включая):
51
по процентному векселю — по дату оплаты (включительно)
в пределах установленного срока платежа (т.е. одного года с даты, указанной
на векселе),
по дисконтному векселю — по дату наступления срока платежа
(включительно), указанную на векселе;
— «по предъявлении, но не ранее определенной даты и не позднее
определенной даты» — вексель должен быть предъявлен к оплате в срок,
указанный на векселе (например, «по предъявлении, но не ранее 19.09.2018г,
и не позднее 21.09.2018г.»). Доход по векселю начисляется за период с даты
составления (не включая) по дату оплаты (включительно) в пределах
установленного срока платежа;
— «на определенный день» — вексель должен быть предъявлен
к оплате в срок, указанный на векселе, либо в один из 2-х следующих рабочих
дней. Доход по векселю начисляется за период с даты составления
(не включая) по дату оплаты (включительно) в пределах установленного срока
платежа.
В случае, если в период срока платежа вексель не предъявлен к оплате
в Сбербанк, то векселедержатель вправе предъявить его к оплате в течение
последующих трех лет (Положение о простом и переводном векселе,
введенном в действие Постановлением ЦИК СССР и СНК СССР от 07.08.1937
№ 104/1341), после чего обязательство Сбербанка по оплате векселя
утрачивает силу.
Например: вексель сроком платежа «по предъявлении, но не ранее
31.05.2017 г.» может быть предъявлен векселедержателем к оплате как
в течение года, начиная с 31.05.2017 г. по 31.05.2018 г., так и в течение
последующих трех лет с 01.06.2018 г. по 01.06.2021 г. — в период срока
давности. Начиная с 02.06.2021 г. обязательство по оплате векселя утрачивает
силу.
Для приобретения векселя денежные средства по Договору выдачи
могут быть списаны Векселеприобретателем:
52
со счета, открытого в филиале Банка, осуществляющем выдачу
векселя(ей). В этом случае датой составления векселя указывается дата
списания денежных средств.
со счета, открытого в иной кредитной организации или ином
филиале Банка. В этом случае датой составления векселя указывается:
дата зачисления денежных средств на корреспондентский счет
(субсчет) либо на счет УВЗ филиала Банка, осуществляющего выдачу
векселя(ей), если сумма Договора выдачи зачислена в течение операционного
времени;
дата первого рабочего дня, следующего за днем зачисления
денежных средств на корреспондентский счет (субсчет) либо на счет
урегулирования взаиморасчетов филиала Банка, осуществляющего выдачу
векселя(ей), если сумма Договора выдачи зачислена во внеоперационное
время. В этом случае поступившие денежные средства будут рассматриваться
Банком в качестве предоплаты по векселю.
Специальное предложение для клиентов, повторно размещающих
денежные средства в векселя Сбербанка представлено в таблице 12.
Таблица 12
Предложение для клиентов, повторно размещающих
денежные средства в векселя Сбербанка
45
Как увеличивается
процентная ставка
по новому векселю*
На 5%,
или в 1,05 раз
На 10%,
или в 1,1 раз
Условие для увеличения
Новый срок размещения
средств — 31 день или
больше.
Новый срок или сумма
размещения в 2 раза
больше, чем срок или
сумма предыдущего
размещения средств
в вексель.
45
Составлено автором с использованием данных с Официального сайта ПАО «Сбербанк
России». Официальный сайт ПАО «Сбербанк России» .[Электронный ресурс] // URL:
http://www.sberbank.com/ru/investor-relations/reports-and-publications/ifrs (Дата обращения
15.07.2018)
53
В случае, если в течение сроков, предусмотренных для предъявления
векселя к платежу, вексель не был предъявлен к оплате, Векселедержатель в
соответствии с действующим законодательством может предъявить его к
оплате в течение трех лет (срок давности).
В указанный срок оплата векселя Банком производится в порядке,
аналогичном оплате векселя в течение срока платежа. При этом, по
дисконтному векселю выплачивается вексельная сумма (номинал), по
процентному - номинал и проценты, начисленные за срок, не превышающий
сроков платежа.
При предъявлении векселя с номиналом в иностранной валюте без
оговорки эффективного платежа и с оговоркой платежа в валюте РФ к оплате
позже срока платежа, но в пределах срока давности, вексельная сумма (и
причитающийся по процентному векселю доход), выплачивается по курсу,
применяемому Банком по операциям с векселями, действовавшему в
последний рабочий день установленного векселем срока платежа.
По истечении срока давности обязательство Банка по оплате векселя
утрачивает силу, а у Векселедержателя прекращается материальное право
требовать платеж по векселю.
2.3. Анализ и характеристика применяемых схем расчетов ПАО
«Сбербанк России» с векселями
Проведем анализ применяемых схем расчетов в ПАО «Сбербанк
России».
Отметим, что в ПАО «Сбербанк России» применяется следующие
схемы вексельных кредитов:
-Предъявительский кредит.
-Векселедательский кредит.
Векселедательский кредит предоставляется клиентам, которые выдают
под этот кредит векселя на оплату товароматериальных ценностей, работ и
услуг, оказываемых другим организациям, предприятиям и лицам. Последние
54
представляют такие векселя в банк, который пересылает их для учета в банк
векселедателя за счет открытого ему векселедателем кредита.
Покупатель выписывает вексель в оплату товара, услуг, им полученных,
за счет кредита открытого ему в своем банке.
-Векселедержатель представляет вексель в свой банк для получения
платежа по нему.
-Банк векселедержателя пересылает их в банк векселедателя для учета
векселя.
-Банк векселедателя учитывает вексель за счет открытого кредита
векселедателю и зачисляет деньги на счет банка продавца.
-Банк продавца перечисляет денежные средства своему клиенту.
-Банк векселедателя предъявляет вексель по наступлению срока платежа
к оплате должнику.
-Векселедатель оплачивает вексель и проценты за кредит и погашает
кредит.
Рисунок 10. Схема векселедательского кредита
Предъявительский кредит (рис. 11) открывается для учета передаваемых
клиентами банку векселей. Такие кредиты часто выдаются крупным
компаниям с большим пакетом векселей.
Векселедержатель
(продавец)
Векселедержатель
(продавец)
Банк
векселедержателя
Банк
векселедержателя
Банк
векселедателя -
кредитор
Банк
векселедателя -
кредитор
Векселедатель
(покупатель) - заемщик
Векселедатель
(покупатель) - заемщик
1
2 5
3
4
7 6
Векселедержатель
(продавец) - заемщик
Векселедержатель
(продавец) - заемщик
Банк
векселедержателя -
кредитор
Банк
векселедержателя -
кредитор
Банк
векселедателя
Банк
векселедателя
Векселедатель
(покупатель)
Векселедатель
(покупатель)
1
3 2
4
7
6 5
55
Рисунок 11. Схема предъявительского кредита
46
-Продавец предоставляет отсрочку платежа по товарам и услугам,
которые он поставляет, и которая оформляется векселем – коммерческий
кредит
-Векселедержатель передает в банк вексель для учета (т.е. для
досрочного получения денег по векселю, т.е. для получения ссуды).
-Банк учитывает вексель с дисконтом, т.е. выдает ссуду.
-Далее банк, оплативший вексель, (кредитор), отсылает вексель на
инкассо в банк плательщика.
-Банк векселедателя по наступлении срока платежа по этому векселю,
предъявляет его к оплате.
-Плательщик (векселедатель) полностью оплачивает вексель.
-Деньги зачисляются на счет банка – кредитора
Представим пример использования целесообразности и эффективности
вексельных операций, как для ПАО «Сбербанк России», так и клиента.
ПАО «Сбербанк России» выдал 10 января 2017 г. ООО «Орион» вексель
номиналом 1 100 000 руб. со сроком погашения «по предъявлении, но не ранее
10 сентября 2017 г.» в оплату услуг стоимостью 900 000 руб.
Рассмотрим следующие 3 варианта:
1. вексель погашен 10 августа 2017 г. за 995 000 руб.;
2. вексель погашен 1 сентября 2017 г. за 998 000 руб.;
3. вексель погашен 10 октября 2017 г. за 1 100 000 руб.
ПАО «Сбербанк России» рассчитывает величину процентов,
признаваемых расходом в целях налогообложения прибыли, исходя из ставки
рефинансирования Банка России, увеличенной в 1,1 раза. Ставка
рефинансирования Банка России на дату составления векселя 13% годовых.
46
Банковские операции /Под ред. Лаврушина О.И. – М.: Кнорус, 2016