15
внимание на институциональную среду, в которой функционирует система
обязательного страхования депозитов. Мощная среда, включая
высококачественный надзор и регулирование, имеет тенденцию к сокращению
потенциальных негативных эффектов. Также не менее важную роль играет
специфика финансирования и организационная структура системы
обязательного страхования депозитов. Это важно знать для того, чтобы
определить степень устойчивости системы относительно различных системных
рисков. Таким образом, при оценке эффективности функционирования системы
обязательного страхования депозитов необходимо проверить минимум три
условия:
определить позицию системы обязательного страхования депозитов в
структуре финансовой системы в целом;
определить схему взаимодействия с другими институтами, которые
обеспечивают также финансовую поддержку системы;
проверить наличие гарантий полноценного выполнения возложенных на
страхование депозитов функций
6
.
Системы обязательного страхования депозитов, которые функционируют
в мире, различаются по разным признакам (таблица 1).
Основным отличием между неявными и явными системами обязательного
страхования депозитов является то, что неявные функционируют без
нормирования на законодательном уровне.
То есть для того, чтобы из системы обязательного страхования депозитов была
выделена определенная сумма средств для защиты вкладчиков, в случае
банковской неплатежеспособности, необходимо официальное обращение
правительства государства с соответствующей просьбой, при этом права
вкладчиков также не являются четко регламентированы.
Таблица 1
Основные признаки, по которым можно распределять системы
обязательного страхования депозитов
6
Баева Е.А. Страхование вкладов:опыт применения на примере ОАО Сбербанк России // Ученые записки
Тамбовского отделения РоСМУ. – 2016. - №3, с. 21
16
Название
признака
Характеристика системы обязательного страхования
депозитов
Законодательное
сопровождение
По законодательным нормам различают неявные
(имплицитные) и явные (эксплицитные) системы
обязательного страхования депозитов.
Схема покрытия
По схеме покрытия происходит диверсификация депозитов
по предельным значениям возмещения депозитов;
количеством депозитов одного собственника в разных
банках, доступных для возмещения; возможностью
совместного обязательного страхования депозитов и др.
Организационная
структура
Система обязательного страхования депозитов может
функционировать как отдельное юридическое лицо или же
может быть частью другого контролирующего органа
страны, например, быть под юрисдикцией определенного
министерства, центрального банка и других институтов.
Правила участия
Участие в системе обязательного страхования банков может
быть добровольной или обязательной
Сложность
организации
схемы
обязательного
страхования
Системы бывают одно- или многократные, то есть кратность
определяется количеством уровней защиты депозитов
В отличие от неявных систем, явные обязательно представлены
конкретными институтами (фондами), деятельность которых четко прописана в
нормативно-правовых актах. Все права, на которые могут рассчитывать
вкладчики, также регламентированы соответствующими нормативами. В разных
странах мира сохранились и те, и другие системы обязательного страхования
депозитов. Неявные системы из-за непрозрачности своего функционирования
постепенно выходят из использования и в большинстве развитых странах уже
действуют явные системы обязательного страхования депозитов. Страны
Европейского союза также не является исключением и уже с 1994 г. все страны
перешли на явные системы
7
.
Относительно схемы покрытия расходов, то от нее будет зависеть многое,
в первую очередь, именно решение о размещении или не размещении вклада в
тот или иной банк. Так, если четко определены ограничения в схеме покрытия
депозитов, то крупные вкладчики могут быть менее заинтересованными в
страховании депозитов, чем мелкие.
7
Кравченко Д.В. Финансово-правовое регулирование банковского сектора экономики: сравнительно-правовой
аспект. Монография. М.: Проспект, 2016, с. 15-17
17
Выбор организационной структуры системы обязательного страхования
депозитов играет важную роль при установлении взаимодействия с другими ее
структурными частями. Таким образом, определяется статус системы и
эффективность ее работы.
Как отмечалось в таблице 1, системы обязательного страхования депозитов
различаются между собой также по правилам участия банков. В зависимости от
участия банков в системе добровольного или обязательного страхования зависит
величина страхового пула системы. Также правила участия могут различаться в
соответствии с принадлежностью капитала банка или его уровня системной
важности.
Довольно часто в экономической литературе понятие «гарантирования
вкладов» отождествляется со страхованием. Так, М. Адамчук трактует
гарантирования банковских депозитов как «страховые правоотношения». К.
Молодыко считает, что термины «гарантирование вкладов» и «страхование
вкладов» является взаимозаменяемыми, поэтому не следует их различать, а А.
Турбанов относит страхование банковских вкладов в институт обязательного
государственного (публичного) обязательного страхования, поэтому, по мнению
исследователя, страхование банковских вкладов следует рассматривать как
специальный вид обязательного страхования имущества.
Точка зрения, что система гарантирования вкладов является одной из форм
организации страховых отношений, считается ошибочной. Гарантирование
банковских вкладов имеет особую экономическую природу, что не позволяет
отождествлять ее с традиционным страхованием.
Действительно, гарантирование банковских вкладов на основе создания
страхового фонда имеет некоторые общие признаки со страхованием, а именно:
ограниченный и однородный перечень рисков, которые подвергаются
статистически вероятностным распределениям убытков;
передача риска другому лицу;
замкнутый характер отношений, связанный с распределением убытков:
только вкладчики банков имеют право на получение страховых выплат,
18
участвующих в страховании;
взаимный расчет ущерба, учитывающий вероятностный характер
наступления определенных событий;
участие в страховании большого количества субъектов, при этом
несчастный случай случается только с некоторыми, а его последствия
нивелируются за счет средств, собранных со всех участников обязательного
страхования;
управление (перераспределение) рисков в системе страховых
отношений специализированным субъектом хозяйственной деятельности,
созданным с целью обязательного страхования
8
.
Привлекают внимание и разные цели гарантирования банковских вкладов
и обязательного страхования. Так, при традиционном страховании - это защита
имущественного интереса юридических и физических лиц, а в страховании
вкладов через создание соответствующего фонда - укрепление доверия к
банковской системе и стимулирование привлечение средств граждан.
Также, страхование вкладов не отвечает условиям обязательного
страхования имущества, по которым размер страхового возмещения не должен
превышать стоимость имущества. Поскольку при страховании вклада
возмещению подлежит не только сумма вкладов, но и начисленные проценты,
капитализированные на день наступления страхового случая. Поэтому
страхование вклада нельзя считать страхованием имущества.
При страховании вкладов происходит защита от риска невозврата
вкладчикам их денежных средств, внесенных в банковское учреждение,
страховое возмещение по вкладам приобретает не страхователь – банковское
учреждение, а вкладчик. Это означает, что страхование вкладов относится к
страхованию ответственности по договору.
Итак, страхование банковских вкладов – это вид обязательного
страхования, близкий к страхованию гражданско-правовой ответственности,
8
Волосович С. Сфера обязательного страхования депозитов: опыт США и возможности его адаптации в России
/ С. Волосович, В. Тринчук // Финансовые услуги. - № 1. - 2017, с. 14-19
19
поскольку участниками таких правоотношений выступают банк, Агентство
страхование вкладов, которое выступает в качестве страховщика и граждане,
выступающие в качестве выгодоприобретателей.
Следующим вопросом является - можно ли считать функционирование
страхового гарантийного фонда традиционным страхованием,
9
.
Деятельность страховых гарантийных фондов базируется на страховых
принципах, но полностью отождествлять с традиционным страхованием нельзя,
поскольку отдельные принципы обязательного страхования не являются
свойственными для гарантийных фондов. Различия традиционного
обязательного страхования и гарантирования через специальные фонды
приведены в таблице 2.
Таблица 2
Различия традиционного обязательного страхования и
гарантирования через страховые фонды
Критерии
Традиционное
страхование
Обеспечение через
специальные фонды
Форма проведения
Добровольная и
обязательная
Добровольная и
обязательная
Отрасль обязательного
страхования
Имущественное, личное
страх-е и страх-е ответ-
ти
Страхование
ответственности
Требования к
страховщику
Минимальная величина
уставного капитала и
наличие лицензии
Наличие специально
созданного фонда
Участники страховых
отношений
Широкий круг участников
Ограниченный круг
участников
Выгодоприобретатели
Страховщики и третьи
лица
Третьи лица
Принадлежность к
контролю
Страховщики
Страховщики и
страхователи
Наличие системы
скидок и надбавок
Существует
Отсутствует
Результат оценки
финансовой стойкости
страховщика
Влияет на объем и
структуру проводимых
операций
Не влияет на
деятельность фонда
Наиболее полно осветить сущность гарантирования банковских вкладов
позволяет раскрытия двух ключевых элементов: объекта и субъекта
обеспечения. Указанные элементы дают ответ на вопрос: что гарантируется, кто
9
Земцов А.А., Цибульникова В.Ю. Анализ этапов развития Федеральной корпорации по страхованию вкладов
США // Фундаментальные исследования. 2017. № 4–2, с. 21
20
является гарантом, и каким образом обеспечивается выполнение гарантий.
В зависимости от целей депозитного обязательного страхования как
одного из уровней обеспечения, часть депозитов или вкладов может исключаться
по страхованию. Так, например, отдельные страны исключают из своих схем
межбанковские депозиты, поскольку предполагается, что банки должны
профессионально оценивать финансовое состояние своих коллег. Другие -
депозиты в иностранной валюте местных банков (Франция, Сальвадор и др.),
третьи - как межбанковские депозиты, так и депозиты в иностранной валюте
местных банков (Япония, Великобритания, Танзания и др.). Иногда
национальные банковские системы по страхованию депозитов исключают
депозиты, размещенные в филиалах иностранных банков (Япония). Такой
подход объясняется тем, что национальные банковские системы не хотят
принимать на себя ответственность за риски других стран.
1.2 Страхование банковских вкладов за рубежом
Экономический кризис 1929-1933 гг. В США положил начало созданию
мировой системы страхования депозитов (далее - ССД), которая имеет более 85-
летнюю историю своего развития и совершенствования. Главная цель создания
в США Федеральной корпорации страхования депозитов (далее - FDIC) состояла
в повышении уверенности вкладчиков в банковской системе. Ведущие ученые
классифицируют страхование депозитов по таким основным признакам:
правовое регулирование ССД: может быть как эксплицитное (явное,
открытое) - существуют четкие установленные сроки и размеры выплат
гарантированных сумм по вкладам, а также конкретный порядок вывода
неплатежеспособных банков с рынка (Австрия, Германия, Швейцария, и др. (112
стран), так и имплицитное (неявное) - отсутствие фонда и четкого
законодательства, которые определяли бы способы защиты вкладов, однако по
решению государственных органов при наступлении банкротства банка
21
возможна выплата страховых сумм вкладчикам (Ангола, Израиль и др. (77
стран);
механизм финансирования ССД, который делится на:
а) авансовый платеж (ex-ante); характеризуется привлечением средств
(страховых премий) от участников ССД и созданием фонда. Страховые премии
рассчитываются как определенный процент от базы расчета (совокупный размер
вкладов, подлежащих страхованию в одном банке). Также может применяться
дифференциация сборов, зависит от уровня рисков активных операций банков.
Оценка степени риска базируется на таких показателях, как достаточность
капитала, ликвидность, качество активов и др.
б) по факту (ex-post) - средства аккумулируются только в случае
банкротства банка. Этот вид финансирования требует эффективного
банковского надзора и стабильную банковскую систему, в которой практически
отсутствуют кризисные явления (Австралия, Австрия, Греция, Италия,
Нидерланды, Швейцария и др.)
в) смешанный, при котором существует авансовый платежи, который при
необходимости, включает механизм дополнительного финансирования банками
через специальные премии, налоги или кредиты;
форма собственности и управления ССД: государственная (США,
Англия, Швеция, и др.) частная - действует на коммерческих началах,
государство, как правило, не вмешивается в эти процессы (Австрия, Испания,
Италия и др.). В основе смешанной системы находится орган, которым
управляют совместно и государство, и банковские организации (Кипр, Греция,
Япония и др.);
возможное финансовое участие государства в ССД: прямое и
опосредованное. Предусматривает предоставление фонду начального капитала
для его функционирования и / или осуществления регулярных взносов в
страховой фонд (Япония, Испания, Индия и др.). В случае нехватки денежных
средств, страна может дофинансировать фонд путем выпуска кредитных
облигаций Министерством финансов, гарантируемы правительством, или же
22
получить доступ к финансированию от Центрального банка - опосредованно
(США, Англия, Австрия и др.). Но, в некоторых случаях, такое
дофинансирование может привести к девальвации, а за ней - рост инфляции, так
как эти средства или могут быть ничем не подкрепленными (товарами или
услугами, которые производятся в стране), или финансироваться за счет доходов
бюджета (в большей степени плательщиков налогов). Поэтому странам со
слабым экономическим состоянием и нестабильной валютой следует делать
такое в крайних случаях, учитывая динамику роста инфляции и ВВП.
размер и объект возмещений: полный, ограниченный, вклады в
национальной или иностранной валютах, вклады физических и юридических
лиц. Возмещение вклада в полном размере может увеличить рискованность
операций, как со стороны вкладчика, так и со стороны банка. Потому что
вкладчик, зная, что его вклад возместят в полном объеме, не анализирует
банковскую систему, где он выступает ее «инвестором». А банк тем временем
может проводить рисковую политику наращивания кредитования, но не
придерживается банковских нормативов (moral hazard - моральный риск). Таким
образом, полный размер компенсации вводят при кризисных явлениях, для
повышения доверия к банкам. Значительное количество стран возмещают
вклады в иностранной валюте - национальной, по курсу, установленному
центральным банком, некоторые страны устанавливают лимит покрытия для
таких депозитов
10
.
Проанализируем страхование депозитов в Соединенных Штатах Америки.
За свою историю развития FDIC несколько раз повышала размер
гарантированного возмещения, поскольку сумма депозитов тоже росла. 1 июля
1934 она составляла 5000 долларов для каждого вкладчика в одном банке. В
1970-1990 гг. произошел рост конкуренции на банковском рынке, что
сопровождалось нестабильностью в уровне инфляции, процентных ставках,
10
Хольнова Е.Г., Новикова Л.Н. Система обязательного страхования банковских вкладов в России: проблемы и
перспективы развития. Вологда: ВНКЦ ЦЭМИ РАН, 2017., с. 88-90
23
ценах на сырьевые товары и др. Банки начали активно выходить за рамки
традиционных банковских операций, искать новые для себя рынки.
Это привело к существенному росту уровня рисков, принимаемых на себя
банками. Как результат, все больше и больше банков стали банкротиться (с
активами более миллиарда долларов). Поэтому FDIC предоставила финансовую
помощь со стороны государства и подняла гарантированную сумму в 1974 до 100
000 долларов. Как следствие, финансовые ресурсы фонда в 1991 году были
минус 7 млрд. долл. Это повышение не было проанализировано с точки зрения
роста инфляции, но принято из-за изъятия средств с банковских счетов
11
.
В кризисные 2007-2009 гг., банковская система США столкнулась с
серьезными проблемами. В первом квартале 2008г. почти вдвое снизились
доходы банков и качество активов. После бума ипотечного кредитования
начался его спад. Кроме того, сами банки начали активнее проводить рисковые
операции с ценными бумагами, фьючерсами на сырьевые товары на фондовых
биржах. В сентябре 2008 г. положение резко ухудшилось из-за краха
инвестиционного банка Lehman Brothers , 3 ипотечных компаний Fannie Mae,
Freddie Mac и American International Group, которые ожидали финансовую
поддержку ФРС в 40 млрд. Долл. Банк Merrill Lynch был продан за 50 млрд. долл.
банку Bank of America. Таким образом, FDIC снова выполняла свои обязанности
и проводила операции по выплате значительных страховых сумм. В 2009 г. банки
должны были заплатить взносы за 3 года вперед, чтобы сохранить размер фонда
на достаточном уровне, который составлял – 20,9 млрд. долл. США.
В течение этих кризисных явлений FDIC 3 октября 2008 вновь повысила
сумму гарантированного покрытия до 250000 долл. США на одного вкладчика в
одном банке. С начала это было временно, но впоследствии эта сумма была
утверждена и действует по сей день. Возмещение происходит в течение
нескольких дней (обычно - 10 дней) после закрытия банка.
11
Кочетков В. М. Организация управления финансовой устойчивостью банка в рыночных условиях . Кочетков:
монография. - М.: Изд-во Европейского университета, 2014., с. 52
24
Так, участниками FDIC состоянию на 31 декабря 2017 есть 5338
коммерческих банков и 844 сберегательных учреждений. Размер застрахованных
вкладов составил 6,540 млрд. Долл. США, а финансовых ресурсов фонда – 72,6
млрд. долл. США. В США были многочисленные дискуссии относительно
оптимального размера фонда, по коэффициенту покрытия размера денежного
резерва (designated reserve ratio). В долгосрочной перспективе, по меморандуму
Совета директоров фонда от 07.04.2015 г., предусматривается соблюдение этого
показателя на уровне 2% (на 31.12.2017 он составил 1,11%). Государство, в
случае необходимости, может предоставить кредит до 100 млрд. долларов
12
.
Банки обязаны вносить ежегодные дифференцированные платежи, причем
они зависят от уровня их финансовой устойчивости (законодательством
установлены четыре степени надежности банков и для каждой из них свой
размер страховых взносов) и риска по рейтинговой оценке CAMELS. Объектами
страхования в FDIC являются все вклады, включая гарантированные
обязательства перед клиентами, взносы физических и юридических лиц,
государственных и негосударственных предприятий. Ведущими направлениями
деятельности FDIC можно считать:
осуществление банковского надзора вместе с ФРС и эффективного
мониторинга проблемных банков, путем анализа качества активов, капитала (не
менее 2% от активов), кредитного портфеля и рисковых операций;
санация, создание «переходного банка», продажа банка или его
ликвидация: поглощения или вывода банка с рынка путем продажи его активов
и выплата гарантированной суммы денежных средств («pay-box»).
Продолжая анализ, следует обратить внимание, что, к примеру, в Германии
более либерально подходят к страхованию вкладов, каждый банк добровольно
принимает решение об участии в ССД. Немецкая банковская модель
функционирует на основе норм минимального обязательного резервирования.
12
Кочетков В. М. Организация управления финансовой устойчивостью банка в рыночных условиях В.
Кочетков: монография. - М.: Изд-во Европейского университета, 2014., с. 58