45
П4 - «Постоянные пассивы». К данной группе относят капитал и
резервы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов.
Для определения ликвидности баланса группы актива и пассива
сравниваются между собой. Условия абсолютной ликвидности следующие: А1
≥ П1;А2 ≥ П2;А3 ≥ П3;П4 ≤ П4.
Оценку абсолютных показателей ликвидности можно осуществить с
помощью данных аналитической таблицы 2.4.
46
Таблица 2.4
Абсолютные показатели ликвидности баланса ООО «Ритм» за 2014-2016гг. тыс. руб.
Актив
2014
г.
2015
г.
2016
г.
Пассив
2014
г.
2015
г.
2016
г.
платежный излишек
или недостаток
2014 г.
2015 г.
2016 г.
1, Наиболее ликвидные
активы (А1)
631
993
1300
1. Наиболее срочные
обязательства (П1)
777
1352
1600
-146
-359
-300
2. Быстрореализуемые
активы (А2)
861
879
1000
2. Краткосрочные
обязательства (П2)
-
-
-
+861
+879
+1000
3. Медленно реализуемые
активы (A3)
19
56
70
3. Долгосрочные
обязательства (П3))
-
-
-
+19
+56
+70
4. Труднореализуемые
активы (А4)
289
289
300
4. Постоянные
пассивы (П4)
971
873
1080
-682
-584
-780
Баланс (А1 + А2 + A3 +
А4)
1805
2225
2680
Баланс (П1 + П2 + П3
+П4)
1805
2225
2680
х
х
х
45
Приведенные в таблице 2.4 данные позволяют увидеть, что баланс
анализируемого организации не является абсолютно ликвидным, так как не все
неравенства выполняются. Однако, неравенства А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4
удовлетворяют общепринятому соотношению.
в 2012 г. - А1 < П1, А2 > П2, A3 > П3, А4 < П4;
в 2013 г. - А1 < П1, А2 > П2, A3 > П3, А4 < П4,
в 2014 г. - А1 < П1, А2 > П2, A3 > П3, А4 < П4.
На анализируемом предприятии не хватает денежных средств для
погашения наиболее срочных обязательств, т.е. наблюдается недостаток
абсолютно ликвидных активов на 146 тыс.руб. в 2014 году, на 359 тыс.руб. в
2015 и на 300 тыс.руб. в 2016 году по отношению к наиболее срочным
обязательствам.
Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых
активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами
позволяет выявить текущую ликвидность и платежеспособность, т.е. на
ближайшее время. Последнее соотношение труднореализуемых активов и
постоянных пассивов играет решающую роль в оценке финансовой
устойчивости организации, так как оно носит балансирующий характер и,
кроме того, свидетельствует о выполнении минимального критерия
финансовой устойчивости, а именно наличия собственных оборотных средств.
В нашем случае это соотношение выполняется. Таким образом, можно
считать, что баланс ООО «Ритм» абсолютно неликвиден, то есть предприятие
не может расплачиваться по текущим своим обязательствам, но с условием
возврата дебиторской задолженности положение организации может
измениться, то есть в перспективе предприятие может быть ликвидным.
Для качественной оценки финансового положения организации помимо
абсолютных показателей ликвидности баланса рассчитаем ряд финансовых
коэффициентов.
1) Коэффициент абсолютной ликвидности. Он рассчитывается, как
отношение быстрореализуемых активов к краткосрочным обязательствам и
46
показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие
может погасить в ближайшее время. Реализуемое значение показателя -
0,15-0,2. Низкое значение указывает на снижение платежеспособности.
2) Коэффициент текущей ликвидности. Определяется, как отношение
суммы первых двух групп ликвидных активов к краткосрочным
обязательствам и показывает прогнозируемые платежные возможности
организации в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами.
Рекомендуемое значение показателя 0,5-0,8. Низкое значение указывает на
необходимость систематической работы с дебиторами, чтобы обеспечить ее
преобразование в денежные средства.
3) Коэффициент общей ликвидности. Определяется, как отношение
текущих активов к сумме краткосрочных обязательств и показывает
достаточность оборотных средств у организации для покрытия своих
краткосрочных обязательств. Характеризует также запас финансовой
прочности вследствие превышения оборотных активов над краткосрочными
обязательствами. Рекомендуемое значение показателя 1-2. Нижняя граница
указывает на то, что оборотных средств должно быть достаточно для
покрытия краткосрочных обязательств.
Расчетные значения коэффициентов ликвидности по рассматриваемому
ООО «Ритм» представлены в таблице 2.5.
Таблица 2.5
Расчет коэффициентов ликвидности ООО «Ритм»
Показатели
2014г.
г.
2015г.
г.
2016 г.
отклонения (+,-)
в 2015 г.
в 2016 г.
1
2
3
4
5
6
1. Коэффициент абсолютной
ликвидности (Кал)
0,8
0,7
0,8
-0,1
-
2. Коэффициент текущей
ликвидности (Ктл)
1,92
1,38
1,44
-0,54
-1,92
3. Коэффициент общей
ликвидности (Кол)
1,94
1,43
1,48
-0,51
-0,46
47
Из представленных в таблице 2.5 данных видно, что в организации в
течение последних трех лет финансово-хозяйственной деятельности хоть и
были отклонения в сторону уменьшения, ООО «Ритм» было ликвидным и
платежеспособным. Все коэффициенты соответствуют рекомендуемым
значениям.
Таким образом, хоть и баланс ООО «Ритм» был абсолютно
неликвиден, рассчитанные коэффициенты говорят о хорошем финансовом
состоянии организации, умеющим своевременно рассчитываться по
своим обязательствам.
2.3 Анализ доходов и расходов
Анализ доходов и расходов ООО «Ритм» проведем на основе данных
бухгалтерской отчетности организации:
- форма № 1 «Бухгалтерский баланс»
- форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»
- форма № 5 «Приложения к бухгалтерскому балансу»
Функционирование организации независимо от видов деятельности и
форм собственности в условиях рынка определяется его способностью
приносить достаточный доход или прибыль.
Прибыль - то конечный финансовый результат деятельности форм
собственности в условиях рынка определяется его способностью приносить
достаточный доход или прибыль.
Прибыль - это конечный финансовый результат деятельности
организации, характеризующий абсолютную эффективность его работы. В
условиях рыночной экономики прибыль выступает важнейшим фактором
стимулирования производственной и предпринимательской деятельности
организации и создает финансовую основу для ее расширения,
удовлетворения социальных и материальных потребностей трудового
коллектива.
Сумма прибыли, получаемая предприятием, обусловлена объемом
продаж продукции, ее качеством и конкурентоспособностью на внутреннем и
48
внешнем рынках, ассортиментом, уровнем затрат и инфляционными
процессами, которыми неизбежно сопровождаются рыночные отношения.
Система показателей финансовых результатов включает в себя не
только абсолютные, но и относительные показатели эффективности
хозяйствования. К ним относятся показатели рентабельности.
Рассчитываются и анализируются рентабельность продукции, активов,
капитала. Чем выше уровень этих показателей рентабельности, тем выше
эффективность хозяйствования предприятий как самостоятельных
товаропроизводителей.
Методологической основой анализа финансовых результатов в
условиях рыночной отношений является принятая для всех предприятий
независимо от организационно-правовой формы и формы собственности
модель их формирования и использования.
Таблица 2.6
Динамика выручки от продажи продукции (работ, услуг), ее
себестоимости и прибыли
Наименование показателя
2015г.
2016г.
Отклонен
ие
(+;-)
Темп
динам
ики,
%
тыс. руб.
тыс.руб
тыс. руб.
1
2
3
4
5
Доходы и расходы по обычным видам
деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров,
продукции, работ, услуг (за минусом
НДС, акцизов и аналогичных
обязательных платежей)
2401
4279
1878
178,2
Себестоимость проданных товаров,
продукции, работ, услуг
2444
4270
1826
174,7
Валовая прибыль
-43
9
9
20,9
Прибыль (убыток) до налогообложения
-48
5
5
10,4
Отложенные налоговые активы
-
-
-
-
Отложенные налоговые обязательства
-
-
-
-
Текущий налог на прибыль
-
1
1
-
Чистая прибыль (убыток) отчетного года
-
4
4
-
Анализ следует начинать с общей оценки динамики величины и
состава прибыли до налогообложения. Информация,содержащаяся в
49
отчетной форме № 2, позволяет проанализировать финансовые результаты,
полученные от всех видов деятельности организации, установить структуру
прибыли. Данные для оценки динамики прибыли приводятся в таблице 2.6.
Горизонтальный анализ абсолютных показателей, приведенный в
таблице 2.6, показывает, что предприятие в 2016 году улучшило свои
показатели по сравнению с фактическими данными прошлого года.
Прирост прибыли до налогообложения по сравнению с прошлым годом
составил 5 тыс. руб. Прибыль от продаж увеличилась также на 9 тыс. руб.,
несмотря на темп увеличения себестоимости продукции на 74,7 %. Прошлый
2015 год был убыточным и убыток составил 48 тыс. руб. Соответственно,
чистая прибыль появилась только в отчетном году и составила 4 тыс. руб.
Структурный анализ прибыли до налогообложения показал, что
основным источником ее формирования на рассматриваемом предприятии
является прибыль от продаж товаров, продукции, работ, услуг. Она
представляет собой конечный результат деятельности организации не только
в сфере производства, но и в сфере обращения.
Таблица 2.7
Анализ динамики объема реализации и прибыли
№
п/п
Наименование показателя
2014 год
2015 год
2016 год
1
Выручка от продажи товаров,
продукции, работ, услуг (без НДС и
акцизов), тыс. руб.
1884
2401
4279
2
Полная себестоимость проданных
товаров, продукции, работ, услуг, тыс.
руб.
1828
2444
4270
3
Результат: прибыль, тыс. руб.
16
-43
9
4
Уровень рентабельности реализованной
продукции, %
0,85
-
0,21
5
Уровень рентабельности затрат, %
0,87
-
0,21
Фактически полученная в отчетном периоде в процессе реализации
прибыль может отличаться от прибыли за прошлый период в результате
воздействия ряда внешних и внутренних факторов. В связи с этим при
50
анализе важно дать не только общую оценку динамики и выполнения плана
по прибыли от реализации товаров, продукции, работ, услуг, но и изучить
факторы, на нее влияющие, определить степень влияния каждого из них. Для
ознакомления с основными показателями, характеризующими динамику
реализации товаров, продукции, работ, услуг и прибыли, следует обратиться
к данным формы №2 (табл. 2.7)
На рисунке 1 показано изменение прибыли от продаж.
-50
-40
-30
-20
-10
0
10
20
2014 год
2015 год
2016 год
16
-43
9
прибыль,тыс.руб.
прибыль,тыс.руб.
Рисунок 1. Динамика прибыли от продаж в 2014-2016 г.
51
0
0.2
0.4
0.6
0.8
1
2014 год
2015 год
2016 год
0.85
0
0.21
Уровень рентабельности реализованной
продукции,%
Уровень рентабельности реализованной продукции,%
Рисунок 2. Динамика уровня рентабельности реализованной
продукции
0
0.2
0.4
0.6
0.8
1
2014 год
2015 год
2016 год
0.87
0
0.21
Уровень рентабельности затрат,%
Уровень рентабельности затрат,%
Рисунок 3. Динамика уровня рентабельности затрат
Сравнение динамики объема продаж продукции, исчисленного в
действующих ценах и по полной себестоимости, показывает, что при
увеличении объема реализации в 2016 г. по сравнению с 2014 г. на 2395
тыс.руб. или на 127,1%, объем реализации в оценке по полной себестоимости
увеличился на 133,6 %, а сумма прибыли уменьшилась на 7 тыс.руб., то есть
на 56,25%.
52
Таким образом, сумма прибыли без вычетов расходов в 2014 г. выше,
чем в 2016 году. Но если сравнивать с 2015 годом, то в этом году вообще не
было прибыли и в 2016г. данное предприятие улучшило свои показатели,
получив хоть и небольшую, но прибыль.
Показатели рентабельности более точно, чем прибыль характеризуют
окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина
показывает соотношение полученного эффекта с наличными или
использованными ресурсами.
Анализируя данные таблицы 2.7 следует отметить, что за период с
2014 г. по 2016 г. ООО «Ритм» хоть и получил убыток в 2015г., это не
отразилось на его финансовом положении.
Таблица 2.8
Анализ показателей рентабельности филиала ООО «Ритм»
за 2014-2016 гг.
Показатели
2014г.
2015 г.
2016 г.
1
2
3
4
1. балансовая прибыль, т.р. (стр.140)
16
-43
9
2. выручка от продаж, т.р. (стр. 010)
1884
2401
4279
3. стоимость имущества, т.р. (стр. 300)
1669
2225
2680
4. собственные средства, т.р. (стр.
490+630+640+650)
490
873
1080
5. долгосрочные заемные средства, т.р.
(стр. 590)
-
-
-
6. стоимость основных средств, т.р. (стр.
120)
289
289
300
7. запасы и затраты, т.р. (стр. 210)
24
64
80
8. коэффициент рентабельности всего
капитала, % ((1/3)* 100)
0,96
-1,93
0,33
9. коэффициент рентабельности
собственных средств, %((1/4)*100)
3,3
-4,9
0,8
10. коэффициент рентабельности ОПФ, %
(1/(6+7)* 100)
5,1
-12,2
2,4
11. коэффициент рентабельности продаж,
% ((1/2)*100)
0,85
-1,8
0,2
12. коэффициент рентабельности
перманентного капитала, % (1/(4+5)*
100)
3,3
-4,9
0,8
Хочется отметить, что в 2016 г. на каждый вложенный рубль
совокупного капитала филиала получил 0,33 копеек балансовой прибыли,