23
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СОВРЕМЕННОГО СОСТОЯНИЯ
ОАО «ЭЛИСТА-ЛАДА»
2.1.Организационная характеристика ОАО «Элиста-Лада»
Акционерное общество представляет собой форму объединения средств
производства и капитала за счет выпуска, размещения и продажи акций.
Открытое акционерное общество «Элиста-Лада» было основано в 1975
как станция технического обслуживания ВАЗ Волжского объединения
АВТОВАЗ. В 1985 году станция технического обслуживания переименована в
Калмыцкий республиканский центр «АвтоВАЗтехобслуживание», а в марте
1991 года в открытое акционерное общество «Элиста-Лада».
Открытое акционерное общество (ОАО) «Элиста-Лада» создано в
соответствии с Гражданским Кодексом РФ и Федеральным законом «Об
акционерных обществах».
ОАО «Элиста-Лада» действует на основании устава и законодательства
РФ. Место нахождения ОАО «Элиста-Лада»: 358003 Республика Калмыкия, г.
Элиста, ул. Пюрбеева, 12
ОАО «Элиста-Лада» оказывает услуги своим клиентам по ремонту
легкового транспорта по всем видам сервисных работ, осуществляет продажу
автомобилей производства АВТОВАЗ, прицепов, запасных частей к ним,
сопутствующего оборудования, что находит отражение в организационной
структуре предприятия (рисунок 2.1). Перечень деятельности ОАО «Элиста-
Лада» очень широк, так в соответствии с уставом предприятия к ним относятся:
разработка программного и методического обеспечения на различные виды
работ, производство сельскохозяйственной продукции путем создания
подсобных, фермерских, индивидуальных хозяйств, реализация горюче-
смазочных материалов, заправка автомобилей ГСМ, платная стоянка
автомобилей, реализация специального оборудования и пр.
Можно отметить, что такой широкий перечень видов деятельности ОАО
«Элиста-Лада» определяет возможные перспективные направления развития
24
предприятия.
Уставный капитал общества определяет минимальный размер имущества
предприятия, гарантирующего интересы его кредиторов, и составляет 2470000
рублей.
Уставный капитал ОАО «Элиста-Лада» может пополняться путем
размещения дополнительно к размещенным акциям 700 штук обыкновенных
бездокументарных акций номинальной стоимостью 1900 рублей каждая, на
общую сумму 1330000 рублей (обыкновенные акции).
Рисунок 2.1 Структура управления ОАО «Элиста-Лада»
ОАО «Элиста-Лада» входит в автодилерский холдинг «Лада-Сервис».
Общее собрание акционеров является высшим органом управления
обществом.
Общее собрание
акционеров ОАО
«Элиста-Лада»
Совет
директоров
Генеральный
директор
Ревизионна
я комиссия
Главный
бухгалтер
Руководител
ь отдела
закупок и
сбыта
Технический
директор
Старший
менеджер
отдела
продаж
Главный
специалист
отдела
кредитовани
я и
страхования
Кассир
Кредитный
инспектор
Страховые
агенты
Юрист
Зав.
складом
Начальник
отдела
кадров
Секретарь
Совета
25
Совет директоров осуществляет руководство стратегической де-
ятельностью общества.
Для текущего административного руководства ОАО «Элиста-Лада» на-
значается единоличный исполнительный орган — Генеральный директор.
2.2. Анализ финансовой деятельности ОАО «Элиста-Лада»
Оценка экономической деятельности предприятия произведена с
использованием показателей бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и
убытках, отчетов о движении денежных средств, изменении капитала.
Под потенциалом предприятия следует понимать совокупность средств,
запасов, возможностей, использование которых позволяет достичь
экономического эффекта.
Экономический потенциал предприятия представляет собой состав его
ресурсов – трудовых, материальных, финансовых и других, имеющихся в
распоряжении предприятия для производства запланированных работ и услуг.
Таблица 2.1
Экономический потенциал ОАО «Элиста-Лада» за 2013-2015 гг.
Показатель
2013
г.
2014 г.
2015
г.
Изменение,
%
Валюта баланса, тыс. руб.
24 186
14 881
22 231
91,9
Выручка (нетто) от продажи
товаров, продукции, работ, услуг
157
268
47 689
158
578
100,8
Чистая прибыль, тыс. руб.
412
(3 860)
2 557
6,2
Остаточная стоимость основных
средств и нематериальных
активов, тыс. руб.
6 193
6 958
6 334
102,2
коэффициент годности основных
средств, %
55
54
50
90,0
Основные средства, переданные
в аренду, тыс. руб.
429
3 243
-
-
Удельный вес активов
производственного назначения,
%
37,6
64,1
38,3
101,9
Удельный вес активов,
используемых в основной
деятельности, %
95,3
100,0
71,1
74,6
26
Как видно из данных таблицы 2.1, показатели баланса предприятия за
2013-2015 г. сократились на 8,1%. Рост финансовых показателей, в частности
выручки положителен – 22,3%, рост прибыли составил более 6 раз.
Остаточная стоимость внеоборотных активов, которые для ООО «Элиста-
Лада» представлены основными средствам выросла на 2,2%, то есть
незначительно, произошло это за счет движения основных средств
предприятия, коэффициент годности которых примерно одинаков.
Возросли значения доли активов производственного назначения на 1,9%,
активов, используемых в производственной деятельности сократилась на
25,4%. В целом данные цифры позволяют сделать вывод, что экономический
потенциал ОАО «Элиста-Лада» изменился незначительно, так же можно
сказать, что данное предприятие можно отнести к средним на региональном
уровне.
Показатели для комплексной оценки организации
(1 - нормативное значение показателей; пунктир - предыдущий год)
(0,4)
1,6
0,0
(8,1)
1,1
1,6
-
0,3
3,6
0,0
2,3
1,0
5,3
3,0
0,7
1
1
1
1
1
1
1
1
0,5
(10,0)
(8,0)
(6,0)
(4,0)
(2,0)
-
2,0
4,0
6,0
рентабельность продаж
оборачиваемость активов
коэффициент автономии
рентабельность собственного капитала
уровень годности основных средств
производительность труда (через
выручку)
устойчивый темп роста
текущая ликвидность
Рисунок 2.2 Показатели комплексной оценки ОАО «Элиста-Лада»
в 2014-2015 гг.
27
Оборотными средствами называется постоянно находящаяся в
непрерывном движении совокупность производственных оборотных фондов и
фондов обращения. Таким образом, роль и значение оборотных средств
предприятия трудно переоценить, поскольку это именно те ресурсы, которые
становятся объектом преобразования, осуществляемого с целью получения
готовой продукции, выполнения работ, оказания услуг.
Таблица 2.2
Анализ динамики и структуры оборотных активов в 2014-2015 гг.
(наконец года)
Показател
ь
2014 г.
2015 г.
изменение
доля
фактор
ов в
измене
-нии
оборот-
ных
активо
в
Оптим
.
струк-
тура,*
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
тем
п
при
-
рос
та,
%
в
стру
к-
тур
е,
%
Запасы
4
960
62,6
5
115
32,2
155
3,1
-
30,4
1,9
50,0
сырье,
материалы
2
574
32,5
2
176
13,7
-398
-
15,5
-
18,8
-5,0
-
готовая
продукция,
товары
отгруженн
ые
2
386
30,1
2
939
18,5
553
23,2
-
11,6
6,9
-
Дебитор-
ская
задолжен-
ность
2
959
37,3
4
360
27,4
1
401
47,3
-9,9
17,6
47,0
Денежные
средства
4
0,1
6
422
40,4
6
418
16
раз
40,3
80,5
3,0
Итого
оборотные
активы
7
923
100
15
897
100
7
974
100,
6
-
100
-
* рекомендуется исходя из нормативных коэффициентов ликвидности
В таблице 2.2 наглядно представлен состав и структура оборотных
средств ОАО «Элиста-Лада». Стоимость оборотных средств предприятия
возросла на 7974 тыс. руб. или 0,6%. Соотношение между элементами
28
оборотных средств предприятия, то есть их структура, сильно изменились. Так
если в 2014 году доминировала группа запасов, то к 2015 году акцент
сместился на группу денежных средств, увеличение произошло более чем в 16
раз. Увеличение денежных средств, как в абсолютном, так и в относительном
выражении можно было бы считать положительным моментом с точки зрения
роста наиболее ликвидной части оборотных средств. Однако, этот рост также
означает, что эти денежные средств не вовлечены в процесс хозяйственной
деятельности предприятия. В связи с этим следует обратить внимание на
рекомендуемую оптимальную структуру оборотных средств для ОАО «Элиста-
Лада», согласно которой на долю запасов должно приходиться 50%,
дебиторской задолженности – 47% и денежных средств – 3% общей стоимости
оборотных активов. Что подтверждается анализом структуры оборотных
активов по ликвидности.
Таблица 2.3
Анализ структуры оборотных активов по ликвидности
Показатель
2014 г.
2015 г.
оптимальная
структура
(исходя из
нормативных
коэффициентов
ликвидности), %
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
Неликвидные
активы
-
-
-
-
менее 30
Ликвидные активы
7 919
100
9 475
60
более 67
Высоколиквидные
активы
4
0
6 422
40
приблизительно 3
Итого оборотные
активы
7 923
100
15 897
100
100
Коэффициенты оборачиваемости (коэффициенты деловой активности) –
группа финансовых показателей, характеризующих уровень деловой
активности компании, как в краткосрочном, так и в долгосрочном периоде.
Как видно из представленных данных, коэффициент оборачиваемости
оборотных активов возрос на 0,65, запасов и НДС – на 19,75. Это является
положительной динамикой деятельности ОАО «Элиста-Лада», ведь чем выше
коэффициент оборачиваемости, тем выше эффективность использования
29
оборотных средств, так как с одного рубля оборотных средств снимается
больше продукции.
Таблица 2.4
Эффективность использования оборотных активов
ОАО «Элиста-Лада»
Показатель
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Изменен
ие
Коэффициент оборачиваемости
оборотных активов, руб./ руб.
9,33
6,02
9,98
0,65
Коэффициент оборачиваемости
запасов и НДС, руб./ руб.
11,25
9,61
31,00
19,75
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности,
руб./ руб.
54,78
16,12
36,37
-18,41
Коэффициент оборачиваемости
высоколиквидных активов, руб./
руб.
112,33
119,22
24,69
-87,65
Количество оборотов активов,
раз в год
6,50
3,20
7,13
0,63
Рентабельность оборотных
активов, %
8,88
- 24,36
25,92
17,04
Если объем продукции увеличивать не надо, то чем быстрее
осуществляется кругооборот оборотных средств (то есть выше значение
коэффициента оборачиваемости), тем меньше может быть объем ресурсов,
отвлекаемых для обслуживания воспроизводства.
Вместе с тем снизился коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности на 18,41, высоколиквидных активов – на 87,65. Рост показателя
рентабельности оборотных активов возрос на 17,04% несколько упрочивает
позиции предприятия.
Основные средства - это часть имущества, используемая организацией в
течение длительного времени (более 12 месяцев) при производстве продукции
(выполнении работ, оказании услуг), а также в управленческих целях.
Учитывая, что стоимость и структура основных средств ОАО «Элиста-
Лада» в 2014-2015 гг. оставалась неизменной, по отношению к 2013 году она
возросла на 1523 тыс. руб. за счет роста стоимости зданий на 1444 тыс. руб.
30
Таблица 2.5
Структура и динамика основных средств в 2013-2015 гг.
Показатель
2013 г.
2014-2015
г.
изменение
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
в
тыс.
руб.
темп
прироста,
%
в
структуре,
%
Здания
8
717
77,5
10
161
79,5
1
444
16,6
2,1
Машины и
оборудование
1
931
17,2
2 010
15,7
79
4,1
(1,4)
Транспортные
средства
606
5,4
606
4,7
-
-
(0,6)
Итого
11
254
100,0
12
777
100,0
1
523
13,5
-
в том числе
активная
часть
основных
средств
(машины и
оборудование)
2
537
22,5
2 616
20,5
79
3,1
(2,1)
пассивная
часть
основных
средств
(здания,
сооружения и
прочее)
8
717
77,5
10
161
79,5
1
444
16,6
2,1
В структуре основных средств на долю пассивной части приходится
77,5% в 2013 году и 79,4% - в 2014-2015 г. Это можно объяснить спецификой
деятельности предприятия, представляющего сферу услуг.
Финансовое положение ОАО «Элиста-Лада» можно увидеть в динамике
следующих показателей (табл. 2.6):
уставный капитал предприятия не изменяется, однако его доля в валюте
баланса сократилась на 0,9%;
собственный капитал снизился на 1228 тыс. руб., его удельный вес в
валюте баланса к 2015 году уменьшился на 3,16%;
стоимость чистых активов за так же отражает тенденцию к сокращению,
как в денежном измерении, так и в процентном;
31
Таблица 2.6
Финансовое положение ОАО «Лада» в 2013-2015 гг.
Показатель
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Изменение
Уставный капитал, тыс. руб.
2 470
2 470
2 470
-
в процентах к валюте баланса
10,21
16,60
11,11
0,9
Собственный капитал, тыс.
руб.
6 513
2 262
5 285
-1228
в процентах к валюте баланса,
%
26,93
15,20
23,77
-3,16
Стоимость чистых активов,
тыс. руб.
6 513
2 262
5 285
-1228
отношение стоимость чистых
активов к уставному капиталу
2,64
0,92
2,14
-0,5
Долгосрочные обязательства,
тыс. руб.
3 045
2 025
990
-2055
в процентах к валюте баланса,
%
12,59
13,61
4,45
-8,14
Краткосрочные кредиты и
займы, тыс. руб.
-
382
-
-
в процентах к валюте баланса,
%
-
2,57
-
-
Кредиторская задолженность,
тыс. руб.
13 800
8 852
14 648
848
в процентах к валюте баланса,
%
60,48
68,62
71,77
11,29
Собственные оборотные
средства, тыс. руб.
-808
-4 696
-1 049
-241
сократились долгосрочные обязательства предприятия на 2055 тыс. руб.,
а их удельный вес в валюте баланса - на 8,4%, что можно положительно
оценить;
кредиторская задолженность предприятия возросла на 848 тыс. руб., а
рост в валюте баланса составил 11,29%;
также значительно сокращение собственных оборотных средств
предприятия – 241 тыс. руб.
Можно сделать вывод, что для финансового состояния ОАО «Элиста-
Лада» ситуация близка к неблагоприятной.
Финансовая устойчивость - это способность предприятия маневрировать
средствами, финансовая независимость. Это также определенное состояние
счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.
32
Степень устойчивости состояния предприятия условно разделяется на 4 типа
(уровня).
Абсолютная устойчивость предприятия. Все займы для покрытия запасов
(ЗЗ) полностью покрываются собственными оборотными средствами (СОС), то
есть нет зависимости от внешних кредиторов. Это условие выражается
неравенством: ЗЗ < СОС.
Нормальная устойчивость предприятия. Для покрытия запасов
используются нормальные источники покрытия (НИП). НИП = СОС + ЗЗ +
Расчеты с кредиторами за товар.
Неустойчивое состояние предприятия. Для покрытия запасов требуются
источники покрытия, дополнительные к нормальным. СОС < ЗЗ < НИП
Кризисное состояние предприятия. НИП < ЗЗ. В дополнение к
предыдущему условию предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в
срок или просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность.
Таблица 2.7
Финансовая устойчивость ОАО «Элиста-Лада»
Показатель
Норм.
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Изменение
Коэффициент автономии
0,50
0,27
0,15
0,24
-0,03
Коэффициент
финансовой
устойчивости
0,70
0,39
0,28
0,28
-0,11
Коэффициент
финансовой активности
0,67
0,47
1,06
0,19
-0,28
Обеспеченность
оборотных активов СОС
0,10
-0,05
-0,59
-0,07
-0,02
Обеспеченность запасов
устойчивыми
источниками
финансирования
1,00
0,16
-0,54
-0,01
0,15
Маневренность
собственного капитала
(СОС к собственному
капиталу)
0,10
-0,12
-2,08
-0,20
-0,8
Тип устойчивости
Неустойчивое состояние предприятия