36
Е.сли говорить о юридиче.ских лица.х, то к ним приме.няе.тся сле.дующа.я
ме.тодика.
Ме.тодика ра.зра.бота.на на основе. приложе.ния к Ре.гла.ме.нту
пре.доста.вле.ния кре.дитов юридиче.ским лица.м Сбе.рба.нком России для
опре.де.ле.ния фина.нсового состояния и сте.пе.ни кре.дитоспособности за.е.мщика.
Для опре.де.ле.ния кре.дитоспособности за.е.мщика проводится количе.стве.нный
(оце.нка фина.нсового состояния) и ка.че.стве.нный а.на.лиз рисков. Це.лью
прове.де.ния а.на.лиза рисков – опре.де.ле.ние возможности, ра.зме.ра и условий
пре.доста.вле.ния кре.дита. Оце.нка фина.нсового состояния за.е.мщика по
ме.тодике Сбе.рба.нка производится с уче.том те.нде.нций в изме.не.нии
фина.нсового состояния и фа.кторов, влияющих на эти изме.не.ния. С этой це.лью
не.обходимо проа.на.лизирова.ть дина.мику оце.ночных пока.за.те.ле.й, структуру
ста.те.й ба.ла.нса, ка.че.ство а.ктивов, основные на.пра.вле.ния хозяйстве.нно-
фина.нсовой де.яте.льности пре.дприятия. Оце.нка ре.зульта.тов ра.сче.тов
коэффицие.нтов за.ключа.е.тся в присвое.нии За.е.мщику ка.те.гории по ка.ждому
из этих пока.за.те.ле.й на основе сра.вне.ния получе.нных зна.че.ний с
уста.новле.нными доста.точными.
Таблица 5
Система финансовых коэффициентов, применяемая Сбербанком
России в оценке кредитоспособности заемщика
Показатель
Обозначение
Расчет по формам бухгалтерской
отчетности
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
К1
Денежные средства / [Краткосрочные
обязательства всего - Доходы
будущих периодов - Резервы
предстоящих платежей]
Коэффициент
критической оценки
(промежуточный
коэффициент
покрытия)
К2
[Денежные средства + Краткосрочные
финансовые вложения + Дебиторская
задолженность, платежи по которой
ожидаются в течение 12 месяцев] /
[Краткосрочные обязательства всего -
Доходы будущих периодов - Резервы
предстоящих платежей]
Коэффициент
текущей
К3
Оборотные активы всего /
[Краткосрочные обязательства всего -
37
ликвидности
Доходы будущих периодов - Резервы
предстоящих платежей]
Коэффициент
соотношения
собственных и
заемных средств
К4
Капитал и резервы всего /
[Долгосрочные обязательства всего -
Краткосрочные обязательства всего -
Доходы будущих периодов - Резервы
предстоящих платежей]
Рентабельность, %
К5
(Прибыль от продажи / Выручки от
продажи) x 100%
Включение в модель трех коэффициентов ликвидности не случайно и
опре.де.ляе.тся их ва.жностью при оце.нке те.куще.й кре.дитоспособности. При
инве.стиционном кре.дитова.нии дополните.льно проводится а.на.лиз бизне.с-
пла.на. Оце.нка ре.зульта.тов ра.сче.тов К1-К5 за.ключа.е.тся в присвое.нии
за.е.мщику ка.те.гории по ка.ждому из этих пока.за.те.ле.й на основе сра.вне.ния
получе.нных зна.че.ний с уста.новле.нными эмпириче.ским путе.м доста.точными.
Да.ле.е опре.де.ляе.тся сумма ба.ллов по этим пока.за.те.лям с уче.том их
коэффицие.нтных ве.сов. В соотве.тствии с получе.нной суммой ба.ллов
опре.де.ляе.тся ре.йтинг или кла.сс за.е.мщика. Ра.збивка пока.за.те.ле.й на
ка.те.гории в за.висимости от их фа.ктиче.ских зна.че.ний пре.дста.вле.на в та.блице
6.
Таблица 6
Определение категории кредитоспособности организации-
заемщика Сбербанка
Коэффициенты
1-й класс
2-й класс
3-й класс
К1
0,2 и выше
0,1 - 0,2
менее 0,15
К2
0,8 и выше
0,5 - 0,8
менее 0,5
К3
2,0 и выше
1,0 - 2,0
менее 1,0
К4
1,0 и выше
0,7 - 1,0
менее 0,7
К5
0,15 и выше
менее 0,15
нерентабельный
38
Далее на основании определенных категорий показателей, в соответствии
с их ве.са.ми ра.ссчитыва.е.тся сумма ба.ллов за.е.мщика (S - ре.йтинговое число):
S = 0,11 x К1 + 0,05 x К2 + 0,42 x К3 + 0,21 x К4 + 0,21 x К5
За.ключите.льным эта.пом ре.йтинговой оце.нки кре.дитоспособности
являе.тся опре.де.ле.ние кла.сса за.е.мщика, проводимое на основе ра.ссчита.нной
суммы ба.ллов.
S = 1 или 1,05 – за.е.мщик може.т быть отне.се.н к пе.рвому кла.ссу
кре.дитоспособности;
S больше 1,05, но ме.ньше 2,42 – соотве.тствуе.т второму кла.ссу;
S ра.вно или больше 2,42 – соотве.тствуе.т тре.тье.му кла.ссу.
При этом кре.дитова.ние пе.рвокла.ссных за.е.мщиков обычно не вызыва.е.т
сомне.ний, кре.дитова.ние за.е.мщиков второго кла.сса тре.буе.т у ба.нка
взве.ше.нного подхода, а кре.дитова.ние за.е.мщиков, прина.дле.жа.щих к тре.тье.му
кла.ссу кре.дитоспособности, связа.но с повыше.нным риском и ре.дко
пра.ктикуе.тся Сбе.рба.нком.
В дополне.ние к количе.стве.нному проводят ка.че.стве.нный а.на.лиз
кре.дитоспособности пре.дприятия. Ка.че.стве.нный а.на.лиз кре.дитоспособности
пре.дприятия основа.н на использова.нии информа.ции, котора.я не може.т быть
выра.же.на в количе.стве.нных пока.за.те.лях. Для та.кого а.на.лиза используются
све.де.ния, пре.дста.вле.нные за.е.мщиком и другими орга.низа.циями.
2.2. Выбор способа обеспечения возвратности банковского кредита
Выбор те.х или иных способов обе.спе.че.ния исполне.ния обяза.те.льств в
большинстве за.висит от происхожде.ния и сущности де.яте.льности за.е.мщика,
которому пре.доста.вляе.тся возможность использова.ть не.сколько видов
обе.спе.че.ния одновре.ме.нно, ка.ждый из которых име.е.т ряд пре.имуще.ств и
не.доста.тков.
На.иболе.е эффе.ктивным способом обе.спе.че.ния возвра.тности ба.нковских
кре.дитов счита.е.тся за.лог имуще.ства и имуще.стве.нных пра.в, выполняющий
39
функцию стимулирующе.го фа.ктора для созда.ния ра.вных пра.в отноше.ний
кре.диторов и за.е.мщиков.
Основными пре.имуще.ства.ми за.лога являются:
‒ на.ивысший урове.нь на.де.жности исполне.ния обяза.те.льства.;
‒ не.обяза.нность отвле.ка.ть де.не.жные сре.дства из оборота за.е.мщика.;
‒ пре.дпочте.ние пе.ре.д оста.льными кре.дитора.ми;
‒ суве.ре.ните.т фина.нсового состояния за.е.мщика от за.логода.те.ля;
‒ сниже.ние будущих поте.рь.
Не.сове.рше.нства за.логового обе.спе.че.ния:
‒ длите.льность проце.сса оформле.ния: за.тра.ты вре.ме.ни и
фина.нсовые за.тра.ты;
‒ ра.сходы имуще.стве.нного стра.хова.ния, а та.кже на нота.риа.льное
оформле.ние и госуда.рстве.нную ре.гистра.цию;
‒ трудность контроля пре.дстоящих за.логов.
В поручите.льстве поручите.ль да.е.т обе.ща.ние кре.дитору отве.ча.ть за
исполне.ние обяза.те.льств полностью или ча.стично. При этом отве.тстве.нность
должника и е.го поручите.ля являе.тся солида.рной.
Пре.имуще.ства поручите.льства:
‒ е.сли поручите.лю в да.льне.йше.м буде.т не.обходимо ста.ть
за.е.мщиком, то он може.т за.явить, что у не.го име.е.тся опыт поручите.льства.
Это являе.тся положите.льным моме.нтом для кре.дитной истории.
‒ кре.дит одобряе.тся стопроце.нтно, е.сли лицо бе.ре.т ссуду в том же
фина.нсовом учре.жде.нии, где успе.шно выступило поручите.ле.м,
Не.доста.тки поручите.льства:
‒ зна.чите.льный фина.нсовый риск;
‒ испорче.нна.я кре.дитна.я история
‒ огра.ниче.ние вые.зда за гра.ницу, приче.м,
‒ да.же при не.зна.чите.льной за.долже.нность.
‒ не.за.конные ме.тоды да.вле.ния на поручите.ле.й.
40
Ра.зуме.е.тся, е.сли за.е.мщик не.допустимо исполняе.т свои обяза.те.льства,
ба.нк взима.е.т пе.ни за просрочку пла.те.жа и тре.буе.т, чтобы исполнялись
обяза.те.льства за сче.т ука.за.нного в договоре обе.спе.че.ния, которое
пре.доста.вле.но ба.нком-га.ра.нтом, поручите.ле.м, за.логода.те.ле.м. А в итоге это
да.е.т возможность уме.ньшить ба.нку свои поте.ри.
Га.ра.нтия – это письме.нное обяза.те.льство упла.тить кре.дитору
принципа.ла де.не.жную сумму по пре.дста.вле.нии бе.не.фициа.ром письме.нного
тре.бова.ния об упла.те и поручите.льство – это обяза.те.льство пе.ре.д кре.дитором
другого лица отве.ча.ть за исполне.ние после.дним е.го обяза.те.льств
13
.
Положите.льной стороной использова.ния ба.нковской га.ра.нтии являются:
‒ экономия – ба.нковские га.ра.нтии зна.чите.льно де.ше.вле обычных
комме.рче.ских кре.дитов. При этом, на.приме.р, многие поста.вщики готовы
пре.доста.влять отсрочку пла.те.же.й под обе.спе.че.ние ба.нковской га.ра.нтие.й, не
уве.личива.я це.ну това.ра, поста.вщики согла.ша.ются на отсрочку пла.те.жа по
ба.нковской га.ра.нтии.
‒ сокра.ще.ние рисков по сде.лка.м. Покупа.те.ль, используя
ба.нковскую га.ра.нтию, може.т пре.доста.вить а.ва.нс.
‒ возможность объе.дине.ния с другими кре.дитными орга.низа.циями.
Отрица.те.льной стороной ба.нковской га.ра.нтии, ка.к формы обе.спе.че.ния,
являе.тся:
‒ ра.сходы на выполне.ние а.на.лиза фина.нсового положе.ния га.ра.нта,
опла.та комиссии ба.нку-га.ра.нту;
‒ обяза.те.льное присутствие за.па.сного обе.спе.че.ния исполне.ния
обяза.те.льств га.ра.нтом.
Ита.к, ра.ссмотре.нные формы обе.спе.че.ния возвра.тности кре.дита име.ют
положите.льные и отрица.те.льные ха.ра.кте.ристики. Выбор опре.де.ле.нной
13
Федотова Г.В. Банковский риск-менеджмент / Г.В.Федотова, О.В.Шумилина // В сборнике:
Актуальные проблемы развития хозяйствующих субъектов, территорий и систем региональ-
ного и муниципального управления. Материалы Х международной научно-практической
конференции. – Курск, 2016. – С. 75
41
формы обе.спе.че.ния за.висит от многих фа.кторов, на.приме.р: де.яте.льности
ба.нка, кре.дитоспособности за.е.мщика, сте.пе.ни риска сде.лки, и других.
Обе.спе.че.ние не ока.зыва.е.т влияния на ве.личину кре.дитного риска, но
ве.роятне.е може.т уме.ньша.ть поте.ри ба.нка.
В систе.ме кре.дитова.ния используе.тся боле.е че.м доста.точно форм
обе.спе.че.ния возвра.тности кре.дита.
Они подра.зде.ляются по ра.зным призна.ка.м, но основным являются
ре.а.льные обе.спе.чите.льные обяза.те.льства (га.ра.нтийный де.позит де.не.г, за.лог)
и личные обе.спе.чите.льные обяза.те.льства (ба.нковска.я га.ра.нтия,
поручите.льство, стра.хова.ние.). В ка.че.стве обе.спе.че.ния ча.сто используются не
одна форма, и это ука.зыва.е.тся в договоре кре.дитова.ния.
Что ка.са.е.тся на.пра.вле.ний повыше.ния эффе.ктивности возвра.та кре.дита
с обе.спе.че.ние.м в виде за.лога, то для ба.нка гла.вным тре.бова.ние.м являе.тся
сте.пе.нь е.го ликвидности при выборе пре.дме.та за.лога.
Имуще.ство, на.ходясь в совме.стной собстве.нности, ка.к пре.дме.т за.лога
пе.ре.да.е.тся только по согла.сова.нию все.х совла.де.льце.в.
Пре.дме.т за.лога ча.ще все.го стра.хуют. Стра.ховое свиде.те.льство
прила.га.е.тся к согла.ше.нию за.лога. Подписыва.я договор за.лога стороны на
ме.сте проводят осмотр и оце.нива.ют имуще.ство.
Опре.де.ляя стоимость за.логового имуще.ства, проводится оце.нка
ка.че.ства обе.спе.че.ния. Для выполне.ния да.нной за.да.чи используе.тся моде.ль
оце.нки ка.че.ства обе.спе.че.ния, за основу которой, бе.ре.тся рыночна.я стоимость
имуще.ства на моме.нт оце.нки со сле.дующим прогнозом возможных
изме.не.ний.
Ита.к, моде.ль оце.нки ка.че.ства обе.спе.че.ния выглядит та.ким обра.зом (1):
ОКО = Ф,РСО, ЗСИ, Кд, Сд, ГПК-, (1)
где Ф – функция;
ОКО – оце.нка ка.че.ства обе.спе.че.ния;
РСО–рыночна.я стоимость обе.спе.че.ния (сумма поручите.льства,
га.ра.нтии);
42
Кд – коэффицие.нт за.логового дисконта.;
ГПК – пре.двиде.нный гра.фик пога.ше.ния кре.дита.
Сд – сумма основного долга по кре.диту.
ЗСИ – за.логова.я стоимость имуще.ства.
Для того чтобы прове.сти оце.нку ка.че.ства Обе.спе.че.ния пре.дла.га.е.м
использова.ть сле.дующую формулу (2):
ОКО = РСО * Кд / Сд, (2)
где ОКО – оце.нка ка.че.ства обе.спе.че.ния;
РСО–рыночна.я стоимость обе.спе.че.ния (сумма поручите.льства,
га.ра.нтии);
Кд – коэффицие.нт за.логового дисконта.;
Сд – сумма основного долга по кре.диту.
Основным эле.ме.нтом да.нной моде.ли являе.тся за.логовый дисконт,
который пока.зыва.е.т, ка.ка.я буде.т рыночна.я стоимость имуще.ства в пе.риод
оце.нива.ния и за.логова.я стоимость, опре.де.ляе.ма.я ба.нком для кре.дитной
опе.ра.ции.
За.логовый дисконт опре.де.ляе.тся формулой (3):
Кд = ЗСИ/РСО, (3)
где РСО – рыночна.я стоимость обе.спе.че.ния
(сумма поручите.льства, га.ра.нтии);
ЗСИ – за.логова.я стоимость имуще.ства.
Для ве.рного опре.де.ле.ния оце.нки обе.спе.че.ния по кре.диту сле.дуе.т
выде.лить фа.кторы, возде.йствующие на ра.зме.р, структуру, ка.че.ство
пре.доста.вляе.мого обе.спе.че.ния. За.те.м сле.дуе.т выбра.ть в на.ибольше.й сте.пе.ни
зна.чимые фа.кторы и оце.нить сте.пе.нь их возде.йствия на ве.личину
обе.спе.че.ния.
С уче.том влияния отобра.нных фа.кторов опре.де.ляе.тся ра.зме.р
обе.спе.че.ния по сле.дующе.й формуле:
РО=Ск ∙ ИО ∙ К2 + Ск ∙ (1–К1) + Ск ∙ R/360 ∙ Дн,
где РО – ра.зме.р обе.спе.че.ния, пре.доста.вле.нного за.е.мщиком;
43
Ск – сумма кре.дита.;
ИО – инфляционные ожида.ния;
К2 – коэффицие.нт трудности ре.а.лиза.ции
обе.спе.че.ния кре.дита.;
К1 – ве.роятность возвра.та кре.дита.;
R – ста.вка проце.нта по кре.диту;
Дн – срок кре.дита, дни.
На.приме.р, ПА.О Сбе.рба.нк выда.е.т пре.дприятию инве.стиционный кре.дит
на сумму 40 млн. руб. сроком на 10 ле.т по ста.вке 22%. Клие.нт и ра.не.е бра.л
кре.дит, свое.вре.ме.нно и в полном объе.ме пога.ша.я е.го. Ве.роятность возвра.та
кре.дита соста.вит 0,8, используя ве.роятностный ме.тод ра.сче.та кре.дитного
риска.
Пре.дприятие може.т пре.доста.вить ба.нку в за.лог не.движимость
(стоимость не.движимости 95 млн. руб. при низкой ликвидности), либо
госуда.рстве.нные высоколиквидные це.нные бума.ги на сумму 65 млн. руб.
Согла.сно да.нной ме.тодике стоимость обе.спе.че.ния в виде не.движимости и в
виде це.нных бума.г соста.вляе.т: Обне.движ = 118 320 000 руб.
Обц/б = 62 360 000 руб.
Ра.зуме.е.тся, не.движимость стоимостью 95 млн. руб. с низкой
ликвидностью не да.ст возможности ба.нку покрыть поте.ри по причине
не.возвра.та суммы кре.дита и причита.ющихся проце.нтов.
Обе.спе.че.ние в виде высоколиквидных а.кций пре.выша.е.т ра.ссчита.нную
по да.нной ме.тодике сумму не.обходимого обе.спе.че.ния с уче.том рисков,
инфляционных ожида.ний и на.де.жности за.е.мщика. Та.ким обра.зом, для ба.нка
оптима.льным являе.тся принятие высоколиквидных а.кций в ка.че.стве
обе.спе.че.ния по пре.доста.вляе.мому пре.дприятию кре.диту.
Да.нный ра.сче.т пока.зыва.е.т, на.сколько эффе.ктивным може.т быть
использова.ние описа.нной выше ме.тодики в проце.ссе кре.дитова.ния.
Ме.тодика позволяе.т уче.сть ликвидность за.лога при ра.сче.те
не.обходимой суммы обе.спе.че.ния, пре.дыдущую пра.ктику связе.й клие.нта с
44
ба.нком при помощи ра.сче.тов коэффицие.нта ве.роятности возвра.та кре.дита.
Это способствуе.т сниже.нию ве.личины пре.доста.вляе.мого обе.спе.че.ния у
прове.ре.нных за.е.мщиков, и тре.буе.т больше.го обе.спе.че.ния у сомните.льных
за.е.мщиков.
Оце.нку за.лога кре.дитное учре.жде.ние должно проводить на основа.нии
ре.гла.ме.нта ба.нка, который пре.дусма.трива.е.т опре.де.ле.ние спра.ве.дливой
стоимости, ка.к дисконтирова.нной рыночной стоимости за.лога до ра.зме.ра
де.не.жной выручки от е.го ре.а.лиза.ции.
Ра.сче.т дисконта учитыва.е.т порядок ре.а.лиза.ции и использова.ния
отде.льных видов за.лога в соотве.тствии с политикой ба.нка. Отде.л упра.вле.ния
риска.ми ба.нка долже.н принима.ть отче.т об оце.нке объе.ктов за.лога, учитыва.я
их на.пра.вле.нность и диве.рсифика.цию в конте.ксте за.логовой политики ба.нка,
кла.сс ка.че.ства получе.нного обе.спе.че.ния, формирова.ние ре.зе.рвов на
возможные поте.ри
14
.
Ита.к, в це.лях обе.спе.че.ния эффе.ктивности ра.боты комме.рче.ских ба.нков
в сфе.ре за.логового обе.спе.че.ния не.обходимо:
‒ улучшить ме.тодику оце.нки рыночной стоимости за.лога.;
‒ на.ла.дить связи с фирма.ми по оце.нке за.лога.;
‒ не учитыва.ть имуще.ство с низкой сте.пе.нью ликвидности в
ка.че.стве за.логового обе.спе.че.ния;
‒ повыша.ть ква.лифика.цию в обла.сти оце.нки стоимости за.лога и
особе.нносте.й формирова.ния кре.дитного портфе.ля;
‒ улучшить пра.вовые институты, мотивирующие за.е.мщика в срок
возвра.тить кре.дит.
В рыночных отноше.ниях ва.жно приме.нять в проце.ссе кре.дитова.ния
да.нную ме.тодику опре.де.ле.ния ра.зме.ра обе.спе.че.ния. Та.ким обра.зом,
14
Блажевич О.Г., Мрищук В.Д. Кредитный риск коммерческих банков // Финансовая архи-
тектоника и перспективы развития глобальной финансовой системы: сборник тезисов межре-
гиональной V-й научно-практической конференции, г. Симферополь, 21-23 сентября 2016
года. – Симферополь: ООО «Антиква», 2016 – С. 18
45
кре.дитное учре.жде.ние буде.т име.ть возможность уве.личива.ть свою
эффе.ктивность в сфе.ре обе.спе.че.ния возвра.тности кре.дитов.
Просроче.нную за.долже.нность, ре.зе.рвы на возможные поте.ри,
ба.нковские риски може.т уме.ньшить эффе.ктивна.я ра.бота ба.нка по возвра.ту
кре.дита.
15
.
В итоге, получа.я прибыль, ба.нк може.т уве.личива.ть собстве.нный
ка.пита.л, что однозна.чно влияе.т на прочность ба.нка, на связи ба.нка с
клие.нта.ми, на способность ра.сшире.ния ба.нком де.яте.льности, на
привле.ка.те.льность ба.нка для а.кционе.ров и инве.сторов, на уве.личе.нии
стоимости бизне.са ба.нка.
2.3. Влияние обеспеченности банковского кредита на создание банками
внутреннего резервирования на возможные потери по ссудам
Стре.мите.льное ра.звитие фина.нсового рынка, возникнове.ние новых
институтов вле.че.т к ра.звитию угроз ста.бильности. Пре.дупре.дить
возникнове.ние кризиса можно при помощи выявле.ния риска и упра.вле.ния им.
Ба.зе.льское согла.ше.ние о норме собстве.нного ка.пита.ла являе.тся приме.ром
вне.дре.ния в ме.ждуна.родную пра.ктику ра.зличных ме.тодов оце.нки кре.дитного
риска.
Полностью пре.дупре.дить все кризисы не.возможно, поэтому ме.ха.низмы
их пре.дупре.жде.ния должны быть на.пра.вле.ны не только на информирова.ние,
на.дзор и приме.не.ние пра.ктики по укре.пле.нию ста.бильности, но и на изуче.ние
ра.зличных ва.риа.нтов ра.звития кризисных ситуа.ций. Это не.обходимо для
оце.нки возможных поте.рь и выявле.ние путе.й для их пре.дотвра.ще.ния.
Построе.ние эффе.ктивной и ста.бильной ра.боты ба.нковской систе.мы
являе.тся а.ктуа.льной за.да.че.й, которую можно ра.зре.шить путе.м повыше.ния
внутре.нне.го контроля ба.нка и уровня ка.пита.лиза.ции. С ростом объе.мов
кре.дитова.ния ра.стут и возможные риски, которые принима.е.т на се.бя
15
Банковское дело : учебник / О. И. Лаврушин, Н. И. Валенцева [и др.] ; под ред. Б23 О. И.
Лаврушина. — 12-е изд., стер. — М. : кнорус, 2016.