14
схожа с задачей оптимизации соотношения между доходностью и
ликвидностью.
Обратим внимание, что впрактической деятельности по размещению
банковских ресурсов встречаются разнообразные ситуации. Каждый раз, когда
возникает потребность в формировании актива, в частности, выдаче кредита,
коммерческий банк сталкивается со спецификой контрагента-заемщика,
объекта кредитования, особенностями организации кредитного процесса,
отличающими эту сделку от подобной, но ранее осуществленной. Поэтому для
обеспечения успешного управления активами данные особенности необходимо
выявлять и учитывать при осуществлении самой сделки и оформлении
документации.
1.2. Классификация и структура банковских активов
Формирование банковских активов осуществляется посредством
проведения банковских операций, которые именуются «активными
операциями». В современной экономической литературе активные операции
обозначаются как операции, посредством которых коммерческие банки
размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы в целях получения и
максимизации прибыли, а также поддержания необходимого уровня
ликвидности
5
. В этой связи уточним, что активные операции банка являются
определенными действиями, в результате которых свободные собственные и
привлеченные денежные ресурсы банка трансформируются в различные виды
банковских активов в целях получения процентных и непроцентных доходов, а
также для формирования общих условий, необходимых для дальнейшего
продуктивного развития банка (например, сохранение и приумножение
клиентской базы, поддержание позитивного имиджа на различных сегментах
финансового рынка).
5
Банковское дело. Современная система кредитования: Учебное пособие / О.И. Лаврушин, О.Н. Афанасьева. –
М.: КноРус, 2016. – 360 с.
15
Активы банка можно классифицировать по нескольким основаниям. В
зависимости от экономического содержания они подразделяются на
работающие (приносящие доход) и неработающие (не приносящие дохода, но
выступающие необходимым условием для этого), с точки зрения практической
значимости – на основные (базовые) и дополнительные. К основным активным
операциям банка относят ссудные, кассовые, расчетные, фондовые,
инвестиционные, гарантийные, валютные операции и др.К дополнительным
активным операциям банка следует отнести операции, связанные с
осуществлением лизинговых сделок, сделок форфейтинга, факторинга,
доверительного управления портфелями ценных бумаг, принадлежащих
клиентам коммерческого банка, и др. Современное состояние структуры
активов банковского сектора России представлено на рис. 3. В денежном
выражении структура и динамика активов кредитных организаций на
современном этапе представлена в приложении 1. В процентном выражении – в
приложении 2.
Рисунок 3 – Современная структура активов банковского сектора
6
6
Официальный сайт Банка России [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.cbr.ru.
01.01.2016
01.01.2017
16
Как видно из представленных данных, основная доля активных операций
приходится на ссудные операции, представляющие собой операции по
предоставлению (выдаче) средств заемщику на условиях возвратности,
срочности и уплаты процента. Результатом ссудных операций является
формирование банковского актива (кредита), приносящего доход в форме
ссудного процента. Исторически особое значение в банковской практике также
уделялось ссудным операциям, связанным с приобретением (учетом) векселей –
такие операции именуются учетными или учетно-ссудными. К учетно-ссудным
операциям также относятся операции по принятию векселя в залог как один из
видов источников обеспечения возврата суммы, переданной в кредит.
В современных условиях перечень ссудных операций чрезвычайно
разнообразен. Деление банковских кредитов по основным классификационным
критериям представлено на рис. 4.
Рисунок 4 – Классификация банковского кредита
7
7
Составлено по: Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: КноРус, 2016. – 448 с.; Бан-
ковское дело. Современная система кредитования: Учебное пособие / О.И. Лаврушин, О.Н. Афанасьева. – М.:
КноРус, 2016. – 360 с.
Основные классификационные критерии банковского кредитования
По типу заемщика (населению, организациям, другим банкам, органам власти)
По обеспечению (необеспеченные, обеспеченные (залог, поручительство, гарантия))
По срокам (до востребования, краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные)
По валюте кредита (в национальной валюте, в иностранной валюте)
По цели (потребление, увеличение основного и пополнение оборотного капитала)
По способу погашения (единовременно, в рассрочку)
По способу взимания процента (дифференцированный, аннуитетный, разовый)
По видам ссудных счетов (обычный, кредитная линия, контокоррент, овердрафт)
По размерам (мелкие, средние, крупные)
17
Как видно из рисунка 4, выдаваемые банками кредиты различаются в
зависимости от типа заемщика, обеспечению, срокам возврата, целевого
предназначения, валюты кредита, его размера, способа погашения и взимания
процента и др. Основные характеристики ссудных операций отечественного
банковского сектора в 2015-2016 гг. (в процентах к общей сумме кредитов и в
процентах к сумме активов) представлены в приложении 3. Судя по этим
данным, по состоянию на 1 марта 2017 года наибольший объем кредитов был
предоставлен нефинансовым организациям-резидентам – 46,6% от всех видов
кредитов. Доля кредитов физическим лицам-резидентам составляет 19,7%.
Обратим внимание, что в современных условиях кредит продолжает
сохранять свое значение важнейшего источника инвестиций. При этом его
влияние на развитие экономики может быть более глубоким при устранении
ряда сдерживающих факторов, определяемых как сложившимися
представлениями о целях и направлениях кредитования, так и
институциональной структурой национального банковского сектора. В этой
связи становится особенно значимой возможность расширения
безынфляционного кредитования, а также вопросы стратегического развития
институциональной структуры российского банковского сектора
8
.
Следующий вид активных операций, традиционно осуществляемый
коммерческими банками – расчетные операции. Данные операции относятся к
активным в части выполнения платежей по собственным обязательствам
коммерческого банка, а также по поручениям клиентов банка в случае оплаты
их обязательств перед контрагентами. Кроме того, к числу активных операций
относятся операции по списанию денежных средств со счетов банка и его
клиентов и передача их по назначению для осуществления платежей. Обратим
внимание, что для своевременного проведенияплатежей как по клиентским, так
и по собственным обязательствам, коммерческому банку необходимо
постоянно держать часть средств на корреспондентском счете в расчетно-
8
Лаврушин, О.И. Новые явления в развитии кредита и институциональной структуре банковского сектора /
О.И. Лаврушин // Банковское дело. – 2017. – № 2. – С. 14-19.
18
кассовом центре Центрального банка РФ, а также на корреспондентских счетах
банка, открытых в других кредитных организациях и расчетных (клиринговых)
центрах.
Проведение расчетных операций, в свою очередь, тесно связано с
осуществлением кассовых операций (нередко они группируются и именуются
расчетно-кассовыми). Будучи также активными операциями, кассовые
операции представляют собой размещение безналичных денежных средств в
наличные посредством передачи установленной суммы с корсчета банка в РКЦ
Центрального банка РФ и получения в кассе расчетно-кассового центра
соответствующей наличной денежной суммы (виде купюр и монет).
Полученные таким образом коммерческим банком наличные денежные
средства в дальнейшем помещаются в хранилище банка и используются для
удовлетворения потребностей в наличных деньгах клиентов. Кроме того, к
кассовым операциям относятся непосредственно операции по передаче
клиентам предоставленных им банком кредитов в виде наличных сумм. В более
широком плане кассовые операции банков можно определить как операции,
обусловленные движением наличных денег, а также связанные с
формированием, размещением и использованием денежных средств на
различных счетах банка и счетах его клиентов.
В современных условиях, характеризующихся активным развитием всех
сегментов финансового рынка, особое значение отводится инвестиционным и
фондовым операциям коммерческих банков. Под инвестиционными
операциями понимаются операции по инвестированию банком собственных и
привлеченных финансовых ресурсов в ценные бумаги и паи иных юридических
лиц (приобретение, покупка) как в целях совместной финансово-хозяйственной
и коммерческой деятельности, рассчитанной на получение прибыли в виде
дивидендов, так и в аспекте размещенияденежных средств в виде депозитов на
различные сроки в других банках. Терминологически инвестиционные
операции шире фондовых и включают последние, так как охватывают полны
спектр возможной инвестиционной деятельности банка, не связанной с выдачей
19
кредитов. Поэтому непосредственно фондовые операции банка включают
приобретение акций, облигаций и других финансовых инструментов (в том
числе производных) других юридических лиц.
Инвестиционно-фондовые операции крайне важны для современного
банка, поскольку одновременно позволяют обеспечить достижение важных
коммерческих целей. Во-первых, банк преследует цель получения
спекулятивной выгоды, образуемой при перепродажи финансовых
инструментов при росте их курсовой стоимости вследствие благоприятного
измененияконъюнктуры рынка. Во-вторых, покупка ценных бумаг выступает
значимым инструментом управления рисками. В частности, производственное
финансовые инструменты (фьючерсы, опционы) позволяют хеджировать риски
неблагоприятного изменения цен на те или иные фондовые ценности, а также
процентные ставки и валютные курсы. В-третьих, приобретение ценных бумаг
является одним из действенных механизмов управления банковской
ликвидностью, поскольку при возникновении трудностей со своевременным
погашением обязательств банк может реализовать ценные бумаги на рынке
либо использовать их в качестве обеспечения при получении межбанковского
кредита (в том числе от Банка России). В-четвертых, инвестиционные вложения
в ценные бумаги следует рассматривать как процесс диверсификации
банковских вложений, что также позволяет снизить уровень риска банковской
деятельности. Так, негативная ситуация в какой-либо одной отрасли,
приводящая к росту просроченной задолженности по кредитам, может быть
компенсирована получаемой прибылью по ценным бумагам от эмитентов,
работающих в других, более успешных отраслях экономики
9
.
Значимое место в структуре активных операций коммерческих банков
также занимают валютные операции, связанные с покупкой иностранной
валюты за российские рубли, что необходимо для выполнения платежей в
рамках внешнеэкономической деятельности клиентов, а также для получения
9
Риск-менеджмент в коммерческом банке / коллектив авторов; под ред. И.В. Ларионовой. – М.: КноРус, 2014. –
С. 168.
20
спекулятивной прибыли за счет колебаний валютных курсов (особенно
актуально после перехода Банка России к режиму плавающего валютного курса
осенью 2014 года). Кроме того, к валютным операциям традиционно
относятсяоперации с драгоценными металлами. Валютные ценности могут
приобретаться банкомдля обеспечения возможности предоставления кредитных
ресурсов золотом в физической форме своим клиентам (предприятию
электроники ювелирной фабрике, врачу-дантисту и др.). Более того, золото в
слитках и монетах коммерческие банки покупают в целях формирования
залогового портфеля, поскольку под залог золотых слитков кредитная
организация может быстро получить необходимую денежную сумму в виде
кредита на межбанковском рынке (рынок межбанковского кредитования –
МБК).
Гарантийные и комиссионные операции также относятся к составу
активных. Гарантийные операции представляют собой операции по выдаче
банковских гарантий своему клиенту, который может использовать ее в
качестве обеспечения возврата кредита, получаемого в другой кредитной
организации или предприятии. В последнее время популярность банковских
гарантий существенно возросла на фоне совершенствования конкурсных
процедур осуществления закупок товаров, работ и услуг как отдельными
юридическими лицами, так и органами государственной и местной власти
10
.
Банк-гарант, выдавая гарантию, берет на себя обязательство при наступлении
гарантийного случая провести активную операцию по уплате долга лица,
получившего гарантию от банка, кредитору этого лица. Гарантийная
банковская операция относится к числу активных, поэтому выданная
банковская гарантия в бухгалтерских документах кредитной организации
отражается на внебалансовом учете как размещение ресурсов в денежной
сумме, равной половине суммы гарантии. Экономический смысл данной
10
Федеральный закон от 05.04.2013 № 44-ФЗ (ред. от 28.03.2017) «О контрактной системе в сфере закупок
товаров, работ, услуг для обеспечения государственных и муниципальных нужд»; Федеральный закон от
18.07.2011 г. № 223-ФЗ (ред. от 28.12.2016) «О закупках товаров, работ, услуг отдельными видами
юридических лиц».
21
операции для банка заключается в том, что гарантии приносят доход в форме
комиссионного вознаграждения.
Комиссионные операции представляют собой операции, производимые
коммерческими банками по поручению, от имени и за счет средств клиентов
(например, выполнение операций на фондовом рынке по покупке или продаже
ценных бумаг для клиента по его поручению, операции по переводу денежных
средств одного физического лица другому физическому лицу в банк другой
страны, и т.д.).Комиссионные операции, как и гарантийные, приносят банку
непроцентный доход в форме комиссионного вознаграждения –установленной
заранее суммы денежных средств.
В заключение отметим, что ключевые активные операции банков в
большинстве своем являются доходными операциями. В то же время в
зависимости от разныхобстоятельств они могут быть низкодоходными и
высокодоходными, приносить стабильный либо нестабильный доход, являться
бездоходными или даже убыточными. В этой связи банку особенно важно
грамотно определять свои рыночные приоритеты на каждый период
деятельности, необходимо хорошо ориентироваться в текущей рыночной
конъюнктуре и одновременно предвидеть перспективы ее изменения. Ряд
активных операций, с помощью которых формируются неработающие активы,
не приносят коммерческому банку доходов (например, вложение наличных
денежных средств в кассу банка, размещение остатка денежных средств в
безналичной форме на корсчете банка в расчетно-кассовом центре Банка
России, и др.), однако они необходимы, чтобы создать нужные условия для
проведения операций, создающих работающие активы.
1.3. Критерии оценки активных операций и тенденции их развития на
современном этапе
В современной банковской практике классификация активных операций
тесно переплетается с классификацией самих банковских активов и
22
осуществляется по трем ключевым критериям – в зависимости от доходности,
ликвидности и уровня риска.
В зависимости от уровня доходности активов банковские активные
операции принято делить на операции, формирующие: 1) активы,
обеспечивающие (приносящие) доход, при этом банковские активы именуют
работающими активами; 2) активы, не приносящие дохода, в этом случае
банковские активы именуют неработающими (таблица 1). Очевидно, что для
кредитной организации более предпочтительными являются активы,
приносящие доход. В этой связи чем выше доля активов, приносящих доход, в
общей сумме банковских активов, тем эффективнее они распределены,
соответственно, тем более качественными и рентабельными являются активные
операции банка.
Таблица 1
Классификация активов банка в зависимости от доходности
11
Группы активов по
доходности
Состав групп активов по доходности
Работающие активы
(активы, приносящие доход
банку)
Все виды кредитов, включая межбанковские (МБК);
иностранная валюта; ценные бумаги сторонних эмитентов;
остатки средств на корреспондентских счетах в других
банках
Неработающие активы
(активы, не приносящие
доход банку)
Наличные рубли в кассе банка; имущество банка;
отчисления в ФОР; остаток денежных средств на
корреспондентском счете банка в расчетно-кассовом центре
Банка России
Тем самым, качество активных операций в зависимости от их доходности
целесообразно оценивать через коэффициент соотнесения объемов работающих
и неработающих активов, а также в динамике показателем снижения или роста
доходности активов за временной период в сравнении с предыдущим периодом.
При этом в целях увеличения доли работающих активов кредитные
организации стремятся к повышению финансовой отдачи даже тех активов,
11
Банк и банковские операции: Учебник / коллектив авторов; под ред. О.И. Лаврушина. – М.: КНОРУС, 2014. –
С. 116.
23
которые традиционно остаются свободными, в частности, речь идёт об остатках
денежных средств на корсчете банка в РКЦ Банка России. Для этого
российские банки регистрируют и создают в качестве дочерних брокерские
организации при крупных зарубежных торговых площадках в международных
финансовых центрах (Нью-Йорк, Лондон, Токио, Цюрих и др.), расположенных
в других часовых поясах. После окончания рабочего дня оставшиеся
свободными финансовые ресурсы коммерческий банк пересылает на счета
брокерской организации (выдает ей ссуду). Брокерская контора, в свою
очередь, функционирует на зарубежной бирже, тем самым позволяет проводить
банку спекулятивные краткосрочные операции в тот период времени, когда по
месту нахождения банка наступает ночь. К моменту, когда для сотрудников
банка наступает рабочий день, зарубежная брокерская организация возвращает
коммерческому банку кредит с уплатой процентов.
В зависимости от уровня ликвидности активные операции
классифицируются на операции, формирующие:
1. Высоколиквидные активы (такие активы, которые банк может быстро
реализовать на финансовом рынке и при этом без потерь вернуть денежные
средства, вложенные в них).
2. Ликвидные активы (такие активы, которые в целом обеспечивают
возвратность вложенных в них денег, однако для возврата денежных средств
необходимо некоторое время).
3. Низколиквидные активы (такие активы, реализация которых
теоретически хотя и возможна, но обусловлена значительными затратами
времени и труда, а также нередко с потерей части вложений. Иначе говоря, за
низколиквидные активы можно получить меньшую сумму, чем была потрачена
на их приобретение).
4. Неликвидные активы (такие активы, реализация которых либо
невозможна, либо настолько затруднена, что с финансовой точки зрения
целесообразнее отказаться от попытки ее осуществить) (таблица 2).