45
2.3 Анализ эффективности деятельности ООО «Штрих-М»
Наиболее точно характеризуют эффективность деятельности предприятия
показатели рентабельности. Они измеряют доходность предприятия.
Рентабельность можно рассчитать на основе прибыли, производственных
активов и потоков наличных денежных средств. Рентабельность продукции
базисного периода (2015 г.) обозначим как К0, а рентабельность продукции
отчетного периода (2016 г.) как К1. При этом (16-17):
К0 = Р0/N0, (16)
K1 = P1/N1, (17)
где Р1, Р0 – прибыль от продаж отчетного и базисного периода
соответственно;
N1, N0 – реализация продукции (работ, услуг) соответственно (18-19):
K0 = (N0 – S0)/N0, (18)
K1 = (N1 – S1)/N, (19)
где S – себестоимость продукции.
Таким образом, рентабельность продукции 2015 г. составила 17,3 %, а
рентабельность продукции 2016 г. – 54,4 %.
Определим влияние фактора изменения цены на продукцию методом
цепных подстановок.
Δ Kn = (N1-S0)/N1 – (N0-S0)/N0 = (6483762-3608064)/6483762 – (4359900-
3608064)/4359900 = 27,1 %.
Соответственно влияние фактора изменения себестоимости составит:
Δ Ks = (N1 – S1)/N1 – (N1 – S0)/N1 = (6483762-2960697)/6483762 –
(6483762 – 3608064)/6483762 = 10 %.
46
Рентабельность продукции в 2016 г. увеличилась по сравнению с 2015г.
на 37,1 %. Это произошло за счет изменения цены на продукцию на 27,1 % и
снижения себестоимости выпущенной продукции на 10%.
Проведем анализ рентабельности производства за 2015 – 2016 г.
Результаты анализа представим в таблице 5.
Таблица 5
Показатель уровня рентабельности производства
№
Стро
-ки
Показатели
За
2015 г.
За
2016 г.
1.
Балансовая прибыль, руб.
1490692
3405602
2.
Реализация продукции в ценах, руб.
8719800
12967524
3.
Среднегодовая стоимость основных средств, руб.
1370380
1480872
4.
Среднегодовые остатки материальных оборотных средств,
руб.
2217500
2496722
5.
Среднегодовая стоимость производственных фондов
(стр.3+стр.4), руб.
3587880
3977594
6.
Коэффициент фондоемкости продукции, коп.
0,16
0,12
7.
Коэффициент закрепления оборотных средств, коп.
0,26
0,19
8.
Прибыль на рубль реализованной продукции, коп.
0,17
0,26
9.
Уровень рентабельности предприятия, руб.
41,55
85,70
Уровень рентабельности за отчетный год составила 85,70%, что на 44,15
% выше уровня рентабельности производства за 2015 г.
Влияние факторов, оказавших воздействие на изменение уровня
рентабельности, определим методом цепных подстановок:
1. увеличение доли прибыли на рубль реализованной продукции
привело к росту рентабельности производства на 25,12 % (66,67-41,55) , где
66,67 % = 0,26/(0,16+0,23)х100%;
2. уменьшение фондоемкости, т.е. увеличение фондоотдачи
47
основных производственных фондов, привело к увеличению рентабельности на
7,62% (74,29 – 66,67), где 74,29 = 0,26/(0,12+0,23)х100%;
3. уменьшение коэффициента закрепления материальных
оборотных средств, т.е. ускорение их оборачиваемости, привело к росту
рентабельности производства на 11,41% (85,70 – 74,29).
Таким образом, общий рост рентабельности по факторам составил 44,15
%, что соответствует общему изменению рентабельности производства по
сравнению с данными за прошлый год.
Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия
сгруппируем статьи балансового отчета о финансовом положении за 2016 г. в
отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и
срочности обязательств (статьи пассива).
Данные приведем в таблицах 7 и 8 соответственно.
Таблица 7
Аналитическая группировка статей актива балансового отчета о
финансовом положении ООО «Штрих-М» за 2015-2016 гг.
Актив баланса
2015 г.
2016 г.
Абс.откл.
Темп
роста
Тыс.руб.
% к
итогу
Тыс.руб.
% к
итогу
Тыс.руб.
%
1.Имущество всего
5549,4
100,00
7213,8
100,00
1664,4
129,99
1.1.Иммобилизов.
активы
1374,4
24,77
1587,36
22,00
212,96
115,49
1.2. Оборот. активы
4175
75,23
5626,4
77,99
1451,4
134,76
1.2.1. Запасы
2257,4
40,68
2736
37,93
478,6
121,2
1.2.2. Дебит.задолж.
1720,56
31,00
1818,08
25,16
94,52
105,49
1.2.3.Денежные
средства
197,04
3,55
1075,42
14,91
94,52
105,49
48
Рисунок 6 наглядно демонстрирует структуру имущества исследуемой
организации.
Рисунок 6. Структура статей актива бухгалтерского баланса ООО
«Штрих-М»
Таблица 8
Аналитическая группировка статей пассива балансового отчета о
финансовом положении ООО «Штрих-М»
за 2015 -2016 гг.
Пассив баланса
2015 г.
2016 г.
Абс.отк
л.
Темп
роста
Тыс.руб
.
% к
итог
у
Тыс.руб
.
% к
итогу
Тыс.руб
.
%
1.Источники
имущества
5549,46
100,0
0
7213,82
100,00
1664,36
129,99
1.1. Собственный
капитал
4165,26
75,06
5775,82
80,07
1610,56
138,67
1.2. Заемный
капитал
1384,20
24,94
1438,00
19,93
53,80
103,89
1.2.3. Долгосроч.
обязательства
0
0
0
0
0
0
1.2.4. Краткосрочн.
кредиты
0
0
0
0
0
0
Внеоборотные активы
Оборотные активы
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
2015 г.
2016 г.
Внеоборотные активы
Оборотные активы
49
Продолжение (таблицы 8)
1.2.3.Кредиторская
задолженность
1384,20
24,94
1438,00
19,93
53,80
103,89
По данным таблиц 8 и 9 можно сделать следующие выводы:
За 2016 г. имущество предприятия увеличилось на 1664,2 тыс. руб., что
составило 29,99%. При этом внеоборотные активы выросли на 15,49 %,
оборотные на 34,76 %. Положительной тенденцией является рост денежных
средств на 445,79%. Увеличение имущества произошло в основном за счет
роста собственного капитала (38,67 %), кредиторская задолженность
увеличилась незначительно (3,89%).
Важным показателем финансового состояния является
платежеспособность предприятия, анализ которой проводится в соответствии с
данными баланса организации. Основное условие платежеспособности
предприятия заключается в том, что его денежные средства, краткосрочные
финансовые вложения и активные расчеты должны покрывать краткосрочную
задолженность предприятия (20):
Ep ≥ Ckk + Cp (20)
где Ep – денежные средства, краткосрочные финансовые вложения,
дебиторская задолженность и прочие активы,
Ckk – краткосрочные кредиты и заемные средства,
Cp – кредиторская задолженность и прочие пассивы.
Исследуемое предприятия является платежеспособным как на начало
2016 г., так и на конец 2016 г., поскольку выполняется основное условие его
платежеспособности. Финансовое состояние предприятия на конец 2016 г.
имеет нормальную финансовую устойчивость, так как величина запасов и
затрат равна сумме собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов.
50
Данные, подтверждающие устойчивость финансового состояния
исследуемого предприятия приведены в таблице 10.
Таблица 10
Показатель устойчивости финансового состояния предприятия
на конец 2016 г.
Тип ситуации
Коэф.обеспеч.запасов
и затрат источн.
средств
Излишек (+)
или
недост. (-)
средств
Излишек или
недост. средств
на 1 тыс.руб.
запасов
Нормальная
устойчивость
1,53 > 1
Δ а = 1452,46
0,53
Прежде всего коэффициент обеспеченности запасов и затрат
источниками средств больше единицы, кроме того на предприятии наблюдается
излишек средств в сумме 1452,46 тыс. руб. или 0,54 руб. на 1 тыс. руб. запасов.
Для анализа ликвидности баланса необходимо сгруппировать данные
баланса, что показано в таблице 11.
Таблица 11
Анализ ликвидности баланса за 2015 -2016 гг.
Актив
2015 г.
2016 г.
Пассив
2015 г.
2016 г.
Отклонения (+,-)
2015 г.
2016 г.
Наиболее
ликвидные
активы
197034
1072418
1.Наиболее
срочн. обяз.
138416
0
143799
0
-
118712
6
-365572
Быстрореал
из. активы
1720554
1818086
2.Краткосроч.
пассивы
0
0
172055
4
1818086
Медленноре
ал. активы
2257482
2735962
3.Долгосрочн.
пассивы
0
0
2257482
2735962
Труднореал
из. активы
1374394
1587352
4.Постоянные
пассивы
416530
4
5775828
-
279091
0
-4188476
БАЛАНС
5549464
7213818
БАЛАНС
5549464
7213818
51
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги
приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно
ликвидным, если имеют место соотношения:
А
1
≥ П
1
, А
2
≥
П
2
, А
3
≥ П
3
, А
4
≤ П
4
.
При этом группу А
1
составляют наиболее ликвидные активы (денежные
средства и краткосрочные финансовые вложения), а группу П
1
– наиболее
срочные обязательства. В данном случае, как на начало, так и на конец
отчетного года выполняются не все условия абсолютной ликвидности баланса,
в частности не соблюдено первое условие, т.е. отрицательным показателем
является текущая ликвидность баланса. Это означает, что на ближайший
период времени предприятие имеет не высокую платежеспособность, т.е. в
случае необходимости предприятия не сможет в краткие сроки погасить
срочные обязательства.
Группу А
2
составляют быстрореализуемые активы (дебиторская
задолженность), группу П
2
– краткосрочные пассивы (кредиты и займы).
Группу А
3
составляют медленно реализуемые активы, которые по
условию должны быть больше либо равны значению группы П
3
– долгосрочных
пассивов, условие выполняется.
Группу А
4
составляют труднореализуемые активы, которые в нашем
случае меньше группы П
4
– постоянных пассивов (источников собственных
средств). Эти условия ликвидности баланса в нашем примере выполняются.
Общий показатель ликвидности баланса выражает способность предприятия
осуществлять расчеты по всем видам своих обязательств.
Однако для оценки возможности предприятия погашать свои
краткосрочные обязательства необходимо рассчитать коэффициенты
ликвидности, которые приведены в таблице 12.
52
Таблица 12
Коэффициенты ликвидности ООО «Штрих-М»
Показатели
Нормативное
ограничение
На начало
2016г.
На конец
2016 г.
Коэффициент абсолютной
ликвидности
≥0,2
0,14
0,75
Коэффициент текущей
ликвидности
От 1 до 2
1,77
2,65
Коэффициент критической
ликвидности
≥1
0,14
0,75
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает возможность
погашения текущих обязательств за счет ликвидных активов. Иными словами
он показывает, какую часть своих краткосрочных обязательств предприятие
может погасить в ближайшее время. В нашем случае данный показатель имеет
тенденцию к росту и на конец года соответствует нормативному значению. На
начало 2016 г. предприятия может погасить 14% краткосрочных обязательств, а
на конец 2016 г. – 75 %.
Коэффициент текущей ликвидности - реальный измеритель уровня
платежеспособности. Он показывает платежные возможности
организации, оцениваемые при условии не только своевременности расчетов с
дебиторами и кредиторами, но и продажи прочих элементов материальных
оборотных средств, т.е. мобилизовав все возможные средства. В нашем случае
показатель к началу года оптимален, а к концу превышает нормативное
значение, что свидетельствует об увеличении дебиторской задолженности, т.е.
отвлечении денежных средств предприятия. Коэффициент критической
(промежуточной) ликвидности показывает, какую часть текущей
задолженности организация может покрыть в ближайшее время при условии
53
полного погашения дебиторской задолженности и тоже ниже рекомендуемого
значения. Данный показатель за год улучшил свои позиции, однако не достиг
нормативного значения.
Для более полного представления о финансовой устойчивости
предприятия необходимо провести анализ показателей рентабельности.
Проанализируем показатели рентабельности предприятия за 2016г., результаты
представим в таблице 13.
Таблица 13
Оценка показателей рентабельности ООО «Штрих-М» за 2015
- 2016 г.
Показатель
2015 г.
2016 г.
Абс.откл.
Темп роста,
%
1.Общая рентабельность
предприятия
0,23
0,53
0,30
228,46
2.Чистая рентабельность
предприятия
0,14
0,37
0,24
270,2
3.Общ. рентабельность
производственных фондов
0,42
0,86
0,44
204,76
Общая рентабельность предприятия возросла в 2016 г на 128,46%, чистая
рентабельность и общая рентабельность производственных фондов
увеличилась на 170,2 % и 104, 76 % соответственно.
Оценку эффективности управления или прибыльности продукции
проведем в таблице 14.
Таблица 14
Показатель эффективности управления ООО «Штрих-М»
за 2015 - 2016 г.г.
Показатель
2015 г.
2016 г.
Абс. откл.
Темп
роста, %
1.Чистая прибыль на 1
0,10
0,18
0,08
181,69
54
руб. оборота
2.Прибыль от р-ции
прод. на 1 руб. р-ции
прод.
0,17
0,54
0,37
315,10
3.Прибыль от всей р-
ции на 1 руб. оборота
0,17
0,54
0,38
327,4
4.Общая приб. на 1 руб.
оборота
0,17
0,54
0,37
315,10
При анализе эффективности управления или прибыльности продукции
установлено, что все показатели, характеризующие эффективность управления
выросли, что является положительной тенденцией в работе предприятия в 2016
году. Оценку деловой активности или капиталоотдачи представим в таблице 15.
Таблица 15
Показатель деловой активности ООО «Штрих-М» за 2015 -
2016 гг.
Показатель
2015
г.
2016
г.
Абс.
откл.
Темп роста,
%
Фондоотдача
1,37
2,03
0,67
148,71
Отдача ОС и НМА
5,89
8,76
2,87
148,71
Оборачиваемость оборотных активов
1,78
2,65
0,87
148,71
Оборачиваемость запасов
3,49
5,19
1,70
148,82
Оборачиваемость дебиторской
задолженности
4,93
7,34
2,40
148,71
Оборачиваемость банковских активов
13,71
20,38
6,68
148,71
Согласно данных таблицы 15 можно сделать вывод о росте
относительных показателей деловой активности предприятия в 2016 г. в
среднем на 48 %.
В большинстве стран нормативным показателем оборачиваемости
запасов является 3 оборота, т.е. 122 дня. В данном случае на начало 2015 г. этот