34
Коэффициент текущей ликвидности в первые 2 года превышает
оптимальное значение коэффициента (≥2). Это говорит о высокой способности
организации погасить свои обязательства, если обратить в наличность все
имеющиеся на данный момент оборотные средства. Но в 2018 году он составил
1,46, что говорит о неспособности погашения обязательств.
Коэффициент восстановления или утраты платежеспособности
рассчитывается по формуле 10:
????
????
????
????
????????
где Кф – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности в конце
отчетного периода;
Пв(у) – период восстановления (утраты) платежеспособности в месяцах
(восстановление – 6 месяцев, утрата – 3 месяца);
Т – отчетный период в месяцах;
Кн – значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода;
Кнорм – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (Кнорм =
2).
????
????
???? ????
Данный коэффициент характеризует тенденцию изменения
коэффициента ликвидности, исходя из знака его приращения за отчетный
период. В данном случае коэффициент восстановления платежеспособности
ниже нормативного значения (≥1), следовательно ООО «Доминус» не обладает
35
возможностью восстановить свою платежеспособность.
Анализ доходности и рентабельности организации.
Рентабельность всего капитала рассчитывается по формуле 11:
????????
Рентабельность всего капитала показывает какая часть чистой прибыли
приходится на 1 рубль имущества организации, насколько эффективно она
используется. Следовательно, в 2016 году на 1 рубль имущества приходилось
0,22 рублей чистой прибыль, в 2017г. – 0,11, в 2018г. – 0,11.
Рентабельность собственного капитала рассчитывается по формуле 12:
????????
Рентабельность собственного капитала в 2016 году составила 0,34, в
2017г. – 0,23, в 2018г. – 0,18.
Рассчитаем коэффициенты деловой активности (оборачиваемости).
Коэффициенты оборачиваемости показывают сколько оборотов совершают за
год тот или иной элемент, входящий в состав оборотных активов.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов рассчитывается по
формуле 13:
36
????????
На основе полученных результатов можно сделать выводы, что
происходит ускорение оборачиваемости оборотных активов. Это можно
рассматривать как положительную тенденцию в деятельности предприятия.
Коэффициент оборачиваемости запасов рассчитывается по формуле 14:
????????
На основе полученных результатов можно сделать выводы, что
происходит замедление оборачиваемости запасов. Это можно рассматривать как
негативную тенденцию в деятельности предприятия.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
рассчитывается по формуле 15:
????????
37
На основе полученных результатов можно сделать выводы, что
происходит ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности. Это
можно рассматривать как положительную тенденцию в деятельности
предприятия.
Коэффициент оборачиваемости денежных средств рассчитывается по
формуле 16:
????????
На основе полученных результатов можно сделать выводы, что
происходит ускорение оборачиваемости денежных средств. Это можно
рассматривать как положительную тенденцию в деятельности предприятия.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
рассчитывается по формуле 17:
????????
На основе полученных результатов можно сделать выводы, что
происходит замедление оборачиваемости кредиторской задолженности. Это
можно рассматривать как негативную тенденцию в деятельности предприятия.
Для расчета периодов оборота нам необходимо знать величину
среднесуточной выручки. Она рассчитывается по формуле 18:
38
????????
Среднесуточная выручка в 2017 году по сравнению с 2016 увеличилась.
Но в 2018 уменьшилась, но не столь значительно. Это говорит о негативных
последствиях деятельности фирмы.
Период оборота оборотных активов рассчитывается по формуле и
измеряется в днях 19:
????????
На основе полученных результатов можно сделать выводы, что
происходит уменьшение периода оборачиваемости оборотных активов. Это
можно рассматривать как положительную тенденцию в деятельности
предприятия.
Период оборота запасов рассчитывается по формуле 20:
????????
39
На основе полученных результатов можно сделать выводы, что
происходит увеличение периода оборачиваемости запасов. Это можно
рассматривать как негативную тенденцию в деятельности предприятия.
Период оборота дебиторской задолженности рассчитывается по формуле
21:
????????
На основе полученных результатов можно сделать выводы, что
происходит уменьшение периода оборачиваемости дебиторской задолженности.
Это можно рассматривать как положительную тенденцию в деятельности
предприятия.
Период оборота денежных средств рассчитывается по формуле 22:
????????
На основе полученных результатов можно сделать выводы, что
происходит уменьшение периода оборачиваемости денежных средств. Это
можно рассматривать как положительную тенденцию в деятельности
предприятия.
40
Период оборота кредиторской задолженности рассчитывается по
формуле 23:
????????
На основе полученных результатов можно сделать выводы, что
кредиторская задолженность в 2016 году совершала 1 оборот за 17,61 дней. В
2017 году период оборота остался практически неизменным (17,62 дня). В 2018
году период увеличился до 21,34 дней. Это можно рассматривать как негативную
тенденцию в деятельности предприятия.
Среднемесячная выручка рассчитывается по формуле 24:
????????
где Т – количество месяцев в рассматриваемом отчетном периоде.
Среднемесячная выручка в 2016 году составила 52 194,67 тыс.руб, в 2017
году - 52 594,33 тыс.руб., в 2018 году – 51 951 тыс.руб.
Доля денежных средств в выручке рассчитывается по формуле 25:
????????
41
Доля денежных средств в выручке в 2016 году составила 0,02, в 2017 году
– 0,005, в 2018 году – 0,006.
Степень платежеспособности общая рассчитывается по формуле 26:
????????
где стр. 1400 – сумма долгосрочных обязательств предприятия;
стр. 1500 – сумма краткосрочных обязательств;
К ср.выр. – среднемесячная выручка.
Степень платежеспособности общая в 2016 году составила 1,73, в 2017
году – 1,64, в 2018 году – 3,37.
Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам
рассчитывается по формуле 27:
????????
где стр. 1400 – сумма долгосрочных обязательств предприятия;
стр. 1510 – сумма заемных средств;
К ср.выр. – среднемесячная выручка.
42
Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам в 2016 году
составил 1,13, в 2017 году – 1,06, в 2018 году – 2,61.
Коэффициент задолженности другим организациям рассчитывается по
формуле 28:
????????
где стр. 1520 – сумма кредиторской задолженности;
К ср.выр. – среднемесячная выручка.
Коэффициент задолженности другим организациям в 2016 году составил
0,43, в 2017 году – 0,39, в 2018 году – 0,56.
Степень платежеспособности по текущим обязательствам
рассчитывается по формуле 29:
????????
где стр. 1500 – сумма краткосрочных обязательств;
К ср.выр. – среднемесячная выручка.
Степень платежеспособности по текущим обязательствам в 2016 году
составил 0,61, в 2017 году – 0,58, в 2018 году – 0,76.
43
Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами
рассчитывается по формуле 30:
????
????
где стр. 1200 – сумма оборотных активов предприятия;
стр. 1500 – сумма краткосрочных обязательств.
Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами
составил в 2016 году 4,81, в 2017 году – 2,12, в 2018 году – 1,46. Данный
показатель снижается, из чего можно сделать вывод, что снижается уровень
ликвидности активов и растут убытки организации.
Собственный капитал в обороте рассчитывается по формуле 31:
????????
где стр. 1300 – сумма капитала и резервов предприятия;
стр. 1100 – сумма внеоборотных активов предприятия.
Собственный капитал в обороте в 2016 году составил 62 099 тыс.руб., в
2017 году – (-21 219) тыс.руб., в 2018 году – (-117 310) тыс.руб. В последние два
года данный показатель отрицательный. Это означает, что все оборотные
средства и часть внеоборотных активов сформированы за счет заёмных средств.
Доля собственного капитала в оборотных средствах рассчитывается по
формуле 32:
????????