35
По данным табл.1 , производительность труда за 2017-2018гг. составила
404.97 тыс. руб./чел. и 429.53тыс. .руб./чел. соответственно. При этом, отмечен
рост производительности труда на 25.01 тыс. руб./чел. (либо на 6.11%). Заметна
тенденция к росту заработной платы на 1.38 тыс.руб. , что составило 28.41 и
29.61 тыс.руб. соответственно (либо на 4.87%). Рост производительности труда
в компании обусловлен превышением темпов роста выручки (8.11%) над
темпами роста среднесписочной численности работников компании (2.02%).
Таким образом, согласно табл.1 , темпы роста производительности труда
опережают темпы роста средней зарплаты (106.11% и 104.87%).
Данное свидетельствует о преобладании интенсивного типа развития
компании «КонТраст» и эффективности использования кадрового потенциала.
Оценку результативности финансово-хозяйственной деятельности
компании «КонТраст» в динамике, проведем на основании показателей,
приведенных в «Отчете о финансовых результатах» (Форма 2) (Прил.3), а
ключевые данные для анализа сведем в табл. 2.
Таблица 2
Исходные данные для анализа динамики ключевых технико-
экономических показателей компании «КонТраст», тыс.руб.
Показатели
Год анализа
Δ (+;-)
базовый
отчет
тыс. руб.
%
Выручка, тыс. руб.
38854
41986
3131
108.11
Валовая прибыль
-сумма, тыс. руб.
6475
7730
1255
119.39
- уровень, %
16.69
18.44
х
110.47
Коммерческие расходы
-сумма, тыс. руб.
6431
7486
1055
116.44
- уровень, %
16.57
17.84
х
107.75
Прибыль от продаж
-сумма, тыс. руб.
45
244
199
547.49
- уровень, %
0.12
0.59
0.48
506.67
Полная себестоимость реализованной
продукции, тыс. руб.
38810
41741
2931
107.57
Затраты на 1000 руб. реализованной
продукции, руб.
449.93
447.83
-2.096
99.51
Коммерческие расходы
6431
7486
1055
116.44
Прочие доходы
149
132
-16
89.07
Прочие расходы
82
75
-7
91.72
Текущий налог на прибыль
71
96
25
134.17
Чистая прибыль (убыток)
41
205
166
508.86
36
Данные табл.2 свидетельствуют о повышении эффективности
деятельности компании «КонТраст» в течение трех лет, при этом:
1) заметна положительная динамика выручки и себестоимости продаж,
при этом, темп роста выручки (108.11%) опережает темп роста себестоимости
продаж (106.02%), что обусловило рост валовой прибыли на 19.39%;
2) отмечен рост коммерческих расходов на 1055 тыс. руб. (либо на
16.51%), при этом их размер меньше, чем сумма роста валовой прибыли, что
обусловило рост прибыли от продаж на 199.549 тыс. руб.,
3) рост полной себестоимости продукции на 7.57%, при этом затраты на
1000 руб. реализованной продукции упали на 0.48%;
4) отмечено снижение прочих доходов и расходов (на 10%), прочие
доходы (132.432 тыс.руб.) превышает сумму прочих расходов (74.775 тыс.руб.).
5) увеличился текущий налог на прибыль на 23.324 тыс.руб. (либо 34%),
что обусловило в совокупности с ростом прибыли от продаж на 199.549
тыс.руб.- рост чистой прибыли на 165.765 тыс.руб. (либо на 9%).
Условие выполнения «золотого правила» экономики гласит:
100%≤ТрA ≤ ТрN ≤Тр P (37)
Где, ТрА — темп роста активов (капитала);
ТрN — темп роста выручки от продаж;
ТрP — темп роста чистой прибыли.
100%≤ТрA(106.09)≤ ТрN (108.06)≤Тр P (506.65),
В компании условие «золотого правила» экономики выполняется.
Аккумулирование сведений об имуществе и капитале компании в
бухгалтерском балансе (Ф 1) — важная составляющая в развитии компании, так
как по информации, заложенной в этом отчете, определяют ситуацию на
определенный момент, возможности роста, ликвидации, и др. (Прил.3).
Являясь собственником имущества, приобретённого в процессе его
хозяйственной деятельности, компания «КонТраст» осуществляет владение,
пользование и распоряжение находящимся в его собственности имуществом, по
своему усмотрению, в соответствии с целями своей деятельности.
37
Имущество компании «КонТраст» не отождествляется с имуществом
учредителя, то есть компания расплачивается со своими кредиторами
собственным имуществом без привлечения имущества учредителя.
На первом этапе выполним техническую проверку и арифметическую
проверку отчетности по форме и существу (Форма 1 и Форма 2) .
Вывод: в используемых источниках информации неточности и поправки
— не обнаружены, арифметических ошибок не найдено.
В зависимости от происходящих с имуществом процессов сальдо дебета
(Актива) и кредита (Пассива) баланса может увеличиваться, уменьшаться либо
оставаться неизменным, а сальдо разделов обязано быть постоянным, табл.3
Таблица 3
Сальдо баланса компании «КонТраст» в динамике, тыс.руб.
Статья
Валюта
31.12.2016г.
31.12.2017г.
31.12.2018г.
Актив
1600
9192.342
9372.522
9943.243
Пассив
1700
9192.342
9372.522
9943.243
Сальдо
А=П
соблюдено
соблюдено
соблюдено
Итак, сальдо Баланса соблюдено и ΣАктива (А) = ΣПассива (П).
Валюта баланса — это итоговый показатель двух больших разделов
баланса , в строках с названием «Баланс» и кодировкой: 1600 — валюта баланса
по активам; 1700 —валюта по пассивам (прил.4 к приказу № 66н).
Итак, валюта баланса имеет тенденцию к росту.
По данным анализа Формы 1, имеет место тенденция в увеличении
стоимости имущества компании, при этом, в течение трех лет:
1) величина капитала имеет положительную динамику 9192.342
тыс.руб.; 9372.522 и 9943.243 тыс.руб. соответственно;
2) собственный капитал (СК) демонстрирует тенденцию к уменьшению:
6857.207 тыс.руб.; 6441.441 тыс.руб. и 6366.667 тыс.руб. соответственно;
3) собственные оборотные средства (СОС) имеют тенденцию с
снижению 1891.442 тыс.руб.; 1474.774 тыс.руб. и 872.974 тыс.руб.;
4) привлеченный (заемный) капитал (ПК): в компании «КонТраст»
долгосрочные обязательства в течение трех лет отсутствуют;
38
5) текущие активы (ТА) (либо «мобильные», «оборотные средства»)
демонстрируют тенденцию к увеличению: 4226.576 тыс. руб., 4405.885 тыс.
руб. и 4449.549 тыс. руб. соответственно;
6) текущие обязательства (ТО) (либо краткосрочные), имеют тенденцию
к росту: 2335.135 тыс.руб., 2931.081 тыс.руб. и 3576.575 тыс.руб.;
7) долгосрочные активы (ДА) либо «иммобилизованные активы» -
тенденцию к росту:4965.765 тыс.руб. ; 4966.667 тыс.руб. и 5493.693 тыс.руб.;
8) долгосрочных обязательства (ДО) в течение трех лет — нет.
Источники формирования активов компании находят свое отражение в
Пассиве ее бухгалтерского баланса (Форма 1). Грамотное формирование
активов – наиважнейший процесс для компании «КонТраст».
Стоимость собственного капитала компании «КонТраст» суммируется
из нескольких компонентов: уставного капитала, резервного и добавочного
капиталов и нераспределенной прибыли, все компоненты напрямую связаны
между собой. Компоненты собственного капитала представим в табл.4.
Таблица 4
Изменение стоимости имущества в разрезе статей источников
формирования во времени и их доля в сумме валюты,
Пассивы (П)
2016 г.
Доля в
П, %
2017г.
Доля в
П, %
2018г.
Доля в
П, %
Капитал и резервы,
6857
74.58
6441
68.74
6367
64.04
уставный капитал
53
0.57
53
0.56
53
0.53
резервный капитал
28
0.32
28
0.30
28
0.29
добавочный капитал
3566
38.78
3567
38.04
3567
35.86
нераспределенная
прибыль
3210
74.59
2794
68.73
2719
64.03
Краткосрочные
обязательства,
2335
25.42
2931
31.27
3577
35.97
-кредиторская
задолженность
2335
25.42
2931
31.27
3577
35.97
Валюта пассивов
9192
100.00
9373
100.00
9943
100.00
Величина собственного капитала компании «КонТраст» указана в строке
1300 баланса (Форма 1). Рассчитаем среднюю величину собственного капитала
за год, позволяющую наиболее точно определить его колебания во времени.
Ск = (Ск в начале года + Ск в конце года) / 2 (38)
39
Ск 2016 = (6857+6441) / 2=6449 тыс.руб.
Ск2017 = (6441 + 6367) / 2=6404 тыс.руб.
Сначала имущество компании «КонТраст» было создано за счёт вкладов
учредителей в уставный фонд, а затем уже в процессе деятельности компании
«КонТраст» — постепенно увеличивалось.
Уставной капитал является основным собственным источником
компании «КонТраст» (стр. 1310). Первоначальная величина уставного
капитала 53 000 рублей и в течение трех лет его сумма не изменялась, учет
осуществляется на пассивном 80 счете «Уставный капитал».
Если понимать под капиталом чистые активы, то он должен быть или
равен либо превышать сумму размера уставного капитала (п. 4 ст. 90 ГК РФ).
Согласно данным, величина собственного капитала компании «КонТраст»
ежегодно превышает размер уставного капитала в 121 раз (6367:53).
Доля уставного капитала в собственных источниках:
Дук = УК/СК (39)
Дук2016г.=53 :6857=0.007
Дук2017г.=53:6441=0.008
Дук2018г.=53:6367=0.008
Формирование резерва в компании «КонТраст», как Обществе с
ограниченной ответственностью, — дело добровольное. Величина резервного
капитала отображается в строке 1360 баланса, что свидетельствует о том, что
резервный капитал является составляющей общего капитала компании. Однако
его сумма обязана быть не менее 15% уставного капитала компании:
Дрк= РК : СК×100%≥15% (40)
Дрк 2016,2017 и 2018гг.= [28 : 53 ×100] = 52%>15%
Резервный капитал — это фонд, создаваемый компанией «КонТраст»
для покрытия всевозможных убытков при осуществлении деятельности. По
данным вычислений, в компании «КонТраст» в течение трех лет сумма
резервного капитала 52%, что соответственно, более 15% уставного капитала.
Добавочный капитал — является одной из форм обеспечения
компании «КонТраст» денежными ресурсами.
40
В балансе для него предусмотрена отдельная, находящаяся в разделе
«Капитал и резервы», одноименная строка 1350 «Добавочный капитал (без
переоценки)», ее сумма:
ДобК= ДК /СК×100% (41)
ДК2016=3567 : 6857 ×100%=52.011%
Дк2017г.=3567 : 6441 × 100%=55.372%
Дк2018г.= 3567 : 6367 × 100 %=56.021%
Итак, добавочный капитал компании «КонТраст» по праву считают
«львиной долей» собственного капитала компании (более 50%),.
Прибыль, которая повторно инвестируется в деятельность компании
«КонТраст», а не идет на уплату налогов либо прочие выплаты, называется
нераспределенной прибылью, ее учет ведется по счету 84. Доля
нераспределенной прибыли в собственных источниках:
Днп = НП/СК (42)
Днп2016г.= 3210:6857=0.468
Днп2017г.= 2794:6441=0.433
Днп2018г.= 2719:6367=0.427
Доля собственных источников финансирования имеет тенденцию к
снижению ( с 74,60% в 2016 г. до 64,03% в 2018 г. ) за счет снижения величины
и соответственно доли нераспределенной прибыли, которая является основным
элементом собственных источников капитала исследуемого предприятия.
Заемные источники формирования капитала представлены
исключительно кредиторской задолженностью, которая имеет тенденцию к
росту (с 5184 тыс. руб. в 2015 г. до 7940 тыс. руб. в 2017 г.), табл.5.
Таблица 5
Динамика стоимости источников формирования имущества
Статья
Анализируемый период
Темп роста, %
2017 к
2016
2018 к
2017
2016 г.
2017г.
2018 г.
Собственный капитал
6857.21
6441.44
6366.67
93.93
98.83
Заемный капитал
2335.13
2931.08
3576.57
125.52
122.02
Валюта пассивов
9192.34
9372.52
9943.24
102.00
106.09
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кзис ):
41
Кзис = (1410 + 1510) / 1300, (43)
Где: 1410 —отражены долгосрочные заемные обязательства;
1510 —краткосрочные обязательства по заемным средствам;
1300 —значение СК.
Кзис2016=2335.135:6861.711=0.341<0.5
Кзис2017=2931.081:6441.441=0.455<0.5
Кзис2018=3576.576:6366.677=0.562>0.5
Значение индикатора в 2016г. и 2016 г. менее 0.5, что одновременно
указывает на неэффективность работы компании «КонТраст» в эти годы.
На конец отчетного периода величина коэффициента соотношения
оптимальна (варьирует от 0.5 <0.562<0.7), и говорит об устойчивости состояния
компании «КонТраст» на конец анализируемого периода.
Представим графически стоимость имущества компании «КонТраст» по
источникам формирования на конец отчетного периода на рис.10.
Рисунок 10 . Стоимость имущества в разрезе статей по источникам
образования по состоянию на 31.13.2018г.
Итак, компания «КонТраст» финансируется преимущественно за счет
собственных средств, при этом собственный капитал присутствует в компании
в достаточной величине (6366.67 тыс. руб.).
Однако доля собственных источников финансирования имеет
тенденцию к снижению – с 74,60% в 2016 г. до 64,03% в 2017 г.
На изменении общей стоимости имущества компании «КонТраст» в
разрезе статей источников формирования оказало влияние:
Собственный капитал
6366.67 тыс.руб.
Капитал и резервы
6366.67 тыс.руб.
Постоянный
капитал, 6366.67
тыс.руб.
Заемный капитал
3576.57тыс.руб.
Долгосрочные обязательства ,0.00
Краткосрочные
обязательства ,
3575.57 тыс.руб.
Переменный
капитал,
3576.57 тыс.руб.
Источники формирования имущества компании «КонТраст» 9943.24
тыс.руб.
42
— уменьшение стоимости собственного капитала на 490.540 тыс. руб.;
при этом доля собственных источников финансирования имеет тенденцию к
снижению (с 74.60% в 2016 г. до 64.03% в 2018 г.) за счет снижения величины
нераспределенной прибыли на 490.540 тыс.руб., которая является основным
элементом собственных источников капитала исследуемого предприятия;
—заемные источники формирования капитала компании «КонТраст»
представлены исключительно кредиторской задолженностью, которая имеет
тенденцию к росту на 1241тыс.руб. (с 2335.135 тыс. руб. в 2016 г. до 3576.576
тыс. руб. в 2018г.).
Представим наглядно изменения общей стоимости имущества компании
«КонТраст» в разрезе статей источников формирования активов, рис.11.
Рисунок 11. Изменение общей стоимости имущества компании
«КонТраст» в разрезе статей источников формирования
После предварительных выводов о стоимости имущества в разрезе
статей источников формирования, приступим анализу Актива (имущества).
Согласно учетной оценке, общая стоимость имущества компании
«КонТраст» соответствует итогу Актива (валюте) бухбаланса, табл.65.
Изменение
суммы
собственного
капитала
(-)490.540
тыс. руб.,
Изменение уставного капитала,
0.00 тыс. руб.
Изменения добавочного капитала
0.00 тыс.руб.
Изменение
суммы
долгосрочных
обязательств,
0.00
Изменение резервного
капитала.0.00 тыс. руб.
Изменение нераспределенной
прибыли,(- )490.540 тыс. руб.
Изменение суммы кредиторской
задолженности .
(+)1241.440 тыс. руб.
Изменения
общей
стоимости
имущества,
+795.900 тыс.
руб.,
Факторы 1 порядка
Факторы 2 порядка
Изменение
краткосрочных
обязательств,
(+)1241.440
тыс. руб.
43
Таблица 6
Стоимость имущественного состояния компании «КонТраст»
Статья Актива
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Темп роста, %
2017/ 2016
2018/2017
Внеоборотные
4965.765
4966.667
5493.693
100.01
110.62
Оборотные
4226.576
4405.855
4449.549
104.23
100.98
Валюта Актива
9192.342
9372.522
9943.243
101.97
106.08
Оценив показатели динамики имущества компании «КонТраст», сделан
вывод о тенденции роста стоимости имущества, так стоимость внеоборотных
активов увеличилась на 527.928 тыс.руб., так и стоимость оборотных активов
(на 222.973 тыс.руб.). Темпы роста стоимости совокупных активов в отчетном
2017 году (106.98%) выше минувшего (101.97%).
Сопоставим темпы роста оборотных (ТРоба) и внеоборотных активов
(ТРва). Предпочтительным считается соотношение:
ТРоба>ТРва (44)
ТРоба2017(104.23)>ТРва(100.01)
ТРоба2018(100.98104)<ТРва(110.62)
Рост оборотных активов более высокими темпами отмечен за 2017 г.
(4.23%), рост внеоборотных активов на 10.62% в 2018г. Такое соотношение в
2018г. характеризует тенденцию к снижению оборачиваемости ОА
Рассмотрим имущество компании в структурном разрезе
По своему составу, имущество компании «КонТраст» делится на
«Внеоборотные активы» и «Оборотные активы», табл. 7.
Таблица 7
Стоимость имущественного состояния в структурном разрезе
Статья
Актива
2016г.
Доля в
(А), %
2017 г.
Доля в
(А), %
2018 г.
Доля в
(А), %
Внеоборотные
4965.765
54.02
4966.667
52.99
5493.693
55.25
Оборотные
4226.576
45.98
4405.855
47.01
4449.549
44.75
Валюта Актива
9192.342
100.00
9372.522
100.00
9943.243
100.00
Оценив стоимость имущества в структурном разрезе, можно сделать
вывод о том, что наибольшую долю в структуре активов имеют внеоборотные
активы, что свойственно для предприятий данного профиля деятельности.
44
В 2017 г. имело место увеличение доли оборотных активов, при этом в
2018 г. имела место обратная ситуация, что свидетельствует о снижении в
базовом году мобильности средств и роли оборотных средств, от количества и
структуры которых в большей степени зависит благополучие компании, рис.
Рисунок 12. Динамика стоимости и структура имущества, тыс.руб.
Индикатор соотношения оборотных и внеоборотных активов (Ко):
Ко = ОА (стр. 1200) / ВА (стр. 1100), (45)
Ко/в2016= 4226.58:4965.77= 0.851 <1
Ко/в2017 = 4405.86: 4966.67= 0.887 <1
Ко/в2018= 4449.55: 5493.69= 0.811 <1
Таким образом, в течение трех анализируемых лет, уровень индикатора
соотношения оборотных и внеоборотных активов Ко= 0.851;0.887 и 0.811<1 и
свидетельствует о хорошей финансовой устойчивости компании.
Стоимость внеоборотных средств напрямую зависит от финансово-
хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта. Внеоборотные активы
компании представлены исключительно основными средствами, табл.8.
Таблица 8
Стоимость активной и пассивной части имущества
Статья
внеоборотных
активов
01.01.2018
31.12.2018
Δ (+; –)
Темп
изм.,
%
тыс.
руб.
уд.
вес,%
тыс.
руб.
уд.
вес, %
тыс.
руб.
уд.
вес, %
Основные средства,
5513
100.00
6036
100.00
522
0,00
109.46
-активная часть
1612
29.24
1746
28.93
134
-0.31
108.33
-пассивная часть
3902
70.76
4289
71.07
390
0.31
109.93
Оценив показатели стоимости ВНА, отметим: за 2018г. произошел рост
суммы ОС на 521.621 тыс. руб. (либо 9.51%). Рост основных средств компании
«КонТраст» был увеличением стоимости всех их видов.
0 2000 4000 6000 8000 10000 12000
2016г.
2017г.
2018г.
внеоборотные активы оборотные активы