13
если это имеет существенное значение для понимания финансового
состояния организации;
9) в бухгалтерской (финансовой) отчетности организации должна
соблюдаться сопоставимость отчетных данных с показателями за
предшествующий год (годы). Если данные за предшествующий год
несопоставимы с данными за отчетный год, то первые из названных данных
подлежат корректировке исходя из правил, поставленных нормативными
актами по бухгалтерскому учету;
10) бухгалтерская отчетность заполняется на руМостэксом языке и в
денежной единице Российской Федерации и обязана быть подписана
управляющим и главным бухгалтером организации, а главное скреплена
печатью организации
1
.
Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность
организации» (ПБУ 4/99) определяет пользователя бухгалтерской отчетности
как юридическое или физическое лицо, заинтересованное в полной
информации об организации. Различают внутренних и внешних
пользователей бухгалтерской отчетности. Внутренних пользователей
бухгалтерской отчетности считают руководителей, менеджеров
всевозможных значений, учредителей, участников и собственников
имущества фирмы.
Внешних пользователей бухгалтерской (финансовой) отчетности
считают банки, инвесторов, кредиторов, поставщиков и подрядчиков,
клиентов и заказчиков, работающих на предприятии, органы власти,
общественные организации и другие. Так как бухгалтерская отчетность не
является коммерческой тайной, а публичность бухгалтерской отчетности
имеет смысл в ее печатных изданиях. Внутренние пользователи на основе
финансовой отчетности проводят анализ тенденции финансового состояния
1
Рыбянцева Мария Сергеевна К вопросу о сущности, структуре и назначении бухгалтерской (финансовой) отчетности //
URL: http://cyberleninka.ru/article/n/k-voprosu-o-suschnosti-strukture-i-naznachenii-buhgalterskoy-finansovoy-otchetnosti (дата
обращения: 01.02.2017)
14
организации, подготавливают информационную базу отчетности, которой
обеспечивают заинтересованных лиц.
Внутренний анализ – это анализ, который проводится с целью
выявления путей расширения реализации и производства предприятия, а
также для выявления новых источников инвестирования, сохранения
ликвидности организации. В тоже время отчетность – это показатель
эффективности работы административного персонала предприятия.
В анализе информации по бухгалтерской отчетности существует
заинтересованность различных кредиторов, ведь при помощи данной
информации они смогут рассмотреть рациональность условий
предоставления кредита, провести оценку рисков возврата и уплаты
процентов по выдаваемому кредиту. Также инвесторы интересуются оценкой
риска и доходностью вложенных инвестиций. Дополнительно инвесторы
проводят анализ тенденции доходности организации и способность выплаты
дивидендов.
Поставщики и контрагенты интересуются возможностью предприятия
произвести расчеты в срок, а именно они интересуются ликвидностью
баланса и финансовой устойчивостью, как фактором, который подтверждает
стабильность партнера. Заказчики и потенциальные клиенты заинтересованы
в информации, которая свидетельствует о надежности и стабильности
деятельности предприятия.
Сотрудники заинтересованы в информации о прибыльности и
стабильности предприятия как работодателя, с целью иметь
гарантированную оплату своего труда и рабочее место. Государственные
органы заинтересованы в данной информации для проведения исследований,
которые могли бы либо подтвердить устойчивость предприятия, либо
выявить отклонения в работе данного предприятия, а также информация
необходима для ведения статистических исследований.
Акционеров и собственников организации интересует также
величина дивидендов, прибыльность предприятия, рассматривая его будущие
15
периоды, его ликвидность и финансовая стабильность с точки зрения
рискованности вложенного капитала.
Обеспечение пользователей абсолютной и объективной информацией
о финансовом положении и финансовых итогах работы хозяйствующих 16
субъектов считается важной задачей международных стандартов, в
согласовании с которыми, вводятся концепции развития современного
бухгалтерского учета и отчетности в России.
1.2.Бухгалтерская отчетность как источники для проведения
финансового анализа предприятия
Отчётность представляет собой систему показателей, отражающих
результаты хозяйственной деятельности организации за отчётный период.
Организации обязаны составлять бухгалтерскую отчётность на основе
данных синтетического и аналитического учёта. Данные отчётности могут
быть использованы внешними и внутренними пользователями. Также
отчётность необходимо руководству предприятия для принятия правильных
решений в хозяйственной деятельности предприятия. При этом отчётность
должна быть достоверной и своевременной. Достоверная отчётность та,
которая составлена в соответствии с данными действующими нормативными
актами, регулирующими деятельность бухгалтерского учёта в Российской
Федерации.
В бухгалтерскую отчётность должны быть включены данные, которые
необходимы для полного и достоверного представления о финансовом
положении предприятия, финансовых результатах деятельности и данные об
изменениях в его финансовом положении. В соответствии со статьёй 14
Федерального закона от 06.12.2011 N 402- ФЗ (ред. от 23.05.2016) "О
бухгалтерском учете" – Годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность, за
исключением ряда случаев, установленных данным Федеральным законом,
16
состоит из бухгалтерского баланса, отчета о 11 финансовых результатах и
приложений к ним
2
.
В ПБУ 4/99 также указано о необходимости предоставления
аудиторского заключения для организаций, которые подлежат обязательному
аудиту, заключение подтверждает достоверность бухгалтерской отчётности.
Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах
раскрывают информацию в виде отдельных отчетных форм (Отчет об
изменениях капитала, Отчет о движении денежных средств, Отчет о целевом
использовании средств) и в виде пояснительной записки.
Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых
результатах должны раскрывать сведения, которые относятся к учетной
политике организации, и обеспечивать пользователей дополнительными
данными, которые нецелесообразно включать в бухгалтерский баланс и отчет
о финансовых результатах, но необходимые пользователям бухгалтерской
отчетности для реальной оценки финансового положения организации,
финансовых результатов ее деятельности и изменений в её финансовом
положении. Для оценки финансового состояния предприятия наибольшую
практическую значимости при проведении анализа представляет Формы
бухгалтерской отчётности – Бухгалтерский баланс и Отчёт о финансовых
результатов, однако в финансовом анализе находят широкое применение и
другие формы отчётности. На основе данных, указанных в данных формах
строятся основные показатели, характеризующие ликвидность,
платёжеспособность, финансовую устойчивость, рентабельность и
оборачиваемость предприятия.
Рассмотрим Бухгалтерский баланс. В соответствии с ПБУ 4/99
"Бухгалтерская отчетность организации" – бухгалтерский баланс должен
характеризовать финансовое положение организации по состоянию на
отчетную дату. Баланс состоит их двух частей – актива (или средств
2
Федеральный закон от 06.12.2011 №402-ФЗ (ред. От 04.11.2014) «О бухгалтерском учете// СПС
КонсультантПлюс
17
предприятия) и пассива (источников средств предприятия), равных между
собой. Активы – совокупное имущество предприятия всё, чем оно владеет в
данный момент. Активы характеризуют средства по составу и размещению.
Данная часть баланса включает два раздела: I «Внеоборотные активы»
и II «Оборотные активы», которые в сумме дают валюту баланса. Как можно
заметить, статьи баланса расставлены в порядке возрастающей ликвидности.
В раздел «Внеоборотные активы» включены активы, находящиеся у
хозяйственного субъекта в течение длительного периода времени (более
одного года). В раздел «Оборотные активы» включены средства, которые
находятся у предприятия в течение короткого периода времени (в течении 12
месяцев).
Рассмотрим показатели, которые отражаются по данной статье
баланса. Актив баланса имеет большую информативную значимость: во-
первых, позволяет оценивать структуру активов по видам и группа,
определить удельный вес каждой стать, раскрыть взаимосвязь между
статьями и получить представление о потенциале предприятия; во-вторых,
служит исходным источником информации для расчёта важнейших
показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия. Пассив
баланса состоит из раздела III «Капитал и резервы», раздела IV
«Долгосрочные обязательства» и раздела V «Краткосрочные обязательства»,
которые в сумме представляют валюту баланса. Если раздел III –
собственный капитал предприятия, разделы IV и V в сумме – это заёмный
капитал.
Пассивы отражают источники средств предприятия: собственные
средства и привлечённые в виде долгосрочных и краткосрочных кредитов.
Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия,
его достаточность для текущей и последующей деятельности, оценить размер
и структуру заёмных средств, эффективность их привлечения, а также
размещение собственных и оборотных средств предприятия и источников их
финансирования.
18
Рассмотрев Бухгалтерский баланс, приступим к рассмотрению Отчёта
о финансовых результатах. Прибыль является показателем эффективности
работы предприятия, источником инвестиций, резервного фонда, платежей в
бюджет. Прибыль также разделяют на бухгалтерскую и экономическую.
Экономическая прибыль можно определить как разницу между общей
выручкой и внешними и внутренними издержками, а бухгалтерская – это
разница между доходами от различных видов деятельности и внешними
издержками. Основным источником информации о финансовых результатах
для внешних и внутренних пользователей является «Отчет о финансовых
результатах».
Отчет о финансовых результатах (о прибылях и убытках) должен
характеризовать финансовые результаты деятельности организации за
отчетный период. В отчете доходы и расходы должны показываться с
подразделением на обычные и прочие. Данная форма бухгалтерской
отчётности утверждена Приказом Минфина России от 02.07.2010 N 66н (ред.
от 06.04.2015) "О формах бухгалтерской отчетности организаций". В отчёте о
финансовых результатах отражены следующие показатели: выручка,
себестоимость, себестоимость, валовая прибыль, коммерческие и
управленческие расходы, прибыль от продаж, прочие доходы и расходы,
проценты получению, проценты к уплате, прибыль до налогообложения, а
также изменение отложенных налоговых активов и обязательств и чистая
прибыль.
Данные бухгалтерского баланса и отчёта о финансовых результатах
дают обширную информационную базу, необходимую для расчёта
показателей финансового состояния предприятия. В частности, можно
рассчитать показатели рентабельность активов, рентабельность продаж, а
также показатели оборачиваемости оборотных средств в разрезе оборотных
средств предприятия. Поскольку внешний анализ финансового состояния
полностью опирается на данные бухгалтерской отчётности, необходимо,
чтобы данная отчётность была достоверна. В соответствии с ПБУ 4/99:
19
«Бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное
представление о финансовом положении организации, финансовых
результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении.
Достоверной и полной считается бухгалтерская отчетность, сформированная
исходя из правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому
учету»
3
.
Основным источником информации для принятия решений являются
информационные системы экономического субъекта. Качество хранимой и
обрабатываемой в них информации может существенно влиять на
управленческие решения экономического субъекта, эффективность
внутреннего контроля.
1.3. Методика финансового анализа бухгалтерской отчетности
Для анализа финансового положения предприятия служит
бухгалтерская отчетность. Цель финансового анализа состоит в оценке
информации, которая содержится в отчетности предприятия, сравнение
доступных данных и построение на их основе новой информации. Она может
служить основанием для принятия разного рода решений. Выбор глубины и
масштабов анализа, а также инструментов анализа зависит от конкретно
поставленных задач, которые намечает для себя пользователь, для того чтобы
получить максимально возможную и полезную информацию.
О.В. Ефимова финансовый анализ бухгалтерской отчетности делит на:
- внутренний анализ. Проводится службами предприятия. Его целью
является установление планомерного поступления денежных средств и
размещения собственных и заемных средств таким образом, чтобы
исключить банкротство предприятия, возможность получения максимума
прибыли и чтобы обеспечить эффективное функционирование предприятия.
3
Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99 (в ред. Приказа
Минфина РФ от 18.09.2006 N 115н) // СПС КонсультантПлюс
20
- внешний анализ проводится на основе публикуемой отчетности и
осуществляется контролирующими органами, поставщиками, инвесторами.
Его целью является установление возможности выгодного вложения средств,
для минимизации финансовых и коммерческих рисков предприятия и
обеспечения максимума прибыли
4
.
Ефимова О.В. также делит финансовый анализ на этапы:
детализированный анализ финансового состояния и предварительная
оценка, или как ее еще называют - экспресс-анализ финансового состояния.
Целью предварительной оценки является наглядная оценка состояния
имущества предприятия и эффективность развития хозяйствующего
субъекта.
Экспресс-анализ состоит из трех этапов: подготовительного;
предварительного обзора бухгалтерской отчетности; экономического чтения
и анализа отчетности. Целью подготовительного этапа является принятие
решения о рациональном использовании анализа финансовой отчетности, и
быть уверенным в ее готовности к чтению. Первую задачу можно решить
путем предварительного ознакомления с отчетностью и последним
аудиторским заключением. Целью предварительного обзора бухгалтерской
отчетности является ознакомление с пояснительной запиской к балансу. Это
важно, чтобы иметь возможность оценить условия работы в отчетном
периоде, определить тенденции изменения главных индикаторов в
деятельности организации, а также качественные изменения как в
финансовом, так и в имущественном положении хозяйствующего субъекта.
Основным этапом экспресс-анализа выступает экономическое чтение
и анализ отчетности. Его цель – итоговая оценка результатов экономической
деятельности организации и ее финансового положения
5
.
Ефимова О.В. предлагает использовать следующие методы анализа:
4
Абдукаримов Исмат Тухтаевич Бухгалтерская (финансовая) отчетность как основной источник мониторинга и анализа
финансового состояния предприятия //URL: http://cyberleninka.ru/article/n/buhgalterskaya-finansovaya-otchetnost-kak-
osnovnoy-istochnik-monitoringa-i-analiza-finansovogo-sostoyaniya-predpriyatiya-1 (дата обращения: 01.02.2017)
5
Панферова Лия Витальевна Бухгалтерская (финансовая) отчетность информационная база финансового анализа //URL:
http://cyberleninka.ru/article/n/buhgalterskaya-finansovaya-otchetnost-informatsionnaya-baza-finansovogo-analiza (дата
обращения: 01.02.2017)
21
Динамический метод – подразумевает рассмотрение явления и
процесса как целенаправленного процесса, который находится во
взаимосвязи и динамике с другими явлениями. Метод детализации – это
последовательное раскрытие комплексных статей и показателей через
частные.
Дедуктивный метод – анализ начинается с обобщающих показателей
деятельности.
Индуктивный метод – вначале изучение проводится в пределах
отдельных подразделений хозяйствующих субъектов, а затем осуществление
обобщения материалов во всей экономической системе.
Финансовый анализ можно провести с помощью трех типов моделей:
дескриптивной, предикативной и нормативной.
Дескриптивными моделями называются модели так называемого
описательного характера. К данной модели можно зачислить построение
системы отчетных балансов, горизонтальный и вертикальный анализ
отчетности, аналитические записи к отчетности, систему аналитических
коэффициентов.
Под горизонтальным анализом понимается сравнение каждой позиции
отчетности с позицией ряда предыдущих периодов, подобных ей. Трендовый
анализ представляет собой сравнение каждой позиции отчетности с позицией
ряда предыдущих периодов, подобных ей по определению, и определение
тренда. Под вертикальным анализом понимается определение структуры
конечных финансовых показателей и выявление изменения каждой позиции
по сравнению с предыдущим периодом.
Анализ относительных показателей (коэффициентов) представляет
собой расчет соотношения отдельных показателей, определение взаимосвязи
показателей, позиций отчета с позициями разных форм отчетности
6
.
6
Ярковский Павел Андреевич Информационные запросы пользователей финансовой отчетности // URL:
http://cyberleninka.ru/article/n/informatsionnye-zaprosy-polzovateley-finansovoy-otchetnosti (дата обращения: 01.02.2017)
22
Под сравнительным анализом понимается с одной стороны
внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным
показателям организации, цехов, подразделений. С другой стороны
межхозяйственный анализ показателей фирмы в сравнении с показателями
конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими
данными.
Факторным анализом является анализ воздействия отдельных
факторов на итоговый показатель с помощью детерминированных методов
исследования. Группировка – служит для раскрытия содержания средних,
для выяснения воздействия отдельных единиц на эти средние. Балансовый
способ предназначен для отражения пропорций, соотношений двух групп
уравновешенных и взаимосвязанных экономических показателей, итоги
которых должны быть тождественны
7
.
К предикативным моделям относятся модели прогностического
характера, используемые для прогнозирования доходов предприятия и для
будущего финансового состояния организации. Наиболее
распространенными являются: модели динамического анализа, модели
ситуационного характера, построение прогнозных финансовых отчетов,
расчет точки критического объема продаж
8
.
Нормативные модели допускают сравнить фактические результаты
деятельности организации с ожидаемыми, которые рассчитаны по бюджету.
С. В. Дыбаль делит методы и приемы анализа на эвристические, экономико-
математические, экономико-логические
9
. К экономико-логическим приемам
можно отнести: группировку, детализацию, сравнение, балансовый метод,
методы последовательного изолирования факторов, методы абсолютных и
относительных разниц средние и относительные величины.
7
Ярыгина Неля Анатольевна Роль бухгалтерской отчетности в анализе финансовых показателей // Вектор науки ТГУ.
2014. №4 (30) С.232-235.
8
Огнева Л. И. Значение и функции бухгалтерской (финансовой) отчетности в рыночной экономике // URL:
http://cyberleninka.ru/article/n/znachenie-i-funktsii-buhgalterskoy-finansovoy-otchetnosti-v-rynochnoy-ekonomike (дата
обращения: 01.02.2017)
9
Абдукаримов Исмат Тухтаевич, Мамошина Ольга Владимировна Бухгалтерская (финансовая) отчетность как основной
источник мониторинга и анализа финансового состояния предприятия // Социально-экономические явления и процессы.
2013. №1 (047) С.20-26