23
К экономико-математическим относятся графический,
корреляционно- регрессионный, интегральный методы. Эвристический метод
включает методы обработки информации, которые основаны на обобщении и
изучении прошлого опыта.
Применяются в ходе комплексной рейтинговой оценке финансовой
деятельности предприятия. С. В. Дыбаль также предлагает использовать
графический метод, при котором применяются графики, являющиеся
масштабным изображением показателей и их зависимости с помощью
геометрических фигур.
Т. Г. Вакуленко также как и О. В. Ефимова и С. В. Дыбаль предлагает
использовать общепринятые приемы для анализа показателей бухгалтерской
отчетности. К данным методам относятся чтение отчетности, вертикальный и
горизонтальный анализы, трендовый анализ, расчет финансовых
коэффициентов, экспресс-анализ и прогнозный анализ.
24
Глава 2. Анализ финансового состояния ООО "Мостэкс"
2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО "Мостэкс"
Общество с ограниченной ответственностью «Мостэкс»
зарегистрировано 11 ноября 2013 года.
Основные виды деятельности Общества:
- Розничная торговля текстильными и галантерейными изделиями
- Розничная торговля мебелью и товарами для дома
- Оптовая торговля изделиями из керамики и стекла, обоями,
чистящими средствами
- Оптовая торговля текстильными и галантерейными изделиями
- Розничная торговля одеждой
- Оптовая торговля одеждой, включая нательное белье, и обувью
- Прочая розничная торговля в специализированных магазинах
- Оптовая торговля бытовыми электротоварами, радио- и
телеаппаратурой
- Оптовая торговля прочими непродовольственными потребительскими
товарами
- Розничная торговля косметическими и парфюмерными товарами
- Розничная торговля обувью.
Общество имеет гражданские права и несет гражданские обязанности,
необходимые для осуществления любых видов деятельности, не
запрещенных федеральными законами, если это не противоречит предмету и
целям деятельности.
Целью деятельности ООО «МОСТЭКС» является удовлетворение
общественных потребностей, юридических и физических лиц в оказываемых
работах, товарах и услугах и получение прибыли.
Уставный капитал определяет минимальный размер его имущества,
гарантирующего интересы его кредиторов. Размер уставного капитала
составляет 10 000 (Десять тысяч) рублей.
25
Основным видом деятельности, является реализация в розницу
инструмента, металлоизделий, строительных материалов.
Основными покупателями ООО «МОСТЭКС» являются:
индивидуальные предприниматели, мелкооптовые склады, организации и
учреждения, райпо, клининговые компании, рестораны и другие сети
питания города и области. ООО «МОСТЭКС» работает с клиентами по
безналичному расчету, а также осуществляет продажи за наличный расчет.
Благодаря этому фирма может предложить любой удобный клиенту вид
оплаты (оплата по счету, или счет-фактуре или по факту). Организационная
структура предприятия представлена на рисунке 1.
Рис. 1 – Организационная структура ООО «МОСТЭКС»
У каждого сотрудника есть свои обязанности. Опишу лишь основные.
Директор занимается формирование заявок поставщикам товаров, контролем
поставок и недопоставок, расчетом с поставщиками, таким образом,
становится понятно, что его основная функция: закупка товара; менеджеры
принимают и обрабатывают заявки клиентов; полное сопровождение
клиента: принятие заявки (телефон, электронная почта факс), контроль сбора
заявки складом, подготовка документов, контроль доставки товара, контроль
оплаты товара, поиск новых клиентов; операторы торгового зала имеют
26
непосредственный контакт с клиентами, осуществляют выписку товара и
расчет с клиентами, занимаются оформлением торгового зала; кладовщики
осуществляют прием товара по накладным поставщиков и отпускают товар
клиентам.
2.2. Анализ бухгалтерского баланса организации
Анализ балансовых данных является первичным этапом диагностики
финансового положения, поскольку баланс включает в себя исходные данные
для расчета финансовых коэффициентов. В связи с этим, динамика
отдельных балансовых статей позволяет объяснить изменения в финансовом
состоянии предприятия.
Динамика аналитического баланса ООО "Мостэкс" за 2013-2015 гг.
приведена в форме следующей таблицы.
Таблица 1
Аналитический баланс ООО "Мостэкс" за 2013-2015 гг. (тыс. руб.)
Показатели
Значение показателя
Динамика ( + , – )
01.01.13
01.01.14
01.01.15
01.01.16
2013 г.
2014 г.
2015 г.
2013 -
- 2015 гг.
Актив
I.Внеоборотные активы
Основные средства
0,00
0,00
0,00
0,00
–
–
–
–
Прочие внеоборотные активы
0,00
0,00
0,00
0,00
–
–
–
–
Итого по разделу I
0,00
0,00
0,00
0,00
–
–
–
–
II. Оборотные активы
Запасы и затраты
5 809,00
5 809,00
4 525,00
5 535,00
–
-1 284,00
+1 010,00
-274,00
Расчеты с дебиторами
3 898,00
3 898,00
9 721,00
10 250,00
–
+5 823,00
+529,00
+6 352,00
Денежные средства и их эквиваленты
1 398,00
1 398,00
4 938,00
5 043,00
–
+3 540,00
+105,00
+3 645,00
Прочие оборотные активы
0,00
0,00
0,00
0,00
–
–
–
–
Итого по разделу II
11 105,00
11 105,00
19 184,00
20 828,00
–
+8 079,00
+1 644,00
+9 723,00
Всего активов
11 105,00
11 105,00
19 184,00
20 828,00
–
+8 079,00
+1 644,00
+9 723,00
Пассив
I. Собственный капитал
Уставный капитал
10,00
10,00
10,00
10,00
–
–
–
–
Фонды и резервы
0,00
0,00
11 002,00
14 933,00
–
+11 002,00
+3 931,00
+14 933,00
Итого по разделу I
10,00
10,00
11 012,00
14 943,00
–
+11 002,00
+3 931,00
+14 933,00
II. Привлеченный капитал
Долгосрочные пассивы
0,00
0,00
0,00
0,00
–
–
–
–
Краткосрочные пассивы
11 095,00
11 095,00
8 172,00
5 885,00
–
-2 923,00
-2 287,00
-5 210,00
Итого по разделу II
11 095,00
11 095,00
8 172,00
5 885,00
–
-2 923,00
-2 287,00
-5 210,00
27
Всего источников
11 105,00
11 105,00
19 184,00
20 828,00
–
+8 079,00
+1 644,00
+9 723,00
За 2013 г. валюта баланса ООО "Мостэкс" не изменилась.
В последующем динамика активов носила несколько иной характер.
В течение 2014 г. совокупный капитал предприятия увеличился на 8
079,00 тыс. руб. Отмеченная динамика обусловлена изменениями в разделе
II. Оборотные активы.
Отмечаются изменения и в текущих активах. Увеличились расчеты с
дебиторами (на 5 823,00 тыс. руб.), денежные средства и их эквиваленты (на
3 540,00 тыс. руб.). Уменьшились запасы и затраты (на 1 284,00 тыс. руб.).
В отличие от внеоборотных активов, сумма текущих активов возросла
(на 1 644,00 тыс. руб.).
Это связано с тем, что отдельные статьи оборотных активов
увеличились (запасы и затраты — на 1 010,00 тыс. руб., расчеты с
дебиторами — на 529,00 тыс. руб., денежные средства и их эквиваленты —
на 105,00 тыс. руб.).
В итоге, под влиянием изменения отдельных составляющих, валюта
баланса ООО "Мостэкс" за год возросла на 1 644,00 тыс. руб.
В целом за период 2013-2015 гг. валюта баланса возросла на 9 723,00
тыс. руб.
За три года увеличилась стоимость расчетов с дебиторами — на 6
352,00 тыс. руб., денежных средств и их эквивалентов — на 3 645,00 тыс.
руб., и снизилась стоимость запасов и затрат — на 274,00 тыс. руб.
Сокращение за трехлетний период стоимости средств труда на 0,00
тыс. руб. свидетельствует о возможном ослаблении экономического
потенциала и утрате возможностей для расширения деятельности.
Рост за три года дебиторской задолженности (на 6 352,00 тыс. руб.) —
сам по себе негативный факт, который может оправдываться лишь
пропорциональным увеличением объема продаж, жесткими требованиями
сбытовой политики или достаточностью финансовых ресурсов для текущей
деятельности (что требует дополнительного анализа).
28
Денежные средства — наиболее ликвидная часть активов — за
исследуемый период увеличилась на 3 645,00 тыс. руб., однако следует
учитывать тот факт, что крупные денежные суммы не должны извлекаться из
хозяйственного оборота и подвергаться воздействию инфляционных
процессов.
Исследование пассивов также позволяет сделать ряд выводов.
В 2013 г. собственный капитал не изменился, как и заемный.
В течение 2014 г. собственный капитал предприятия увеличился на 11
002,00 тыс. руб., а заемный капитал — уменьшился на 2 923,00 тыс. руб. В
итоге, совокупный капитал увеличился на 8 079,00 тыс. руб. Снижение
заемного капитала с одновременным увеличением собственных средств
оказало положительное влияние на финансовую устойчивость.
В этом году собственный капитал предприятия увеличился на 11 002,00
тыс. руб.
Сокращение объема заемного капитала на 2 923,00 тыс. руб.
объясняется уменьшением заемных средств со сроком погашения до года.
В 2015 г. рост собственного капитала на 3 931,00 тыс. руб.
сопровождался уменьшением краткосрочного заемного капитала (наиболее
нежелательной составляющей привлеченных ресурсов) на 2 287,00 тыс. руб.
В целом за трехлетний период (2013-2015 гг.) собственный капитал
увеличился на 14 933,00 тыс. руб., а заемный капитал — сократился на 5
210,00 тыс. руб., причем динамика последнего обусловлена изменением
краткосрочных привлеченных средств.
Динамика абсолютных значений баланса не позволяет изучить
соотношения между отдельными статьями, что необходимо для оценки
величины "проблемных" статей (дебиторская задолженность в активах,
заемная средства в пассивах). В этой связи, в практике финансового анализа
совмещаются два метода — горизонтальный и вертикальный, т.е. изучается
динамика структуры баланса за ряд периодов.
29
Сумма активов и пассивов принимаются за 100%, затем
рассчитывается доля каждой статьи от базового значения. Такой подход
имеет два существенных преимущества перед изучением статей баланса в
денежном выражении:
1) структурные показатели исключают фактор инфляции, который
может играть большую роль в динамике активов и пассивов и влиять тем
самым на выводы аналитика;
2) структурные показатели позволяют представляют ценность для
сравнительного анализа различных предприятий (в том числе с разными
масштабами деятельности).
Выводы, сделанные на основе расчетов горизонтального и
вертикального анализа структурных данных, могут быть основой для
конструктивных решений, способных значительно улучшить финансовое
положение рыночного субъекта.
Динамика структуры аналитического баланса предприятия
представлена в форме следующей таблицы.
Таблица 2
Динамика структуры аналитического баланса ООО "Мостэкс" за 2013-
2015 гг. (%)
Показатели
Структура, в процентах
Изменения в структуре, пункты
01.01.13
01.01.14
01.01.15
01.01.16
2013 г.
2014 г.
2015 г.
2013 -
- 2015 гг.
Актив
I.Внеоборотные активы
Основные средства
0,00
0,00
0,00
0,00
–
–
–
–
Прочие внеоборотные активы
0,00
0,00
0,00
0,00
–
–
–
–
Итого по разделу I
0,00
0,00
0,00
0,00
–
–
–
–
II. Оборотные активы
Запасы и затраты
52,31
52,31
23,59
26,57
–
-28,72
+2,99
-25,73
Расчеты с дебиторами
35,10
35,10
50,67
49,21
–
+15,57
-1,46
+14,11
Денежные средства и их эквиваленты
12,59
12,59
25,74
24,21
–
+13,15
-1,53
+11,62
Прочие оборотные активы
0,00
0,00
0,00
0,00
–
–
–
–
Итого по разделу II
100,00
100,00
100,00
100,00
–
–
–
–
Всего активов
100,00
100,00
100,00
100,00
х
х
х
х
Пассив
I. Собственный капитал
Уставный капитал
0,09
0,09
0,05
0,05
–
–
–
–
Фонды и резервы
0,00
0,00
57,35
71,70
–
+57,35
+14,35
+71,70
30
Итого по разделу I
0,09
0,09
57,40
71,74
–
+57,31
+14,34
+71,65
II. Привлеченный капитал
Долгосрочные пассивы
0,00
0,00
0,00
0,00
–
–
–
–
Краткосрочные пассивы
99,91
99,91
42,60
28,26
–
-57,31
-14,34
-71,65
Итого по разделу II
99,91
99,91
42,60
28,26
–
-57,31
-14,34
-71,65
Всего источников
100,00
100,00
100,00
100,00
х
х
х
х
Как показывает динамика структуры активов, доля текущих активов
превышала удельный вес внеоборотных активов на протяжении всего
анализируемого периода.
В структуре активов отмечаются качественные сдвиги по некоторым
статьям (запасы и затраты, расчеты с дебиторами, денежные средства и их
эквиваленты). При этом, на некоторые статьи не приходилось и 1% от
совокупных активов ( основные средства, незавершенное строительство,
прочие внеоборотные активы, прочие оборотные активы).
На протяжении 2013-2015 гг. динамика отдельных видов активов была
неравномерной:
– доля запасов и затрат в конце 2014 г. по сравнению с 2013 г.
сократилась на 28,72 процентных пункта, после чего увеличилась на 2,99
процентных пункта. Суммарное изменение показателя за три года составило
25,73 процентных пункта;
– за 2014 г. (на первые две отчетные даты динамики не было) удельный
вес дебиторской задолженности в балансе предприятия увеличился на 15,57
процентных пункта, а в 2015 г. — сократилась на 1,46 процентных пункта.
Всего за три года он увеличился на 14,11 процентных пункта;
– в первый год доля активов в виде денежных средств и их
эквивалентов составляла 12,59%, во второй год она возросла на 13,15
процентных пункта, в третий год доля этой статьи уменьшилась до 24,21%
(на 1,53 процентных пункта), а за весь трехлетний период — возросла на
11,62 процентных пункта.
Табличные данные также позволяют увидеть, что в структуре
источников средств тоже происходили качественные сдвиги.
31
В начале 2013 г. доля собственного капитала составляла лишь 0,09%,
что свидетельствовало в пользу низкой финансовой устойчивости ООО
"Мостэкс".
Доля собственного капитала в 2014 г. возросла на 57,31 процентных
пункта, а в последний год увеличилась на 14,34 процентных пункта. Таким
образом, финансовая устойчивость предприятия за три года улучшилась до
хорошего уровня, при котором зависимость от внешних кредиторов
невысокая. Всего же за исследуемый период часть собственного капитала в
пассивах увеличилась на 71,65 процентных пункта; на соответствующую
величину уменьшилась доля заемных средств.
Обязательства по заемному капиталу (со сроком погашения до года)
присутствуют в пассивах все отчетные даты. Финансовая независимость
предприятия была нестабильной, поскольку в отдельные периоды доля
заемного капитала была меньше или больше удельного веса собственных
средств.
Необходимо отметить, что отмеченное за 2013-2015 гг. снижение доли
краткосрочного заемного капитала — особенно благоприятно для
финансового положения предприятия.
При этом, отмечается уменьшение доли краткосрочных заемных
средств (на 71,65 процентных пункта) на фоне постоянной доли
долгосрочных (0,00%).
Таким образом, то, что можно отметить в качестве отрицательных
характеристик структуры баланса — доля дебиторской задолженности была
высока и, к тому же, увеличилась за три года.
В качестве позитивных качеств структуры баланса следует отметить: за
исследуемый период стала меньше та часть пассивов, которая приходится на
краткосрочные заемные средства.
32
Рис. 2 -Динамика структуры активов ООО "Мостэкс" за 2013-2015 гг.