54
На 31.12.2017г. коэффициент обеспеченности собственными
средствами уменьшился на 0,34 и составил 0,43. Данное значение
укладывается в норму.
Коэффициент покрытия инвестиций на 31.12.2017г. увеличился на
0,06, егозначение – 0,93. Данное значение укладывается в норму.
Показатель отношения заемного капитала к собственному имеет
значение 0,17, в 2017г. увеличился на 0,63. Данное значение укладывается в
норму.
Значение коэффициента обеспеченности материальных запасов на
31.12.2017г. значительно снизилось на 2,72 по сравнению с прошлым
периодом, имеет значение 0,96. Данное значение укладывается в норму.
Величина показателя краткосрочной задолженности значительно
меньше величины долгосрочной кредиторской задолженности. Поэтому
коэффициент краткосрочной задолженности значительно снизился на 0,73 и
составил 0,89 на 31.12.2017г.
В таблице 5 представлен расчет ликвидности. Под ликвидностью
баланса понимают степень покрытия обязательств предприятия активами,
которые имеют срок в денежные средства соответствующий сроку
погашения обязательств.
Большое влияние степень ликвидности баланса оказывает в первую
очередь на платежеспособность предприятия.
Основным признаком ликвидности является формальное превышение
стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами. Финансовое
состояние предприятия тем благоприятнее, чем больше это превышение.
55
Таблица 5
Расчет коэффициентов ликвидности
Показатель
Значение
показателя
Изменение
показателя
Расчет показателей и их
нормативное значение
31.12
2016
31.12
2017
1
2
3
4
5
1. Коэффициент
текущей (общей)
ликвидности
4,80
11,00
6,20
текущие активы
краткосрочные
обязательства
Нормальное
значение: 2 и более.
2. Коэффициент
быстрой
(промежуточной)
ликвидности
3,38
5,73
2,35
ликвидные активы
краткосрочные
обязательства
Нормальное
значение: 1 и более.
3. Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,55
0,11
-0,44
высоколиквидные активы
краткосрочные
обязательства
Нормальное значение: не
менее 0,2.
Значение коэффициента текущей (общей) ликвидности на 31.12.2017г.
равен 11, за анализируемый период он увеличился на 6,2. Данное значение
укладывается в норму.
Значение коэффициента быстрой (промежуточной) ликвидности
5,73,увеличение за анализируемый период на 2,35. Данное значение
укладывается в норму и свидетельствует о достаточности ликвидных
активов.
Значение коэффициента абсолютной ликвидности 0,11.Снижение за
анализируемый период на 0,44. Данное значение укладывается в норму, но
снижение коэффициента – негативный фактор.
Ниже, в таблице 6 приведены основные финансовые результаты
деятельности АО «Серовский завод ферросплавов» за 2017 год и
аналогичный период прошлого года. Данные сформированы на основе
отчетов о финансовых результатах (Приложение 2).
56
Таблица 6
Финансовые результаты деятельности АО «СЗФ»
Показатель
Значение
показателя
Изменение
показателя
Средне-
годовая
величина,
тыс.руб.
тыс.руб.
тыс.руб.
(гр.3-
гр.2)
± %
((гр.3-
гр.2)/гр.2)
31.12.
2016
31.12.
2017
1
2
3
4
5
6
1. Выручка
16083914
14783763
-1300151
-8,1
15433839
2. Расходы по
обычным видам
деятельности
13019569
11122685
-1896884
-14,6
12071127
3. Прибыль
(убыток) от
продаж
3064345
3661078
596733
19,5
3362712
4. Прочие
доходы и
расходы, кроме
процентов к
уплате
1658297
550485
-1107812
-66,8
1104391
5. EBIT
(прибыль до
уплаты
процентов и
налогов)
4722642
4211563
-511079
-10,8
4467103
6. Проценты к
уплате
393530
393530
196765
7. Изменение
налоговых
активов и
обязательств,
налог на
прибыль и
прочее
-975776
-778760
197016
-877268
8. Чистая
прибыль
(убыток)
3746866
3039273
-707593
-18,9
3393070
Справочно:
Совокупный
финансовый
результат
периода
3746866
3039273
-707593
-18,9
3393070
Изменение за
период нераспр.
прибыли
(непокрытого
убытка) по
данным
бухгалтерского
баланса (измен.
стр. 1370)
3039273
57
Анализируя таблицу 6 можно сказать, что прибыль от продаж на
31.12.2017г. 3 661 078 тыс. руб. Это 24,8% от выручки. По сравнению в 2016
годом прибыль от продаж увеличилась на 596 733 тыс. руб. или на 19,5%.
В 2017 году уменьшилась выручка на 1 300 151тыс.руб. или 8,1%
Расходы по обычным видам деятельности также уменьшились на 1 896 884
тыс. руб. или 14,6%. Изменение расходов опережает изменение выручки.
Прибыль от прочих операций в течение анализируемого периода
уменьшилась на 1 501 342 тыс. руб. (90,5%) и составила 156 955 тыс. руб.
При этом величина прибыли от прочих операций составляет 4,3% от
абсолютной величины прибыли от продаж за анализируемый период.
Проверка взаимоувязки показателей формы №1 и формы №2 за
отчетный период подтвердила формальную корректность отражения в
отчетности отложенных налоговых активов и обязательств.
Изменение выручки наглядно представлено ниже на рисунке 5.
Рисунок 5 - Динамика выручки и чистой прибыли
0
2 000 000
4 000 000
6 000 000
8 000 000
10 000 000
12 000 000
14 000 000
16 000 000
18 000 000
2016г. 2017г.
Выручка от реализации
Чистая прибыль (убыток)
58
Далее следует расчет показателей рентабельности. Рентабельность –
это показатель, который характеризует экономическую эффективность
хозяйственной деятельности предприятия.
Использование средств рентабельно только если предприятие не
только полностью покрывает свой затраты, но и получает прибыль. Расчет
показателей рентабельности АО «СЗФ» представлен в таблице 7.
Таблица 7
Расчет показателей рентабельности АО «СЗФ»
Показатель рентабельности
Значения
показателя ,%
Изменение
показателя
тыс.руб.
(гр.3-
гр.2)
± %
((гр.3-
гр.2)/гр.2)
31.12.
2016
31.12.
2017
1
2
3
4
5
1. Рентабельность продаж (величина
прибыли от продаж в каждом рубле
выручки)
19,1
24,8
5,7
30,0
2. Рентабельность продаж по EBIT
(величина прибыли от продаж до
уплаты процентов и налогов в каждом
рубле выручки).
29,4
28,5
-0,9
-3,0
3. Рентабельность продаж по чистой
прибыли (величина чистой прибыли в
каждом рубле выручки).
23,3
20,6
-2,7
-11,8
Справочно: прибыль от продаж на
рубль, вложенный в производство и
реализацию продукции (работ, услуг)
23,5
32,9
9,4
39,8
На 31.12.2017г. все показатели рентабельности, рассчитанные в
таблице 7, имеют положительные значения. Это обусловлено тем, что
предприятие получило прибыль от продаж и в от финансово-хозяйственной
деятельности в целом.
Рентабельность продаж увеличилась в анализируемом периоде на
5,7%, это обусловлено тем, что прибыль от продаж составляет 24,8% от
полученной выручки.
Величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в
каждом рубле выручки или рентабельность продаж по EBIT снизился на
59
0,9% и составил за 2017 год 28,5%.То есть, в каждом рубле выручки
содержится 28,5 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.
Величина показателя рентабельность продаж по чистой прибыли на
31.12.2017г. 23,5%, снижение по сравнению с аналогичным периодом
прошлого года 9,4%.
Рисунок 6 - Динамика выручки и чистой прибыли
По результатам анализа были сделаны следующие выводы:
Показатели, исключительно хорошо характеризующие финансовое
положение и результаты деятельности организации:
чистые активы превышают уставный капитал, при этом за весь
анализируемый период наблюдалось увеличение чистых активов;
значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными
средствами по состоянию на 31.12.2017 (0,43), данное значение укладывается
в норму.
полностью соответствует нормальному значение коэффициента
текущей (общей) ликвидности;
коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности полностью
0
5
10
15
20
25
30
31.12.2016 31.12.2017
Рентабельность продаж (величина прибыли от продаж в каждом рубле
выручки)
Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты
процентов и налогов в каждом рубле выручки).
Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в
каждом рубле выручки).
60
соответствует нормальному значению;
чистая прибыль составляет значительный процент от совокупной
стоимости активов организации (24,5% за 2017 год);
положительная динамика рентабельности продаж (+5,7 процентных
пункта от рентабельности 19,1% за такой же период прошлого года);
коэффициент покрытия инвестиций полностью соответствует
норме;
за последний год получена прибыль от продаж, причем
наблюдалась положительная динамика по сравнению с аналогичным
периодом прошлого года.
Показатели, хорошо характеризующие финансовое положение и
результаты деятельности организации:
коэффициент автономии имеет хорошее значение (0,56);
нормальная финансовая устойчивость по величине собственных
оборотных средств;
прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за последний
год.
Показатели финансового положения, имеющие нормальные или
близкие к нормальным значения:
не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по
степени ликвидности и обязательств по сроку погашения;
незначительное падение прибыли до процентов к уплате и
налогообложения (EBIT) на рубль выручки.
Показатели, отрицательно характеризующие финансовое положение и
результаты деятельности организации:
коэффициент абсолютной ликвидности ниже нормального
значения;
отрицательное изменение собственного капитала относительно
общего изменения активов организации.
61
3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ
ФОРМИРОВАНИЯ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ АО
«СЗФ»
3.1. Рекомендации по совершенствованию процедур составления
бухгалтерской отчетности
Анализ бухгалтерской отчетности деятельности АО «СЗФ» показал в
основном положительные результаты, но также был выявлен ряд
показателей, неудовлетворительно характеризующих финансовое положение
и результаты деятельности предприятия.
Среди отрицательных показателей финансового положения
организации можно выделить следующие:
коэффициент абсолютной ликвидности ниже нормального
значения;
отрицательное изменение собственного капитала относительно
общего изменения активов организации.
Росту коэффициента абсолютной ликвидности способствует рост
долгосрочных источников финансирования и снижения уровня
внеоборотных активов, запасов, дебиторской задолженности краткосрочных
обязательств.
В настоящее время многие процедуры составления бухгалтерской
отчетности уже автоматизированы. Однако все соответствующие алгоритмы
следует развивать и совершенствовать.
Например, очень мощное контрольное значение имеет проведение
анализа денежных потоков косвенным методом, что позволяет одновременно
увязать три важнейшие отчетные формы – бухгалтерский баланс, отчет о
финансовых результатах и отчет о движении денежных средств.
Встроив соответствующий алгоритм в информационную систему,
можно получить ряд важнейших контрольных соотношений. Дополнительно
необходимо принять во внимание контрольные соотношения, используемые
62
налоговыми органами при первоначальном тестировании сданных форм
бухгалтерской отчетности и налоговых деклараций.
Повышение сопоставимости информационных систем различных
субъектов. Все предприятия должны предоставлять в налоговые органы
бухгалтерскую финансовую отчетность. Бухгалтерская отчетность как
совокупность данных об имущественном и финансовом положении
организации и о результатах ее хозяйственной деятельности за определенный
отчетный период, используется внутренними и внешними пользователями,
для оценки работы организации.
Информация предоставляется по установленным формам в виде
таблиц. Бухгалтерская отчетность интегрирует информацию всех видов учета
и является завершающим этапом в бухгалтерском учете. Отчетность должна
обеспечивать сопоставимость текущих показателей с данными за прошлые
периоды. Бухгалтерская отчетность за последний календарный год нужна для
оперативного управления хозяйственной деятельностью и служит
основанием для последующего планирования.
Повышение квалификации пользователей информационных систем.
Взаимодействие с сертификатами безопасности, электронной цифровой
подписью, авторизацией требует понимания современных информационных
технологий и в связи с этим задача разработчиков – насколько возможно
упростить этот процесс и сделать его прозрачным.
Освоение современных программных продуктов автоматизации
бухгалтерского учета методом «проб и ошибок» вряд ли является
приемлемым вариантом. Необходимо либо прочтение специализированной
литературы, либо прохождение курсов повышения квалификации у
авторизованных дилеров – разработчиков программного обеспечения, чтобы
быть уверенным в правильности своих действий.
Также среди основных тенденций совершенствования бухгалтерской
(финансовой) отчетности можно выделить следующие:
возрастание степени аналитичности отчетности (рост числа
63
отчетных показателей). Таким примером в данном случае можно назвать
возникновение в бухгалтерской отчетности синтетического объекта учета –
гудвилл. В современных условиях появляется необходимость в указании в
отчетности таких показателей деятельности хозяйствующих субъектов,
внимание которым ранее не уделялось либо информация о них указывалась
агрегированно в комплексе с другими учетными объектами (инновации,
человеческий капитал, социальный капитал, экологический капитал,
транзакционные издержки и др.). Подобную информацию раскрывают, как
правило, в примечаниях либо в обособленных формах отчетности;
возрастание числа оценок, которые применяются при
формировании отчетных показателей. Актуальной тенденцией является
применение теории справедливой стоимости в качестве рыночной оценки.
Перспективной тенденцией является анализ возможности формирования
системы бухгалтерской отчетности, основываясь на одновременном
применении нескольких оценочных баз и параметров в условиях применения
современных информационно-компьютерных технологий;
тенденция включения в состав бухгалтерской отчетности
прогнозных и вероятностных показателей, что позволяет приблизить ее к
требованиям инвесторов;
технико-организационные тенденции связаны с техническим
развитием процесса формирования и раскрытия бухгалтерской отчетности.
Реализация предложенных мероприятий позволит предприятию
устранить выявленные в результате анализа неудовлетворительные
показатели и улучшить финансовое положение.
3.2. Рекомендации по совершенствованию деятельности предприятия на
основе результатов анализа показателей бухгалтерской отчетности
Проведенный анализ выявил несоблюдение нормального
соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку